证券从业考试金融市场基础知识2023年真题预测考卷含答案解析

证券从业考试金融市场基础知识2023

年真题预测考卷含答案解析

1.以下关于商业银行次级债券的说法正确的有（）。［2014年11月真

题］

I.不属于企业债券

II.本金和利息的清偿顺序列于商业银行股权资本之后

III.本金和利息的清偿顺序列于商业银行存款和其他负债之后

IV.由商业银行发行

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】：C

【解二

商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于

商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。商业银行次

级债券属于金融债券。

2.公募基金的特点包括（）。

I.基金份额的投资金额要求较低

II.可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广

III.基金募集对象不确定

IV.在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少

A.I、II、III、IV

B.n、iv

c.I、HI、IV

D.i、n>in

【答案】：D

【解析】:

公募基金是指面向社会公众公开发售基金份额、募集资金而设立的基

金。公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募

集对象不固定。基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与。

公募基金必须遵守有关的法律法规，接受监管机构的监管并定期公开

相关信息。

3.以下关于主板市场的说法中正确的是（）。

I.主板市场是独立于中小板市场之外的市场

II.主板市场对发行人具有高标准要求

III.主板市场是主要的场外市场

IV.在主板市场上市的企业多为成熟企业

A.I、II

B.II、IV

C.II.III

D.I>III

【答案】:B

【解析】二

主板市场是一个国家或地区证券发行、上市交易的主要场所。对发行

人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较

高，上市的企业多为大型成熟企业。主板市场属于场内市场，它包括

中小板市场。

4.关于清算与交收的概念，下列表述中正确的是（）o[2011年11月

真题]

A.清算与交收统称为结算

B.清算又称交收

C.清算又称结算

D.交收简称结算

【答案】：A

【解析】:

清算指在每一营业日中对每个结算参与人证券和资金的应收、应付数

量或金额进行计算的处理过程。交收指根据清算的结果在事先约定的

时间内履行合约的行为，交收的实质是依据清算结果实现证券与价款

的收付，从而结束整个交易过程。清算和交收两个过程统称为结算。

5.证券交易所具有监督职能，它属于（）。

A.立法机构委派的监管部门

B.政府监管部门

C.自律性监管机构

D.地方所属的监管机构

【答案】：c

【解析】：

根据《证券法》第九十六条，证券交易所是为证券集中交易提供场所

和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理，依法登记，取得法人

资格。证券交易所的监管职能包括对证券交易活动进行管理，对会员

进行管理，以及对上市公司进行管理。

6.我国有关法律规定，在支付普通股票的红利之前，分配顺序为（）。

[2017年6月真题]

A.提取法定公积金、提取任意公积金、弥补亏损

B.提取任意公积金、提取法定公积金、弥补亏损

C.弥补亏损、提取法定公积金、提取任意公积金

D.提取法定公积金、弥补亏损、提取任意公积金

【答案】：C

【解析】：

我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的红

利之前，应按如下顺序分配：弥补亏损，提取法定公积金，提取任意

公积金。

7.关于基金份额持有人享有的权利，下列说法正确的有（）0

I.分享基金财产收益

II.参与分配清算后的剩余基金财产

III.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额

IV.查阅或者复制机密的基金信息资料

A.I、II、W

B.I、II、III

C.IKIlkIV

D.IILIV

【答案】:B

【解析】：

基金份额持有人享有下列权利：①分享基金财产收益；②参与分配清

算后的剩余基金财产；③依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；

④按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人

大会；⑤对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；⑥查阅或者复

制公开披露的基金信息资料；⑦对基金管理人、基金托管人、基金份

额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；⑧基金合同约定的

其他权利。

8.股东大会作出普通决议必须经出席会议的股东所持表决权（）以

上通过。

A,三分之一

B.三分之二

C.全部

D.半数

【答案】：D

【解析】:

股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过。

但是，股东大会作出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议，

以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会

议的股东所持表决权的三分之二以上通过。

9.货币政策可以通过（）的变化影响投资成本和投资的边际效率，

并通过金融市场有效运作实现资源的合理配置。

A.拆借利率

B.利率

C.货币供应量

D.回购利率

【答案】

【解析】：

储蓄是投资的来源，但储蓄不能自动转化为投资，储蓄向投资的转化

依赖于一定的市场条件。货币政策可以通过利率的变化影响投资成本

和投资的边际效率，提高储蓄转化的比重，并通过金融市场有效运作

实现资源的合理配置。

10.证券投资顾问向客户提供的投资建议服务内容包括（）。［2014年

11月真题］

I.投资的品种选择

II.代客户作投资决策

III.投资组合建议

IV.理财规划建议

A.I、II、III

B.i、in、w

c.i、II、IV

D.H、in、iv

【答案】：B

【解析】：

证券投资顾问业务是指证券公司、证券投资咨询机构（统称证券公司）

接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投

资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益

的经营活动。投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及

理财规划建议等。

11.根据发行主体的不同，债券主要分（）几大类。［2013年9月真

题］

I.公司债券

II.政府债券

III.可转换债券

IV.金融债券

A.I、II、III

B.i、n、w

c.i、in、IV

D.H、in、iv

【答案】：B

【解析】：

根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券

等主要类型。in项，可转换债券属于金融衍生工具。

12.某公司某年度末总资产为180000万元，流动负债为40000万元，

长期负债为60000万元，该公司发行在外的股份有20000万股，每股

股价为24元，则该公司每股净资产为（）元。［2015年3月真题］

A.7

B.4

C.9

D.6

【答案】：B

【解析】：

每股净资产也称为每股账面价值或每股权益。在没有优先股的条件

下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。

在这里可以认为没有优先股，因此每股净资产=年末净资产+发行在

外的年末普通股股数=(年末总资产一流动负债一长期负债)+发行

在外的年末普通股=(180000-40000-60000)+20000=4(元)。

13.关于欧洲债券，下列说法正确的有()o

I.欧洲债券市场以众多创新品种而著称

II.一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销

III.欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币

N.欧洲债券是国际债券的一种

A.I、II、III

B.I>II、W

C.I、III、IV

D.II>III

【答案】：c

【解析】：

按照面值货币与发行债券市场的关系，国际债券可分为外国债券和欧

洲债券。欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为

美元；其次还有欧元、英镑、日元等；也有使用复合货币单位的，如

特别提款权，以众多创新品种著称。外国债券一般由发行地所在国的

证券公司、金融机构承销，而欧洲债券由一家或几家大银行牵头，组

织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。

14.下列关于中国银行保险监督管理委员会职责的论述不正确的是

()o

A.围绕国家金融工作的指导方针和任务，进一步明确职能定位，强化

监管职责

B.加强微观审慎监管、行为监管与金融消费者保护，守住不发生非系

统性金融风险的底线

C.按照简政放权要求，逐步减少并依法规范事前审批，加强事中事后

监管，优化金融服务

D.向派出机构适当转移监管和服务职能，推动银行业和保险业机构业

务和服务下沉，更好地发挥金融服务实体经济功能

【答案】：B

【解析】：

中国银保监会将围绕国家金融工作的指导方针和任务，进一步明确职

能定位，强化监管职责，加强微观审慎监管、行为监管与金融消费者

保护，守住不发生系统性金融风险的底线。按照简政放权要求，逐步

减少并依法规范事前审批，加强事中事后监管，优化金融服务，向派

出机构适当转移监管和服务职能，推动银行业和保险业机构业务和服

务下沉，更好地发挥金融服务实体经济功能。

15.一般情况下，债券有以下（）兑付方式。

I.到期兑付

II.提前兑付

川.债券替换

IV.分期兑付

A.I、II.III

B.I、HI、IV

C.I、II、IV

D.I、n、in、N

【答案】：D

【解析】：

债券兑付是偿还本金，一般情况下，债券有五种兑付方式：到期兑付、

提前兑付、债券替换、分期兑付和转换为普通股兑付。

16.保证公司债券的担保人可以是（）。［2011年3月真题］

I.政府

II.信誉好的银行

III.发行人自身

N.举债公司的母公司

A.I、II.III

B.I、n、w

c.I、in、iv

D.II、ni、IV

【答案】：B

【解析】二

保证公司债券是公司发行的、由第三者作为还本付息担保人的债券,

是担保证券的一种。担保人是发行人以外的其他人（或称第三者），

如政府、信誉好的银行或举债公司的母公司等。

”.以下关于现金股利说法错误的是（）年月真题]

o[201411

A.个人投资者取得现金红利不用支付所得税

B.现金股利的发放致使公司的资产和股东权益减少同等数额

C.现金股利的发放是采用现金分红方式

D.现金股利是将公司当期应付利润的部分或全部发放给股东

【答案】：A

【解析】：

现金股利，也被称为派现，是指股份公司以现金分红方式将盈余公积

和当期应付利润的部分或全部发放给股东。现金股利的发放致使公司

的资产和股东权益减少同等数额，导致公司现金流出。A项，根据《关

于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》

（2015）,个人投资者取得的现金红利根据持股期限适用不同的税率。

持股期限超过1年的，暂免征收。

18.证券公司申请融资融券业务资格，应当具备的条件包括（）。［2014

年6月真题］

I.具有证券经纪业务资格

II.客户交易结算资金第三方存管有效实施

III.最近1年各项风险控制指标持续符合规定

N.已建立完善的客户投诉处理机制

A.I、II.Ill

B.I、in、w

c.i、i【、IV

D.ii、in、w

【答案】：c

【解析】：

根据《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，证券公司申请融资

融券业务资格，应当具备下列条件：具有证券经纪业务资格；公司治

理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内

部管理风险；公司最近两年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会

立案调查或者正处于整改期间的情形；财务状况良好，最近两年各项

风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业

务后的规定；客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有

效实施，客户资料完整真实；己建立完善的客户投诉处理机制，能够

及时、妥善处理与客户之间的纠纷；已建立符合监管规定和自律要求

的客户适当性制度，实现客户与产品的适当性匹配管理；信息系统安

全稳定运行，最近一年未发生因公司管理问题导致的重大事故，融资

融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测

试；有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员；

中国证监会规定的其他条件。

19.ETF联接基金是指将通常（）以上的基金资产投资于跟踪同一标

的指数的ETF0

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】:A

【解析】：

ETF联接基金是指将大部分基金资产（通常在90%以上）投资于跟踪

同一标的指数的ETF,密切跟踪标的指数表现，追求跟踪误差最小化

的开放式基金。另外还有一些与特殊标的挂钩的ETF,如黄金ETF、

商品期货ETFo

20.关于银行间市场交易方式，下列说法正确的有（）。

I.询价交易方式是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易

要素的交易方式，包括报价、格式化询价和确认成交三个步骤

II.询价交易方式下，报价包括公开报价和对话报价两种报价方式

III.询价交易方式下，报价方式包括做市报价（双边报价）和点击成

交报价（单边报价）

IV.点击成交报价是指报价方就某一券种报出买入或卖出价格及数量

的报价

A.I、II、IV

B.I、in

c.II、w

D.I、HI、IV

【答案】：A

【解析】二

in项，在点击成交交易方式下，报价方式包括做市报价（双边报价）

和小额报价。

21.在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的

价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期按

票面额偿还本息的债券是（）。［2014年6月真题］

A.附息债券

B.浮动利率债券

C.息票累积债券

D.贴现债券

【答案】：D

【解析】:

贴现债券又被称为“贴水债券”，是指在票面上不规定利率，发行时

按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差

额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本息的债券。

.以下不属于股票的绝对估值方法的是（）

220

A.股权自由现金流贴现模型

B.企业自由现金流贴现模型

C.红利贴现模型

D.市盈率倍数法

【答案】：D

【解析】：

股票的绝对估值方法包括股权自由现金流贴现模型、企业自由现金流

贴现模型和红利贴现模型。D项，市盈率倍数法是股票的相对估值方

法。

23.与现券交易相比，远期交易的特点主要表现在（）。

I.后者买卖双方必须签订远期合同，而前者则无此必耍

II.后者买卖双方进行商品交收或交割的时间与达成交易的时间，通

常有较长的间隔，而前者通常是现买现卖，即时交收或交割，没有时

间间隔

III.后者买卖双方进行商品交收或交割的时间与达成交易的时间，有

时甚至达一年或一年以上

后者往往要通过正式的磋商、谈判，双方达成一致意见签订合同

之后才算成立，前者随机性较大，方便灵活，没有严格的交易程序

A.I、II、III

B.i、in、w

c.i、II、IV

D.i、n、in、iv

【答案】：B

【解析】：

与现券交易相比，远期交易的特点主耍表现在以下几个方面：①远期

交易买卖双方必须签订远期合同，而现券交易则无此必要。②远期交

易买卖双方进行商品交收或交割的时间与达成交易的时间，通常有较

长的间隔，相差的时间达几个月很常见，有时甚至达一年或一年以上。

而现券交易通常是现买现卖，即时交收或交割，即便有一定的时间间

隔，也比较短。③远期交易往往要通过正式的磋商、谈判，双方达成

一致意见签订合同之后才算成立，而现券交易随机性较大，方便灵活,

没有严格的交易程序。

24.金融债券的发行主体包括（）o[2017年4月真题]

I.银行

II.公司

in.非银行的金融机构

IV.政府

A.I、m

B.11、in、iv

c.i、n、in

D.i、n

【答案】：A

【解析】：

金融债券指的是银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在

一定期限内还本付息的有价证券，发行主体是银行和非银行金融机

构。

25.基金认购费用统一按（）为基础收取。

A.净认购金额

B.净认购份额

C.认购金额

D.认购份额

【答案】：A

【解析】：

为统一规范基金认购费用及认购份额的计算方法，更好地保护基金投

资人的合法权益，中国证监会于2007年3月对认购费用及认购份额

计算方法进行了统一规定。根据规定，基金认购费用将统一按净认购

金额为基础收取。

26.在其他条件不变的情况下，债券到期期限越短、市场利率变动所

导致的价格波动幅度（）o[2018年3月真题]

A.不变

B.不能确定

C.越小

D.越大

【答案】：C

【解析】二

债券价格的波动性与其到期期限的长短相关，期限越短，市场利率变

动时其价格波动幅度也越小，债券的利率风险也越小。

27.指数基金的优势包括（）0[2017年6月真题]

I.可作为避险套利的工具

II.费用低廉

III.风险较小

IV.风险较高

A.I、II、III

B.I、IKIV

c.I、ni、iv

D.II、ni、IV

【答案】：A

【解析】：

被动型基金通常又被称为“指数基金”，是指以特定指数作为跟踪对

象，力图复制指数表现的一类基金，指数基金的优势是管理费、交易

费较低，同时可以有效降低非系统性风险。

28.下列属于郑州期货交易所交易品种的是（）o

I.铜、铝、锌、铅、银

II.普麦、强麦、棉花、白糖

III.玻璃、菜粕、菜籽油、菜籽、硅铁

IV.玉米、玉米淀粉、豆粕、豆粕期权、豆油

A.I、II

B.I>IV

C.II.III

D.IILIV

【答案】:C

【解析】二

上海期货交易所的交易品种包括铜、铝、锌、铅、馍、锡、黄金、白

银、天然橡胶、螺纹钢、线材，热轧卷板、燃料油、石油沥青、原油、

纸浆、铜期权、天然橡胶期权，共计18种。郑州期货交易所的交易

品种包括普麦、强麦、棉花、白糖、白糖期权、PTA、玻璃、菜粕、

菜籽油、菜籽、硅铁、早釉稻、甲醇、晚釉稻、粳稻、铳硅、动力煤、

棉纱、苹果、红枣、棉花期权，共计21种。大连商品期货交易所的

交易品种包括玉米、玉米淀粉、黄大豆1号•、黄大豆2号、豆粕、豆

粕期权、豆油、棕桐油、鸡蛋、LLDPE、聚氯乙烯、焦炭、焦煤、铁

矿石、纤维板、胶合板、聚丙烯、乙二醇、玉米期权，共计19种。

29.下列关于委托受理的验证和审单环节的说法，正确的有（）。［2018

年5月真题］

I.验证主要是查验证实客户的资金和证券

II.审单主要是审核客户的资金和证券

III.证券经纪商要根据证券交易所的交易规则进行审单

IV.证券经纪商要对客户的证件和委托单在合法性和同一性方面进行

审查

A.I、II、III

B.III、IV

c.H、m、w

D.I、N

【答案】：B

【解析】：

验证主要是对客户委托时递交的相关证件（如身份证件等）进行核实,

审单主要是检查客户填写的委托单。证券经纪商要根据证券交易所的

交易规则，对客户的证件和委托单在合法性和同一性方面进行审查。

这些审查是为了维护交易的合法性，提高成交的准确率，避免造成不

必要的纠纷。

30.政府作为债券发行的重要主体之一，所筹集的资金可以用来（）o

I.协调财政资金短期周转，弥补财政赤字

II.兴建大型基础设施项目

III.实施某项特殊政策

N.弥补战争费用

A.I>IILIV

B.I、II、III

C.II、III、IV

D.I、II、HI、IV

【答案】：D

【解二

政府发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短期周转、弥补

财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实施

某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支。

31.下列关于影响我国金融市场运行的主要因素的说法正确的是（）。

I.预期的通货膨胀率与债券和股票价格为反方向变动关系

II.货币政策主要通过货币供给量、利率和信贷政策机制发生作用，

其中货币供给量和金融资产的需求为同方向变动关系

III.市场交易机制的核心是价格发现机制

W.利率对金融市场的影响是局部的、非系统的

A.I、n、in

B.i、n、iv

c.n、ni、w

D.i、in、tv

【答案】：A

【解析】：

通货膨胀对金融市场投融资产生重要影响，一般而言，低于预期的通

货膨胀率会降低利率，促进债券和股票价格的上升，I正确。货币政

策主要通过货币供给量、利率和信贷政策机制发生作用，其中，货币

供给量增加，会增加生产性投资、消费，也会使投资者对金融资产需

求增加。利率对金融市场的影响是全局性的、系统性的。

32.在基金募集期内购买基金份额的行为通常被称为基金的认购。开

放式基金的认购一般分为（）几个步骤。

I.开户

II.缴款

III.认购

IV.确认

A.I、n、in

B.i、n、iv

c.i、ni、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

开放式基金认购一般分为开户、认购与确认三个步骤。①开户，投资

人认购开放式基金，必须先开立基金账户和资金账户；②认购，投资

人在办理开放式基金认购申请时，须填写认购申请表，并须按销售机

构规定的方式全额缴款；③确认，销售机构对认购申请的受理并不代

表该申请一定成功，而仅代表销售机构接受了认购申请，申请的成功

与否应以注册登记机构的确认结果为准。

33.2018年3月6日，某年息5%、面值100元、每半年付息1次的1

年期债券，上次付息为2017年12月31日。若按ACT/180计算，累

计利息为（）元。

A.0.51

B.0.89

C.0.91

D.1.05

【答案】:B

【解析】二

ACT/180即每半年付息1次，按实际天数计算。累计天数（算头不算

尾）=31天（1月）+28天（2月）+5天（3月）=64天。累计利

息=100X5%+2X64/180处0.89（元）。

34.根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为

（）o[2017年6月真题]

I.可实现最大成交量的价格

II.高于该价格的买入申报全部成交的价格

III.低于该价格的卖出申报全部成交的价格

N.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格

A.I、II.Ill

B.IkIILIV

C.I、II、III、IV

D.I>IV

【答案】：C

【解析】:

集合竞价方式是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报进行一次

性集中撮合的竞价方式。根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价

确定成交价的原则为：①可实现最大成交量的价格；②高于该价格的

买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；③与该价格相同

的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。

35.()一般多在证券市场发展初期，法制尚不健全，市场机制尚未

理顺或遇突发性事件时使用。

A.行政手段

B.经济手段

C.市场手段

D.法律手段

【答案】：A

【解析】：

行政手段是通过制订计划、政策等对证券市场进行的行政性的干预。

这种手段比较直接，但运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚

至遭到处罚。一般多在证券市场发展初期，法制尚不健全，市场机制

尚未理顺或遇突发性事件时使用。

36.与其他类型基金相比，货币市场基金具有（）的特点。［2015年3

月真题］

I.流动性较差

II.流动性较好

III.风险较低

IV.收益较高

A.I、II

B.IIhIV

C.II.Ill

D.I、IV

【答案】：C

【解析】：

货币市场基金的优点是资本安全性高、购买限额低、流动性强、管理

费用低，有些还不收取赎回费用。因此，货币市场基金通常被认为是

低风险的投资工具。

37,下列各项中，属于债券特征的是（）。

I.永久性

II.流动性

III.安全性

IV.收益性

A.I、II、III

B.II>IILIV

C.IILN

D.IKIV

【答案】：B

【解析】：

债券是一种有价证券，是发行人按照法定程序发行的约定在一定期限

内还本付息的债权债务凭证，具有偿还性、流动性、安全性和收益性

的特征。

38.下列机构中，可以从事同业拆借的机构有（）。

I.信用社

H.保险公司

III.基金会

W.证券公司

A.I、II、III

B.I、山、IV

C.I、II、IV

D.II、HI、IV

【答案】：C

【解析】二

世界各国都对同业拆借市场的进入进行严格的管理，金融管理当局只

允许符合资格要求的金融机构进入该市场。按照我国现行规定，银行、

信用社、保险公司、证券公司、基金管理公司等金融机构以及各地设

立的资金融通中心经批准可以从事同业拆借业务。而各类基金会、储

金会、结算中心等非金融机构，严禁从事资金拆借。

39.纽约证券交易所交易制度模式的特征包括（）o

I.指定做市商制度

II.场内经纪商制度

III.场外经纪商制度

W.补充流动性提供商制度

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.I、II、IV

D.H、in、N

【答案】：c

【解析】:

纽约证券交易所目前隶属于美国洲际交易所集团，交易制度模式主要

包括三个特征，即指定做市商制度、场内经纪商制度和补充流动性提

供商制度。

40.金融衍生工具的基本特征包括（）。

I.杠杆性

II.跨期性

III.不确定性或高风险性

IV.联动性

A.I、II、IlhIV

B.II、III、IV

c.I、11、in

D.I、N

【答案】：A

【解析】：

金融衍生工具又被称为金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一

个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融

产品价格（或数值）变动的派生金融产品。由金融衍生工具的定义可

以看出，它们具有下列四个显著特性：跨期性、杠杆性、联动性、不

确定性或高风险性。

41.封闭式基金的存续期应在（）以上。［2018年10月真题］

A.10年

B.2年

C.15年

D.5年

【答案】:D

【解析】二

封闭式基金有固定的存续期，通常在5年以上，一般为10年或者15

年，经持有人大会通过并经监管机构同意可以适当延长期限。

42.政府机构类投资者参与证券投资的目的主要有（）。

I.通过投资实现盈利

II.调剂资金余额

III.实施宏观调控

IV.实行稳定产业政策

A.I、II、III、IV

B.II、HI、IV

C.I、HI、IV

D.I、II

【答案】：B

【解析】：

政府机构类投资者，是指进行证券投资的政府机构。政府机构类投资

者的特点是通常很少考虑盈利，参与证券投资的目的主要是调剂资金

余缺、实施宏观调控、实行特定产业政策等。

43.2017年8月美国ACCA初步选定（）替代LIBOR作为美元衍生品

等金融市场基准利率。英国将英镑隔夜指数均值（SONIA）作为无风

险替代利率。

A.SOFR

B.FFR

C.EURIBOR

D.SHIBOR

【答案】：A

【解析】：

2017年8月美国ACCA初步选定“担保隔夜融资利率（SOFR）”替代

LIBOR作为美元衍生品等金融市场基准利率。英国将英镑隔夜指数均

值（SONIA）作为无风险替代利率。世界其他国家也在探索本国无风

险利率替代指标。SHIBOR是上海银行间同业拆放利率。FFR是美国联

邦基准利率。EURIBOR是欧盟的欧元银行间同业拆借利率。

.普通股股东行使资产收益权的限制条件包括（）年月真

44o[20163

题]

I.公司对现金的需要

II.股东所处的地位

III.法律方面的限制

N.公司进入资本市场获得资金的能力

A.I、IILIV

B.n、in

c.i、n

D.I、II、III、W

【答案】：D

【解析】：

普通股股东行使资产收益权的限制条件包括：①法律上的限制。普通

股股东能否分到红利以及分得多少，取决于公司的税后利润多少以及

公司未来发展的需要；②其他方面的限制。如公司对现金的需要、股

东所处的地位、公司的经营环境、公司进入资本市场获得资金的能力

等。

45.在基金交易费中，（）是由登记公司或交易所按有关规定收取的。

[2013年12月真题]

A.印花税、过户费、经手费、交易佣金

B.印花税、交易佣金、经手费、证管费

C.印花税、过户费、经手费、证管费

D.印花税、过户费、交易佣金、证管费

【答案】：C

【解析】二

交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取，印花税、过

户费、经手费、证管费等则由登记公司或交易所按有关规定收取。

46.证券存管是指证券公司将（）统一交给证券登记结算机构保管，

并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。［2014年3月真题］

I.法人股股东持有的股权证明

II.债权人持有的债权证明

III.自身持有的证券

IV.投资者交给其保管的证券

A.I、IV

B.n、in

c.I、n

D.ni、iv

【答案】：D

【解析】：

证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的

证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权

益事务的行为。

47,下列有关新股网下申购的说法，正确的有（）。

I.是指不在股票交易网内对投资者配售股票

II.投资者须具备丰富的投资经验和良好的定价能力

III.不允许个人投资者参加

IV.投资者应当持有一定金额的非限售股份

A.II、III

B.I、II

c.I、n、N

D.I、ni、IV

【答案】：c

【解析】：

网下申购是指不在股票交易网内向一些机构投资者配售股票，这一部

分配售的股票上市日期有一个锁定的期限。根据《证券发行与承销管

理办法》第五条：首次公开发行股票，网下投资者须具备丰富的投资

经验和良好的定价能力，应当接受中国证券业协会的自律管理，遵守

中国证券业协会的自律规则。网下投资者参与报价时，应当持有一定

金额的非限售股份；第六条：首次公开发行股票采用询价方式定价的,

符合条件的网下机构和个人投资者可以自主决定是否报价，主承销商

无正当理由不得拒绝。网下投资者应当遵循独立、客观、诚信的原则

合理报价，不得协商报价或者故意压低、抬高价格。可知I、II、IV

正确。

48.关于社保基金的下列表述中，错误的是（）0[2012年3月真题]

A.全国社会保障基金可以投资股票和信用等级在投资级以上的企业

债、金融债

B.社保基金主要投向国债市场

C.全国社保基金境外投资的比例，按成本计算，不得超过全国社保基

金总资产的10%

D.全国社会保障基金是社会福利网的最后一道防线

【答案】：C

【解析】：

C项，全国社保基金境外投资的比例，按成本计算，不得超过全国社

保基金总资产的20%o

49.中国人民银行公开市场业务债券交易包括（）0

I.债券交易

II.发行中央银行票据

III.发行短期融资券

N.回购交易

A.I、II、III、IV

B.I、IV

C.I、II.W

D.II、III

【答案】：C

【解析】:

公开市场业务是中央银行在证券市场上公开买卖各种有价证券以控

制货币供给量及影响利率水平的行为。中国人民银行公开市场业务债

券交易主要包括回购交易、债券交易和发行中央银行票据。

50.企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件有（）6[2015年11

月真题]

I.财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总

额的100%,发行金融债券后，资本充足率不低于10%

II.财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前一年利润率不低

于行业平均水平，且有稳定的盈利预期

III.申请前一年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备

充足

IV.申请前一年，注册资本金不低于1亿人民币，净资产不低于行业

平均水平

A.I、III、IV

B.I、II、III

C.IKIlkIV

D.I、n、iv

【答案】：B

【解析】：

IV项，企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件之一是：申请前

一年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平。

51.2019年9月10日，国家外汇管理局决定取消合格境外机构投资者

和人民币合格境外机构投资者（）。

A.管理模式限制

B.投资范围限制

C.货币币种限制

D.投资额度限制

【答案】：D

【解析】：

2019年9月10日，国家外汇管理局决定取消合格境外机构投资者和

人民币合格境外机构投资者投资额度限制，其中包括：①取消QFII

和RQFII投资额度限制；②明确不再对单家合格境外投资者的投资额

度进行备案和审批；③此次取消合格境外投资者投资额度限制时，

RQFII试点国家和地区限制也一并取消。

52.目前，全球比较重要的股票价格指数期货品种有（）o[2013年3

月真题]

I.恒生指数期货

II.纽约证券交易所综合指数期货系列

III.上证综合指数期货

IV.伦敦国际金融期权期货交易的富时.100种股票价格指数期货系列

A.I、in

B.I、II、IILW

C.I、II、IV

D.II.Ill

【答案】：c

【解析】：

目前，全球比较重要的股票价格指数期货有：标准普尔股票价格指数

期货系列、纽约证券交易所综合指数期货系列、道•琼斯指数期货系

列、伦敦国际金融期权期货交易的富时100种股票价格指数期货系

列、日经225指数期货、恒生指数期货、台湾股票指数期货等。

53.关于通过银行系统发行的凭证式国债，以下说法错误的是（）o

[2018年3月真题]

A.可以到原购买网点提前兑取

B.可以挂失

C.可以记名

D.可以上市流通

【答案】：D

【解析】：

我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向

社会发行，券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实

际的缴款金额，是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以凭证式国债收

款凭证记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。在持有期内，

持券人如遇特殊情况需耍提取现金，可以到原购买网点提前兑取。

54.下列关于公允价值的表述，正确的有（）。［2014年3月真题］

I.公允价值是内在价值

II.公允价值是市场价格

III.在一定条件下，可用特定的估值模型得到公允价值为证券估值

N.在一定条件下，可参考市场价格作为公允价值为证券估值

A.I、II

B.IILIV

C.II、HI

D.I、IV

【答案】:B

【解析】：

根据我国财政部颁布的《企业会计准则第22号一一金融工具确认和

计量》，如果存在活跃交易的市场，则以估值日的市场报价为金融工

具的公允价值；否则，采用估值技术确定公允价值。

55.企业公开发行企业债券必须符合的条件有（）。［2013年