财务分析案例全聚德财务分析报告

全聚德财务分析报告J会计1003

小组分工小组分工中华著名老字号--"全聚德",创立于1864年〔清朝同治三年〕，历经几代全聚德人的创业拼搏获得了长足开展。1999年1月，"全聚德"被国家工商总局认定为"著名商标"，是我国第一例效劳类中国著名商标。一、公司简介二、财务报表分析1.2.3.4.1.水平分析2.垂直分析3.重点分析资产负债表1.水平分析2.垂直分析利润表1.水平分析2.垂直分析所有者权益变动表1.水平分析2.结构分析

3.主要项目分析现金流量表资产负债表水平分析根据表1对全聚德公司权益总额变动情况做以下分析：该公司权益总额本期增长了90,939,628.40元，增长幅度为7.15%，进一步分析可以发现：〔1〕负债本期增加了14,804,928.29元，增长幅度为3.88%，使权益总额增加了1.16%；股东权益本期增加了76,134,700.115元，增长幅度为8.54%，使权益总额增加了5.98%，两者合计使权益总额本期增长了90,939,628.4元，增长幅度为7.15%。〔2〕本期权益总额的增长主要表达在其他应付款，长期借款上。其他应付款增长15,961,384.98元，增长幅度12.36%，对权益总额的影响1.25%。长期借款本期减少了31,000,000.00元，减少幅度45.59%，对权益总额的影响2.44%。非流动负债本期减少了20,659,095.28元，减少幅度为10.33%，使权益总额减少了2.75%，这是由于长期应付款的减少引起的，说明了企业的长期应付款得到了归还。〔3〕股东权益本期增加了76,134,700.11元，增长幅度为8.54%，使权益总额增加了5.98%。主要是由于未分配利润本期增加了67,118,225.81元，增长幅度为30.89%，使权益总额增加了5.27%。资产负债表垂直分析分析评价：1、从静态方面分析：全聚德集团本期流动资产比重33.77%%，非流动资产比重为66.23%。根据全聚德集团的资产结构，可以认为其集团资产的流动性较差，不利于企业灵活调度资金，资产风险较大。全聚德集团股东权益比重为70.95%，负债比重29.05%,资产负债率较低，财务风险相对较小。2、从动态方面分析：全聚德集团流动资产比重上升6.51%，非流动资产比重下降6.51%，结合各资产工程的结构变动情况来看，除货币资金的比重上升1.67%，其他流动资产的比重上升4.12%外，其他工程变动幅度不大，说明该集团的资产结构相比照较稳定。全聚德集团股东权益比重上升0.91%，负债比重下降0.91%，结合各资产工程结构变动情况来看，除长期借款比重下降2.63%，其他工程变动幅度不大，说明该集团资本结构还是比较稳定的，财务实力略有上升。3、根据全聚德集团的资产负债表可以发现，该集团本年流动资产比重为33.77%，流动负债的比重为25.30%，属于稳健型结构。资产结构负债结构股东权益结构重点分析资产结构的重点分析评价一、经营资产与非经营资产的比例关系企业所占有的资产是企业进行活动的物质根底，但不是所有的资产都是用于企业自身经营的，如果这些非经营资产所占比重过大，企业的经营能力就会垣小于企业总资产所表现出来的经营能力。——资产结构经营资产与非经营资产结构分析表

单位：元分析评价根据上表可以看出，企业的经营资产有所增长，非经营资产相对减少了，经营资产的比重增加了0.79%，说明全聚德集团的实际经营能力有所增长。二、固定资产与流动资产的比例关系一般而言，企业固定资产与流动资产之间只有保持合理的比例结构，才能形成现实的生产能力，否那么，就有可能造成局部生产能力的闲置或加工能力缺乏。根据资产负债表垂直分析表可以看出，全聚德公司2021年度流动资产比重为33.77%，固定资产比重为43.37%，固流比例大致为1：0.76，2021年度流动资产比重为27.26%，固定资产比重为48.12%，固流比例大致为1：0.57，固流比例比较稳定。资产结构的重点分析评价——负债结构资产结构的重点分析评价——股东权益结构分析评价：从上表可以看出，如果从静态方面分析，投入资本仍然是全聚德集团股东权益的最主要来源。从动态方面分析，2021年度投入资本有所减少，且由于2021年度留存收益的增加幅度大，使投入资本的比重下降了4.93%，说明全聚德集团股东权益结构的这种变化主要是生产经营商原因引起的。利润表分析评价

——水平分析利润表分析评价

——垂直分析利润表垂直分析单位：元现金流量表分析评价——水平分析

现金流量表水平分析单位：千元现金流量表水平分析单位：千元现金流量表分析评价——结构分析现金流量表分析评价——主要工程分析一、经营活动现金流量工程分析1.销售商品、提供劳务收到的现金。全聚德公司2021年销售商品、提供劳务收到的现金工程金额与按17%的增值税率调整营业收入后的金额比照，计算出来的销售收现率为87.73%。可以认为企业的销售收现情况良好。2.收到的税费返还。全聚德公司2021年收到的税费返还金额为201千元，占现金流入总量的0.01%。3.收到其他与经营活动有关的现金。此工程具有不稳定性，金额不应过多。全聚德公司2021年收到的其他与经营活动有关的现金为17075千元。4.购置商品、接受劳务支付的现金。全聚德公司2021年为购置商品、接受劳务支付的现金为818245千元，占现金流出总量的比重为40.92%。5.支付给职工以及为职工支付的现金。全聚德公司2021年给职工以及为职工支付的现金额为429258千元，占现金流出总量的比重为21.47%，该工程是现金流出的主要方向之一，金额波动不大。6.支付的各项税费。全聚德集团公司2021年支付的各项税费金额为182707千元，占现金流出总量的比重为9.14%。该工程随着企业的销售规模的变化而变动。7、支付其他与经营活动有关的现金。全聚德公司2021年支付其他与经营活动有关的现金为309516千元，占现金流出总量的比重为15.48%。根据利润表信息，当年销售费用、管理费用两个工程的合计金额为808636千元，与该工程差异的原因主要是支付给职工以及为职工支付现金还有折旧费用未含在支付其他与经营活动有关的现金当中。所有者权益变动表分析评价——水平分析1.所有者权益变动水平分析分析评价：从上表可以看出，全聚德公司2021年所有者权益比2021年增加141,804千元，增长幅度为17.17%；从影响的主要工程看，2021年的本年年初余额比上年增加103,132千元，净利润增加58,274千元，本期增减变动金额增加了28,672千元，利润分配工程，2021年比上年减少17,472千元，这四方面使本期所有者权益比上期增加141,804千元。2.所有者权益变动垂直分析表所有者权益变动表分析评价——垂直分析分析评价：从上表可以看出，全聚德公司2021年与2021年相比，其所有者权益工程结构有所变化，2021年净利润比重上升了4.12%，这是全聚德公司2021年所有者权益上升的重要因素。另外，对所有者的分配比重比上年下降0.75%。三、综合财务比率分析盈利能力分析营运能力分析偿债能力分析开展能力分析〔一〕、全聚德集团盈利能力分析1.盈利能力指标分析

由表看出，2021年的总体盈利能力在上升，营业利润率由10.45%上升到10.81%，净资产收益率由16.02%上升到17.41%，盈利能力有提升。在本钱控制方面，本钱费用利润率上升了0.58%。2.行业分析

全聚德的净资产收益率、总资产收益率在同行业公司中处于靠前的位置，其盈利能力与同行业相比，具有一定的优势。〔二〕、全聚德集团营运能力分析1.营运能力指标分析

全聚德应收账款周转率有所上升，说明资产流动加快，有利于加强偿债能力

资产周转率的增加说明企业全部资产的使用效率提高了，说明企业营运能力也不错，必将有利于提高企业的获利能力。

存货周转率略有下降，公司应该加强存货管理，加大销售，减少存货所占资金。

全聚德的应收账款周转率、固定资产周转率在同行业中处于中等水平，存货周转率，流动资产周转率、总资产周转率在同行业中处于先进水平，2、行业分析：三〕、全聚德集团偿债能力分析1.短期偿债能力分析

2021年全聚德集团短期偿债能力在逐步增强，流动比率和速动比率都有上升，但流动比率过低，且速动比率也尚未到达评价标准，这说明短期偿债能力有一定压力。虽然期末现金比率比期初现金比率上升了0.02%，但说该公司短期偿债能力很强。2．长期偿债能力分析3.行业分析全聚德的资产负债率在同行业中较低，说明长期偿债能力在同行业中处于优势地位。短期偿债能力处于中等水平。四〕、全聚德集团公司开展能力分析1.指标分析

分析：较上年相比，主营业务增长率、净利润增长率，有所下降。总资产增长率较上年增加了，说明本期资产规模增加，增加幅度扩大。

2.行业分析：

全聚德的主营业务增长率在同行业中处于中等偏下水平，净利润增长率、总资产扩张率处于中等水平，净资产增长率处于先进水平。3.通过全聚德各产业盈利状况分析该公司开展情况

分析：餐饮业是该公司的主要经营业务，公司的整体开展水平取决于餐饮业四〕、全聚德集团公司开展能力分析1.指标分析分析：餐饮业是该公司的主要经营业务，公司的整体开展水平取决于餐饮业，四、综合财务分析〔一〕杜邦财务综合分析四、综合评价1.2021年度，公司实现营业收入194,368.95万元，较上年增加14,137.57万元，同比增长7.84%；实现利润总额21,635.30万元，较上年增加2,443.01万元，同比增长12.73%；实现归属于上市公司股东