决策分析2025年特许金融分析师考试试题及答案

决策分析2025年特许金融分析师考试试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项属于决策分析的步骤？

A.确定目标

B.收集信息

C.评估风险

D.选择最佳方案

E.实施方案

2.在决策分析中，敏感性分析的主要目的是？

A.确定关键变量

B.预测决策结果

C.评估风险

D.比较不同方案

E.优化决策

3.以下哪种方法用于确定决策树中的机会节点？

A.概率加权法

B.最大期望值法

C.确定概率

D.确定决策变量

E.评估结果

4.在决策分析中，风险调整贴现率的作用是什么？

A.反映风险对决策结果的影响

B.评估决策的合理性

C.优化决策

D.确定决策变量

E.比较不同方案

5.以下哪种方法适用于不确定性的决策分析？

A.等可能法

B.最大最小法

C.最大最大法

D.敏感性分析

E.概率加权法

6.在决策分析中，机会损失是指？

A.选择最佳方案后的收益损失

B.选择次佳方案后的收益损失

C.选择最差方案后的收益损失

D.选择最佳方案后的成本增加

E.选择次佳方案后的成本增加

7.以下哪种方法用于确定决策树中的决策节点？

A.最大期望值法

B.概率加权法

C.确定概率

D.确定决策变量

E.评估结果

8.在决策分析中，决策树的结构包括哪些部分？

A.目标节点

B.机会节点

C.决策节点

D.评估节点

E.结果节点

9.以下哪种方法适用于处理多属性决策问题？

A.敏感性分析

B.最大期望值法

C.机会损失法

D.层次分析法

E.敏感性分析

10.在决策分析中，风险规避策略的特点是什么？

A.避免风险

B.接受风险

C.限制风险

D.分散风险

E.转移风险

二、判断题（每题2分，共10题）

1.决策分析中，敏感性分析可以帮助识别影响决策结果的关键因素。（）

2.在决策树中，机会节点的概率分布通常是基于历史数据确定的。（）

3.风险调整贴现率越高，说明项目的风险越大。（）

4.最大最小法适用于风险规避的决策者。（）

5.决策分析中的机会损失是指选择次佳方案所造成的收益损失。（）

6.决策树中的决策节点表示决策者可以选择的行动方案。（）

7.在多属性决策中，层次分析法可以帮助决策者确定不同属性的相对重要性。（）

8.敏感性分析的结果可以用来确定决策的稳健性。（）

9.风险规避策略通常会导致决策者选择最安全的方案。（）

10.决策分析中的期望值是指决策结果的平均值。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述决策分析中敏感性分析的目的和步骤。

2.解释决策树中机会节点和决策节点的区别。

3.描述在决策分析中使用层次分析法（AHP）的基本步骤。

4.说明如何运用风险调整贴现率来评估风险对投资决策的影响。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在金融投资决策中，如何运用决策分析工具来评估和管理风险。

2.讨论在不确定性环境中，决策分析如何帮助投资者做出更加合理的投资决策。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不是决策分析的基本要素？

A.目标

B.方案

C.结果

D.时间

2.在决策分析中，以下哪项不是机会成本？

A.放弃其他机会的收益

B.选择的方案的成本

C.项目的净现值

D.预期收益

3.以下哪项不是决策分析中的不确定性因素？

A.价格波动

B.政策变化

C.市场需求

D.投资回报率

4.在决策树中，以下哪项不是节点？

A.决策节点

B.机会节点

C.结果节点

D.信息节点

5.以下哪项不是敏感性分析的目的？

A.识别关键变量

B.评估风险

C.优化决策

D.预测市场趋势

6.在决策分析中，以下哪项不是风险调整贴现率的考虑因素？

A.风险偏好

B.风险承受能力

C.预期收益

D.投资期限

7.以下哪项不是决策分析中的风险规避策略？

A.保险

B.分散投资

C.股票投资

D.风险转移

8.在决策分析中，以下哪项不是多属性决策的方法？

A.成本效益分析

B.敏感性分析

C.层次分析法

D.投资组合理论

9.以下哪项不是决策分析中的决策节点？

A.选择最佳方案的节点

B.选择次佳方案的节点

C.选择最差方案的节点

D.选择风险最小方案的节点

10.在决策分析中，以下哪项不是决策者的主要角色？

A.评估者

B.选择者

C.分析者

D.执行者

试卷答案如下

一、多项选择题

1.A,B,C,D,E

解析思路：决策分析的步骤通常包括确定目标、收集信息、评估风险、选择最佳方案和实施方案。

2.A,B,C

解析思路：敏感性分析主要用于确定关键变量，预测决策结果，并评估风险。

3.B

解析思路：决策树中的机会节点表示可能的结果，其概率分布通常通过最大期望值法确定。

4.A

解析思路：风险调整贴现率反映了风险对决策结果的影响，用于评估决策的合理性。

5.A,B,C,D,E

解析思路：不确定性决策分析中，等可能法、最大最小法、最大最大法、敏感性分析和概率加权法都是常用的方法。

6.B

解析思路：机会损失是指选择次佳方案后相对于最佳方案的收益损失。

7.A

解析思路：决策树中的决策节点表示决策者可以选择的行动方案。

8.A,B,C,D,E

解析思路：决策树的结构包括目标节点、机会节点、决策节点、评估节点和结果节点。

9.D

解析思路：层次分析法（AHP）是一种多属性决策方法，用于确定不同属性的相对重要性。

10.A

解析思路：风险规避策略旨在避免风险，因此通常会选择最安全的方案。

二、判断题

1.对

解析思路：敏感性分析可以帮助识别影响决策结果的关键因素。

2.错

解析思路：决策树中的机会节点的概率分布通常是基于决策者的判断和假设，而不是历史数据。

3.对

解析思路：风险调整贴现率越高，意味着对风险的补偿要求越高，反映出项目的风险越大。

4.对

解析思路：最大最小法是一种风险规避策略，它选择在最坏情况下的最小损失。

5.对

解析思路：机会损失是指由于选择了次佳方案而导致的相对于最佳方案的收益损失。

6.对

解析思路：决策树中的决策节点表示决策者可以选择的行动方案。

7.对

解析思路：层次分析法可以帮助决策者确定不同属性的相对重要性，从而在多属性决策中做出选择。

8.对

解析思路：敏感性分析的结果可以用来评估决策的稳健性，即决策结果对关键变量的敏感程度。

9.对

解析思路：风险规避策略通常会选择最安全的方案，以避免潜在的风险。

10.对

解析思路：决策分析中的期望值是指决策结果的平均值，反映了不同结果的加权平均。

三、简答题

1.确定目标、收集信息、评估风险、选择最佳方案和实施方案。

解析思路：敏感性分析的目的在于识别关键因素，步骤包括确定分析范围、选择变量、进行模拟和分析结果。

2.机会节点表示可能的结果，概率分布基于最大期望值法；决策节点表示决策者可以选择的行动方案。

解析思路：区分机会节点和决策节点，理解它们在决策树中的作用和区别。

3.确定目标、建立层次结构、构造判断矩阵、计算权重、合成权重和一致性检验。

解析思路：描述层次分析法的基本步骤，包括层次结构的建立、判断矩阵的构造和权重的计算。

4.通过风险调整贴现率反映风险，评估风险对净现值的影响，进而判断项目的可行性。

解析思路：解释风险调整贴现率如何影响投资决策，包括其对项目净现值和可行性的评估。

四、论述题

1.决策分