益阳市通达竹木制品厂扩大生产规模筹资方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1益阳市通达竹木制品厂简介............................................1

2工厂扩大生产规模资金需求预测........................................1

3工厂扩大生产规模筹资方案设计的原则..................................1

3.1筹措及时原则..................................................2

3.2方式经济原则..................................................2

3.3风险适当原则..................................................2

4工厂扩大生产规模的具体筹资方案设计..................................2

4.1工厂扩大生产规模的筹资方式分析................................2

4.1.1留存收益..................................................2

4.1.2银行借款..................................................3

4.1.3吸收直接投资..............................................3

4.2工厂扩大生产规模的具体筹资方案................................3

5工厂扩大生产规模筹资方案的评价......................................4

5.1从筹措及时方面评价............................................4

5.2从方式经济方面评价............................................4

5.3从风险适当方面评价............................................4

6工厂扩大生产规模筹资方案总结........................................5

参考资料.............................................................6

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益阳市通达竹木制品厂扩大生产规模筹资方案设计

1益阳市通达竹木制品厂简介

益阳市通达竹木制品厂成立于2007年9月14日，注册地为益阳市赫山区泥

江口镇。注册资本约100万元，益阳市通达竹木制品厂多年致力于产业，是一家

集竹制品生产、销售、贸易为一体的专业企业，主要制造的产品是竹木凉席。工

厂现有400平方米厂房和两条生产线，在职员工15人。“竹林之乡”益阳市20

多年竹筷生产经验微波加工及防霉技术，切实推进与各大企业、厂家的合资、合

作，用产业化发展的思路服务于社会的广大用户。

2工厂扩大生产规模资金需求预测

益阳市通达竹木制品厂因资源丰富，技术过硬加上精心设计，成为益阳市竹

木厂的主力军，发展逐渐扩大、订单持续增加。工厂决定从2023年6月起扩大

生产规模将每月的生产量提高到1000件，工厂将扩大原来的一倍，并且向国外

开展销售。目前工厂仅有两条生产线和400平方米厂房，每月最大的生产量只能

达到500件。因此，工厂急需扩大工厂的生产加工能力，以达到客户及工厂自身

经营发展的需要。

通过综合调查分析得出，扩大生产规模需要建造一间400平方米的厂房及购

建机器设备及投入运营等。因有一块闲置场地可用来改造厂房，所以扩大生产规

模只需承担建造厂房费用、设备费用和运营资金。益阳市通达竹木制品厂扩建生

产线的具体计划资金需求见表1。

表1益阳市通达竹木制品厂扩大生产规模资金需求预测表

建设项目金额（万元）

建造厂房30万

机器设备20万

运营资金10万

益阳市通达竹木制品厂扩建一间厂房一共需要筹资60万元，本计划建设期

为4个月。运营资金10万元在5月初到位；扩建该厂房所需资金30万元需要在

6月初到位；用于机器设备购买及安装的资金20万元需要在2023年7月初到位。

3工厂扩大生产规模筹资方案设计的原则

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3.1筹措及时原则

益阳市通达竹木制品厂要求在本次扩大生产规模的筹资项目中，资金能够过

渡及时，按时按量投入工厂，那么厂房的建设、机器设备的购买和安装就要确保

可以按计划进行及投入生产运营后能够准时发放工人工资。资金及时注入工厂，

避免拖延建设周期而产生额外费用和过早筹集资金形成的资金投放前闲置，错过

资金投放的最佳时间预测资金的数量，合理确定筹资规模。

3.2方式经济原则

益阳市通达竹木制品厂在筹资数量、时间、来源的基础上还要研究各种筹资

方式，工厂扩大生产规模所采取的筹资方式必须保证筹资成本低且能实现工厂利

润最大化的经营目标。工厂扩大生产规模完工投入后，预计新的生产规模可以生

产出1000件竹木制品，预计月收入为18万，预计月利润9万元。利润率为10%，

筹资方案中的筹资成本率低于预计利润率时，才能符合方式经济原则。

3.3风险适当原则

益阳市通达竹木制品厂扩大生产规模不能筹资过多导致资金闲置和增加筹

资成本致企业负债过多无法承受和偿还。所以工厂可以采取符合本身的一些筹资

方式让筹资成本降低，筹资所要面临的财务风险控制也要在工厂所能承受的范围

内。工厂自身条件若是符合银行发放的要求可以进行银行贷款筹资，但是要算出

到期偿还额，与工厂投产后经营现金净流量相比较，以保证工厂到期有能力偿还。

4工厂扩大生产规模的具体筹资方案设计

4.1工厂扩大生产规模的筹资方式分析

通过对市场调研综合分析，符合益阳市通达竹木制品厂的筹资方式有银行贷

款，留存收益和吸收直接投资的方式。三种筹资方式具体分析如下：

4.1.1留存收益

益阳市通达竹木制品厂现有留存收益100万元，其中未分配利润40万，盈

余公积60万元。留存收益进行筹资有以下优点：第一、不需要筹资费用。与外

界筹集长期资本与普通股筹资相比较，留存收益筹资不需要支付筹资费用，无需

支付利息，也不用承受还款压力。第二、进行留存收益筹资不会改变工厂的股权

结构，也不会稀释原有的控制权。利用留存收益筹资的缺点：筹资的数量有限。

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留存收益的数量决定筹资的多少，所以工厂要有足够的利润留存。由于自身的留

存收益有限因此筹资的数量也有限。

4.1.2银行借款

经过调查中国农业银行益阳市支行愿意为益阳市通达竹木制品厂扩大生产

规模提供贷款，贷款额度为30万元。利用银行存款筹资的优点：第一、筹资成

本低。益阳市通达竹木制品厂可以直接与银行商议借款额度、期限和利率。相比

于其他外部筹资方式，银行借款的利率相对较低，益阳市通达竹木制品厂属于小

企业，向银行贷款享受利率优惠。第二、筹资迅速。对比工厂进行发放证券筹集

资金来说向银行借款筹资的时间较短，能够迅速快捷的获得资金，这也满足了工

厂对资金筹措及时的需求。利用银行存款筹资缺点：第一、筹资数额有限。银行

借款数额往往受到制约，银行一般不会愿意借出金额较大的借款。无法满足工厂

大规模资金的需求。第二、银行借款门槛高，程序复杂。中国银行益阳市支行将

对工厂资质、信用、成长性进行全面调查，需要工厂提供营业执照、经营流水、

贷款用途证明等资料，经过审查银行才会发放贷款。

4.1.3吸收直接投资

通过与工厂有业务往来的企业进行综合分析并向他们说明工厂的商业计划

书和扩大生产规模后未来收益与前景，益阳市宏伟竹木制品有限公司愿意向工厂

投入机器设备两台，价值为20万元。利用吸收直接投资筹资优点：第一、适合

该工厂生产经营等活动的需要。对工厂来说作价公平合理。第二、可直接获得所

需的设备和技术使工厂尽快形成生产经营能力。第三、财务风险低，使工厂没有

固定的还本利息压力。利用吸收直接投资筹资的缺点：工厂向投资者支付报酬的

数额取决于企业的经营状况，当经营状况较好和盈利能力较强时，需支付的报酬

较高，那么此时工厂的负担就较重。

4.2工厂扩大生产规模具体筹资方案

本方案通过对益阳市通达竹木制品厂的筹资时间、筹资来源及各种筹资方式

的优缺点综合考虑分析得出，工厂扩大生产规模具体筹资方案为：留存收益筹资

10万元，向银行借款30万元和利用吸收投资20万元三种方式进行组合的筹资

方案。

根据工厂扩建的实际需求及资金的合理配置，益阳市通达竹木制品厂2023

年5月初利用留存收益筹资10万元；向中国农业银行益阳市支行贷款筹资30万

元需在2023年6月初到位，保证资金及时足额投入确保按时完工。借款期限为

一年，利率均为4.35%，还款方式为到期一次还本付息。2023年7月初益阳市宏

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伟竹木制品有限公司投资入股价值为20万元的设备，需在2023年7月初到位。

5工厂扩大生产规模筹资方案的评价

5.1从筹措及时方面评价

2023年7月初，益阳市通达竹木制品厂购买和运输机器设备需要投入20万。

在4月底工厂的两位合伙人就明确表示同意在5月初将10万未分配利润用于运

营投入。工厂在2023年5月底跟银行签订借款合同，合同约定工厂以固定资产

为抵押物且银行在6月初必须向工厂提供30万元用于扩建工厂，整个筹资方案

保证资金及时足额投入，确保生产线的按时完工并投入生产。所以此方案符合益

阳市通达竹木制品厂所要求的筹措及时原则。

5.2从方式经济方面评价

益阳市通达竹木制品厂本次筹资的成本主要包括用资成本和筹资费用。工厂

扩建筹资组合方案的资本成本如下表2所示。

表2益阳市通达竹木制品厂扩大生产规模筹资方案资本成本明细表

筹资方式筹资总额筹资比重个别资本成本率综合资本成本率

留存收益17%6%

银行借款60万元50%4.35%5.27%

吸收投资33%6.3%

上表的银行借款只需支付利息费用所以直接根据银行贷款利率得出银行借

款的个别资本成本率为4.35%；参考工厂经营近一年权益资金成本率得出留存收

益的个别成本为6%；根据工厂资本占用费与有效筹资额的比率得出吸收直接投

资的个别资本成本为6.3%。得出三种方案的综合资金成本率为5.27%，与预期利

润率10%相比较，综合资本成本率低于预期利润率，所以此方案符合方式经济原

则。

5.3从风险适当方面评价

益阳市通达竹木制品厂用留存收益筹资部分的资金不需要支付筹资费用，用

银行存款筹资需要支付贷款利息，一年期限到期还本付息。详情见下表3

表3益阳市通达竹木制品厂还款明细表单位：万元

贷款时间还款时间贷款金额贷款利率还款金额

2023年6月2024年6月30万元4.35%31.305万元

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工厂建造完工和设备安装完成后投入生产带来的收益是还本付息的资金来

源，工厂能够在贷款到期时按时还本付息说明此方案筹资来源合理。

表4益阳市通达竹木制品厂扩大生产规模后现金流量预测表单位：万元

2023年9月-2024年现金流入量现金流出量现金净流量

6月70万元30万元40万元

根据表4得出，益阳市通达竹木制品厂扩大生产规模后，竹木凉席每月生产

量增加500件，每件单价为180元，每月增加销售收入9万元其中包括根据以往

的销售数据预测每月现金收入大约为7万元；每月增加以现金支付的采购材料款

2.5万元和水电费5千元。从2023年9月初到2024年6月底生产10个月，现

金总流入量为70万元，现金总流出量为30万元，现金净流量为40万元。2024

年