2025年特许金融分析师考试冲刺复习试题及答案

2025年特许金融分析师考试冲刺复习试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.下列哪项不属于金融资产？

A.股票

B.债券

C.房地产

D.银行存款

E.现金

2.以下哪种投资策略适用于市场波动较大的环境？

A.价值投资

B.成长投资

C.防守投资

D.价值投资

E.指数投资

3.以下哪项不是衡量投资组合风险的标准？

A.标准差

B.投资组合系数

C.股票市盈率

D.收益率

E.投资者情绪

4.下列哪项不属于金融衍生品？

A.期权

B.期货

C.外汇

D.基金

E.股票

5.以下哪项不是财务报表中的流动资产？

A.应收账款

B.存货

C.长期投资

D.应付账款

E.预收账款

6.以下哪种投资方式可以分散风险？

A.分散投资

B.集中投资

C.指数投资

D.价值投资

E.成长投资

7.以下哪项不是衡量投资组合收益的标准？

A.收益率

B.收益波动

C.投资组合系数

D.标准差

E.投资者情绪

8.以下哪项不属于金融工具？

A.债券

B.期权

C.外汇

D.股票

E.货币政策

9.以下哪种投资策略适用于追求稳定收益的投资者？

A.价值投资

B.成长投资

C.防守投资

D.指数投资

E.主动投资

10.以下哪项不是衡量投资组合风险收益比的标准？

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.马科维茨比率

D.收益率

E.投资者情绪

二、判断题（每题2分，共10题）

1.金融分析师的主要职责是提供投资建议和风险管理。（）

2.价值投资和成长投资是相互排斥的投资策略。（）

3.期权和期货都是属于金融衍生品。（）

4.投资组合的收益率总是高于其个别成分的收益率。（）

5.投资者的风险承受能力与其年龄成反比。（）

6.市场风险是指所有投资都面临的系统性风险。（）

7.财务报表中的负债包括所有公司的债务和应付账款。（）

8.主动管理投资组合通常比被动管理投资组合风险更高。（）

9.投资者可以通过购买指数基金来获得与市场平均收益率相似的投资回报。（）

10.金融分析师在分析公司财务状况时，通常会关注公司的盈利能力和偿债能力。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述投资组合分散化策略的优势。

2.解释财务比率分析在评估公司财务健康状况中的作用。

3.描述股票市盈率（P/E）比率如何反映市场对一家公司股票的预期。

4.说明什么是资本资产定价模型（CAPM），并解释其如何用于评估投资项目的风险和回报。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在经济衰退期间，为何某些类型的投资可能会提供更好的保护或机会。

2.阐述如何运用现代投资组合理论（MPT）来优化投资组合，并讨论在实际应用中可能遇到的主要挑战。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不是金融分析师的三大核心技能？

A.财务分析

B.市场分析

C.投资策略

D.法律知识

2.下列哪项不是财务报表中的非流动资产？

A.长期投资

B.固定资产

C.应收账款

D.预付费用

3.以下哪项不是衡量投资组合波动性的指标？

A.标准差

B.预测误差

C.平均波动率

D.收益波动

4.以下哪项不是金融衍生品的基本类型？

A.期权

B.期货

C.外汇

D.债券

5.以下哪项不是衡量公司盈利能力的财务比率？

A.毛利率

B.净利率

C.资产回报率

D.股东权益回报率

6.以下哪项不是投资组合风险管理的策略？

A.分散化

B.风险规避

C.风险转移

D.风险接受

7.以下哪项不是衡量投资组合收益率的指标？

A.收益率

B.收益率波动

C.夏普比率

D.投资者情绪

8.以下哪项不是金融分析师常用的分析工具？

A.杜邦分析

B.波士顿矩阵

C.SWOT分析

D.投票分析

9.以下哪项不是影响股票市盈率（P/E）比率的主要因素？

A.公司盈利增长预期

B.市场利率水平

C.行业平均市盈率

D.公司市值

10.以下哪项不是资本资产定价模型（CAPM）中的关键参数？

A.无风险利率

B.市场风险溢价

C.投资组合系数

D.股票收益率

试卷答案如下：

一、多项选择题

1.C.房地产

2.C.防守投资

3.D.收益率

4.E.股票

5.C.长期投资

6.A.分散投资

7.E.投资者情绪

8.E.货币政策

9.C.防守投资

10.C.夏普比率

二、判断题

1.√

2.×

3.√

4.×

5.×

6.√

7.√

8.×

9.√

10.√

三、简答题

1.投资组合分散化策略的优势包括：降低非系统性风险、提高投资组合的稳定性、提高潜在回报、降低投资成本。

2.财务比率分析通过比较公司的财务数据来评估其财务健康状况，包括流动性、盈利能力、偿债能力和运营效率等方面。

3.股票市盈率（P/E）比率反映市场对一家公司股票的预期，即投资者愿意为每1元净利润支付的价格，反映了市场对公司未来盈利增长的预期。

4.资本资产定价模型（CAPM）是一个用于评估投资项目的风险和回报的模型，它基于无风险利率、市场风险溢价和投资组合系数来计算预期收益率。

四、论述题

1.在经济衰退期间，某些类型的投资可能会提供更好的保护或机会，例如：政府债券通常被视为“避风港”，在市场动荡时提供稳定的回报；价值投资可能会在市场低估时找到被忽视的优质股票；另类投资如黄