特许金融分析师考试考点回顾试题及答案

特许金融分析师考试考点回顾试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪些属于金融市场的参与者？

A.金融机构

B.政府机构

C.企业

D.个人

E.中央银行

2.以下哪项不属于固定收益证券？

A.债券

B.普通股

C.存款凭证

D.混合证券

E.衍生证券

3.下列哪些因素会影响股票价格？

A.宏观经济状况

B.公司业绩

C.市场供求关系

D.政策法规

E.投资者心理预期

4.以下哪些属于金融衍生工具？

A.期权

B.期货

C.远期合约

D.现货

E.股票

5.以下哪些属于财务报表？

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.所有者权益变动表

E.管理层讨论与分析

6.以下哪些属于投资组合管理的基本原则？

A.风险分散

B.成本效益

C.长期投资

D.资产配置

E.风险控制

7.以下哪些属于固定收益证券的风险？

A.价格风险

B.利率风险

C.流动性风险

D.政治风险

E.操作风险

8.以下哪些属于金融市场的分类？

A.按交易期限分类

B.按交易主体分类

C.按交易工具分类

D.按交易场所分类

E.按交易目的分类

9.以下哪些属于金融市场的功能？

A.资金筹集

B.资金配置

C.价格发现

D.风险管理

E.信用创造

10.以下哪些属于金融监管的目标？

A.风险控制

B.市场稳定

C.保护投资者权益

D.促进金融市场发展

E.维护国家金融安全

二、判断题（每题2分，共10题）

1.金融市场的参与者只包括金融机构和政府机构。（×）

2.企业债券通常具有比政府债券更高的信用风险。（√）

3.股票市场通常比债券市场提供更高的收益潜力。（√）

4.股票市场的价格波动主要受公司基本面因素的影响。（√）

5.期权合约是一种衍生工具，它允许持有者在未来以固定价格买入或卖出标的资产。（√）

6.财务报表中的利润表反映了企业在一定时期内的收入和支出情况。（√）

7.投资组合管理的主要目标是实现最大化的投资回报。（×）

8.固定收益证券的收益通常不受市场利率变动的影响。（×）

9.金融市场的分类可以根据交易工具的不同而有所变化。（√）

10.金融监管机构的主要职责是确保金融市场的公平和透明。（√）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述金融市场的基本功能。

2.解释什么是资本资产定价模型（CAPM），并简述其应用。

3.描述财务报表分析中的比率分析，并举例说明其应用。

4.说明投资组合管理的风险控制策略。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在当前全球经济环境下，如何通过资产配置策略来降低投资组合的波动性。

2.讨论金融科技对传统金融服务业的影响，以及它如何改变金融分析师的工作内容和技能要求。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不是金融市场的参与者？

A.保险公司

B.中央银行

C.非银行金融机构

D.自然人

E.政府部门

2.以下哪种金融工具通常被认为是最安全的？

A.国债

B.公司债券

C.普通股

D.期权

E.期货

3.股票市场的价格通常由以下哪个因素决定？

A.公司的盈利能力

B.市场供求关系

C.政府政策

D.经济周期

E.投资者情绪

4.以下哪项不是金融衍生工具的特点？

A.价格波动性大

B.可以用来对冲风险

C.通常基于标的资产

D.可以进行实物交割

E.通常具有杠杆效应

5.财务报表中的哪个报表主要反映企业的财务状况？

A.利润表

B.现金流量表

C.资产负债表

D.管理层讨论与分析

E.所有者权益变动表

6.投资组合管理的核心原则之一是什么？

A.风险分散

B.资产配置

C.成本效益

D.长期投资

E.风险控制

7.以下哪项不是固定收益证券的风险？

A.利率风险

B.价格风险

C.流动性风险

D.政治风险

E.市场风险

8.金融市场按交易工具分类，以下哪项不属于这个分类？

A.股票市场

B.债券市场

C.外汇市场

D.期货市场

E.房地产市场

9.金融监管的主要目的是什么？

A.促进金融市场发展

B.保护投资者权益

C.维护市场稳定

D.以上都是

E.以上都不是

10.以下哪项不是金融分析师的职责？

A.进行财务分析

B.评估投资风险

C.提供投资建议

D.进行市场预测

E.管理投资组合

试卷答案如下：

一、多项选择题答案及解析：

1.A、B、C、D、E（金融市场的参与者非常广泛，包括金融机构、政府机构、企业、个人和中央银行。）

2.B、C、D（固定收益证券通常指债券、存款凭证和混合证券。）

3.A、B、C、D、E（股票价格受多种因素影响，包括宏观经济、公司业绩、市场供求、政策法规和投资者预期。）

4.A、B、C（金融衍生工具包括期权、期货和远期合约。）

5.A、B、C、D、E（财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。）

6.A、B、D、E（投资组合管理的基本原则包括风险分散、成本效益、资产配置和风险控制。）

7.A、B、C、D（固定收益证券的主要风险包括价格风险、利率风险、流动性风险和政治风险。）

8.A、B、C、D、E（金融市场可以按交易期限、交易主体、交易工具、交易场所和交易目的进行分类。）

9.A、B、C、D、E（金融市场的功能包括资金筹集、资金配置、价格发现、风险管理和信用创造。）

10.A、B、C、D、E（金融监管的目标包括风险控制、市场稳定、保护投资者权益、促进金融市场发展和维护国家金融安全。）

二、判断题答案及解析：

1.×（金融市场的参与者不仅包括金融机构和政府机构，还包括企业、个人和中央银行等。）

2.√（企业债券通常比政府债券的信用风险更高。）

3.√（股票市场的价格波动确实主要受公司基本面因素的影响。）

4.√（期权合约允许持有者在未来以固定价格买入或卖出标的资产，具有衍生工具的特征。）

5.√（财务报表中的利润表确实反映了企业在一定时期内的收入和支出情况。）

6.×（投资组合管理的主要目标是实现风险与收益的最佳平衡，而非仅仅实现最大化投资回报。）

7.×（固定收益证券的收益通常受市场利率变动的影响，存在利率风险。）

8.√（金融市场的分类可以根据不同的标准进行，交易工具是其中之一。）

9.√（金融监管机构的确致力于确保金融市场的公平和透明。）

三、简答题答案及解析：

1.金融市场的基本功能包括资金筹集、资金配置、价格发现、风险管理、信用创造和信息传递。

2.资本资产定价模型（CAPM）是一个用来确定资产预期回报率的模型，它考虑了资产的风险和市场风险溢价。应用CAPM可以帮助投资者评估资产的预期收益和风险，以及确定资产是否被合理定价。

3.比率分析是一种通过比较财务报表中不同项目的比率来评估企业财务状况的方法。例如，流动比率可以用来评估企业的短期偿债能力。

4.投资组合管理的风险控制策略包括多元化投资、风险预算、风险管理工具的使用、定期监控和调整投资组合等。

四、论述题答案及解析：

1.在当前全球经济环境下，资产配置策略可以通过以下方式降低投资组合的波动性：分散投资于不同资产类别、地区和