第二章金融风险管理的基本原理.ppt

1、第二章 金融风险管理的基本原理,主要内容 金融风险管理的概念与分类； 金融风险管理的发展趋势； 金融风险管理的组织形式； 金融风险管理体制； 金融风险管理的一般程序。,一、金融风险管理的概念与分类,1、金融风险管理是人们通过实施一系列的政策与措施来控制金融风险以消除或减少不利影响的行为。 2、按管理主体不同分为内部管理与外部管理。 内部管理的主体主要是金融机构、企业、个人。 外部管理的主体主要是行业自律管理与政府监管。 3、按管理对象的不同分为微观与宏观金融风险管理,二、金融风险管理的发展趋势,1、金融风险管理的战略化与制度化 2、金融风险管理的全面化与产品化 3、金融风险管理的模型化与信息化

2、 4、金融风险管理的理论化与全球化,三、金融风险管理的组织形式,（一）内部管理的组织形式 1、股东大会、董事会与监事会（风险管理委员会） 2、总部的高级管理层 3、各分支机构的中级管理层 4、审计部门 5、基层管理层,三、金融风险管理的组织形式,（二）金融风险管理的外部组织形式 行业自律 政府监管,四、金融风险管理体制：,金融风险管理是一项复杂的系统工程，它由七部分组成： 一是衡量系统，用来估量每项交易中金融风险的大小和影响，为金融风险管理的决策提供依据，它既包括对单项业务的风险衡量，也包括对整体的风险评估； 二是决策系统，制定风险管理政策和作出风险管理决策，如作出风险管理的方案，对各操作层进

3、行授权等； 三是预警系统，提供机构承受风险状况和市场风险动态的预警信号，预警信号可以根据历史数据和比较同业及对市场的分析获得；,四是监控系统，对经济实体承受风险的动态情况进行监控，既包括实时监控制约，也包括定期或不定期的稽核等； 五是补救系统，对已经暴露出来的金融风险，及时采取补救措施，以防止金融风险的恶化和蔓延； 六是评估系统，包括对内控系统的评估、金融风险管理模型的评估和金融风险管理的业绩评估等； 七是辅助系统，通过整理储存风险管理中的各种资料和信息，为金融风险管理提供帮助。,五、金融风险管理的一般程序：,金融风险管理可分成四个阶段： （一）金融风险的识别和分析 （二）金融风险管理策略选择

4、和管理方案设计 （三）金融风险管理方案的实施与监控 （四）金融风险的评估与总结,（一）金融风险的识别和分析,金融风险的识别和分析，就是认识和鉴别金融活动中各种损失的可能性，估计损失的严重性，通常包括三个方面： 一是分析各种暴露，研究哪些项目存在风险，受何种风险影响，受影响的程度； 二是分析各种风险的特征和成因；（树枝图） 三是进行衡量和预测风险的大小，确定风险的相对重要性，明确需要处理的缓急程度。,金融风险识别的方法,1、保险调查法 2、头脑风暴法 3、德尔菲法 4、情景分析法（是指在风险分析过程中，用情景描述能引起风险因素及其影响程度的方法）又叫幕景分析 幕景分析的过程包括筛选、监测、和诊断

5、。 而风险诊断可以根据经营状况、收益、生产、成长性、安全性等方面进行诊断 5、财务分析法 6 、事件树法（行人过马路事故）,德尔非法的具体实施步骤如下,（1）组成专家小组。按照课题所需要的知识范围，确定专家。专家人数的多少，可根据预测课题的大小和涉及面的宽窄而定，一般不超过20人。（2）向所有专家提出所要预测的问题及有关要求，并附上有关这个问题的所有背景材料，同时请专家提出还需要什么材料。然后，由专家做书面答复。（3）各个专家根据他们所收到的材料，提出自己的预测意见，并说明自己是怎样利用这些材料并提出预测值的。（4）将各位专家第一次判断意见汇总，列成图表，进行对比，再分发给各位专家，让专家比较

6、自己同他人的不同意见，修改自己的意见和判断。也可以把各位专家的意见加以整理，或请身份更高的其他专家加以评论，然后把这些意见再分送给各位专家，以便他们参考后修改自己的意见。（5）将所有专家的修改意见收集起来，汇总，再次分发给各位专家，以便做第二次修改。逐轮收集意见并为专家反馈信息是德尔菲法的主要环节。收集意见和信息反馈一般要经过三、四轮。在向专家进行反馈的时候，只给出各种意见，但并不说明发表各种意见的专家的具体姓名。这一过程重复进行，直到每一个专家不再改变自己的意见为止。（6）对专家的意见进行综合处理。,（二）金融风险管理策略的选择和管理方案的设计,金融风险管理有多种策略，应付每种风险也具有多种不同方式。金融风险管理必须根据各种风险的特征、大小来选择恰当的策略，并相应制定出具体的行动方案，以便实施。 具体策略包括预防策略、规避策略、分散策略、转嫁策略、对冲策略、补偿策略,（三）金融风险管理方案的实施与监控,金融风险管理方案必须付诸实施才能达到管理的目标，如用期货套期保值必须把握时机购进相应的期货合约品种、数量等；同时，要随时监控风险的变化情况，必