第03章—资产评估基本程序概述180分钟4

1、资产评估程序的分类,资产评估程序可以分为广义的和狭义的评估程序，狭义的资产评估程序开始于资产评估结构和人员接受委托，终止于向委托人或相关当事人提交资产评估报告。广义的评估程序则开始于承接资产评估业务前的明确资产评估业务基本事项环节，终止于资产评估报告提交后的资产评估文件归档管理。根据各工作步骤的重要性，资产评估基本程序通常包括以下8个主要环节：1明确资产评估业务基本事项2签订资产评估业务约定书3编制资产评估业务计划4现场调查5收集资产评估资料6评定估算7编制和提交资产评估报告8资产评估工作底稿归档。目前中评协颁布的资产评估准则基本准则和资产评估准则评估程序是从广义的角度进行规范的。广义的划分为

2、更有利于评估师全面理解并控制全过程的资产评估风险。,资产评估程序的重要性表现在：(一)资产评估程序是规范资产评估行为、提高资产评估业务质量和维护资产评估服务公信力的重要保证。任何机构和评估师执行任何评估业务都必须履行必要的评估程序。(二)资产评估程序是相关当事方评价资产评估服务的重要依据(三)资产评估程序是资产评估机构和注册资产评估师防范执业风险（事前、事中），保护自身合法权益、合理抗辩（事后）的重要手段之一。,一、资产评估具体程序,（一）明确资产评估业务基本事项是资产评估程序的第一个环节，是对资产评估风险评价、项目承接与否以及资产评估项目的顺利实施具有重要意义。资产评估机构和人员在接受资产评

3、估业务委托之前，应当采取与委托人等相关当事人讨论、阅读基础资料、进行必要初步调查等方式，与委托人等相关当事人共同明确以下7个资产评估业务基本事项：,1、委托方和相关当事方基本状况,不同的资产评估业务，相关当事方不同。相关当事方包括产权持有者、报告适用方、其他利益相关方等。委托方与相关当事方的关系也在了解之列。这对于全面理解评估目的、相关经济行为以及防范恶意委托等十分重要。在可能情况下，尽量要求委托人明确评估报告使用人或者使用范围以及使用方式。这有利于资产评估机构和注册资产评估师更好地根据使用人的需要提供良好服务，同时有利于降低评估风险。,2、资产评估目的（尤其是具体目的和用途）评估师尽量细化并

4、说明资产评估的具体目的和用途，避免仅仅笼统地列出通用资产评估的目的的简单做法。3、评估对象基本状况注册资产评估师应当了解评估对象及其权益基本状况，包括其法律、经济和物理状况，例如设备类资产类型、规格型号、结构、数量、购置（生产）年代、生产工艺流程、地理位置、使用状况；评估企业时企业名称、住所、注册资本、所属行业、在行业中的地位和影响、经营范围、财务和经营状况等。还应该特别了解有关评估对象的权利受限状况。,4、价值类型及定义注册资产评估师应在了解评估目的的基础上，恰当定义价值类型，并就所选择的价值类型的定义与委托方进行沟通，避免出现歧义和误导。5、资产评估基准日评估基准日的选择应当有利于资产评估

5、结论有效地服务于资产评估目的，减少和避免不必要的资产评估基准日期后事项。6、资产评估限制条件和重要假设7、其他需要明确的重要事项,明确资产评估业务基本事项的目的,资产评估机构和人员在明确上述资产评估基本事项的基础上，应当分析下列因素，确定是否承接资产评估项目：1、评估项目风险。注册资产评估师应该根据掌握的基础情况，具体分析资产评估项目的执业风险，以判断该项目的风险是否超出合理的范围；2、专业胜任能力。分析资产评估机构和注册资产评估师是否具有与该项目相适应的专业胜任能力及相关经验；3、独立性分析。分析资产评估机构和注册资产评估师的独立性（分类），确认与委托人或相关当事方是否存在现实或潜在利益冲突

6、。,（二）签订资产评估业务约定书,1、资产评估业务约定书是资产评估机构与委托人共同签订的，确认资产评估业务的委托与受托关系，明确委托目的、被评估资产范围及双方权利义务等相关重要事项的合同。2、根据现行我国资产评估行业的有关规定，注册资产评估师承办资产评估业务，应当由其所在的资产评估机构统一受理并由资产评估机构与委托人签订书面资产评估业务约定书，注册资产评估师不得以个人名义签订资产评估业务约定书。资产评估业务约定书应当由资产评估机构和委托双方的法定代表人或其授权代表签订，资产评估业务约定书应当内容全面、具体，含义清晰准确，符合国家法律、法规和资产评估行业的管理规定。,资产评估业务约定书包括以下基

7、本内容：,1资产评估机构和委托方名称、住所2资产评估目的3资产评估对象和评估范围4资产评估基准日5出具资产评估报告的时间要求6资产评估报告使用范围7资产评估收费8双方的权利、义务及违约责任（遵守相关法律、法规和资产评估准则，对评估对象在评估基准日特定目的下的价值进行分析、估算并发表专业意见，是注册资产评估师的责任；提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。）9签约时间10双方认为应当约定的其他重要事项,资产评估业务约定书格式,资产评估业务约定书1内蒙古KK评约字第号甲方：乙方：内蒙古KK评估有限公司甲方因（评估目的）需进行资产评估，委托

8、乙方作为评估机构，乙方同意接受甲方的委托。甲、乙双方遵照国家有关法律法规的规定，经协商一致，订立本约定书。一、评估目的本次评估的目的为：；二、评估对象和评估范围本次评估的对象为：；评估范围包括：；三、评估基准日根据本次评估目的的需要，评估基准日确定为：年月日。四、评估报告使用除法律、法规另有规定外：本次评估形成的资产评估报告书仅供甲方办理（业务）时提交（部门）使用。未征得乙方同意，评估报告的内容不得摘抄、引用或者披露于公开媒体。因甲方和其他报告使用者不当使用评估报告所千万的后果，乙方不承担责任。未征得甲方书面许可，乙方及其注册资产评估师不得将评估报告的内容向第三方提供或公开。1资料来源:,五、

9、评估报告的提交甲方向乙方提供评估申报表及相关批文、资产权属证明，以及相应的资料；乙方收到甲方提供的全部评估申报资料并确认无误后15日（不含法定假日）内完成甲方委托的评估工作，并向甲方提供正式的评估报告书。若因不可抗力因素需延长或提前完成评估工作，甲、乙双方需另行协商。六、收费标准及付款方式1、收费标准：根据国家规定及本项目之特定目的，经协商收取服务费总额元（大写）2、付款方式：自本约定书签字生效后甲方预付元，其余款项在乙方提交报告的同时一次性付清。,七、甲方的义务和权利1、按约定的日期为乙方提供与评估相关的文件、资料，并对提供的文件、资料的真实性、准确性和合法性负责；2、乙方评估人员到甲方现场

10、工作，甲方应提供必要的办公条件，并给予协助；3、乙方在评估工作中需要甲方配合的，特别是在进行现场勘察或资产清查核实工作时，甲方应指定相应专业的技术人员及其他有关人员积极配合，使评估工作顺利进行；4、甲方应为乙方在工作过程中协调企业内部及评估有关的外部管理部门的关系创造良好的条件。5、甲方对乙方评估人员中涉及与甲方有利害关系的人员有权提出回避。八、乙方的义务和权利1、在执业过程中，坚持独立、客观、公正的原则进行评估，认真执行有关法律和法规，对出具的报告书负相应的法律责任；2、遵守职业道德，对甲方提供的内部资料和评估结果，严守秘密；3、乙方按约定时间提交报告书。若因甲方不能按规定时间提供材料，乙方

11、有权延长交付报告书时间；4、在评估过程中，若因甲方原因提出重大更改，需要乙方返工，双方应另行协商加收评估费用和延长出具报告书时间。,九、违约责任1、如因乙方原因终止履行本约定，其所收费用应退还甲方；如因甲方原因终止本约定书，乙方有权终止服务并且按照已经完成的工作量收取相应的评估服务费用。2、甲乙双方如因一方违反本约定书，应根据“合同法”的有关规定，向对方支付违约金，违约金按评估服务费的10%支付；造成经济损失的，还应进行赔偿。十、争议的解决因本约定书或执行本约定书产生的任何争议，应当由甲乙双方协商解决，如果协商不成，应将争议提交仲裁委员会仲裁，仲裁结果对双方均有约束力。十一、本约定书一式二份，

12、甲、乙双方各一份，经双方行政负责人签字并加盖公章后生效。本约定书自乙方提交报告书并由甲方付清余款时废止。如遇特殊情况，其未尽事宜需经双方协商议定。,（三）编制资产评估计划,1、资产评估计划是资产评估机构和人员为完成资产评估业务拟订的资产评估工作思路和实施方案，是对资产评估工作工程中的每个工作步骤以及时间和人员的规划和安排。2、资产评估计划对合理安排工作量、工作进度、专业人员调配、按时完成资产评估具有重要意义。3、资产评估计划详略程度取决于资产评估业务的规模和复杂程度。4、资产评估机构和人员应当根据所承接的具体资产评估项目情况，编制合理的资产评估计划，并根据执行资产评估业务过程中的具体情况，及时

13、修改、补充资产评估计划。,5、资产评估计划应当涵盖资产评估工作的全过程，资产评估计划编制过程中应当同委托人等就相关问题进行洽谈以便于资产评估计划的实施，并报经资产评估机构相关负责人审核批准。6、编制资产评估工作计划应当重点考虑以下因素：（1）资产评估目的、资产评估对象状况（2）资产评估业务风险、资产评估项目的规模和复杂程度（3）评估对象的性质、行业特点、发展趋势（4）资产评估项目所涉及资产的结构、类别、数量及分布状（5）相关资料收集状况（6）委托人或资产占有方过去委托资产评估的经历、诚信状况及提供资料的可靠性、完整性和相关性（7）注册资产评估师的专业胜任能力、经验及专业、助理人员配备情况。,（

14、四）资产勘察与现场调查,1、资产评估机构和人员执行资产评估业务，应当对评估对象进行必要的勘察，包括对不动产和其他实物资产应当进行必要的现场勘查。对企业价值、股权和无形资产等非实物资产进行评估时，也应该根据评估对象的具体情况进行必要的现场勘察。2、进行现场勘察和现场调查工作不仅仅是基于注册资产评估师勤勉尽责义务的要求，同时也是资产评估程序和操作的必经环节，有利于资产评估机构和人员全面、客观了解评估对象，核实委托方和产权持有方提供资料的可靠性，并通过在资产勘察和现场调查过程中发现的问题、线索，有针对性地开展资料收集、分析工作。3、由于资产种类和评估目的的差异，不同项目中对评估对象进行资产勘察和现场

15、调查的方式有所不同，评估师应根据具体情况，确定勘察和调查的合理方式，确保资产勘察和现场调查工作的顺利进行。,（五）收集资产评估资料,1、资料收集工作是资产评估业务质量的重要保证，也是分析、判断形成评估结论的基础。2、由于资产评估的专业性和评估对象的广泛性，不同的项目、不同的评估目的、不同的资产类型对评估资料有着不同的需求。3、由于评估对象及其所在行业的市场状况、信息化和公开化程度差别较大，相关资料的可获取程度也不同。因此资产评估机构和人员执业能力在一定程度上体现在其收集、占有与所执行项目相关信息资料的能力上。4、评估师在日常工作中也应该注重收集信息资料及其来源，并根据所承接项目的情况确定收集资

16、料的深度和广度，尽可能全面、详实地占有资料，并采取必要措施确定资料来源的可靠性。5、评估师应当通过与委托人、资产占有方沟通并指导其对评估对象进行清查等方式，对评估对象或资产占有单位资料进行了解，并对委托人和资产占有方提供的资料进行必要的核实。6、注册资产评估师应当主动收集与资产评估业务相关的评估对象资料及其他资产评估资料。根据资产评估项目的进展情况，注册资产评估师应当补充收集所需要的资料。,（六）评定估算,注册资产评估师在占有相关资产评估资料的基础上，进入评定估算环节，主要包括分析资产评估资料、恰当选择资产评估方法、运用资产评估方法形成初步资产评估结论、综合分析确定资产评估结论、资产评估机构内

17、部复核等具体工作步骤。1、资产评估机构人员应当对所收集的资产评估资料进行充分分析，确定其可靠性、相关性、可比性，摒弃不可靠、不相关的信息，对不可比信息进行必要分析调整，在此基础上恰当选择资产评估方法，并根据业务需要及时补充收集相关信息。,2、成本法、市场法和收益法是三种通用的资产评估方法，原则上在任何资产评估项目中，注册资产评估师都应当考虑三种方法的适用性。注册资产评估师应当评估对象、评估目的、资料收集情况等相关条件恰当选择资产评估方法，鼓励尽可能选择多种评估方法进行评估，对宜采用两种以上资产评估方法的评估项目，应当使用两种以上资产评估方法，并说明选择该方法的理由。3、注册资产评估师在选择适当

18、的资产评估方法后，应当根据评估基本原理和评估准则的要求恰当运用评估方法进行评估，形成初步评估结论。采用成本法，应当合理确定完全重置成本和各相关贬值因素；采用市场法，应当合理确定参照物，分析参照物的信息资料，根据评估对象与参照物的差异进行必要调整；采用收益法，应当合理预测未来收益，合理确定收益期和折现等相关参数。,4、注册资产评估师在形成初步资产评估结论的基础上，需要对信息资料、参数的数量、质量和选取的合理性等进行综合分析，以最终形成资产评估结论。当采用两种以上资产评估方法时，注册资产评估师应当在初步结论的基础上，综合分析评估方法的相关性和恰当性、相关参数选取的合理性，以形成资产评估结论。5、资

19、产评估机构应当建立内部质量控制制度，由不同人员对资产评估过程和资产评估结论进行必要的复核工作。在条件具备的前提下，一般实行三级复核。要关注三级复核的结果而非形式。,（七）编制和提交资产评估报告,1、注册资产评估师应该（而且仅）在执行必要的资产评估程序、形成资产评估结论后，按照有关资产评估报告的准则与规范资产评估报告。2、注册资产评估师应当在评估报告中提供必要信息，使评估报告使用者能够合理理解评估结论。资产评估报告主要内容包括：（1）委托方、产权持有方和委托方以外的其他评估报告使用者；（2）资产评估目的；（3）评估对象和评估范围；（4）价值类型及其定义；（5）评估基准日；（6）评估依据；（7）评

20、估方法；（8）评估程序实施过程和情况；（9）评估假设；（10）评估结论；（11）特别事项说明；（12）评估报告使用限制说明；（13）评估报告日；（14）评估机构和注册资产评估师签章。,3、资产评估机构和注册资产评估师应当以恰当的方式将资产评估报告提交给委托人。在提交正式资产评估报告之前，他们应当与委托人等进行必要的沟通，听取委托人、资产占有方等对资产评估结论的反馈意见，并引导委托人、资产占有方、资产评估报告使用者等合理理解资产评估结论。,（八）资产评估工作底稿归档,1、注册资产评估师在向委托人提交资产评估报告后，应当及时将资产评估工作底稿归档。（何时）2、资产评估机构和人员应当将在资产评估工作

21、中形成的、与资产评估业务相关的有保存价值的各种文字、图表、声像等资料及时予以归档，并按国家有关规定对资产评估工作底稿进行保存、使用和销毁。（存档内容）3、将这一环节列为资产评估基本程序之一，充分体现了资产评估服务的专业性和特殊性，不仅有利于评估机构应对今后可能出现的资产评估项目备查和法律诉讼，也有利于资产评估机构总结、完善和提高资产评估业务水平。（保存的意义）（保存时间、保存地点、查阅方式、批准人员）,二、执行资产评估程序的基本要求,1、注册资产评估师应当在国家和资产评估行业规定的范围内，建立、健全资产评估程序制度。各资产评估师机构应当结合本机构的实际情况，在资产评估基本程序的基础上进行细化等

22、必要调整，形成本机构资产评估程序制度，并在资产评估执业过程中切实履行，不断完善。2、资产评估机构和人员执行资产评估业务，应当根据具体资产评估项目的情况和资产评估程序制度，确定并履行适当的资产评估程序，不得随意简化或删减资产评估程序。注册资产评估师应当并且仅当在执行必要资产评估程序后，形成和出具资产评估报告。3、资产评估机构应当建立相关工作制度（质量控制制度），指导、监督和复核资产评估项目经办人员及助理人员实施资产评估程序。,4、如果由于资产评估项目的特殊性，资产评估机构和人员无法或没有履行资产评估程序中的某个基本环节（如在损害赔偿评估业务中评估对象已经毁失，无法进行必要的现场勘查），或受到限制

23、无法实施完整的资产评估程序，资产评估机构和人员应当考虑这种状况是否会影响到资产评估结论的合理性，并在资产评估报告书中明确披露这种状况及其对资产评估结论可能具有的影响，必要时应当拒绝接受委托或终止资产评估工作。（两种做法）5、资产评估机构和人员应当将资产评估程序的组织实施情况记录于工作底稿，并将主要资产评估程序执行情况在资产评估报告中予以披露。,第三节资产评估中信息收集与分析方法,引言一、执行资产评估业务过程中需要收集的信息二、执行资产评估业务过程中信息的来源三、资产评估过程中信息的初步处理四、评估中常用的逻辑分析方法,引言,从资产评估的过程来看，资产评估实际上就是对被评估资产的信息进行收集、分

24、析判断并作出披露的过程。对资产评估加以严格的程序要求，其目的也是要保证评估对信息收集、分析的充分性和准确性。因此，注册资产评估师应当了解信息的收集渠道、收集方法以及信息分析处理方法，并能熟练加以运用，以避免资产评估的程序控制流于形式。本节就资产评估中收集信息的各种渠道、收集信息的方法、信息的分类处理及逻辑分析方法作了简要介绍。,一、信息为什么重要？,1、信息社会信息价值何在？战争、商战、谍报为何重要？傅海棠6万1.2亿元，目前每年购买信息的投入为200万元。罗斯柴尔德家族：英法战争后百度、谷歌、腾讯都靠什么存在？2、内幕交易靠什么？3、如何抢占先机？4、信息不对称对谁有益？5、中国南海撞机事件

25、为了啥？南斯拉夫大使馆被炸为什么？,日本的搜集情报活动堪称世界一流。当然，搜集科技情报更是历来以“拿来主义”著称。二战后，日本约有1万多人被派到美国学习新工艺和管理技术，并陆续学成回国。美国人后来经调查研究得出惊人的结论：这些日本人仅仅花费了25亿美元，就几乎把西方的所有技术都搞到了手，而这笔花费仅占美国每年研究经费的十分之一。中国安徽泾县的宣纸，素有“千年寿纸”、“纸中之王”的美誉。然而，这种独步天下的优势被日本人打破。事情是这样开始的：安徽泾县在浙江扶持某镇办起一家造纸厂。某年，造纸厂迎来了三个日本某造纸公司的“技术人员”。在座谈会上，日方提出了有关宣纸生产过程及工艺加工方法等问题，就连蒸

26、原料的盐水浓度这么细的问题都问到了。如今，日本人便骄傲地宣称：世界宣纸，中国第一，日本第二。据报道，在日本本土，专门设有一幢楼的广播监听室，有8名监听人员昼夜24小时监听和收录中国中央及地方电台广播节目，并立即整理，制成卡片、分类存档。在中国境内，日本的商社和金融机构已发展到近千家，遍布中国大中城市，他们或亲自下手，或利用中国雇员，从事经济间谍活动。,近年来，日本在其确定的科学技术综合战略基础上，正在实施第二个“科学技术基本计划”。在这一计划的5年期间，科学技术的投资总额要达到24万亿日元，基本实现约占GDP1的目标，比第一个“科学技术基本计划”增加40，并将生命科学、信息通信、环境、纳米技术

27、和材料列为加大投资力度的“特别重点”。日本学术振兴会派驻瑞典首都斯德哥尔摩的“研究联络中心”已正式开张。该中心就设在医学和生理学诺贝尔奖评选机关加罗林斯卡研究所内，除了向世界宣传日本科学技术和介绍日本科学家的“实力”外，这个中心无疑在为搜集情报发挥着“高感度天线”作用。据日本报纸透露，日本自2001年起，为了加强遗传基因、纳米技术等尖端领域情报的收集，由文部科学省和经济产业省分别从大学及产业研究人员中挑选“合作者”。文部科学省以基础研究领域为中心选择1800人，经济产业省则以应用研究为目标，要求情报收集的“合作者”收集技术开发方面的情报。综合科学技术会议与十几名活跃在第一线的研究人员签订合同，

28、建立了独自的情报网，并委托民间咨询机构调查主要国家科技战略和科技政策的动向。科研情报的“合作者”则着重收集各自专业领域的最新情报，一有所获，将通过因特网报告给综合科学技术会议进行分析研究。由此可见，在日本“研究开发战略中心”正式启动后，日本的世界科技情报搜集活动会更加系统化。,学生如何看待信息？,1、对于学生来说，掌握知识点很重要，但更重要的是掌握收集信息、整理加工信息、利用信息作出判断下结论的逻辑分析判断能力，包括对信息源的认识。2、靠一两个知识点考个高分，不代表真正的能力，高分低能就在情理之中。,二、执行资产评估业务过程中需要收集的信息,1、注册资产评估师应当独立获取评估所依据的信息，并确

29、信信息来源是可靠的和适当的。2、注册资产评估师在执业过程中，需要收集包括委托方在内的各方人士提供的信息资料。但不能随意地采用那些不具有可靠来源和明显不合理的信息资料。3、注册资产评估师在评估资产时所依据的所有信息，应当是注册资产评估师本人在他力所能及的条件下认为是可靠和适当的，同时为达到这种确信程度而采取的必要措施应当是行业内所公认的。,评估人员在进行资产评估时，应当考虑下列相关信息：,1有关资产权利的法律文件或其他证明资料（注册资产评估师执行资产评估业务，应当关注评估对象的法律权属，并在评估报告中对评估对象法律权属及其证明资料来源予以必要说明。注册资产评估师不得对评估对象的法律权属提供保证。

30、）2.资产的性质、目前和历史状况信息3有关资产的剩余经济寿命和法定寿命信息4.有关资产的使用范围和获利能力的信息,5资产以往的评估及交易情况信息6资产转让的可行性信息7类似的资产的市场价格信息8卖方承诺的保证、赔偿及其他附加条件9可能影响资产价值的宏观经济前景信息l0可能影响资产价值的行业状况及前景11可能影响资产价值的企业状况及前景信息对不可比信息的调整12其他相关信息,三、执行资产评估业务过程中信息的来源,在执行资产评估业务过程中，注册资产评估师所依据的信息通常由产权持有者内部的资料信息和外部的资料信息构成。(一)收集资产所有者或占有者内部与评估对象有关的资料信息这些内部信息包括公司历史、

31、组织结构、宣传手册及目录、关键人员、客户及供应商基数、合同义务、有关目标资产的历史经营情况及其未来发展前景的信息数据，如财务报告等；还包括目标资产的相关文件，包括产权证明、技术说明等；使资产达到目前状态所花费的所有成本等；涉及目标资产及类似资产的交易；作为现行企业经营一部分的资产的资产未来应用及效用；资产预期剩余寿命的信息以及法律、合同、物理、功能、技术、经济等影响因素的信息。,(二)收集资产所有者或占有者外部的信息资料1、在资产评估中，应注重获得外部信息并加以应用。这些外部信息一般包括行业资料、技术发展趋势、宏观经济及人口统计资料、市场交易定价资料等。2、这些外部资料一般来源于公开市场和公共

32、信息领域，这一领域信息是公开的，例如来自市场信息、政府部门、证券交易机构、媒体、专业杂志、行业协会或管理机构及其出版物以及学术及法律出版物等。公开的信息由价值，那些付费的信息价值更高。,（1）市场信息。获得市场价格的渠道包括：公开市场是评估人员获取信息的最主要来源。市场信息具有公开性、直接性特点，但也存在市场信息未能充分反映交易内容和条件的问题，因此，对市场信息的收集应当全面并进行必要的分析调整。价格资料是获得资产市场价格的重要渠道，他们包括生产厂家提供的产品目录或价格表、经销商提供的价格目录、报纸杂志广告、出版的房产、机电产品价格目录、房地产、机电产品的价格数据库等。在使用上述价格资料时，数

33、据的有效性和可靠性是至关重要的。（价格经常变化）（2）政府部门。企业的信息可以通过查看工商、税务、统计等各级部门的资料获取。而且政府部门也统计并发布行业、产业的数据（例如需求、生产、库存等）。同时国家及地方政府发布的发展规划、宏观政策、法律法规等对评估也有价值。政府部门的资料一般比较正式，具有较高的权威性和可信度，但在时效性等方面也可能存在问题。政府的信息可信吗？统计局、气象局等,（3）证券交易机构。对上市公司的信息可以向证券交易所查询。这些信息包括上市公司的年度报告和中期报告以及公告，这些公开信息审计和公众的质疑，相对而言比较可靠，获取也比较方便。利用这些信息，注册资产评估师不仅可以了解资产

34、所有者的状况，也可以了解其竞争对手的状况及所处行业的状况。对于未上市公司，也可以从上市公司中选可比的对象作为目标公司的参照物，进行类比分析，了解相关情况。（4）媒体。一般包括新闻媒介、专业杂志等。新闻媒介刊登内容通常有一些分析，有助于加深对信息的了解并节约时间。但也要注意内容的真实性及分析的倾向性、客观性、公正性。值得信赖吗？中央台49岁的央视财经频道总监郭振玺日前被吉林检方带走。财郭振玺一直被视为中国官方电视界的重量级人物，在中央电视台工作了22年。目前，他在担任中央电视台财经频道（央视二套）总监的同时，还兼任中央电视台广告信息中心主任一职。对于资产评估来说，权威的专业杂志具有更高的价值，这

35、些刊物上发表的文章专业性突出，披露的信息更详细，分析也较有深度。,（5）行业协会或管理机构及其出版物通常可以从行业协会得到有关产业结构与发展状况、市场竞争情况等方面的信息，还能咨询到有关专家的意见。行业协会一般出版行业的专业刊物和书籍，这些是了解行业的重要资料。例如行业分析报告。（6）学术出版物已经出版的有关资产评估和经济分析的文章，可以通过标准索引进行查询。在绝大多数图书馆可以找到。如何利用？（7）国外的分析报告、书籍资料及信息随着国际化和全球化的发展，资产交易的范围不断扩大，因此，应该注意国外信息资料的收集。但在利用国外信息资料时，应该注意适用条件并做出适当的调整后才能使用。为何要看外国人

36、写的书？一个仅靠本土评估机构完成的海外并购案例这篇文章说明什么,四、资产评估中信息的初步处理,由于资产评估中需要收集的信息量大、面广，收集的相关信息进行去伪存真和去粗取精的处理。(一)资产信息资料的分析资产信息资料的分析是指对资产信息资料的可靠性（有效）、相关性、合理性的识别。思考：不可靠的数据信息有价值吗？如何看到大数据？信息的可靠性统常可通过信息源的可靠性和资料本身可靠性解决。1、信息源的可靠性可通过对如下因素的考察判断：（1）该渠道过去提供的信息的质量；（2）该渠道提供信息的动因（3）该渠道是否被认为是该信息的合理提供者；（4）渠道的可信度2、资料本身的可靠性可通过参考其他来源查证。例如

37、电话询问查证和扩大调查范围的做法。看能否互相印证并符合常理。根据信息的准确度和信息源的可靠性可将收集的信息“定级”。这种“定级”不仅能帮助评估人员分析所收集的信息，而且还能帮助评估人员掌握各种信息源的概况。通常信息源的可靠性可分为：(1)完全可靠；(2)通常可靠；（3）比较可靠；（4）通常不可掌；（5）不可靠；(6)无法评价可靠性等。,(二)资产信息资料的筛选与调整,在资产信息资料鉴定的基础上，要对资产信息资料进行筛选、整理和分类。一般可将鉴定后的资产信息资料按两种标准进行分类：1、按可用性原则划分可用性资产信息资料、有参考价值的资产信息资料、不可用信息资料2、按信息来源划分(1)一级信息是从

38、信息源来的未经处理的事实。公司的年度报告、证交所的报告或其他出版物通常被认为是一级信息。此外，评估人员直接观察到的信息、政府资料也可视为一级信息，如评估人员通过问卷调查得来的信息，政府机构的档案和法庭的文件等。一级信息的可靠性高是评估人员分析的最重要资料。(2)二级信息。二级信息提供的是变动过的信息。如证券分析师的投资分析报告。对这类信息，评估人员应做去伪存真和去粗取精的分析。,五、评估中常用的逻辑分析方法,1、如何将碎片化信息连接起来？如何根据信息下结论？当年日本如何根据我们发布的照片推测出我们的石油井在哪里？,早在上世纪60年代，日本出于战略上的需要，非常重视中国石油的发展，把大庆油田的情

39、况作为情报工作主攻方向。日本的“有心人”根据有关事迹宣传中的一句话：王进喜到马家窑时说“好大的油海，把石油工业落后的帽子丢到太平洋去”，及其他的许多蛛丝马迹，分析出了大庆油田的地理位置。随后又根据中国报纸上一张炼油厂反应塔的照片就推算出了大庆炼油厂的规模和能力。日本是如何推理出大庆油田机密的？20世纪60年代，中国大庆油田的位置、规模和加工能力是严格保密的。日本为了确定能否和中国做成炼油设备的交易，迫切需要知道大庆油田的位置、规模和加工能力。为此，日本情报机构从中国公开的刊物中收集了大量有关的信息，对所收集的信息进行了严格的定性及定量处理后得出了有关大庆油田的位置、规模和加工能力的准确情报。,

40、1.大庆油田的位置。首先，日本情报机构从1964年的人民日报上看到了题为“大庆精神大庆人”的报道，从而判断出：中国的大庆油田确有其事。以此为线索，日本情报机构开始全面搜集中国报刊、杂志上有关大庆的报道。在1966年的一期中国画报上，日本情报机构看到了王进喜站在钻机旁的那张著名的照片，他们根据照片上王进喜的服装衣着确定，只有在北纬46度至48度的区域内冬季才有可能穿这样的衣服，因此大庆油田可能在冬季为零下三十度的齐齐哈尔与哈尔滨之间的东北北部地区。之后，来中国的日本人坐火车时发现，来往的油罐车上有很厚一层土，从土的颜色和厚度日本情报机构得出了“大庆油田在东北三省偏北”的结论。,1966年10月，

41、日本情报机构又对人民中国杂志上发表的王进喜的事迹介绍进行了详细的分析，从中知道了“最早钻井是在北安附近着手的”，并从人拉肩扛钻井设备的运输情况中判明：井场离火车站不会太远；在王进喜的事迹报道中有这样一段话：“王进喜一到马家窑看到大片荒野说：好大的油海！我们要把石油工业落后的帽子丢到太平洋去。”，于是日本情报机构从伪满旧地图上查到：“马家窑是位于黑龙江海伦县东南的一个村子，在北安铁路上一个小车站东边十多公里处。”经过对大量有关信息严格的定性与定量分析，日本情报机构终于得到了大庆油田位置的准确情报。2.大庆油田的规模。为了弄清楚大庆油田的规模，日本情报机构对王进喜的事迹作了进一步的分析。报道说：“

42、王进喜是玉门油矿的工人，是1959年到北京参加国庆之后志愿去大庆的。”日本情报机构由此断定：大庆油田在1959年以前就开钻了。对于大庆油田的规模，日本情报机构分析后认为：“马家窑是大庆油田的北端，即北起海伦的庆安，西南穿过哈尔滨与齐齐哈尔之间的安达附近，包括公主岭西南的大赉，南北四百公里的范围。”估计从东北北部到松辽油田统称为“大庆”。,3.大庆油田的加工能力。为了弄清楚大庆炼油厂的加工能力，日本情报机构从1966年的一期中国画报上找到了一张炼油厂反应塔照片，从反应塔上的扶手栏杆（一般为一米多）与塔的相对比例推知塔直径约5米，从而计算出大庆炼油厂年加工原油能力约为100万吨，而在1966年大庆

43、已有820口井出油，年产360万吨，估计到1971年大庆年产量可增至1200万吨。通过对大庆油田位置、规模和加工能力的情报分析后，日本决策机构推断：“中国在近几年中必然会感到炼油设备不足，买日本的轻油裂解设备是完全可能的，所要买的设备规模和数量要满足每天炼油一万吨需要。”有了如此多的准确情报，日本人迅速设计出适合大庆油田开采用的石油设备。当我国政府向世界各国征求开采大庆油田的设计方案时，日本人一举中标。,(一)比较,1、比较就是对照各个事物，以确定其间差异点和共同点的逻辑方法。在资产评估中，比较分析法是一种应用十分广泛的方法，如市场法就是一种通过比较分析确定资产价值的方法。通过对不同来源的信息

44、应用比较分析，还可鉴定其可靠性和准确性。2、比较通常有时间上的纵向比较和空间上的横向比较两种类型。市场法如何进行纵向比较和横向比较？3、在比较时，要注意以下几点：（1）要注意可比性（2）要注意比较方式的选择（3）要注意比较内容的深度,(二)分析与综合,l分析（1）分析就是把客观事物整体按照研究目的的需要分解为各个要素及其关系，并根据事物之间或事物内部各要素之间的特定关系，通过由此及彼、由表及里的研究，以正确认识事物的一种逻辑方法。（2）分析的基本步骤：第一步、明确分析的目的；第二步、将事物整体分解为若干个相对独立的要素；第三步、分别考察和研究各个事物以及构成事物整体的各个要素的特点；第四步、探

45、明各个事物以及构成事物整体的各个要素之间的相互关系，并进而研究这些关系的性质、表现形式、在事物发展变化中的地位和作用等。巫师程定华演讲：回首来时路,分析的基本形式,在实际评估中，事物之间以及构成事物整体的各要素之间的关系是错综复杂、分析的形式多样的，如因果关系、表象和本质关系、相关分析、典型分析、一般和特殊关系等。(1)因果分析从客现事物的这种因果关系出发，由原因推导出结果，或者由结果探究出原因的分析方法，就是因果分析。通过因果分析，可以找出事物发展变化的原因，认识和把握事物发展的规律和方向。,因果判断：如何判断因果,（1）事实和结论存在必然联系吗？有因必有果、有果必有因。（2）根据这样的事实

46、能得出独一无二的确定的结论吗？还有无其他可能性结论？可能导致结果的原因是什么？是不是只有唯一的一个原因或者结果？如果排除其他的？（3）不要把因果关系简单化。尤其是当根据一个结果找个一个原因或者根据一个原因找到一个结果时，必须看海有无其他可能性。,朱利安尼的秘密关于原纽约市长朱利安尼，最有意思的一个故事是：为了降低地铁站里的犯罪率，他让工作人员在地铁站里播放贝多芬的交响曲。安尼刚上任时，纽约情况糟透了，平均每天发生近2000起重大犯罪案件，而到了2000年，纽约的犯罪率降低了一半，这个数据让世界震惊。但是，现在美国不少科学研究表明，虽然当年纽约犯罪率降低与朱利安尼的努力有关，但实际上，却是一个更

47、大的“秘密”在起作用。这个“秘密”就是美国十几年来致力于减少“铅中毒”的努力。这个秘密有点“石破天惊”。美国匹兹堡大学的研究发现，囚犯罪被拘捕的城市青少年体内含铅量比遵纪守法的同龄人高出3倍。研究报告说，上世纪20年代，为提高汽车发动机功率，有人开始把铅添加到汽油中。这种方法被迅速采用，导致人体血液中的含铅量开始增加。美国1974年率先停止使用含铅汽油，而当年那些深受铅毒之苦的孩子，到了上个世纪90年代时，刚好是青春期，是一个极易犯罪的年龄，而1974年后的孩子受铅毒之害的几率很少，这刚好在朱利安尼的任内出现了一个分水岭。很多事情的逻辑，并非你看到或想象得到的那样简单。甚至每一件事。有些因果，

48、并不是因果。,(2)表象和本质分析表象是事物的表面特征以及这些特征之间的外部联系；本质是事物的根本性质，由于本质是通过表象以某种方式表现出来的，因此，两者之间存在着一定的关系。利用事物的表象和本质之间的这种关系进行分析的方法，就是表象和本质分析。利用表象和本质分析，可达到由表及里、透过事物表象把握其本质的目的。,2、综合,（1）综合是同分析相对立的一种方法。它是指人们在思维过程中将与研究对象有关的众多片面分散曲各个要素联系起来考虑，以从错综复杂的现象中探索它们之间的相互关系，从整体的角度把握事物的本质和规律的一种逻辑方法。综合把对研究对象的各个要素之间的认识统一为整体的认识，从而把握事物的本质

49、和规律，它是按照各个要素在研究对象内部的有机联系从总体上去把握事物。（2）综合的基本步骤是：第一步，明确综合的目的；第二步，把握被分析出来的研究对象的各个要素；第三步，确定各个要素的有机联系形式；第四步，从事物整体的角度把握事物的本质和规律得新的认识结论。,(三)推理,1、推理是由一个或几个已知的判断推出一个新判断的思维形式。具体来讲，就是在掌握一定的已知事实、数据或因素相关性的基础上，通过因果关系或其他相关关系顺次、逐步地推论，最终得出新结论的一种逻辑方法。2、任何推理都包含三个要素：一是前提，即推理所依据的一个或几个判断；二是结论，即由已知判断推出的新判断；三是推理过程，即由前提到结论的逻辑关系形式。3、在推理时，要想获得正确的结论，必须注意两点：一是推理的前提必须是准确无误的；二是推理的过程必须是合乎逻辑思维规律的。4、常用的推理方法有以下几种：（1）演绎推理-由一般到个别，由面到点。（2）归纳推理-由点到面，由个别到一般。,第四节资产评估工作底稿,一、工作底稿的