2025年CFA特许金融分析师考试备考秘籍及模拟试题

2025年CFA特许金融分析师考试备考秘籍及模拟试题考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、会计要求：测试学生对会计基础知识的掌握程度，包括会计等式、会计科目、财务报表等。1.下列各项中，不属于会计等式组成部分的是（）。A.资产=负债+所有者权益B.收入-费用=利润C.资产=收入-负债D.资产=负债+所有者权益+收入2.下列各项中，不属于财务报表的是（）。A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.财务状况说明书3.下列各项中，不属于会计科目的是（）。A.短期借款B.应收账款C.营业收入D.累计折旧4.下列各项中，不属于会计要素的是（）。A.资产B.负债C.所有者权益D.税金及附加5.下列各项中，不属于财务报表分析指标的是（）。A.流动比率B.速动比率C.资产负债率D.净资产收益率6.下列各项中，不属于会计科目分类的是（）。A.负债类B.所有者权益类C.收入类D.费用类7.下列各项中，不属于会计科目作用的是（）。A.反映经济业务B.确定经济责任C.编制财务报表D.评估企业绩效8.下列各项中，不属于会计科目记账方法的是（）。A.借方B.贷方C.平方D.账面价值9.下列各项中，不属于会计科目核算内容的是（）。A.资产B.负债C.所有者权益D.费用10.下列各项中，不属于会计科目性质的是（）。A.借方B.贷方C.平方D.账面价值二、金融市场要求：测试学生对金融市场基本概念、金融工具和金融市场的运行机制的理解程度。1.下列各项中，不属于金融市场的功能的是（）。A.资金配置B.价格发现C.信用创造D.投资回报2.下列各项中，不属于金融工具的是（）。A.股票B.债券C.汇票D.存款3.下列各项中，不属于金融市场类型的是（）。A.货币市场B.资本市场C.衍生品市场D.商品市场4.下列各项中，不属于金融市场交易的是（）。A.股票交易B.债券交易C.外汇交易D.期货交易5.下列各项中，不属于金融市场参与者的是（）。A.金融机构B.企业C.个人D.政府6.下列各项中，不属于金融市场监管机构的是（）。A.中国人民银行B.证监会C.银保监会D.国家发改委7.下列各项中，不属于金融市场风险的是（）。A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险8.下列各项中，不属于金融市场特点的是（）。A.广泛性B.灵活性C.专业性D.安全性9.下列各项中，不属于金融市场运行机制的是（）。A.供需关系B.价格发现C.信用创造D.投资回报10.下列各项中，不属于金融市场影响因素的是（）。A.宏观经济环境B.政策法规C.技术创新D.社会文化四、投资学要求：测试学生对投资学基本概念、投资组合理论和资本资产定价模型的理解程度。1.投资组合理论中，以下哪个不是投资者在构建投资组合时需要考虑的因素（）？A.风险分散B.投资期限C.投资目标D.投资成本2.根据资本资产定价模型（CAPM），预期收益率与市场风险之间的关系是（）。A.正相关B.负相关C.无关D.随机3.以下哪个不是投资组合中的非系统风险（）？A.市场风险B.经营风险C.财务风险D.政策风险4.在CAPM模型中，无风险利率通常由（）决定。A.政府债券收益率B.企业债券收益率C.消费者物价指数D.投资者预期5.投资组合的预期收益率计算公式为（）。A.期望收益率=各资产收益率加权平均B.期望收益率=各资产收益率总和C.期望收益率=各资产收益率乘以权重D.期望收益率=各资产收益率除以权重6.投资组合的方差计算公式为（）。A.方差=各资产收益率与期望收益率差的平方和B.方差=各资产收益率与期望收益率差的平方和乘以权重C.方差=各资产收益率与期望收益率差的平方和除以权重D.方差=各资产收益率与期望收益率差的平方和减去权重7.投资组合的协方差计算公式为（）。A.协方差=两资产收益率差的平方和B.协方差=两资产收益率差的平方和乘以权重C.协方差=两资产收益率差的平方和除以权重D.协方差=两资产收益率差的平方和减去权重8.投资组合的夏普比率计算公式为（）。A.夏普比率=（组合收益率-无风险收益率）/组合标准差B.夏普比率=（组合收益率-无风险收益率）/组合系数C.夏普比率=（组合收益率-无风险收益率）/组合预期收益率D.夏普比率=组合收益率/（组合收益率-无风险收益率）9.投资组合的最优风险组合是指（）。A.收益率最高的投资组合B.风险最小的投资组合C.风险与收益相匹配的投资组合D.风险与收益最不平衡的投资组合10.投资组合的有效边界是指（）。A.收益率与风险之间的最佳平衡点B.收益率与风险之间的最差平衡点C.收益率与风险之间的唯一平衡点D.收益率与风险之间的多个平衡点五、公司金融要求：测试学生对公司金融基本概念、资本结构理论和公司治理的理解程度。1.下列哪个不是公司金融中的资本结构（）？A.股东权益B.长期债务C.短期债务D.现金2.下列哪个理论认为公司价值与负债水平无关（）？A.代理理论B.MM定理C.债务税盾理论D.资本结构理论3.公司治理中的“内部人控制”问题通常是指（）。A.董事会成员与高级管理人员之间的利益冲突B.股东与董事会之间的利益冲突C.股东与公司之间的利益冲突D.董事会与高级管理人员之间的利益冲突4.下列哪个不是公司治理的目标（）？A.提高公司业绩B.保护股东利益C.促进社会稳定D.提高员工福利5.公司金融中的“资本成本”是指（）。A.公司筹集资金所支付的成本B.股东要求的回报率C.公司盈利能力D.公司负债水平6.下列哪个不是公司金融中的融资方式（）？A.银行贷款B.发行股票C.发行债券D.现金分红7.公司金融中的“股利政策”是指（）。A.公司如何分配利润B.公司如何制定财务计划C.公司如何进行投资决策D.公司如何进行风险管理8.下列哪个不是公司金融中的投资决策（）？A.项目评估B.资产配置C.股利分配D.财务预算9.公司金融中的“财务杠杆”是指（）。A.公司利用债务融资的程度B.公司利用股票融资的程度C.公司利用内部融资的程度D.公司利用外部融资的程度10.下列哪个不是公司金融中的财务风险（）？A.利率风险B.流动性风险C.财务危机风险D.政策风险六、经济学原理要求：测试学生对经济学基本概念、市场结构和宏观经济学的理解程度。1.下列哪个不是经济学的基本假设（）？A.理性人假设B.完美信息假设C.市场出清假设D.时间偏好假设2.下列哪个不是经济学中的市场结构（）？A.完全竞争B.垄断竞争C.垄断D.完全垄断3.下列哪个不是宏观经济学的目标（）？A.充分就业B.稳定物价C.经济增长D.社会公平4.下列哪个不是宏观经济学的工具（）？A.货币政策B.财政政策C.产业政策D.价格政策5.下列哪个不是宏观经济学的变量（）？A.国内生产总值（GDP）B.通货膨胀率C.失业率D.国际收支6.下列哪个不是经济学中的供给曲线（）？A.向右上方倾斜B.向右下方倾斜C.向左上方倾斜D.向左下方倾斜7.下列哪个不是经济学中的需求曲线（）？A.向右上方倾斜B.向右下方倾斜C.向左上方倾斜D.向左下方倾斜8.下列哪个不是经济学中的机会成本（）？A.选择一个选项放弃的收益B.选择一个选项获得的收益C.选择一个选项的成本D.选择一个选项的损失9.下列哪个不是经济学中的外部性（）？A.正外部性B.负外部性C.中性外部性D.零外部性10.下列哪个不是经济学中的经济周期（）？A.复苏B.繁荣C.衰退D.稳定本次试卷答案如下：一、会计1.C解析：会计等式的基本组成部分是资产=负债+所有者权益，C选项与等式不符。2.D解析：财务状况说明书是对财务报表的补充说明，不属于财务报表本身。3.C解析：会计科目是对会计要素的具体分类，营业收入属于收入类，不是会计科目。4.D解析：会计要素包括资产、负债、所有者权益、收入和费用，税金及附加不属于会计要素。5.D解析：流动比率、速动比率和资产负债率都是财务报表分析指标，净资产收益率是评估企业绩效的指标。6.C解析：会计科目分为资产类、负债类、所有者权益类、收入类和费用类，C选项不属于分类。7.B解析：会计科目主要作用是反映经济业务、确定经济责任、编制财务报表，不涉及评估企业绩效。8.C解析：会计科目记账方法包括借方、贷方和账面价值，平方不是记账方法。9.D解析：会计科目核算内容包括资产、负债、所有者权益和费用，不包括税金及附加。10.C解析：会计科目性质包括借方、贷方和账面价值，C选项不属于性质。二、金融市场1.C解析：金融市场的功能包括资金配置、价格发现、信用创造和投资回报，信用创造不是功能之一。2.A解析：根据CAPM模型，预期收益率与市场风险呈正相关，即风险越高，预期收益率越高。3.D解析：非系统风险是指特定公司或行业特有的风险，而市场风险是整个市场普遍存在的风险。4.A解析：无风险利率通常以政府债券收益率作为参考，因为政府债券被认为是无风险的。5.A解析：投资组合的预期收益率是各资产收益率与其权重的乘积之和。6.A解析：投资组合的方差是各资产收益率与期望收益率差的平方和。7.B解析：协方差是两个随机变量差异的平方和乘以权重。8.A解析：夏普比率是组合收益率与无风险收益率的差除以组合标准差。9.C解析：最优风险组合是指在风险与收益之间达到最佳平衡的投资组合。10.A解析：有效边界是指投资组合中所有可能的投资组合的收益率与风险的组合。三、投资学1.B解析：投资者在构建投资组合时需要考虑风险分散、投资期限和投资目标，投资成本是实际操作中的因素。2.B解析：CAPM模型认为预期收益率与市场风险呈线性关系，即风险越高，预期收益率越高。3.A解析：内部人控制问题通常指董事会成员与高级管理人员之间的利益冲突。4.C解析：公司治理的目标包括提高公司业绩、保护股东利益和促进社会公平，社会稳定不是直接目标。5.A解析：资本成本是指公司筹集资金所支付的成本，即投资者要求的回报率。6.D解析：现金分红是公司分配利润的一种方式，不是融资方式。7.A解析：股利政策是指公司如何分配利润，涉及公司如何处理盈利。8.C解析：股利分配是公司金融中的投资决策之一，涉及利润的分配。9.A解析：财务杠杆是指公司利用债务融资的程度，增加财务风险。10.D解析：财务风险包括利率风险、流动性风险、财务危机风险等，政策风险不属于财务风险。四、公司金融1.D解析：公司金融中的资本结构包括股东权益、长期债务和短期债务，现金不是资本结构的一部分。2.B解析：MM定理认为公司价值与负债水平无关，即公司的资本结构不会影响公司的价值。3.A解析：内部人控制问题通常指董事会成员与高级管理人员之间的利益冲突。4.C解析：公司治理的目标包括提高公司业绩、保护股东利益和促进社会公平，社会稳定不是直接目标。5.A解析：资本成本是指公司筹集资金所支付的成本，即投资者要求的回报率。6.D解析：现金分红是公司分配利润的一种方式，不是融资方式。7.A解析：股利政策是指公司如何分配利润，涉及公司如何处理盈利。8.C解析：股利分配是公司金融中的投资决策之一，涉及利润的分配。9.A解析：财务杠杆是指公司利用债务融资的程度，增加财务风险。10.D解析：财务风险包括利率风险、流动性风险、财务危机风险等，政策风险不属于财务风险。五、经济学原理1.C解析：经济学的基本假设包括理性人假设、完美信息假设、时间偏好假设等，市场出清假设不是基本假设。2.D解析：市场结构包括完全竞争、垄断竞争、垄断和寡头垄断，完全垄断不是市场结构。3.C解析：宏观经济学的目标包括充分就业、稳定物价、经济增长和促进社会公平，经济增长不是直接目标。4.C解析：宏观经济学的工