2025年特许金融分析师考试复习计划制定试题及答案

2025年特许金融分析师考试复习计划制定试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项属于金融分析师的职责？

A.分析宏观经济趋势

B.评估公司财务状况

C.制定投资策略

D.管理投资组合

E.进行市场调研

2.以下哪种投资工具通常用于分散风险？

A.股票

B.债券

C.期权

D.外汇

E.以上都是

3.以下哪种财务比率用于衡量公司的偿债能力？

A.流动比率

B.速动比率

C.负债比率

D.资产回报率

E.以上都是

4.以下哪种方法用于评估公司的内在价值？

A.市盈率法

B.市净率法

C.股息贴现模型

D.企业价值法

E.以上都是

5.以下哪种资产属于固定收益投资？

A.股票

B.债券

C.期权

D.外汇

E.以上都不是

6.以下哪种投资策略属于主动管理？

A.被动投资

B.指数投资

C.成长投资

D.收入投资

E.以上都是

7.以下哪种金融工具用于衍生品交易？

A.期货

B.期权

C.互换

D.远期

E.以上都是

8.以下哪种指标用于衡量市场风险？

A.标准差

B.市场风险溢价

C.市场波动率

D.贝塔系数

E.以上都是

9.以下哪种财务报表反映了公司的运营状况？

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.股东权益变动表

E.以上都是

10.以下哪种投资组合管理方法注重分散风险？

A.资产配置

B.股票选择

C.风险管理

D.时机选择

E.以上都是

答案：

1.A,B,C,D,E

2.B,C,D

3.A,B,C

4.B,C,D,E

5.B

6.C,D

7.A,B,C,D

8.A,B,C,D

9.B,C,D,E

10.A,C

二、判断题（每题2分，共10题）

1.金融分析师的主要职责是进行股票交易。

2.市盈率（P/E）是衡量公司成长性的重要指标。

3.非经常性损益通常不会影响公司的长期盈利能力。

4.负债比率越低，公司的财务风险越小。

5.投资组合的多元化可以完全消除市场风险。

6.指数基金通常采用被动管理策略。

7.期货合约的持有者称为“多头”。

8.市场波动率通常与股票价格呈正相关。

9.股东权益变动表反映了公司在一定时期内股东权益的变化。

10.金融分析师在投资决策中应遵循“价值投资”原则。

答案：

1.错误

2.正确

3.正确

4.正确

5.错误

6.正确

7.错误

8.错误

9.正确

10.正确

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述财务比率分析在投资决策中的作用。

2.解释什么是资本资产定价模型（CAPM），并说明其组成部分。

3.描述如何通过杜邦分析来评估公司的盈利能力。

4.说明在制定投资组合策略时，如何考虑市场风险和信用风险。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在当前全球经济环境下，如何评估新兴市场国家的投资风险，并探讨相应的风险管理策略。

2.结合实际案例，分析一家上市公司如何通过财务报表来展示其财务健康状况，并讨论分析师在评估此类信息时应关注的关键财务指标。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.金融分析师使用的哪种工具可以帮助预测未来现金流？

A.净现值法

B.内部收益率法

C.折现现金流法

D.投资回报率法

2.以下哪项不属于财务报表分析的比率？

A.营业利润率

B.资产回报率

C.股东权益回报率

D.价格与收益比率

3.以下哪种投资工具通常在衍生品市场中交易？

A.股票

B.债券

C.期货

D.股票期权

4.金融分析师在评估公司信用风险时，主要考虑以下哪个因素？

A.利率风险

B.市场风险

C.流动性风险

D.信用风险

5.以下哪项不是投资组合管理中的被动投资策略？

A.指数基金

B.ETF

C.分级基金

D.策略性阿尔法基金

6.以下哪种投资策略旨在追求资本增值？

A.收入投资

B.成长投资

C.收益投资

D.质量投资

7.以下哪种金融工具可以帮助投资者对冲汇率风险？

A.外汇期货

B.外汇期权

C.外汇互换

D.外汇远期合约

8.金融分析师在分析公司的盈利能力时，通常会关注以下哪个指标？

A.营业收入

B.净利润

C.营业利润

D.毛利润

9.以下哪种财务报表反映了公司在一定时期内的现金流入和流出？

A.利润表

B.资产负债表

C.现金流量表

D.股东权益变动表

10.金融分析师在评估公司的市场风险时，通常会使用以下哪个指标？

A.标准差

B.贝塔系数

C.财务杠杆

D.经济增加值

答案：

1.C

2.D

3.C

4.D

5.D

6.B

7.B

8.B

9.C

10.B

试卷答案如下：

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.ABCDE

2.BCD

3.ABC

4.BCDE

5.B

6.CD

7.ABCD

8.ABCD

9.ABCDE

10.ABCDE

二、判断题（每题2分，共10题）

1.错误

2.正确

3.正确

4.正确

5.错误

6.正确

7.错误

8.错误

9.正确

10.正确

三、简答题（每题5分，共4题）

1.财务比率分析在投资决策中的作用包括：评估公司的财务健康状况、比较不同公司的财务表现、预测未来的财务状况、辅助投资决策。

2.资本资产定价模型（CAPM）是一种用于评估股票预期回报率的模型，其组成部分包括：无风险利率、市场风险溢价、股票的贝塔系数。

3.杜邦分析通过将净资产收益率分解为多个财务比率，帮助评估公司的盈利能力。关键财务指标包括：资产回报率、权益回报率、净利率、资产周转率、权益乘数。

4.在制定投资组合策略时，考虑市场风险和信用风险的方法包括：多元化投资以分散风险、使用衍生品进行对冲、评估公司的信用评级、监控市场波动性。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.评估新兴市场国家的投资风险时，应考虑政治稳定性、经济政策、货币汇率波动、市