中国的互联网保险_模式、影响、风险与监管

1、金融监管与金融市场 上海金融2015年第11期1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111 中国的互联网保险：模式、影响、风险与监管 *何德旭 1，董捷 2（1 中国社会科学院金融研究所， 北京 100732；2 中国保险监督管理委员会博士后科研工作站， 北京 100033）摘要： 中国互联网保险 20 多年的发展历程，经历了逐步兴起到快速发展，目前行业发展已初具规模，并呈现出多元化的业务模式。 互联网保险的快速发展引起了人们的广泛关注，给

2、保险行业带来了深远的影响。 互联网保险在给保险业注入活力的同时，也蕴含着不容忽视的风险。 监管部门应结合互联网保险业务发展实际，汲取国外互联网保险监管经验，在鼓励创新和防范风险的基础上，积极发展互联网保险，使互联网保险成为保险业持续健康稳定发展的新引擎。关键词： 互联网保险；保险风险；保险监管JEL 分类号：G22 中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：10061428(2015）11-0064-04DOI：10.13910/ki.shjr.2015.11.011所谓互联网保险，指的是保险公司或保险中介机构通过互联网和电子商务技术为客户提供产品和服务，并实现网上投保、承保等一

3、系列保险业务，最终完成保险销售的经营管理活动。 1 在互联网保险创新发展中，科学选择发展模式，正确评估其影响，合理规避风险，促进其健康发展，是一个关涉金融企业发展和国家金融秩序稳定的需要认真研究的重大课题。一、中国互联网保险的发展模式中国互联网保险 20 多年的发展历程， 大致可以分为三个阶段： 第一个阶段是 1997 年-2007 年在有限范围内发挥企业门户资讯作用的萌芽阶段；第二阶段是 2008 年-2011 年信息化和保险电子商务探索发展阶段； 第三阶段是 2011 年以来的第三方支付推动互联网保险快速发展阶段。经历了逐步兴起到快速发展，我国互联网保险行业发展已初具规模，2014 年互联

4、网保险累计实现保费收入 858.9 亿元， 同比增长 195%，对全行业保费增长的贡献率达到 18.9%，并呈现出多元化的业务模式。（一）官方网站模式互联网保险的官方网站模式指的是保险公司通过建立自主经营的电子商务平台，实现展现自身品牌、拓展销售渠道、增强客户体验等目的的电子营销方式。该模式能有效促进保险公司线上线下资源整合， 提高经营管理水平。 在我国互联网保险发展进程中，2000 年是具有里程碑意义的一年。 平安保险、太平洋保险、泰康人寿相继成立官方网站作为直销平台， 开始了企业官方网站的品牌宣传和资讯传播。 随着互联网的快速发展， 建立官方网站并进行网上展业已经不存在技术难题，因此几乎每

5、家保险公司都建立了官方网站。保险公司运用云计算、大数据、移动互联网等新技术，对业务流程进行改造升级，从而给消费者提供更加便捷的消费体验，也给适合于官网销售的保险产* 本文系 2015 年度国家社会科学基金重点项目“十三五时期我国的金融安全战略研究”（批准号：15AJY017）的阶段性研究成果。收稿日期：2015-02-15作者简介：何德旭，中国社会科学院金融研究所党委书记、副所长、研究员；董捷，中国保险监督管理委员会博士后科研工作站博士后。1 中国保险行业协会.互联网保险行业发展研究报告.中国财政经济出版社，2014 年.64上海金融2015年第11期 金融监管与金融市场品带来越来越多的市场空

6、间。（二） 第三方电子商务平台模式第三方电子商务平台模式是指保险公司通过第三方电子商务公司搭建网络销售平台，利用网络技术支持开展保险业务的保险经营模式。第三方电商平台包括两类：一类是综合电商平台，包括淘宝网、苏宁易购、京东网、腾讯网、新浪网等；另一类是保险中介电商平台，主要由保险专业中介机构（包括保险经纪公司、保险代理公司等）建立网络保险平台，目前有优保网、慧泽网、中民保险网等。第三方电商平台作为一种促进互联网保险快速发展的重要模式，有以下重要特点：一是互联网技术优势。互联网保险拥有大数据、云计算等技术资源，第三方电商平台在客户需求挖掘、评估和预测等方面拥有得天独厚的技术优势。 通过搜集、整合

7、客户在互联网平台的浏览与交易记录，调查客户的消费偏好和购买需求，有利于提高向客户推送保险产品的针对性和有效性。 2012 年 12 月， 国华人寿与支付宝首次合作销售万能险，创下“三天破亿”的记录，引发互联网保险效应。 2 二是互联网创新优势。 在网络时代，互联网不断激发创新活力。 随着金融市场竞争的不断加剧，第三方电商平台利用互联网的强大创新优势通过创新展业，实现与传统业务领域的跨界合作，紧紧抓住科技创新的主动权。（三） 专业互联网保险公司模式专业互联网保险公司模式是指专门针对互联网保险需求，不设线下分支机构，从销售到理赔全部交易流程都在网上完成的保险经营模式。众安保险成立于 2013 年，

8、 是截止到目前为止的我国唯一一家专业互联网保险公司，同时也是全球第一家专业互联网保险公司。 众安保险的定位是“服务互联网”，即服务于互联网生态的保险需求，业务范围主要是与互联网交易相关的责任险和保证险两大类财产类险种。众安保险不仅通过互联网销售传统的保险产品，而且还通过创新型的保险服务项目帮助互联网在融入各行各业的过程中化解和转移风险， 为互联网行业的稳健、高效运行提供风险保障，使互联网生态更加安全、丰富。专业互联网保险公司的运作模式和未来发展方向备受社会关注，但由于其刚刚起步，保费规模比较小，经营管理模式有待探索和完善。最近，保监会发放了三张互联网保险公司牌照，推进“互联网+保险”战略。随着

9、互联网金融行业发展环境的不断优化和专业互联网保险公司的不断创新，专业互联网保险公司模式必将进一步发挥其独特的优势，成为互联网保险快速发展的重要动力。二、互联网保险对保险行业的影响互联网保险的快速发展引起了人们广泛的关注。互联网保险在推动保险业务发展、引导商业模式变革、重塑金融市场格局方面均产生了深远而重大的影响。（一） 互联网保险推动保险业务发展出现新增长极“互联网+”与传统行业的融合，将是未来一个时期产业发展的主旋律，也是传统产业改造升级和中国经济转型升级的新常态。 据调查统计，截至 2015 年 6 月，我国网民规模已达 6.68 亿，其中使用网上银行的 3.07 亿，网上炒股或基金的 5

10、628 万人，通过互联网理财的 7849 万人 3。 目前我国互联网用户居全球第一，使用移动互联网的比例也远高于世界平均水平。互联网保险将促使保险业务发展出现新的增长极。一是吸引需求曲线尾部的海量客户成为保险公司的重要客户群体 4。 互联网保险给保险行业的经营理念带来了颠覆性的变革， 它将改变保险行业传统的 “二八法则”，有利于保险公司根据客户的消费习惯、消费倾向等基本信息，提供小额、高频、碎片化、定制化的保险产品和服务，为需求曲线尾部的海量客户群体提供更多的保险服务项目，从而争取到这类以前并不为多数金融机构所覆盖的大量客户，为保险业务发展提供更广阔的客户源。二是满足互联网时代经济生活方式的风

11、险保障需求。 随着互联网的发展和普及，与互联网相关的行为有可能带来新的不确定性，从而催生新的保险保障需求。 比如现在出现的淘宝退货运费险、银行卡盗刷险、网络游戏虚拟财产损失险等。 随着互联网对日常经济社会活动的渗透，保险业务在虚拟经济领域将逐步形成新的增长极。（二） 互联网保险催生保险商业模式新变革互联网保险给保险行业带来了深远的影响，随之而来的商业模式也面临新的变革。一是保险产品更加丰富多元。 从最初的销售渠道创新，到近两年基于互联网的保险产品创新，互联网保险逐渐由渠道进化为业态， 将保险经营的本质与互联网的特性深度融合，从主要经营非金融风险拓展为经营全面风险，推动了2 邱峰.对互联网保险发

12、展路径的思考.河北金融，2014 年第 9 期.3 中国互联网络信息中心.第 36 次中国互联网络发展状况统计报告.4 陈琳.互联网保险健康发展与风险管理对策研究.甘肃金融，2014 年第 8 期.65金融监管与金融市场 上海金融2015年第11期保险产品创新，满足了客户的风险保障需求。 二是保险服务更加个性优良。互联网保险用互联网思维改造服务和运营流程， 彻底颠覆了传统保险业务重销售、轻服务的运营模式，突破了传统模式时间、地点的限制，实现了从注重销售向以客户为中心的转变，有利于更为灵活地向投保人提供更为及时的咨询、理赔等服务。 三是保险销售更加精准高效。 互联网保险利用大数据对客户行为进行更

13、加精准的判断，对客户进行需求挖掘和风险评估，从而达到加强市场细分、实现精准营销、提高经营效率的目的，从而促使保险行业积极尝试新技术、开拓新渠道，引导和促进保险行业的销售模式转型。（三）互联网保险促使金融市场重塑新格局随着互联网技术向金融业不断渗透， 以互联网金融为代表的新兴金融模式为金融业注入了新的活力。作为互联网金融的重要组成部分， 互联网保险已经成为影响金融市场格局的重要力量。 从最初保险行业内的自我创新寻求突破， 到近两年互联网行业的跨界出击，互联网保险逐渐进入内外竞合的阶段。随着同业竞争的加剧和跨界合作的加深， 互联网保险在推动金融市场格局重塑方面发挥着越来越重要的作用。 一是金融市场

14、横向综合化。 互联网保险促使保险行业与互联网等其他行业相互寻找创新点， 开发贴近互联网生态和互联网客户需求的产品，沿着服务产品化、产品标准化、电商综合化的路径，努力向客户提供综合性、全能化、一站式综合金融服务。在“大资管时代”的金融市场竞争中，市场参与主体更加多元，金融服务边界进一步扩展，跨界融合趋势日益明显。二是金融市场纵向专业化。互联网保险凭借在保险业务领域的深厚沉淀与“精耕细作”，运用互联网技术和信息技术，发挥便捷、高效的服务优势，形成以支付结算、数据挖掘、风险评估、定价评级等为核心的专业化、定制化、一体化金融服务体系，有利于不断强化行业的核心竞争力。三、互联网保险的风险互联网保险的快速

15、发展给中国保险业注入活力的同时，也蕴含着不容忽视的风险。 作为一种金融创新，互联网保险融合了保险行业和互联网行业两个高风险行业，使得该行业面临更多、更复杂的风险。（一） 技术风险互联网保险主要依赖计算机和网络技术， 因此，技术风险与互联网保险发展相伴相生。一是网络安全风险。互联网保险业务依赖于严格的网络安全，但同时66网络又具有很强的开放性和脆弱性。硬件设备不完善、网络黑客攻击、 计算机病毒入侵等都可能引发金融基础设施风险。 二是信息泄露风险。 目前，我国对网络隐私权的保护还没有形成专门的法律规定， 对互联网保险中隐私权的保护还处于法律“真空”阶段。 大数据虽然提高了保险公司精准营销的能力，

16、但由于网络的开放性和技术安全的有限性，很难保证客户信息在获取、传输、存储和处理过程中不被泄露，使得客户面临个人隐私泄露的风险，甚至引发客户信任危机。三是新技术运用风险。新技术在互联网保险中发挥了很大作用，然而任何一种新技术的应用都存在一定的风险，例如，互联网保险重要的技术依托大数据可能面临海量数据存储的挑战，云计算也面临服务外包的问题等。（二） 金融风险互联网保险是保险行业主动运用互联网技术发展的金融业态，本质上属于金融范畴，伴随互联网保险发展而产生一些新型风险和传统的金融风险可能产生叠加效应。一是信用风险。从保险公司的角度看，互联网保险广泛运用大数据技术，风险识别能力和水平均优于传统保险。但

17、由于互联网保险业务主要是通过客户在线交易完成，缺乏面对面的信息交流，相比线下面对实体交易，互联网保险线上交易的虚拟性使得保险公司难以准确判断客户的身份信息、信用评级等。 因而，有可能使保险公司面临道德风险和逆向选择。 从消费者的角度看，互联网环境下投保人获得保险产品信息的准确性也可能大打折扣。 二是操作风险。 随着互联网保险的快速发展，移动支付和远程支付在给消费者带来便利的同时， 也存在诸多安全隐患，由于客户的安全意识薄弱，在身份认证、网络安全环境方面有可能发生出于操作不当引发的风险。另一方面，由于保险业务运营系统集中化，单个操作风险有可能在互联网平台加速发酵， 进而造成重大损失，这就对互联网

18、保险运营系统的稳定性和风险防控水平提出了更大的挑战。（三）系统性风险上海金融2015年第11期 金融监管与金融市场互联网保险较强的开放性和共享性，很容易将单体风险演化为系统性风险。 一是行业间关联性风险。在互联网保险创新中，统一的支付平台架构是支付方式发展的趋势，金融机构之间的关联性增强，风险的传递性和对平台安全风险的敏感性也大大提高。 张松.互联网金融下的操作风险管理探究.新金融，2013 年第 9 期. 同时，由于互联网保险的碎片化、传染性、跨界性，一旦出现风险，极易引发大规模资金链条断裂，导致关联性或流动性风险。 二是与消费者相关的风险。 互联网保险， 融入了更多的消费者行为学和心理学因

19、素，即消费者行为特征在互联网保险业务创新中占据了非常重要的地位。 然而由于互联网保险投资门槛较低，主要消费群体抗风险能力较弱，在一定程度上缺乏专业的金融知识和投资能力，且参与人数众多，恐慌情绪和挤兑风波可能在短时间内迅速膨胀，有可能导致保险业出现系统性风险。 总之，我国保险业还没有经历过完整经济周期的考验，缺乏应对系统性风险的经验，行业防范风险的任务还很重。四、加强互联网保险监管的建议（一） 更新监管理念，鼓励创新与防范风险并重互联网保险监管首先应当树立开放包容的监管理念。 作为金融市场的新生事物，政府对其的态度和认识是影响互联网保险业务发展的关键因素。互联网保险相对于众筹、P2P 等，已在局

20、部领域有所突破，但仍处于发展的初级阶段，应为其发展营造宽松的氛围和空间，激发更大的活力。监管部门应在风险可控、持续发展的前提下进行最小的干预、 给予最大的支持，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，鼓励保险机构积极尝试在营销渠道、产品种类、服务方式等方面进行各种创新，不断满足消费者日益增长的风险保障需求，发挥保险业服务经济社会发展的功能。互联网保险监管还必须形成风险防范的底线思维。 监管过度会对行业的发展和创新形成掣肘，监管不足则会产生金融、技术、法律等方面的潜在风险。依照行业发展的内在规律， 一个新兴行业在发展初期，大多发展较快且风险较低。伴随着规模扩张以及利润驱动，风险就会积累爆发。因此，

21、互联网保险进入快速发展阶段后，需要监管部门增强对风险的预警和防范意识，确保不发生区域性系统性风险，为行业的稳健运行提供保障。 总之，应处理好保险创新与行业稳定的关系，寻求风险防范和长期发展的平衡，使互联网保险在包容中促创新，在规范中求发展。（二） 健全和完善金融法律法规，确保各种金融创新沿着法制化、阳光化和规范化的轨道发展一是加紧开展有关互联网保险的立法工作。将互联网保险纳入保险法修订议题，增加对互联网保险的相关规定；针对网络信息安全、个人隐私保护等问题，可考虑出台新的法律法规，如保险业电子商务法等，使保险业电子商务发展以及互联网保险的业务运作和风险防范有法可依 曹鸿英.对互联网保险发展的若干思考.时代金融，2014 年第 8 期.。 二是及时制定互联网保险的相关规章制度。 中国保监会日前出台了互联网保险业务监管暂行办法，除此之外，还应建立健全电子支付结算、数据获取、电子签名等规章制度，对互联网保险发展在制度上做出明确规范，破解信息保护与数据安全等技术难题。（三） 加强联合监管，建立健全互联网保险监管框架一是在政府层面建立互联网保险监管协调机制。