DMI指标.ppt

1、DMI指标、DMI指标DMI指标也称为动向指标或趋势指标，其全名称为“Directional Movement Index，DMI”，由美国技术分析师威尔斯威尔德(Wells Wilder )创建，中长期股票市场DMI指标通过分析股价上涨过程中买卖双方力量均衡点的变化情况，即多空双方力量的变化受价格变动的影响而产生从均衡到不平衡的循环过程，提供趋势判断所依据的技术指标。 DMI指标的基本原理是在股价上涨过程中，创新股价或高价或新价的功能，研究多空气动力，寻求买卖双方的均衡点和股价在双方交流下变动的循环过程。 在大多数指标中，大部分是根据每天的收盘趋势和涨幅的累计修正数来修正不同的分析数据，其不

2、足点是忽略每天的高低之间的变动幅度。 例如，某股两天的收盘价可能相同，但其中一天上下波动幅度不大，如果另一天股价震度在10%以上，这两天的行情动向分析意义绝对不同，这在其他很多指标中难以表现。 DMI指标修正每天高低变动的幅度要素，更准确地反应行情的动向，更好地预测行情未来的发展变化。 DMI指标的校正方法、DMI指标的校正方法和过程相对复杂，涉及DM、TR、DX等一些校正指标和DI (即PDI，以下相同)、-DI (即MDI，以下相同)、ADX和ADXR等4个研究判断指标的运算。 1 .修正算法的基本程序以修正算法日DMI指标为例，其修正算法的基本程序主要是以(1)按一定的规则比较每天股价变

3、动引起的最高价格、最低价格和最终值，修正算法日的股价变动的真正波幅、上升动向值、下降动向值TR、DI、-DI为基准。 (2)将n天内的上升动向值和下降动向值分别除以n天内的真实振幅值，求出n天内的上升指标DI和下降指标DI。 (3)根据n内的上升指标DI和下降指标DI之差和的比，计算每天的动向值DX。 (4)以一定的天数对DX进行累计并平均，求出n天内的平均动向值ADX。 (5)进而通过当天的ADX与前一天的ADX进行比较，计算ADX的评价值ADXR。 (1)修正当日动向值，动向指数的当日动向值有上升动向、下降动向、无动向3种情况，每天的当日动向值只有3种情况之一。 a .上升动向(DM) D

4、M表示作为有变动倾向的值的上升动向值，其数值与当天的最高价格减去前一天的最高价格的值相等，=0的话DM=0。 b .下降动向(-DM) DM表示作为负的倾向变动值的下降动向值，其数值等于前一天的最低价格减去当天的最低价格的值，=0的话-DM=0。 注意-DM也不是负的。 DM与-DM相比，会保留较大的数字，而较小的数字则为0。 c .无动向无动向当日的动向值为“零”时，即当日的DM和DM同时等于零。 有两种股价变动的情况下可能没有动向。 一是当天的最高价格低于前一天的最高价格，当天的最低价格高于前一天的最低价格，二是上涨动向值正好等于下降动向值。 (2)对真正的波幅(TR )进行修正，TR表示

5、真正的波幅，是当日价格相对于前一天价格的最大变动值。 a、将当日最高价格减去当日最低价格的价格差的3个差额的数值中的最大值(取绝对值)作为当日的真正波幅。 b、当天最高价格减去前一天收盘价的价格差。 c .当天最低价格减去前一天收盘价的价格差。 TR是a、b、c中数值最大的，(3)修正方向线DI，方向线DI是测量股价上升或下降的指标，分为“上升指标”和“下降指标”。 在一些股市分析软件中，DI表示上升方向线，-DI表示下降方向线。对于该校正计算方法，为了使DI=(DMTR)100 -DI=(-DMTR)100方向线具有参考价值，必须使用平滑的移动平均的原理进行累积计算。 如果以12天为修正周期

6、，先对12天以内的DM、-DM及TR进行平均化，则得到的数值分别为DM12、-DM12及TR12，具体而言，di(12)=(dm12tr12)100-di ()的上升或下降方向线的数值总是在0到100之间(4)能够校正动向平均ADX，根据DI值计算出DX指标值。 该校正运算方法将DI和DI之差的绝对值除以总和的百分率，得到运动指数DX。 由于DX的变动幅度比较大，因此以一定周期的平滑化进行修正，得到平均动向指标ADX。 具体的过程是，在DX=(DI DIFDI SUM) 100中，DI DIF是上升指标和下降指标之差的绝对值DI SUM是上升指标和下降指标的总和ADX是DX的一定周期n的移动平

7、均值。 (5)也可以修正评价值ADXR，在DMI指标中追加ADXR指标，有助于行情的研究。 在ADXR校正公式中，ADXR=(当日ADX前一天的ADX)2或其它指示符的校正与所选择的校正周期一样，根据DMI指示符包含各种类型的指示符，例如日DMI指示符、周DMI指示符、月DMI指示符年DMI指示符和差DMI指示符。 股市研究判断中常用的是日DMI指标和周DMI指标。 这些校正计算时可能的值是不同的，但是基本校正计算方法是相同的。 此外，随着股票市场软件分析技术的发展，投资者只需掌握DMI形成的基本原理和订正方法，无需订正指标的数值，更重要的是利用DMI指标分析研究股票行情。 上升指标DI和下降

8、指标-DI的研究判断功能是，1、股价向上推移，同时DI从下向上突破-DI时，表示新的买家进入市场，由于买入信号，ADX伴随上升，股价上升的趋势有可能加强。 2、股价趋势向下发展时，同时-DI从上到下突破DI时，表示市场卖空力增强，由于卖空信号，ADX下降时，表示下跌势头恶化。 3 .股价维持某上涨或下降行情时，DI和DI的交叉突破信号比较准确，但股价维持盘整时，DI和-DI交叉发行的买卖信号应视为无效。 二、由于平均动向指标ADX的判定功能，ADX是动向值DX的平均，DX是根据DI和-DI两个值的差和对比算出的百分比，所以通过利用ADX指标能够更有效地判定市场行情的发展趋势。 1 .判断行情趋

9、势当行情趋势由横盘向上发展时，ADX值不断增加。 因此，如果ADX值比前一天高，可以判断现在的市场行情依然维持原来的上升倾向，也就是说股价继续上升，如果DI和DI同时增加，表示现在的上升倾向非常强。 行情进入横盘阶段，ADX的值就会减少。 因此，在判断行情时，应该结合股价的趋势(DI和-DI )的趋势进行判断。 当行情趋势由盘整向下发展时，ADX值持续增加。 因此，当ADX值高于前一天时，可以判断现在的市场行情仍然维持下跌趋势，也就是说股价继续下跌，如果DI和-DI同时减少，可以判断现在的下跌会持续。 2 .判断行情是否圆满的市场行情在一定区域内小幅度圆满时，ADX值减少。 ADX值下降到20

10、以下，且移动幅度狭窄时，行情牛皮盘整，可判断上升或下降趋势不明显，投资者不得以展望为主，根据DI和-DI的交叉信号买卖股票。 3 .判断行情是否转换的ADX值在高点从上升转换时，预示行情即将反转。 上升势头中的ADX在高点从上升跌落，预示上升势头即将一段落的下降势头中的ADX值从高位下降，表示下降势头有可能停止。一、四线交叉原则，一、DI线同时在ADX线和ADXR线及-DI线以下(特别是在50线以下的位置的情况下)，市场处于弱市之中，股市向下运行的倾向还没有改变，股价有可能下跌，投资者主要持货币看股或高卖这就是DMI指标研究判断的要点。 2、如果DI线和-DI线同样在50以下的情况下，DI线迅

11、速突破-DI线的话，新的主力进军，预示股价在短时间内高涨。 如果能够确认随着大交易量的释放，行情更加上涨的话，投资家必须迅速购买股票。 3、-DI线自上而下突破DI线(即DI线自下而上突破DI线)时，此时DI和-DI无论何处都预示新的空头入场，股价下跌。 投资者出售股票或以持钱观为主。 4、DI线、-DI线、ADX线和ADXR线等四条线同时在50线以下绞合进行窄幅横向运动，说明市场波动，在股价横向整理中，此时投资者必须拿着货币眺望。 5、当DI线、ADX线和ADXR线等三线同时处于50线以下的位置时，三线均快速向上发散，显示市场人气旺盛，股价处于上升趋势，投资者可以购买或持有股票。 (在这一点

12、上，-DI线是下降方向线，对上升的趋势没有反应，因此不考虑。 6、对于牛股来说，ADX在50以上转为向下，只要在4060之间停止，就会立即再次向上上涨，并且股价在此期间呈现出平稳整理的态势。 随着ADX再次回升，股价再次向上飞涨，这是股价上涨的迹象。 这种情况往往出现在一些激增的牛股上。 此时，DMI指标只是提供接近向上的大趋势的参考。 在实际操作中，应结合平均线系统和平均线其他指标进行研究。DMI指标的实战技巧，一、买卖功能1、DMI指标中的PDI、MDI、ADX和ADXR四条曲线在20附近的狭窄区域内进行宽幅调整，PDI曲线相继突破MDI、ADX、ADXR曲线，同时股价也突破中长期平均线。

13、 如图(81 )所示。 2、DMI指标中的PDI、MDI、ADX和ADXR四条曲线在2040个区域内进行了广泛的整理，当PDI曲线相继下降到ADX和ADXR曲线时，投资者应该密切注意行情不会逆转，在PDI曲线又下降的同时股价也将中长期平均线向下突破二、控股功能，一、DMI指标中的PDI曲线分别突破MDI、ADX、ADXR后，一直在这三条曲线上运行，同时股价也依靠中长期平均线上涨，意味着市场上多头力量仍占优势，股价仍上涨2、DMI指标中的PDI曲线分别突破MDI、ADX、ADXR后，经过一定时间的高位盘整，PDI曲线虽然低于ADX曲线，但在ADXR得到支持，再次上升，同时在中期平均线附近得到支持，市场势头仍然很强，股价上升如图(84 )所示。 3、当DMI指标中的