特许金融分析师考试自我评估标准试题及答案

特许金融分析师考试自我评估标准试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不属于金融资产？

A.股票

B.债券

C.房地产

D.银行存款

2.以下哪项不是金融市场的基本功能？

A.价格发现

B.风险分散

C.资金配置

D.交易结算

3.以下哪项不是宏观经济政策工具？

A.利率政策

B.财政政策

C.信贷政策

D.产业政策

4.以下哪项不是财务报表分析的基本方法？

A.比率分析

B.比较分析

C.结构分析

D.投资分析

5.以下哪项不是衍生品的基本类型？

A.期权

B.期货

C.远期

D.股票

6.以下哪项不是风险管理的基本原则？

A.预防为主

B.风险分散

C.风险控制

D.风险规避

7.以下哪项不是投资组合管理的目标？

A.资产配置

B.风险控制

C.收益最大化

D.成本最小化

8.以下哪项不是金融市场的参与者？

A.政府

B.企业

C.个人

D.银行

9.以下哪项不是金融监管的目标？

A.保护投资者利益

B.维护市场公平

C.促进金融稳定

D.促进经济增长

10.以下哪项不是金融分析师的职责？

A.收集和分析金融数据

B.评估投资风险

C.制定投资策略

D.负责公司财务报表审计

二、判断题（每题2分，共10题）

1.金融市场的有效性假设认为，所有信息都已经被充分反映在市场价格中。（）

2.通货膨胀率是衡量货币购买力变化的指标。（）

3.财务杠杆越高，企业的财务风险越小。（）

4.企业的现金流量表反映了企业的盈利能力。（）

5.期权的时间价值随着到期日的临近而增加。（）

6.金融衍生品可以用来对冲市场风险。（）

7.风险中性定价假设市场是有效的。（）

8.投资组合的预期收益率等于单个资产预期收益率的加权平均。（）

9.信用风险是指投资者无法回收投资本金的风险。（）

10.财务自由度是指个人或企业无需依赖工作收入即可维持生活的程度。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述财务报表分析中的比率分析法，并举例说明其应用。

2.解释什么是资本资产定价模型（CAPM），并说明其如何用于估算资产的预期收益率。

3.描述在信用风险管理中，如何通过信用评分模型来评估借款人的信用风险。

4.阐述投资组合理论中的有效前沿的概念，并说明如何确定投资组合的有效前沿。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述金融市场在经济增长中的作用，并分析其可能带来的风险。

2.阐述金融监管在维护金融市场稳定中的重要性，并结合实际情况分析金融监管可能面临的主要挑战。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项是金融资产中最具流动性的？

A.股票

B.债券

C.期权

D.房地产

2.以下哪项不是衡量企业偿债能力的财务比率？

A.流动比率

B.速动比率

C.负债比率

D.净资产收益率

3.以下哪项不是衡量企业盈利能力的财务比率？

A.毛利率

B.净利率

C.资产回报率

D.营业收入增长率

4.以下哪项不是衡量企业成长性的财务比率？

A.营业收入增长率

B.净利润增长率

C.资产增长率

D.股东权益增长率

5.以下哪项不是衡量企业财务弹性的财务比率？

A.现金流量比率

B.自由现金流比率

C.负债比率

D.股东权益比率

6.以下哪项不是金融衍生品的基本类型？

A.期货

B.期权

C.远期

D.货币

7.以下哪项不是衡量市场风险的方法？

A.历史模拟法

B.VaR（ValueatRisk）法

C.蒙特卡洛模拟法

D.财务比率分析

8.以下哪项不是衡量信用风险的方法？

A.信用评分模型

B.信用评级

C.信用担保

D.财务报表分析

9.以下哪项不是金融分析师的职业道德准则？

A.独立性

B.保密性

C.公正性

D.利益冲突

10.以下哪项不是金融监管机构的主要职责？

A.维护市场公平

B.保护投资者利益

C.促进金融稳定

D.制定货币政策

试卷答案如下：

一、多项选择题

1.C.房地产

2.D.交易结算

3.D.产业政策

4.D.投资分析

5.D.股票

6.D.风险规避

7.D.成本最小化

8.D.银行

9.D.促进经济增长

10.D.负责公司财务报表审计

二、判断题

1.×（金融市场的有效性假设分为弱有效、半强有效和强有效，不是所有信息都被反映）

2.√

3.×（财务杠杆越高，财务风险越大）

4.×（现金流量表反映企业的现金流量状况）

5.×（期权的时间价值随着到期日的临近而减少）

6.√

7.×（风险中性定价假设市场是信息无效的）

8.√

9.√

10.√

三、简答题

1.比率分析法是通过计算财务报表中的相关比率来评估企业的财务状况。例如，流动比率用于评估企业的短期偿债能力，速动比率则更严格地考虑了流动资产中的现金和现金等价物。

2.资本资产定价模型（CAPM）是一个用于估算资产预期收益率的模型，它认为资产的预期收益率等于无风险收益率加上该资产的风险溢价。

3.信用评分模型通过分析借款人的信用历史、财务状况和其他相关数据来评估其信用风险。例如，FICO评分系统就是一种常见的信用评分模型。

4.有效前沿是指在给定的风险水平下，能够提供最高预期收益率的投资组合集合。通过优化资产组合的权重，可以确定有效前沿上的投资组合。

四、论述题

1.金融市场在经济增长中的作用包括资金配置、风