Excel常用财务函数介绍.ppt

1、Excel 常用财务函数介绍,股本 资本公积 盈余公积,股本（ capital stock），亦作股份；是经公司章程授权、代表公司所有权的全部股份，既包括普通股也包括优先股，为构成公司股东权益的两个组成部分之一。 资本公积是指归所有者所共有的、非收益转化而形成的资本。资本公积具体包括资本溢价（或股本溢价）、接受捐赠实物资产、资产评估增值、外币资本折算差额等。 盈余公积是指企业从税后利润中提取形成的、存留于企业内部、具有特定用途的收益积累。 一般包括：法定公积金（10%），任意公积金，,常用财务函数简介：,一、常用的函数名称 FV、PV、PMT、RATE、NPER,函数格式 函数名（参数1，参数

2、2，）,第五章公式与函数,常用财务函数简介：,二、语法参数 FV功能：返回某项投资的未来值 FV（rate,nper,pmt,pv,type） Rate:各期利率10% Nper:投资总期数5年 Pmt:各期支付金额0 PV:投资初始值1000元 Typt:付款在期初（1）还是期末（0或忽略）,财务管理基本知识回顾,货币的时间价值是货币随着时间的推移而形成的增值。 1、复利的计算 （1）复利终值：（利滚利） F = P (1+i)n 例：现在存1万元，银行利率8，复利计算，5年后的本利和是多少？ F=10000（1+8）514690 (1+i)n 复利终值系数(F/P，i,n) 可查阅“复利终

3、值系数表”取得 F=10000*1.46914690,（2）复利现值 P= F / (1+i)n F (1+i)-n 例：要想5年后得到10万元，年利率10，现在应存入的本金是多少？ F=100000/（1+10）562090 (1+i )-n 复利现值系数(P/F ,i,n) 可查阅“复利现值系数表”取得 P=1000000.620962090,2020/8/7,8,2.年金的计算 （年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项，如折旧、租金、利息、养老金、保险金等） （1）普通年金每期期末收付,A(1+i)n-2,A(1+i)n-1,A(1+i),2020/8/7,9,普通年金终值 FA=A+

4、A(1+i)+A(1+i)2+A(1+i)n-1,例：若每年年末存1万元，利率为8，5年后的本利和是多少？,年金终值系数 F/A，i,n,若查阅年金终值系数表，可得： FA=100005.866658666,2020/8/7,10,(2)预付年金每期期初收付 预付年金终值,A(1+i)n-2,A(1+i)n-1,A(1+i),A(1+i)n,2020/8/7,11,FA=A(1+i)+A(1+i)2+A(1+i)n-1 +A(1+i)n,例：若每年年初存1万元，利率为8，5年后的本利和是多少？,预付年金终值系数和普通年金终值系数的关系: 期数+1，系数-1,若查阅年金终值系数表（P618)，可

5、得： FA=100006.335963359,2020/8/7,12,（3）递延年金第一次支付（取得）发生在第2期或以后的年金 递延年金终值FA=A*（F/A，i,n） 递延年金的终值大小和递延期没有关系 递延年金现值PAA*（P/A，i,n）*（P/F，i,m） 递延年金现值在计算普通年金现值后还要进行复利贴现 例：某企业打算上马一个新项目，项目建设期3年，预计每年年初需要投资100万，3年建设期满后即可投入生产，预计生产的10年内每年可为企业增加50万的收益，该企业是否要投资这个项目？假设平均投资回报率为8。,2020/8/7,13,预付年金现值（8,3） 1002.7833=278.33

6、,普通年金现值(8%,10) 506.7101=335.505,复利现值(8%,3) 335.5050.7938=266.32,2020/8/7,14,(4)永续年金存本取息 终值：无到期日，因此无终值 现值：,当n, (1+i)-n0,因此PAAI 例：某生物学会欲建立专项奖励基金，每年打算拿出1.6万元作为奖金，若存款利率为8，该学会应存入多少元的基本基金？ PAAI160008200000元,FV 终值函数,FV(rate,nper,pmt,pv,type) rate各期利率 nper付款期总数 pmt各期应付（或得到）的金额（年金） pv现值，缺省为0 Type_0为期末，可缺省；1为

7、期初。,PV现值函数,PV(rate,nper,pmt,fv,type) rate各期利率 nper付款期总数 pmt各期应付（或得到）的金额（年金） fv终值，缺省为0 Type_0为期末，可缺省；1为期初。,NPV函数,1净现值= 项目价值投资现值 = 产出投入 = 未来现金净流量现值原始投资额现值 将未来现金流入一一折现，同当前的现金流出作比较 若净现值为正数，则投资项目可行 若净现值为负数，则投资项目不可行,例,NPV(rate,value1, value2, valueN) 要求： value1, valueN，所属各期间的长度必须相等，而且支付及收入的时间都发生在期末。,年金、本金

8、和利息函数,4.3.1年金函数PMT( ) PMT(rate,nper,pv, fv,type) rate各期利率 nper付款期总数 pv现值， fv终值，缺省为0 Type_0为期末，可缺省；1为期初。,年金中的本金函数PPMT() PPMT(rate,nper,pv, fv,type) rate各期利率 nper付款期总数 pv现值， fv终值，缺省为0 Type_0为期末，可缺省；1为期初。,年金中的利息函数IPMT() IPMT(rate,nper,pv, fv,type) rate各期利率 nper付款期总数 pv现值， fv终值，缺省为0 Type_0为期末，可缺省；1为期初。,

9、期数函数NPER( ),NPER(rate,pmt,pv,fv,type),折现率函数,利率函数RATE( ) RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess),内含报酬率函数IRR（ ）,内含报酬率 内含报酬率（IRR）是指一个投资方案在其寿命周期内，按现值计算的实际投资报酬率。根据这个报酬率，对方案寿命周期内各年现金流量进行贴现，未来报酬的总现值正好等于该方案初始投资的现值。因此，内含报酬率是使投资方案的净现值为零的报酬率。在内含报酬率指标的运用中，任何一项投资方案的内含报酬率必须以不低于资金成本为限度，否则方案不可行。,1、内含报酬率法 倒求能够使未来现金流入量的现值等于未

10、来现金流出量的贴现率 内含报酬率= 贴现率（净现值为0的贴现率） 条件：现金流入=现金流出,内含报酬率函数 格式：IRR(values,guess) 功能：返回连续期间的现金流量的内含报酬率。 说明： （1）values为数组或单元格的引用，包含用来计算内部收益率的数字。 Values必须包含至少一个正值和一个负值，以计算内部收益率。IRR根据数值的顺序来解释现金流的顺序，故应确定按需要的顺序输入了支付和收入的数值。如果数组或引用包含文本、逻辑值或空白单元格，这些数值将被忽略。,（2）guess为对IRR计算结果的估计值。Excel 使用迭代法计算IRR。从guess开始，IRR 不断修正收益率，直至结果的精度达到0.00001%。如果IRR经过20次迭代，仍未找到结果，则返回错误值