国际结算与贸易融资(修订版)

1、,国际结算与贸易融资,2010年5月,票据 托收 跟单信用证 信用证项下的单据 民生贸易金融产品,内容提要,国际贸易支付方式,赊销（O/A） 预付（ADVANCE PAYMENT） 货到付款（PAYMENT ON DELIVERY）,国际结算主要方式,汇款 跟单托收 信用证 保函,国际贸易中的票据汇票 汇票（DRAFT，BILL OF EXCHANGE）：一个人向另一个人签发的，要求即期或在将来可以确定的时间对某人或其指定的人或持票人支付一定金额的无条件的书面支付命令。 出票人（DRAWER）/受票人或付款人（DRAWEE）/受款人或收款人（PAYEE） 汇票付款期限：PAYABLE AT S

2、IGHT/ PAYABLE XXX DAYS AFTER SIGHT/ PAYABLE XXX DAYS AFTER BILL OF LADING,国际贸易中票据本票 本票（PROMISSORY NOTE）：一个人向另一个人签发的，保证即期或在将来可以确定的时间对某人或其指定的人或持票人支付一定金额的无条件的书面承诺。 本票与汇票的区别： 1、本票是支付承诺，汇票是支付命令 2、本票有两个当事人（出票人和收款人）；汇票有三个当事人（出票人、付款人和收款人）；本票的出票人即付款人 3、本票任何情况下，出票人都是主债务人；汇票在承兑前，出票人是主债务人，承兑后，承兑人是主债务人。,国际贸易中的票据

3、支票 支票（CHEQUE，CHECK）：以银行为付款人的即期汇票。 支票是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其它金融机构在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。（我国票据法第82条规定） 出票人签发的支票金额超过其付款时在付款人处实有的存款金额，为空头支票。 开出空头支票的出票人须付法律责任。 我国票据法第92条规定：支票的持票人应当自出票日起10日内提示付款，超过提示付款期限的，付款人可以不予付款；付款人不予付款的，出票人仍应当对持票人承担票据责任。,跟单托收,出口方出具单据及汇票委托银行向进口方收取货款的一种支付方式。 托收的几种方式： D/P SIGHT D/P US

4、ANCE D/A 托收关系方： 托收人（principal,applicant)、寄单行(remitting bank)、托收行(collecting bank)、提示行(presenting bank、付款人(drawee) URC522托收统一规则 托收的特点,信用证（Documentary Letter of Credit) 银行应进口商申请向出口商开出的付款承诺，保证在出口商按时按质交单的条件下充分履行自身的付款责任。 特点： 在买卖双方之间介入了银行信用,出口商收汇有保障。 信用证是开证行而非进口商作出的付款承诺。 属于单据交易，单据与货物一样重要。 进口商可以在信用证中要求对方提交

5、相应单据（例如权威机构出具的质检证、数量证等）来确保货物无误。 开证行的付款责任与欺诈例外原则,信用证流程,申请开证,出口方,签订合同,进口方,国外 银行,出口方银行,开出信用证,通知受益人,交单议付,寄单,付款,8付款赎单,9入受益人帐,信用证交易流程 1、买卖双方签定销售合同； 2、买方申请开证； 3、开证行向卖方开出信用证； 4、通知行向卖方通知信用证； 5、卖方收到信用证后发货，并向银行交单； 6、出口方银行将单据寄给开证行收款； 7、开证行验单后，如单证相符，开证行承兑或付款； 8、买方付款/承兑赎单； 9、寄单行将货款入出口商帐户。,信用证常见的关系人 1、开证人：进口商或其代理

6、2、受益人：出口商或其代理 3、开证行：承担第一性付款责任的银行 4、通知行：核实信用证真伪的银行 5、议付行：寄单并提供融资的银行（有追索权） 6、偿付行：受开证行委托付款的银行 7、保兑行：承担第一性付款责任的银行（无追索权） 8、承兑行：对远期信用证下的远期汇票承诺付款的银行,信用证的种类 1、不可撤销信用证/可撤销信用证 2、保兑信用证/不保兑信用证 3、即期信用证/远期信用证 4、承兑信用证/延期付款信用证/假远期信用证 5、可转让信用证/不可转让信用证 6、限制议付信用证/自由议付信用证 议付：议付行对汇票和单据付出对价，只审核单据而不支付对价不能构成议付。,几种特殊的信用证 1、

7、软条款信用证：带有受益人无法控制的条款的信用证，这种信用证对受益人明显不利。如：待生效条款/买方验货/签字样本校验等。 2、假远期信用证：远期信用证项下开证行办理贴现，即期对外付款，贴现利息由买方承担。荬方即期收款/买方远期付款 3、转让信用证：中间商将信用证转让给供货商（第二受益人），并规定只有在收到原始开证行的款项后才能付款。对供货商不利，对中间商有利。 4、背对背信用证：中间商以原始信用证作为质押，向银行申请开立以供货商为受益人的信用证。对供货商有利，对中间商不利。 5、循环信用证：信用证被全部或部分使用后，其金额又恢复到原金额，可再次使用，直到达到规定次数或规定的总金额为止。按时间循环

8、/按金额循环 6、备用信用证：开证行保证在申请人未能履行其应尽义务时，受益人可以按照信用证的要求提出索赔。（适用ISP98）,转让信用证与背对背信用证之比较,信用证项下的单据 商业发票 卖方向买方开出的载有货物名称、数量、价格的清单，是卖方向买方计收货款清算帐目的单据。发票是整套单据的中心，其它单据应以发票为依据。 发票的内容：编号、日期、信用证号码、合同号码、运输方式、装运港、目的港、收货人、货物名称、货物数量、货物单价和金额等 商业发票审核要点： 1、由受益人出具 2、以申请人为抬头 3、与信用证币种相同 4、无须签字 5、货物描述与信用证一致,运输单据 海运提单BILL OF LADIN

9、G 提单的性质与作用： 货物收据（RECEIPT FOR THE GOODS）、运输合同的证据（EVIDENCE OF THE CONTRACT OF CARRIAGE）、物权凭证（DOCS OF TITLE） 几种特殊的提单： 联运提单（THROUGH B/L）：两种以上运输方式，第一程承运人签发、包括运输全程。 不可转让海运单（NON-NEGOTIABLE SEA WAYBILL）：非物权凭证，凭承运人到货通知提货，收货人应填记名收货人。在欧盟内部使用较多，被称为：“海运中的空运单” 租船合约提单（CHARTER PARTY B/L）：无固定船期、无固定航线的不定期运输。租船提单受租船合约

10、条款约束。,ART22租船提单（charter party b/l),UCP500ART25,除非信用证另有规定，银行不接受租船提单。 只要表面注明subject to a charter party即租船提单.（不论提单格式和名称如何）。 租船提单可由：船长、船东、租船人（新）或其代理签发。 租船提单可以不显示承运人名称。（承运人的不确定性） 租船提单的卸货港可以显示为信用证规定的港口范围或地理区域。（a range of ports or a geographical area,新） 银行不审核租船合同。,租船提单下开证行的风险： 无单放货的风险：如油轮运输；不属于保险理赔的责任范围 记名

11、提单的托运人行使停运权的风险：我国合同法第308条规定：在货物交付给收货人之前，记名提单的托运人享有变更运输合同的权利 伪造提单或提单内容不实的风险 船东留置权的风险：我国海商法第87条规定：应当向承运人支付的运费或其他费用没有付清，又没有提供适当担保的，承运人可以在合理的限度内留置货物。 租船提单下开证行的风险控制措施？,海运提单审核要点： 注明承运人名称/提单签发人的身份 已装船及其批注/装货港及卸货港/提单的正本份数 关于分批装运：表明使用同一运输工具并经由同次航程运输的数套运输单据在同一次提交时，只要显示相同目的地，将不视为分批装运，即使运输单据上表明的发运日期不同或装货港、接管地或发

12、货地点不同。 含有一套或数套运输单据的交单，如果表明在同一种运输方式下经由数件运输工具运输，即使运输工具在同一天出发运往同一目的地，仍将被视为分批装运。 关于转运：转运指从装货港到卸货港之间的运输过程中，货物从一条船卸下装上另一条船的行为。即使信用证禁止转运，以下提单仍可接受：表明货物将要或可能被转运（GOODS WILL OR MAY BE TRANSHIPPED）；表明货物由集装箱运输/提单声明承运人保留转运权利（THE CARRIER RESERVE THE RIGHT TO TRANSHIP）,空运单据（AIR WAYBILL） 空运承运人出具的货物收据，货物到达后，承运人向收货人发出

13、“到货通知”，收货人凭以提货。 空运单的作用： 承运合同、货物收据、报关单据、保险证书 每份航空运单正本三份，第一份交发货人；第二份由承运人留存作为记帐凭证；第三份随货同行，到目的地交收货人 审核要点： 承运人名称 签发人身份 货物收妥待运 发运日期的确定 转运的规定,保险单据 保险险别 一、中国保险条款（C.I.C）（PICC OCEAN MARINE CARGO CLAUSE） 主要险别： 平安险（FREE FROM PARTICULAR AVERAGE，FPA）：单独海损不赔 水渍险（WITH PARTICULAR AVERAGE，W.A）：平安险+被保险货物由于恶劣气候、雷电、海啸、地

14、震、洪水等自然灾害造成的部分损失。 一切险： （ALL RISKS）平安险+水渍险+货物在运输过程中，因各种外来原因所造成保险货物的损失，不论全损或部分损失。 上述三种险别，被保险人可以选择一种投保。 仓至仓条款（WAREHOUSE TO WAREHOUSE CLAUSE，w/w）：保险公司对保险货物所承担的保险责任，从保单载明的起运港发货人仓库开始，到货物到达目的港收货人仓库止。但是，当货物从目的港卸下海轮时起算满60天，不论保险货物有没有进入收货人仓库，保险责任均告终止。,保险单据 单独海损 和共同海损（GENERAL AVERAGE）的主要区别有： （1）损失的构成不同，即单独海损一般是

15、指货物本身的损失，不包括费 用损失，而共同海损既包括货物牺牲，又包括因采取共同海损措施而引起的 费用； （2）引起损失的原因不同，即单独海损是承保风险所直接导致货物损 失，而共同海损则不是承保风险直接导致的损失，它是为了解除或减轻船、 货、运费三方共同危险，而人为造成的损失。 （3）损失的承担方式不同，即单独海损由受损方自行承担损失，而共同 海损则由受益有关方按获救财产价值大小的比例分摊损失。 从实际情况看，单独海损的事故往往先于共同海损的行为而发生，两者经常是有联系的。 例如，航行中船舱内货物起火，烧了 50 件，此为单独海损， 当然如果还烧了甲板、机房等，也仍然都是单独海损。但船长决不会让

16、火继 续燃烧下去，一定要采取措施救火，在救火中，为隔火道，抛掉了 150 件货 物，水湿 150 件货物，这 300 件货物属共同海损。,保险单据 保险险别 一、中国保险条款（C.I.C） 附加险别 1、一般附加险：共11种。偷窃提货不着险（TPND）、淡水雨淋险、短量险、混杂沾污险、渗漏险、碰损破碎险、串味险、受潮受热险、钩损险、包装破裂险、锈损险 2、特殊附加险：战争险、罢工险、交货不到险、进口关税险、舱面险、拒收险、黄曲霉素险、出口货物到港澳存储仓火险责任扩展条款等。附加险别不能单独投保，只能在投保基本险后在加保。,保险单据 保险险别 二、伦敦保险协会条款（INSTITUTE CARGO

17、 CLAUSE，I.C.C） ICC（A），类似“一切险” ICC（B），类似“水渍险” ICC（C），类似“平安险” INSTITUTE WAR CLAUSE CARGO INSTITUTE STRIKES CLAUSE CARGO MALICIOUS DAMAGE CLAUSE,保险单据 1、保险单（INSURANCE POLICY） 大保单：正规的保险合同，列有保险人的责任范围及关系方权利义务。 可以转让，一般采用空白背书方式办理。 2、保险凭证（INSURANCE CERTIFICATE） 小保单，简化的保险合同，具有保险单的同样效力。 3、预保单（OPEN COVER） 长期性的货物

18、运输保险合同，凡属于合同中约定的运输货物，在合同有效内自动承保。,保险单据 审核保单注意事项 签发日期不晚于运输单据日期 保险币种与信用证币种一致 投保金额最低为货物CIF价值的110%，或发票毛值的110% 如信用证无特殊规定，银行将接受表明受免赔率或免赔额约束的保险单据。免赔率：货物发生保险责任范围内的损失时，保险公司要扣除一定数量或金额后赔付。 相对免赔率（RELATIVE FRANCHISE）：损失达到一定程度全赔 绝对免赔率（DEDUCTIBLE FRANCHISE）：损失达到一定程度赔达标部分 不计免赔率（IOP，IRRESPECTIVE OF PERCENTAGE）：损失多少赔多

19、少,其他单据 原产地证明（CERTIFICATE OF ORIGIN） 作用：作为进口国实施差别关税的依据 进口国实施进口配额的依据 进口国海关统计的依据 原产地证明的种类： 一般原产地证（贸促会签发） 普惠制产地证（FORM A）：商检局签发 普惠制（GENERALIZED SYSTEM OF PREFERENCES，G.S.P）：发达国家作为给惠国，以发展中国家为受惠国的一项贸易措施，用于减免关税。,其他单据 商检证书（INSPECTION CERTIFICATE） 商检机构作为官方机构对外签发的具有法律效率的证明凭证。 质量检验证书（INSPECTION CERTIFICATE OF Q

20、UALITY） 重量检验证书（INSPECTION CERTIFICATE OF WEIGHT） 数量检验证书（INSPECTION CERTIFICATE OF QUANTITY） 包装单据： 装箱单（PACKING LIST） 重量单（WEIGHT LIST） 尺码单（MEASUREMENT LIST）,民生贸易金融产品体系,以保理和结构性贸易融资为核心，以结算类和融资类产品为两大主线，围绕五大综合解决方案全方位满足客户内外贸一体化融资需求的多元化产品体系。,贸易融资解决方案,应收帐款解决方案 进口供应链融资解决方案 保函综合解决方案 服务增值解决方案 结构性贸易融资解决方案,应收帐款解决

21、方案 民生银行为企业境内采购、加工到出口提供从合同签订、采购备货、发货出运到出口收汇的全程融资解决方案。我们的解决方案不仅能够为企业获得和执行订单提供助力，也能对企业未来或者现时的应收帐款进行融资，并且通过与外汇衍生交易类产品的配套使用，满足企业规避汇率风险、利率风险和改善财务报表等特殊需求。,应收帐款解决方案 出运前融资：订单融资、打包贷款、出口一票通（装船前） 出运后融资：出口押汇、福费廷、出口一票通（装船后）、出口发票融资、国内保理、出口保理、国内信用保险融资、出口短期信用保险融资、出口项目险项下应收帐款买断、应收帐款池融资、出口退税帐户托管融资 无追索权融资：福费廷、出口双保理、信保买

22、断 配套使用产品：国内信用证、远期结汇,进口供应链融资解决方案 进口贸易链融资是指民生银行为促成整个贸易链的均衡顺畅运转，针对企业供应链上的资金紧缺环节进行的融资。进口贸易链融资解决方案是为进口商供应链管理提供融资服务，重点解决进口商从境外采购以及国内销售环节下游客户的资金瓶颈问题，在为进口商提供国际结算及融资服务的同时给予国内买方资金支持。,进口供应链融资解决方案 适用产品分类 进口环节：进口物流融资、票证通、假远期信用证、进口票据买断、进口代付、进口押汇等 国内销售环节：国内信用证、商业承兑汇票、国内保理、国内险融资 配套汇率避险产品：远期售汇、外汇交易理财,保函综合解决方案 民生银行保函

23、品种 投标保函：在以招标方式成交的工程建造和物资采购等项目中，保证投标人在招标有效期内不撤标、不改标，中标后在规定时间内签订合同或提交履约保函。 预付款保函：向工程承包项目的业主或商品买卖中的买方出具，保证申请人在业主或买方支付预付款后履行合同义务。 履约保函：向工程承包项目中的业主或商品买卖中的买方出具，保证工程承包方或供货方严格履行承包合同或供货合同。 船舶还款保函：也称船舶预付款保函，担保船舶建造方在收到合同相关节点款项后按船舶建造合同规定履行交船义务，一旦出现其在合同项下的违约情况，保证向买方（船东）返还船舶建造方所已得到之款项及在此期间可能发生的利息。,保函综合解决方案 民生银行保函

24、品种 质量/维修保函：向业主或买方出具，保证工程承包方或供货方履行保修期或维修期内合同义务。 预留金保函：向业主或买方出具，保证工程承包方或供货方在提前支取合同价款中的尾款部分后继续履行合同义务。 付款保函：向卖方或工程承包方出具，保证买方或工程承包项目业主履行购买商品、技术、专利或劳务合同或工程承包合同项下的付款义务。 融资保函:向贷款人出具，保证借款人履行借贷资金偿还义务。融资保函主要包括：借款保函，透支保函，银行授信额度保函等。 关税支付保函：向海关出具的担保进出口企业如期支付关税的保函，使企业能够快速通关，享受“先货后征”待遇。,服务增值解决方案 民生银行为企业提供的增值服务解决方案主

25、要包括网上贸易服务和外汇交易理财两大类。网上贸易服务使企业通过网上银行轻松办理国际结算、贸易融资、关税支付等一系列业务，把企业与国际贸易相关的银行服务通过网上办理，大幅度提高了贸易结算的效率和便利性，使企业足不出户随时随地办理银行业务。 外汇交易理财通过远期结售汇、境外NDF等产品的组合运用，帮助企业规避汇率变动风险，实现无风险套利，提高结售汇收益。,服务增值解决方案 网上贸易服务产品包括网上开证、网上通知与查询、网上批量汇款、网上收付、银关税费通、电子关税保函、外币现金池管理、贸易服务便利（TSU）、全球互连网托收（IGC）等。 外汇交易理财类：产品包括远期结售汇、外汇买卖、外币掉期、外汇期

26、权、跨币种支付、企业外汇资产或债务风险管理等。,结构性贸易融资解决方案 结构性融资解决方案是银行通过一系列的结构设计与安排，基于交易对手的履约能力，针对您在交易活动中产生的预付、存货、应收账款的资产进行的融资。结构性的安排旨在控制交易中的资产与相应的收入达成融资业务的自我清偿。,结构性贸易融资解决方案 民生银行结构性融资可以为企业提供以下方面的服务： 法律文本定制：提前介入项目谈判，量身定制法律文本。 风险参与安排：为企业安排项目保险，利用银行网络引入风险参与机构，分担企业风险。 有效控制物权：大宗商品进口融资方面，通过未来货权或仓单质押实现对物权的控制。 配套衍生产品：通过远期结售汇、利率掉

27、期等外汇交易衍生产品的配套使用，规避利率汇率波动风险。 还款计划安排：根据项目现金流状况合理制定还款计划，确保融资的自偿性。,结构性融资模式 长单购销合同融资模式 通过结构性方案设计解决企业长期购销合同项下的融资需求。 大宗商品融资模式 通过结构性融资设计解决大宗商品购销企业的融资需求。 出口信贷融资模式 中长期出口买方信贷或卖方信贷方案设计，满足“走出去”企业境外工程承包的融资需求。 境外项目融资/海外投资贷款/船舶融资,贸易融资传统品种（出口融资）,一、打包贷款 我行以受益人提交的信用证正本为质押，向其提供的装船前融资，用于出口商备货、购料、加工生产、装运等。 办理条件： 1、在我行享有综

28、合授信的优质客户 2、限制客户到我行交单，回款首先还贷 3、信用证无软条款，开证行资信良好 产品优势： 1、解决出口前备货资金需求 2、融资期限短，资金周转快,贸易融资传统品种（出口融资）,二、出口押汇 特指信用证项下，出口商发货后向银行交单，并以该单据应收帐款的权益作为质押，向银行申请短期融资的产品。 业务特点及产品优势： 1、解决出口商装船后的短期资金需求 2、信用证项下正点单据押汇属于低风险业务，不占用出口商的综合授信额度，办理程序简便 3、不符点单据押汇对客户要求较高，占用出口商授信 4、押汇利率以外币计价，低于人民币利率水平。,贸易融资传统品种（出口融资）,三、出口贴现 远期信用证项

29、下的汇票经开证行承兑后，我行应出口商要求办理汇票贴现的业务。 业务特点及产品优势： 1、出口商提前获得货款 2、低风险业务，不占用出口商的授信额度，办理程序简便 3、押汇利率以外币计价，低于人民币利率水平 4、对出口商拥有追索权。,贸易融资传统品种（出口融资）,四、福费廷 买断信用证项下的银行承兑汇票，对出口商提供的无追索权的融资。 产品优势： 1、转嫁风险，锁定收益 2、提前核销退税 3、不占用授信额度 4、改善财务报表，化应收帐款为现金 价格确定：LIBOR加一定百分点，视开证行信誉度及所在地区情况而定。,贸易融资传统品种（出口融资）,四种出口融资产品之比较,贸易融资传统品种（出口融资）,

30、五、出口一票通 出口商在装船前后，通过我行开立人民币银行承兑汇票，用于支付给供货商货款的融资品种。在信用证和托收两种结算方式下均可采用。 1、交单前开票 出口商装船前通过我行开票，支付供货商货款,可以称之为票据化的打包放款。 产品优势： （1）解决出口商国内采购的资金需求 （2）为出口商节约大量采购成本 注意事项：限制出口商到我行交单，出口收汇首先还贷。,贸易融资传统品种（出口融资）,五、出口一票通 2、交单后开票 出口商装船后到我行交单，以应收帐款的权利质押通过我行开票，支付供货商货款,可以称之为票据化的出口押汇。 产品优势： （1）解决出口商装船后的资金周转需求 （2）为出口商节约大量采购成本 （3）信用证正点交单不占用出口商授信额度 注意事项：出口收汇首先还贷。,贸易融资传统产品（出口融资）,六、出口发票贴现 在货到付款（T/T）结算方式下，出口商在完成出口合同规定的交货义务后，向我行提交出口发票及其他相关单据，提出融资申请，并以出口收汇款项作为主要还款来源的短期贸