第二课 股票的基础知识及平均线基础.ppt

1、第二课 股票投资基础知识及平均线基础,李颂华 L,荷兰 1602年荷兰阿姆斯特丹证券交易所是世界上最早的证券交易所，诞生了世界上最早的股票。,股市交易场所,一、上交所 上海证券交易所简称上交所（Shanghai Stock Exchange），是中国大陆两所证券交易所之一，上海证券交易所创立于1990年11月26日，是不以营利为目的的法人，归属中国证监会直接管理。上交所上市公司股票代码为600XXX 。上证指数由上海证券交易所编制，于1991年7月15日公开发布，上证提数以点为单位，基日定为1990年12月19日。基日提数定为100点。 二、深交所 深圳证券交易所（简称“深交所”）成立于199

2、0年12月1日，是中国大陆两所证券交易所之一，是不以营利为目的的法人，归属中国证监会直接管理。深交所上市公司股票代码为000XXX。深圳证券交易所1991年4月3日发布深圳股价指数，以1991年4月3日为基日，基数为100点。,上证月K线,2007.10.16 6124.04,2005.06.06 998.23,2008.10.28 1664.93,2009.08.04 3478.01,2007.10.10 19600.03,深证月K线,2005.06.03 2590.53,2008.10.28 5577.23,2009.12.08 14096.87,股市名词解释,沪深300指数： 由上海证券

3、交易所和深圳证券交易所联合编制的沪深300指数于2005年4月8日正式发布。 沪深300指数简称:沪深300； 沪深300指数以2004年12月31日为基日,基日点位1000点。沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本，其中沪市有179只，深市121只。样本选择标准为规模大、流动性好的股票。沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值,具有良好的市场代表性。 上证50指数： 上证50和沪深300都是股票指数，上证50是由沪市50只股票组成的指数，沪深300对应的是沪市和深市的300只股票组成的指数。,股票的定义,一、股票 股份公司发给股东的入股凭证。股东借以定期取得股息

4、和红利的一种有价证券。它是股东拥有股份资本所有权的证书，也是股票可以依法进行买卖、转让和作为向银行申请贷款的抵押品，但股票持有者一般不能退股。 二、股票具有以下基本特征： （l）不可偿还性。 （2）参与性 。 （3）收益性。 （4）流通性。 （5）价格波动性和风险性。,股市名词解释,一、IPO概述 ： IPO全称Initial public offering( 首次公开募股） 指某公司（股份有限公司或有限责任公司）首次向社会公众公开招股的发行方式 ，通常为“普通股”。有限责任公司IPO后会成为股份有限公司。 二、增发： 是股票增发的简称。股票增发配售是已上市的公司通过指定投资者(如大股东或机构

5、投资者)或全部投资者额外发行股份募集资金的融资方式，发行价格一般为发行前某一阶段的平均价的某一比例。,股票的分类,一、A股 A股的正式名称是人民币普通股票。它是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。 二、B股 B股的正式名称是人民币特种股票。它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内(上海、深圳)证券交易所上市交易的外资股。B股公司的注册地和上市地都在境内(深、沪证券交易所)，只不过投资者在境外或在中国香港、澳门及台湾。2001年我国开放境内个人居民可以投资B股。 上证B股美金交易，深证B股港币交易。,三、H股 H股也称国企股，

6、指注册地在内地、上市地在香港的外资股。（因香港英文HongKong首字母，而称得名H股。）H股为实物股票，实行“T+0”交割制度，无涨跌幅限制。 四、N股 N股，是指那些在中国大陆注册、在纽约（New York）上市的外资股。 新股：在我国股市中，当股票名称前出现了N字，表示这只股是当日新上市的股票，字母N是英语New(新)的缩写。看到带有N字头的股票时，投资者除了知道它是新股，还应认识到这只股票的股价当日在市场上是不受涨跌幅限制的,股票的分类,五、S股 S股在我国是指尚未进行股权分置改革或者已进入改革程序但尚未实施股权分置改革方案的股票，在股名前加S，此标记从2006年10月9日起启用，日涨

7、跌幅仍为上下10%（ST股为5%）。从2007年1月8日起，日涨跌幅调整为上下5%。 股改上市当日无涨跌限制。 六、ST股 ST是英文Special Treatment 缩写，意即“特别处理”。该政策针对的对象是出现财务状况或其他状况异常的上市公司。 在上市公司的股票交易被实行特别处理期间,其股票交易应遵循下列规则：（1）股票报价日涨跌幅限制为5%；（2）股票名称改为原股票名前加“ST”,例如“ST钢管”；（3）上市公司的中期报告必须经过审计。,股票的分类,蓝筹股： 蓝筹股是指具有稳定的盈余记录，能定期分派较优厚的股息，被公认为业绩优良的公司的普通股票，又称为“绩优股”。 红筹股： 香港和国际

8、投资者把在境外注册、在香港上市的那些带有中国大陆概念的股票称为红筹股。它实际是指最大控股权直接或间接隶属于中国内地有关部门或企业，并在香港联合交易所上市的公司所发行的股份。即在港上市的中资企业。,股票的分类,权重股 ： 权重股就是总股本巨大的上市公司股票，他的股票总数占股票市场股票总数的比重很大，也就权重很大，他的涨跌对股票指数的影响很大。比如中国银行的股票占沪市A股总股数的20%以上，他涨跌1分钱，大盘涨跌一个点。其他权重股还有中国石化 、中国石油、中国联通等等。 大盘股、中盘股、小盘股： 通常指发行在外的流通股份数额较大的上市公司股票 ，反之，小盘股就是发行在外的流通股份数额较小的上市公司

9、的股票，我国现阶段一般不超1亿股流通股票都可视为小盘股。中盘股，即介于大盘股与小盘股中间发行在外数额的股票。,股票的分类,股市名词解释,总股本： 指总股本是股份公司发行的全部股票的股份总数 。 流通股 ： 在证券市场交易流通的股票数量。,每股收益 又称每股税后利润、每股盈余 每股收益=税后利润总股本 它是测定股票投资价值的重要指标之一。 市盈率 市盈率股价每股收益 市盈率是评估股票价值的重要指标之一。,股市名词解释,股市交易规则,一、交易时间 周一至周五 (法定休假日除外) 上午9：30 -11：30 下午1：00 - 3：00 二、交易单位 股票的交易单位为“股”，100股1手，委托买入数量

10、必须为100股或其整数倍 三、交易制度 T+1交易：T表示交易日，指投资者当天买入的股票不能在当天卖出，需待第二天进行交割过户后方可卖出 。,撮合交易 指卖方委托卖单，买方委托买单； 按照价格优先、时间优先原则确定双方成交价格 集合竞价 是指在交易日上午9：159：25，由投资者自由地进行买卖申报，电脑交易系统对全部有效委托进行一次集中撮合处理过程。未成交的委托单自动进入9：30开始的连续竞价。 T+1交易 “T+1”交易制度指投资者当天买入的证券不能在当天卖出，需待第二天可以卖出。 (A股为T+1交收，B股为T+3交收。）,股市交易规则,股市名词解释,一、开盘价 是指当日开盘后该股票的第一笔

11、交易成交的价格。如果开市后30分钟内无成交价，则以前日的收盘价作为开盘价 。 二、收盘价 指每天成交中最后一笔股票的价格，也就是收盘价格 。 三、最高价 是指当日所成交的价格中的最高价位。有时最高价只有一笔，有时也不止一笔。 四、最低价 是指当日所成交的价格中的最低价位。有时最低价只有一笔，有时也不止一笔。,。,股市名词解释,一、成交量 反映成交股票的数量多少。 二、成交额 当天(已)成交股票的金额总数。成交额股票价格,股市名词解释,一、牛市 所谓“牛市”（ni sh，bull market），也称多头市场，指证券市场行情普遍看涨，延续时间较长的大升市。 二、熊市 “熊市”，也称空头市场，指行

12、情普遍看淡，延续时间相对较长的大跌市。 牛市、熊市、平衡市（震荡市） 是证券市场的三种趋势。,股市名词解释,一、多头 ： 对股票后市看好，先行买进股票，等股价涨至某个价位，卖出股票赚取差价的人。 二、空头： 是指认为股价已上涨到了最高点，很快便会下跌，或当股票已开始下跌时，认为还会继续下跌，趁高价时卖出的投资者 三、多头市场： 也称牛市，就是股票价格普遍上涨的市场。 四、空头市场： 股价呈长期下降趋势的市场，空头市场中，股价的变动情况是大跌小涨。亦称熊市。,股市名词解释,一、停牌 股票由于某种消息或进行某种活动引起股价的连续上涨或下跌，由证券交易所暂停其在股票市场上进行交易。待情况澄清或企业恢

13、复正常后，再复牌在交易所挂牌交易。 二、涨停板/跌停板 以每天的收盘价与前一天的收盘价相比较，来决定股票价格是涨还是跌。一般在交易台上方的公告牌上用“+”“-”号表示。 证券交易当天股价的最高（低）限度(如普通股票为正负10%限制，ST股票为5%限制 ，股价到达最高（低）限度即为涨停板（跌停板）。,股市名词解释,一、整理 是指股价经过一段急剧上涨或下跌后，开始小幅度波动，进入稳定变动阶段，这种现象称为整理，整理是下一次大变动的准备阶段。 二、反弹 是指在下跌的行情中，股价有时由于下跌速度太快，受到买方支撑面暂时回升的现象。反弹幅度较下跌幅度小，反弹后恢复下跌趋势。,股市名词解释,一、跳空 ：

14、指受强烈利多或利空消息刺激，股价开始大幅度跳动。跳空通常在股价大变动的开始或结束前出现。 跳空高开：股票市场中,开盘价格超过上一交易日的最高价格的现象 跳空低开：股指或股票开盘价低于前一交易日的最低价，股指或股价走势在K线图上出现缺口。,股市名词解释,缺口：股价的日线图出现当日成交最低价超过前一交易日最高价或成交最高价低于前日最低价的现象。 回调（回档）：所谓回调，是指在价格上涨趋势中，价格由于上涨速度太快，受到卖方打压而暂时回落的现象。回调幅度小于上涨幅度，回调后恢复上涨趋势,股市名词解释,支撑位/压力位： 支撑位:是指在股价下跌时可能遇到支撑，从而止跌回稳的价位。其对应的是阻力位 ，阻力位

15、则是指在股价上升时可能遇到压力，从而反转下跌的价位。 压力位和支撑位一般有几种情况 ： 1.均线压力位和支撑位 2.高点和低点的压力位和支撑位 3.跳空缺口的压力位和支撑位,股市名词解释,一、利多 ： 是刺激股价上涨，对多头有利的因素和消息，即有利于股价上涨的消息。 二、利空： 促使股价下跌，对空头有利的因素和消息。即不利于股价上涨的消息。,股市名词解释,一、套牢 ： 套牢 是指进行股票交易时所遭遇的交易风险。例如投资者预计股价将上涨，但在买进后股价却一直呈下跌趋势，这种现象称为多头套牢。相反，投资者预计股价将下跌，将所有股票放空卖出，但股价却一直上涨，这种现象称为空头套牢。 由于我国大陆股票

16、交易并未实行卖空制度，股票空头套牢在大陆市场并不存在。 二、割肉： 指高价买进股票后，大势下跌，为避免继续损失，低价赔本卖出股票。 割肉也叫止损。,股市名词解释,大户 ： 就是大额投资人，例如财团、信托公司以及其它拥有庞大资金的集团或个人。 中户： 指投资额较大的投资人。 散户： 就是买卖股票数量很少的小额投资者。 一般资金量低于50万的称之为散户，大于200万的称之为大户。介于50万到200万之间的称之为中户。,股市名词解释,仓位： 仓位是指投资人实有投资资金和实际投资的比例。 满仓： 全部资金买为了股票叫做满仓。 空仓： 一只股票都没有买叫做空仓。 半仓： 一半的资金买入股票叫做半仓。,股

17、市名词解释,K线图： K线又称蜡烛图、日本线、阴阳线、棒线等，目前常用的说法是“K线”，起源于日本十八世纪德川幕府时代（16031867年）的米市交易，用来计算米价每天的涨跌。因其标画方法具有独到之处，人们把它引入股票市场价格走势的分析中，经过多年的发展，目前广泛的应用于股票，期货，外汇，期权等证券市场。,K线图形,买进费用： 1.佣金 0.1%-0.3%，根据你的证券公司决定，但是最低标准是5元。比如你买了1000元股票，实际佣金应该是3元，但是不到5元都按照5元收取。 2.过户费（仅仅限于沪市）。每一千股收取1元，不足按1块收，以后每多一手加1毛。 3.通讯费（大部分券商不收）。上海，深圳

18、本地交易收取1元，其他地区收取5元。,股票交易的成本,卖出费用： 1.印花税 卖出金额的0.1%。 2.佣金 0.1%-0.3%，根据你的证券公司决定，但是最低标准是5元。 3.过户费（仅仅限于沪市）。每一千股收取1元，不足按1块收，以后每多一手加1毛。 4.通讯费（大部分券商不收）。上海，深圳本地交易收取1元，其他地区收取5元。,影响股价的因素,政治因素：国际形势、战争 、国内重大政治事件 、国家的重大经济政策 公司及所属行业的基本面情况 技术面及资金进出情况,股市的参与者,上市公司高管 机构投资者：社保基金、保险公司、基金、券商 QFII： Qualified Foreign Instit

19、utional Investors（合格的境外机构投资者）的简称。 游资、庄家、 中小散户。,上证月K线,2007.10.16 6124.04,2005.06.06 998.23,2008.10.28 1664.93,2009.08.04 3478.01,移动平均线基础,移动平均线MA,(MA)所代表的正是某一期间投资人的平均成本，移动平均线从5日线、10日线、22日线(月线)、66日线(季线)、144日线(半年线)至288日线(年线)，分别代表短、中、长期投资人的持有成本。至於每日的成本从何而来呢？即是每日的收盘价。 例如 5MA就是将连续5日的收盘价相加再除以 5 即可得到 5MA。,看图

20、是必须的,炒股的人都喜欢看图，不管是不是真懂技术，但是，只要看图的人看得最多的就是均线，也是我们通常说的移动平均线，如5日、10日甚至5月线。这是最基本的股票技术分析方法。,买进信号,单一移动平均线买进时机之判断,1.平均线由下降逐渐走平而股价自平均线 的下方向上突破是买进讯号 。,2.股价线在平均线之上，股价突然下跌，但未跌 破均线，股价又上升。,3.股价跌入平均线下，但平均线仍上扬，且又回到平均线之上。 。,4.股价趋势线在平均线下方变动加速下跌，远离平均线，为买进时机，因为这是超卖现象，股 价不久将重回平均线附近。,卖出信号,单一移动平均线卖出时机之判断,5.线大幅上涨，离平均线已远，股价远高于平均成本，为卖出讯号。,6.平均线走势从上升趋势逐渐走平， 当股价从平均线上方向下突破平