基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及完整答案【各地真题】

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、私募股权投资的退出机制不包括（）。

A.杠杆收购

B.首次公开发行

C.管理层回购

D.二次出售

【答案】：A

2、基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M

的两倍，基金N的夏普指数（）。

A.是基金M的两倍

B.小于基金祕的两倍

C.大于基金M的两倍

D.等于基金M的夏普指数

【答案】：C

3、（）是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。

A.标的资产

B.交易单位

C.交易总量

D.结算总量

【答案】：B

4、无论是哪一种衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来

某时点上的现金流，这体现了衍生工具的（）特征。

A.不确定性或高风险性

B.联动性

C.跨期性

D.杠杆性

【答案】：C

5、（）中，最为重要的角色就是做市商，因此也被称为做市商制

度。

A.指令驱动

B.经纪业务

C.报价驱动

D.保证金交易

【答案】：C

6、一个全球投资组合，从国家角度看，投资于美国市场的比例为50%,

那么这个组合对美国市场的风险敞口为（）。

A.10%

B.30%

C.50%

D.100%

【答案】：C

7、如果债券基金经理采用免疫策略，则他需要较好地确定持有期，找

到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性（）的债券。

A.最高

B.相等

C.为零

1）.最低

【答案】；A

8、上证50指数期货的合约乘数为每个指数点300元，某投资者卖出

了10张上证50指数期货合约，保证金比例为20乳当上证50指数期贷

合约的价格为2500点时，他所需要的保证金为（）

A.15万元

B.75万元

C.150万元

1）.750万元

【答案】：C

9、下列不属于基金业绩评价需考虑的因素是（）。

A.投资目标与范围

B.时期选择

C.基金风险水平

D.基金管理人资历

【答案】：D

1（）、下列说法正确的是（）

A.道琼斯股票价格指数最早是在1884年由道琼斯公司的创始人查尔斯.

亨利.道开始编制的，是一种加权平均股价指数。

B.标准普尔500指数是由标准普尔公司1976年开始编制的。

C.沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和

运行状况

1）.中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映证券公司间债券

市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数

【答案】：C

11、通过对（）和（）的比较分析，可以了解投资者对

该基金的认可程度。

A.基金份额变动情况；持有人结构

B.基金分红能力；持有人结构

C.基金盈利能力；持有人结构

D.基金份额变动情况；基金盈利能力

【答案】：A

12、当一个行业技术已经成熟，产品的市场基本形成并不断扩大，公

司利润开始逐步上升，股价逐步上涨时，表明该行业处于生命周期的

（）O

A.成长期

B.初创期

C.衰退期

D.成熟期

【答案】：A

13、对于指数基金与ETF来说，跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，

周期越长其准确率越高。跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大,

风险越高；跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低。

这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：A

14、单个机构自债券借贷的融人余额超过其自有债券托管总量的（）或

单只债券融入余额超过该只债券发行量（）起，每增加5个百分点，该

机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说

明原因。

A.30%；30%

B.30%；15%

C.30%；20%

D.15%；15%

【答案】：B

15、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操

作策略，基金股票换手率二（期间股票交易量2）期间基金平均资产净

值，如果一只股票基金的年周转率为（），意味着该基金持有

股票的平均时间为1年。

A.20%

B.50%

C.100%

D.80%

【答案】：C

16、关于QDII基金的净值计算及披露，下列说法中，不正确的是

（）O

A.基金份额净值应当至少每月计算并披露一次，一些产品则需要每周

或每天进行计算和披露

B.基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露

C.基金资产的每一买入、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到

反映

D.基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算

并披露

【答案】：A

17、以下关于普通股的说法，正确的选项是（）。

A.普通股均可在股票交易所交易

B.普通股的股利是固定的，不随公司盈利的变化而变化

C.普通股股东享有表决权，即决定公司一切重大事务的决策权

D.普通股股东有权在公司支付债息和优先股股息之前分配股利

【答案】：C

18、外资商业银行境内分行在境内持续经营（）年以上，可申请

成为托管人，其实收资本数额条件按其境外总行的计算。

A.半

B.1

C.2

D.3

【答案】：D

19、关于相关系数，下列说法错误的是（）。

A.若相关系数Pij=l,则表示ri和门完全正相关

B.若相关系数P则表示ri和rj完全负相关

C.如果两个变量间安全独立，无任何关系，即零相关，则它们之间的

相关系数Pij=O

D.相关系数IPijIW2

【答案】：D

2（）、目前，国际上可交易的农产品类大宗商品不包括（）

A.玉米

B.白砂糖

C.棕桐油

D.橡胶

【答案】：D

21、金融期货中率先出现的是（）。

A.股票指数期货

B.利率期货

C.外汇期货

D.股票期货

【答案】：C

22、（）是著名的杜邦恒等式。

A.资产收益率二销售利润率*总资产周转率

B.净资产收益率=资产收益率*权益乘数

C.净资产收益率=净利涧/所有者权益

D.净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数

【答案】：D

23、行业因素不包括（）。

A.行业生命用期

B.行业景气度

C.行业法令措施

I）.经济周期

【答案】：D

24、关于战略资产配置和战术资产配置，以下表述错误的是（）.

A.战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所作的长期资产配

比，战术资产配置时根据各特定资产类别的短期表现来调整其权重配

置

B.进行战术资产配置时，需要再次估计投资者偏好与风险承受能力是

否发生变化

C.进行战术资产配置时，需要重新预测不同资产类别的预期收益情况

D.战术资产配置关注市场的短期波动

【答案】；B

25、下列选项中不得列入基金产品的本期巳实现收入的是（）

A.投资收益扣减相关费用后的余额

B.利息收入扣减费用后的余额

C.其他收入扣减相关费用后的余额

D.公允价值变动损益扣减相关费用

【答案】：D

26、下列不属于技术分析的假定的是（）

A.股票价格围绕其内在价值波动

B.市场行为涵盖一切信息

C.股价具有趋势性运动规律，股票价格沿着趋势运动

D.历史会重演

【答案】：A

27、（）是财政部代表中央政府发行的债券。

A.地方政府债

B.国债

C.公司债券

D.固定利率债券

【答案】：B

28、资产负债表的报告时点通常不包括（）。

A.月末

B.会计季末

C.半年末

D.会计年末

【答案】：A

29、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，

强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。下列不属于不动产

投资类型的是()。

A.地产投资

B.养老地产投资

C.酒店投资

1).能源投资

【答案】：D

30、现金流量表的基本结构分为()。

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：B

31、关于每日精选收益分配的普通货币市场基金，以下表述正确的是

()

A.当日赎回的基金份额自前一日起不享有基金的分配权益

B.红利再投资形成的份额不再享有分配权益

C.当日申购的基金份额自当日起享有基金的分配权益

D.向投资者分配的收益的来源是基金所投资货币市场工具等资产的收

益

【答案】：D

32、用复利法计算第n期末终值的计算公式为()。

A.FV=PVx(1+ixn)

B.PV=FVx(1+ixn)

C.PV=FVx(1+i)n

D.FV=PVx(1+i)n

【答案】：D

33、沪港通和深港通的开通，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥

梁，沪港通和深港通的双向交易以（）作为结算单位。

A.人民币

B.美元

C.欧元

D.港币

【答案】：A

34、人民币合格境外机构投资者，简称为（）。

A.RQFII

B.QDII

C.QFH

D.RQDII

【答案】：A

35、不属于宏观经济指标的是（）

A.通货膨胀

B.失业率

C.汇率

D.就业率

【答案】：D

36、以下所列示的费用为投资交易过程中直接成本的有（）。

A.I、II、HI、IV

B.I、II、IV

c.I、m、iv

D.II、HI、IV

【答案】：A

37、关于房地产投资信托，以下表述正确的是（）

A.目前国内还没有推出房地产投资信托产品

B.比其他房地产投资工具风险更高

C.与其他房地产投资工具相比，信息不对称程度较高

I）.比其他房地产投资工具流动性强

【答案】：D

38、QDH基金份额净值应当在估值日后（）个工作日内披露。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

39、债券久期是指（）。

A.债券的到期时间

B.债券的剩余到期时间

C.债券本息所有现金流的加权平均到期时间

D.债券利息

【答案】：C

40、在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值被称为

（）

A.风险价值

B.预期损失

C.最大回撤

I）.下行标准差

【答案】：B

41、期货市场的功能不包括（）。

A.价格发现

B.回避价格风险的功能

C.稳定收益

I）.有利于市场供求稳定

【答案】：C

42、关于利率期限结构，以下说法正确的是（）。

A.拱形收益率曲线的特征是，期限相对较短的债券利率与期限成正向

关系

B.反转收益率曲线的特征是，短期债券收益率较低

C.收益率曲线只有四种类型

D.水平收益率曲线，其期限结构特征是长短期债券收益率不相等

【答案】：A

43、甲公司2015年资产总计为3000亿元，负债总计为2000亿元，则

甲公司2015年的所有者权益为（）

A.5000亿元

B.2000亿元

C.1000亿元

1）.3000亿元

【答案】：C

44、杠杆收购的关键是（）。

A.发行股票

B.举债

C.套期保值

D.基金

【答案】：B

45、贝塔系数（B）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映

的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数大于0时，该投资组合

的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格

变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅

度与市场一致。贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市

场更大。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

【答案】：C

46、有效前沿上不含无风险资产的投资组合是（）。

A.无风险证券

B.最优证券组合

C.切点投资组合

D.任意风险证券组合

【答案】：C

47、下列关于另类投资的特点，表述错误的是（）。

A.提高收益

B.分散风险

C.缺乏监管和信息透明度

D.流动性较强

【答案】：D

48、在中国，渤海产业投资基金采取（）基金形式进行运作。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.无限责任制

【答案】：C

49、任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分

别不得超过该只债券流通量的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.35%

【答案】：B

50、关于存托凭证，以下表述中错误的是（）。

A.存托凭证可以帮助投资者规避跨国投密的风险

B.存托凭证可以扩大市场容量，增强发行人的筹资能力

C.目前中国投资者还不能投资于境外市场的存托凭证

D.存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可

转让凭证

【答案】：C

51、关于债券投资的通胀风险，以下说法错误的是（）

A.对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀轶结债卷

B.浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通胀风险

C.大多数种类的债券都是面临通胀风险

I）.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

【答案】：B

52、对于投资者而言，根据不同的市场行情下达合适的交易指令是非

常关键的，这些指令可以分为市价指令和（）。

A.限价指令

B.止损指令

C.随价指令

D.以上选项都对

【答案】：C

53、下列关于权益资本描述错误的是（）.

A.普通股持有人分得公司利润的顺序先于优先股

B.优先股的股息率往往是事先规定好的、固定的

C.普通股持有者享有股东的基本权利和义务

D.两种最主要的权益证券是普通股和优先股

【答案】：A

54、（）虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的

计算VaR值方法。

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛模拟法

D.线性回归模拟法

【答案】：C

55、以下选项不属于债券投资管理中的所得免疫策略的是（）。

A.空间配比策略

B.久期配比策略

C.现金配比策略

D.水平配比策略

【答案】：A

56、某2年期债券面值100元，票面利率为5%,每年付息，现在的市场

收益率为6册市场价格98.17元，则其麦考利期是（）。

A.1年

B.2年

C.1.95年

D.2.05年

【答案】：C

57、银行间现券交易的结算日（）。

A.T+0

B.T+2

C.T+3

D.T+4

【答案】：A

58、下列可以列入基金费用的有（）。

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的赛用支

出或基金财产的损失

B.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用

C.基金合同生效前的相关费用，包括但不限于险资赛、会计师和律师

费、信息披露费用等费用

D.基金份额持有人大会费用

【答案】：D

59、()是公司的最高投资决策机构。

A.研究发展部

B.投资决策委员会

C.风险控制委员会

D.基金投资部

【答案】：B

60、()指的是债券的平均到期时间，度量了债券投资者回收其

全部本金和利息的平均时间。

A.凸性

B.麦考利久期

C.信用利差

D.利率期限结构

【答案】：B

61、下列关于普通股的表述错误的是()。

A.普通股具有股权和债券双重属性

B.普通股的股利是变动的

C.普通股一般具有表决权

1).普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】：A

62、()是指在债券市场上，由具有一定实力和信誉的市场参

与者作为特许交易商，不断向投资者报出某些特定债券的买卖价格，

双向报价并在该价位上接受投资者的买卖要求，乂其自有资金和债券

与投资者进行交易的制度。

A.做市商制度

B.撮合交易制度

C.结算代理制度

I）.公开市场一级交易商制度

【答案】：A

63、（）被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略。

A.私募股权二级市场投资

B.风险投资

C.成长权益

I）.并购投资

【答案】：B

64、一只基金的月平均净值增长率为3%,标准差为4%,在标准正态

分布下，在95%的概率下，月度净值增长率在以下（）区间。

A.+7%〜-2%

B.+7%〜-1%

c.+n%〜-5%

D.+13%〜-5%

【答案】：C

65、以下不属于影响到期收益率的影响因素的是（）

A.再投资收益率

B.利率期限结构

C.债券市场价格

D.计息方式

【答案】：B

66、按照规定，发生巨额赎回，当单个交易日基金的净赎回申请超过

基金总份额的（）,

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B

67、实际收益率在名义收益率的基础上扣除了（）的影响。

A.汇率波动

B.税收

C.流动性

D.通货膨胀率

【答案】：D

68、下列投资基金品种中预期收益与风险皆为最高的是（）。

A.混合基金

B.债券基金

C.股票基金

D.货市基金

【答案】：C

69、A证券的预期报酬率为12乐标准差为15版B证券的预期报酬率

为18%,标准差为20%。投资于两种证券组合的可行集是一条曲线，有

效边界与可行集重合，以下结论中错误的是（）。

A.最小方差组合是全部投资于A证券

B.最高预期报酬率组合是全部投资于B证券

C.两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱

D.可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合

【答案】：D

70、根据贴现现金流估值法的理论，以下说法哪一项是正确的0

A.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流

的现值

B.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流

的现值

C.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金

流的当期价值

D.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金

流的当期价值

【答案】：A

71、（）是上市公司总市值第一（2009年数据），IP0数量及市

值第一（2009年数据），交易量第二（2008年数据）的交易所。

A.伦敦证券交易所

B.泛欧证券交易所

C.纽约证券交易所

D.纳斯达克证券交易所

【答案】：C

72、（）是市场无风险利率最合适的替代，为其他债券和金融资产以

及投资项目提供定价的基准

A.国债价格指数

B.到期收益率

C.经济周期曲线

D.国债收益率曲线

【答案】：D

73、关于货币基金面临的风险，以下表述正确的是（）。

A.I.II

B.I.n都不对

C.II

D.I

【答案】：A

74、（）是指由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金

经理或投资者所预期的目标价位。

A.最大撤回

B.下行风险

C.风险价值

D.事前事后指标

【答案】：B

75、关于现金流量表，以下表述错误的是（）

A.现金流量表是以权责发生制为基础编制的，而非根据收付实现制

（即实际现金流量和现金流出）为基础编制的

B.现金流量表的作用，包括反应企业的现金流量，评价企业为了产生

现金净流量的能力

C.现金流量表，所表达的是企业在特定会计期间为现金（包含现金等

价物）的增减变动等情形

D.分析现金流量表，有助于投资者估计今后企业的偿债能力，获取现

金的能力，创造现金流量的能力和支付股利的能力

【答案】：A

76、目前在我国，基金买卖股票按照1%。的税率征收（）。

A.营业税

B.企业所得税

C.个人所得税

D.印花税

【答案】；D

77、下列不属于法玛界定的有效市场的是（）。

A.半强有效

B.弱有效

C.半弱有效

D.强有效

【答案】：C

78、某单位有一张带息期票，面额为20000元，票面利率为8队出票

日期为9月24日，12月23日到期，则到期日的利息为（）。

A.40

B.400

C.800

D.160

【答案】：B

79、（）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能

提前也不能推迟。

A.美式期权

B.欧式期权

C.看涨期权

D.看跌期权

【答案】：B

80、下列关于投资基金国际化的意义说法错误的是（）。

A.本国基金投资于国际证券市场，目的是能够自由地选择投资地域和

投资标的

B.资产规模的扩大，能使基金管理公司以较少的固定成本获取较大的

规模效益

C.国际化基金在全球不同的证券市场上进行资产配置，可以较大幅度

地减少非系统性风险

D.把握不同区域的投资机会，最大化基金投资利益

【答案】：B

81、设立证券登记机构必须经（）同意。

A.证监会

B.会员大会

C.国务院

D.国务院证券监督管理机构

【答案】：D

82、在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于（）o

A.即期利率

B.远期利率

C.贴现因子

D.到期利率

【答案】：B

83、相关系数的大小范围为（）。

A.0和1之间

B.+1和-1之间

C.T和0之间

D.1到正无穷

【答案】：B

84、对于金融市场，以下事件中属于系统性风险的是（）。

A.由于公司核算账户资金差错，造成货币资金多计29,944,309,821.45

元

B.由于受到几十年一遇异常冷水团影响，公司撒播的虾夷扇贝绝收

C.由于资金紧张，饲料供应不及时，公司生猪养殖死亡率高于预期

D.物价水平普遍上涨，出现通货膨胀

【答案】：D

85、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券自发行结

束之日起（）后才能转换为公司股票。

A.1年

B.6个月

C.30天

D.15天

【答案】：B

86、投资者于2017年2月10日（周五）赎回了某货币市场基金（非T+0

到账），则该投资者享有哪几天的收益（）

A.2月10日

B.2月11日、2月12日和2月13日

C.2月10日、2月11日和2月12日

D.2月11日和2月12日

【答案】：C

87、以下哪个渠道无法为内地投资人实现境外资产配置（）

A.QDII

B.沪港通

C.基金互认

D.QFII

【答案】：D

88、已知某基金最近三年来每年的收益率分别为25乐10用和一15%,那

么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为（）。

A.5.34%

B.7.89%

C.2.71%

D.6.67%

【答案】：A

89、下列关于期权合约要素的说法中，错误的是()。

A.期权费是期权合约中唯一的变量

B.期权合约的买方为买入期权的一方，即支付费用从而获得权利的一

方，也称期权的多头

C.期权合约的卖方为卖出期权的一方，即获得费用因而承担着在规定

的时间内履行该期权合约义务的一方，也称期权的空头

D.期权合约的标的资产即期权合约中约定交易的资产，必须是金融资

产

【答案】：D

9()、以下关于估值责任的表述，错误的是()。

A.基金管理人在计算份额净值时，可参考估值工作小组意见的，但不能

免除其估值责任

B.基金托管人对管理人的估值结果负有复核责任

C.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议时，以基金管理人

的意见为准

D.基金估值的责任人是基金管理人

【答案】：C

91、不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动

总是预示着到期收益率的()O

A.同方向增减

B.反方向增减

C.先增后减

D.先减后增

【答案】：A

92、货币市场工具一般是指（）

A.长期的、具有低流动性的低风险债证券

B.短期的、具有低流动性的无风险债证券

C.长期的、具有高流动性的尢风险债证券

D.短期的、具有高流动性的低风险债证券

【答案】：D

93、按照发行主体分类，下列债券中不属于金融债券的是（）。

A.地方政府自主发行的债券

B.商业银行发行的次级债

C.证券公司发行的短期融资券

D.政策性银行发行的债券

【答案】：A

94、（）扣除通货膨胀补偿以后的利息率。

A.固定利率

B.浮动利率

C.实际利率

D.名义利率

【答案】：C

95、期权是一种选择权，是一种能在未来特定时间以特定价格（）

一定数量的某种特定资产的权利。

A.卖出

B.买入或卖出

C.买入

D.买入同时卖出

【答案】：B

96、信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金

带来的风险；信用风险管理的主要措施包括（）。

A.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信

用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新

B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进

行发行人信用风险管理

C.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理

D.以上选项都对

【答案】：D

97、以下关于下行标准差的局限性，说法正确的是（）。

A.无法刻画基金收益率不达目标的风险

B.只能选用0作为目标收益率

C.若在考察期间表现一直超越目标，将得不到足够的数据点计算下行

标准差

1）.只能基于日交易数据计算

【答案】：C

98、QDII基金可以投资的范围包括（）。

A.金融衍生品

B.房地产抵押按揭

C.不动产

D.实物商品

【答案】；A

99、证券A与证券B的收益率相关系数为0.4,证券A与证券C的收益

率相关系数为-0.7则以下说法正确的是（)

A.当证券A上涨时,证券C下跌的可能性比较大

B.当证券B上涨时,证券C上涨的可能性比较大

C.当证券A上涨时,证券B下跌的可能性比较大

D.当证券B上涨时,证券C下跌的可能性比较大

【答案】：A

100、关于保证金交易业务，以下表述错误的是（）

A.证券可以用来冲抵保证金

B.融券业务不能放大投资收益和损失

C.融券卖出股票表明投资者认为股票价格会下跌

I）.保证金交易让投资者进行超过自己可支付范围的交易

【答案】：B

101、假设某证券投资基金2015年6月2日基金资产净值为36500万

元，6月3日基金资产净值为36600万元，该基金的基金管理费率为

1.0斩当年实际天数为365天，则该基金6月3日应计提的管理费为

(）元。

A.3650

B.10000

C.3660

D.10027

【答案】：B

102、UCITS五号令中规定，欧盟监管机构将会把任何行政处罚公开在

其官方网页上，并维持至少（）年。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B

103、关于通过构建投资组合来分散风险的效果，以下表述正确的是（）

A.可以分散系统性风险

B.系统性风险和非系统性风险均能被完全分散

C.可以分散非系统性风险

D.系统性风险和非系统性风险都不可能被分散

【答案】：C

104、某基金前一日基金资产总值110,000万元，基金资产净值为

100,000万元，基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%（一年按365

天计算），则当日应计提的基金管理费为（）万元。

A.3.6

B.2.5

C.4.2

D.4.1

【答案】：D

105、私募股权投资起源和盛行于（）。

A.欧洲

B.美国

C.中国

D.英国

【答案】：B

106、混合基金是指同时投资于（）和货币市场等工具，且不属于

股票基金、债券基金和基金中基金中任何一类的基金。

A.股票、货币

B.货币、债券

C.股票、债券

D.股票、基金

【答案】：C

107、下列关于投资组合风险的叙述中，说法错误的是（）。

A.投资组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险

B.基金管理人通过构建投资组合，可以将市场上的所有的投资风险分

散掉

C.投资组合中各只股票自身产生的风险属于非系统性风险

D.基金管理人通过构建投资组合，只能将市场上的非系统风险分敢

【答案】：B

108、投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得

的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于（）。

A.利息收益和价差收益

B.股息和红利

C.投资收益和股息收益

1）.资产回报和收入回报

【答案】：D

109、下列关于道氏理论和趋势的说法，错误的是（）。

A.长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象

B.中期趋势对于投资者较为次要，是投机者的主要考虑因素

C.最难预测的趋势是长期趋势

D.中期趋势与长期趋势妁方向可能相同，也可能相反

【答案】；C

110、有关现金流量表叙述不正确的有（）

A.现金流量表的编制是权责发生制

B.现金流量表的编制基础是收付实现制

C.现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评论企业未来生产现

金净流量的能力

D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业

财务状况。

【答案】：A

11k以下不属于目前最常用的风险价值估算方法的是（）。

A.最小二乘法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛摸拟法

D.参数法

【答案】：A

112、融资融券对于投资者的要求也较高目前大部分证券公司要求普通

投资者开户时间须达到（）个月，且持有资金不得低于

（）万元人民币。

A.12：50

B.12：100

C.18：50

D.18：100

【答案】：C

113、对单个基金业绩的分析和研究主要采用的方法是（）。

A.定量分析法

B.定性分析法

C.资本资产定价模型

I）.套利定价理

【答案】：A

114、下列不属于货币政策的工具的是（）。

A.公开市场操作

B.通货膨胀的抑制

C.利率水平的调节

1）.存款准备金的调节

【答案】：B

115、关于期货市场具有价格发现功能的原因描述错误的是0

A.投机者并不重要，只有套期保值交易才能对价格发现起到作用

B.标准化合约增加了市场的流动性

C.期货市场中的供求关系

D.市场参与者对未来价格变化趋势的预测

【答案】：A

116、市场风险管理的主要措施不包括（）。

A.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投

资组合日常运作需要。

B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进

行发行人信用风险管理。

C.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信

用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新。

D.密切关注宏观经济指标和趋势，提出应对策略。

【答案】：A

117、看跌期权的买方具有在约定期限内按（）卖出一定数量基

础金融工具的权利。

A.市场价格

B.协定价格

C.期权费加买入价格

D.期权价格

【答案】：B

118、不属于所得免疫策略的是（）。

A.现金配比策略

B.价格免疫策略

C.久期配比策略

D.水平配比策略

【答案】：B

119、3系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；B

系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反；B系数等于

1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致；0系数大于1时，该

投资组合的价格变动幅度比市场更大。这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：A

120、基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高，因此土地

投资可能具有（）。

A.较低的投机性

B.较高的投机性

C.较高的收益性

D.较低的收益性

【答案】：B

12kJ曲线是以（）为横轴，以（）为纵轴的一条曲线

A.时间/收益率

B.收益率/时间

C.时间/风险

D.风险/时间

【答案】：A

122、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条

件有（）。

A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管

B.最近两个会计年度实收费本不少于10亿美元或等值货币，或托管

资产规模不少于1000亿美元或等值货币

C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员

D.最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没窄重大事项正在接受司

法部门、监管机构的立案调查

【答案】：C

123、目前，在我国的证券投资基金估值中，通常按照（）对上市流

通的有价证券进行估值。

A.开盘价

B.市价

C.公允价值

D.交易价格

【答案】：B

124、（）是指在债券市场上，由具有一定实力和信誉的市场参与

者作为特许交易商，不断向投资者报出某些特定债券的买卖价格，双

向报价并在该价位上接受投资者的买卖要求，以其自帝资金和债券与

投资者进行交易的制度，

A.做市商制度

B.撮合交易制度

C.结算代理制度

D.公开市场一级交易商制度

【答案】：A

125、下列关于股票的价值和价格的说法中，错误的是（）。

A.股票之所以有价格，是因为它代表收益的价值，即能给它的持有者

带来股息红利

B.股票的供求关系直接影响股票的市场价格

C.股票的清算价值往往高于股票的账面价值

D.股票的理论价格是根据现值理论而来的

【答案】：C

126、关于优先股、普通股和债券的表决权和收益分配权，以下表述正

确的是（）。

A.普通股不可以选举董事

B.优先股没有到期期限，无需归还股本，每年有一笔固定的股息，相

当于永久年金的债券，但其股息一般比债券利息要低一些

C.债券是最后一个被偿还的，剩余资产在债券持有人中按比例分配

D.优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余财

产的优先分配权

【答案】：D

127、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基

金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的（）。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

128、受托人为委托人的利益服务，并且忠实于（）的利益。

A.受托人

B.委托人

C.托管人

D.管理人

【答案】：B

129、通常情况下，投资期限越短，则投资者对流动性的要求（）。

A.越高

B.越低

C.没变化

D.不确定

【答案】：A

130、一般来说，（）伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最

佳渠道。

A.首次公开发行

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售

【答案】：A

13kQDII基金产品起点为（）元人民币。

A.100

B.1000

C.1万

D.10万

【答案】：B

132、根据自律管理要求，证券登记结算机构为保证业务的正常运行必

须采取的措施包括（）

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III

【答案】：D

133、投资风险不包括•）o

A.操作风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.市场风险

【答案】：A

134、下列不属于中期票据的优点的是（）。

A.弥补了企业直接融资中等期限产品的空缺

B.帮助企业更加灵活的管理资产负债表

C.节约融资成本，提高效率

D.发行人可以在额度有效期内分期发行中期票据

【答案】：D

135、通过（）分析，可直接了解企业的盈利能力状况和获利能力,

并通过收入、成本费用的分析，解析企业获利能力高低的原因，进而

评价企业是否具有可持续发展能力。

A.所有者权益变动表

B.利润表

C.现金流量表

D.资产负债表

【答案】：B

136、回购一般分为（）。

A.正回购和逆回购

B.买入回购和卖出回购

C.一次性回购和永久性回购

D.质押式回购和买断式回购

【答案】：D

137、投资组合管理的一般流程不包括（）。

A.了解投资者需求

B.制定投资政策

C.投资组合构建

D.承诺收益

【答案】：D

138、（）指的是指数基金无法完全复制标的指数配置结构会带

来结构性偏离。

A.复制误差

B.现金留存

C.各项费用

D.市场无效

【答案】；A

139、每个合格投资者能委托（）个托管人，并可以更换托管人。

A.5

B.3

C.2

D.1

【答案】：D

140、关于被动投资指数复制和调整说法，错误的是（）。

A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法。

B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依

次递增，跟踪误差依次递增。

C.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方

法。

D.被动投资复制指数会产生复制成本。

【答案】：B

141、下列有关债权资本的表述，不正确的是（）。

A.债权资本是通过借债方式筹集的资本

B.由于公司拖欠利息或破产的可能性高于政府，所以公司贷款利率一

般情况下会高于国债的利息

C.经营状况稳健的公司支付较高的利息，而风险较高的公司则需要支

付较低的利息

D.一个拥有100%权益资本的公司被称为无杠杆公司，因为它没有债权

资本

【答案】：C

142、本质上，回购协议是一种（）。

A.证券抵押贷款

B.融资租赁

C.信用贷款

D.金融衍生品

【答案】：A

143、不属于基金收益中其他收入的项目是()。

A.赎回费余额

B.基金获得的赔偿款

C.存款利息收入

D.新股手续费返还

【答案】：C

144、通过杜邦恒等式，我们可以看到一家企业的盈利能力并非取决于

()O

A.企业的销售利润率

B.企业的销售总额

C.企业的财务杠杆

I).使用资产的效率

【答案】：B

145、下列关于基金公司交易员的说法中，不正确的是()。

A.交易员应及时在市场异动中作出决策

B.基金公司会对交易员进行定期评估与考核

C.交易员有责任向基金经理及时反馈市场信息

D.交易员应以对投资者有利的价格进行证券交易

【答案】：A

146、基金经理下达1笔18元/股买入某只股票100万股，盘中交易员

下达指令时，此股票的价格下降到17元/股，则交易员下达的价格为

()O

A.17元

B.18元

C.交易员需跟基金经理反馈

D.交易员需跟交易主管反馈

【答案】：A

147、全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象仍然是

()0

A.私募股权投资

B.大宗商品

C.房地产

D.对冲基金

【答案】：C

148、不是货币市场工具特点的是()。

A.均是债务契约

B.期限在一年以内

C.一般变现出本金的高度安全性

D.高风险

【答案】：D

149、()是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期

内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的短期流动资

产偿还短期负债的能力的大小。

A.流动性比率

B.财务杠杆比率

C.营运效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：A

150、可以在银行间债券交易市场开展结算代理业务的金融机构法人需

经（）批准。

A.中国国务院

B.中国银行业监督委员会

C.中国人民银行

I）.中国证券监督委员会

【答案】：C

15k下列不属于基金利润来源中利息收入的是（）。

A.买入返售金融资产收入

B.存款利息收入

C.债券利息收入

D.银行贷款利息收入

【答案】：D

152、内外部因素通常包括（）。

A.II.III.IV

B.I.II.III.IV

C.I.II.III

D.I.III.IV

【答案】：B

153、以下不属于分级基金典型风险类型的是（）。

A.风险收益特征变化风险

B.杠杆变动风险

C.杠杆机制风险

D.影子价格偏离度风险

【答案】：D

154、下列不属于权益类证券种类的是（）。

A.公司债券

B.可转换债券

C.存托凭证

D.股票

【答案】：A

155、王某拟贷款购买本金为150万，利率为7%的10年期的住房，以

等额本息法偿还。利用（）系数可以计算每年年末偿还本金利息总额。

A.单利终值

B.复利终值

C.单利现值

D.复利现值

【答案】：D

156、基金A当月的实际收益率为5%,基金A的业绩基准投资组合B的

基金投资权重、分别为股票；债券；现金为7：2：1,当月股票，债券，

现金的月指数收益率分别为5.84%,1.45%,048%,基金B的当月收益率为

（）o此时基金A的超额收益率为（）。

A.4%71%

B.4.43%,0.57%

C.2.59%,2.41%

D.7.77%,0.57%

【答案】：B

157、（）是指除了信用登记不同外，其他条件全部相同两种债券

收益率的差额。

A.信用评级

B.信用利差

C.债券评级

D.债券利差

【答案】：B

158、我国债券市场形成的三个子市场为主的统一分层体系中，三个基

本子市场不包括（）。

A.银行间债券市场

B.交易所市场

C.场外市场

D.商业银行柜台市场

【答案】：C

159、（）的指标体现了公司所有权利要求者，包括普通股股东、

优先股股东和债权人的现金流总和。

A.股利贴现模型

B.自由现金流贴现模型

C.股权资本自由贴现模型

D.超额收益现模型

【答案】：B

160、（）是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重

要指标，被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩（事前或事后）

考核。

A.方差

B.标准差

C.贝塔系数

D.跟踪误差

【答案】：D

16k关于基金托管费/提标准，以下说法不正确的是（)O

A.通常基金规模越大，基金托管费率越高

B.基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系

C.目前我国封闭式基金按照0.25%的比例计提

D.开放式基金根据基金合约的规定比例计提，通常低于0.25%

【答案】：A

162、关于债券当期收益率与到期收益率，下列表述正确的是（）。

A.债券市价越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越接近到期收

益率

B.债券市价越接近债券面值，期限越长，则当期收益率越接近到期收

益率

C.债券市价越偏离债券面值，期限越长，则当期收益率越接近到期收

益率

I）.债券市价越接近债券面值,期限越短，则当期收益率越接近到期收

益率

【答案】：B

163、基金业绩评价的原则是（）。

A.客观性原则、可比性原则、长期性原则

B.客观性原则、相关性原则、长期性原则

C.客观性原则、相关性原则、重要性原则

D.客观性原则、可比性原则、短期性原则

【答案】：A

164、下列关于固定利率债券的说法中，错误的是（）。

A.固定利率债券在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值

B.固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类

C.通常，固定利率债券在偿还期内定期支付利息,并在到期日支付面

值

I）.固定利率债券到期日并不固定

【答案】：D

165、“自上而下”的层次分析法的第三步是（

A.行业分析

B.宏观经济分析

C.公司内在价值与市场价格分析

D.经济周期分析

【答案】：C

166、以下关于做市商的作用，说法正确的是（）。

A.证券买入价格大于证券卖出价格

B.可以与投资者进行双向买卖交易

C.利润主要来源于佣金收入

D.可以代客执行买卖指令

【答案】：B

167、中国证监会下发的通知对QDH基金的净值计算及披露做了明确

规定，规定基金份额净值应当在估值日后（）个工作日内披露。

A.1

B.2

C.5

D.10

【答案】：B

168、黄金投资在本质上可以看成是（）。

A.大宗商品投资

B.私募股权

C.不动产投资

D.货币金融资产

【答案】：A

169、（）又祢内部收益率，是可以使投资购买债券获得的未来

现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。

A.到期收盎率

B.再投资收益率

C.当期收益率

D.票面利率

【答案】：A

170、可以回购本公司股票的情形不包括（）。

A.公司减少注册资本

B.公司扩大经营规模

C.与持有本公司股份的其他公司合并

D.将股份奖励给本公司员工

【答案】：B

171、某权证的基本要素如下表所示：

A.1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出0.5份标的股票

B.1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一

个交易日行权卖出0.5份标的股票

C.1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一

个交易日行权卖出2份标的股票

D.1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出2份标的股票

【答案】：A

172、股票拆分对（）没有影响。

A.每股盈余

B.股票价格

C.股东权益总额

D.每股面值

【答案】：C

173、下列关于政府债券的表述，错误的是（）。

A.地方政府债可以由中央财政代理发行

B.我国政府债券包括国债和地方政府债

C.地方政府债可以由地方政府自主发行

D.国债可以由地方政府代理发行

【答案】：D

174、进行基金业绩评价不能仅看回报率，还必须考虑其他因素，以下

属于基金业绩评价必须考虑的因素是（）。

A.基金管理规模

B.基金公司股权稳定性

C.基金经理从业年限

D.基金公司资产管理规模

【答案】：A

175、基金管理公司的研究部是基金投资运作的基础部门，通过对宏观

经济形势、行业状况、上市公司等进行详细分析和研究，提出行业资

产配置建议，并选出具有投资价值的上市公司建立（），向基

金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议。

A.投资组合

B.股票池

C.市场组合

D.股票分析模型

【答案】：B

176、下列不属于证券市场中的显性成本的是（）。

A.佣金

B.过户费

C.买卖差价

D.印花税

【答案】：C

177、我们将一个能取得多个可能值的数值变量x称为（）。

A.静态变量

B.随机变量

C.非随机变量

D.动态变量

【答案】：B

178、金融衍生工具的基本特征不包括（）。

A.收益性

B.杠杆性

C.联动性

D.不确定性或高风险性

【答案】：A

179、美国首只国际投资基金出现于（）。

A.1945年

B.1955年

C.i960年

D.1965年

【答案】：B

180、下列哪一类私募股权投资的战略通常是向初创型企业提供资金？

（）

A.风险投资

B.并购投资

C.成长权益

D.危机投资

【答案】：A

181、以下反映货币市场基金风险的指标不包括（）

A.浮动利率债券投资情况

B.投资组合平均剩余期限

C.融资比例

D.转债投资比例

【答案】：D

182、封闭式基金的利涧分配，每年不得少于（）次。

A.一

B.二

C.三

D.四

【答案】：A

183、一只基金的月平均净值增长率为3%,标准差为4%,在标准正

态分布下，在95%的概率下，月度净值增长率在以下（）区间。

A.+7%〜—2%

B.+7%〜T%

C.+ll%〜-5%

D.+13%〜—5%

【答案】：C

184、本质上，回购协议是一种（）。

A.证券抵押贷款

B.融资租赁

C.信用贷款

D.金融衍生品

【答案】：A

185、关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是（）

A.不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租

金收益或等待增值之后出售获取增值收益

B.不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的的难度

C.直接的不动产投资流动性较差，通常变现为若要快速转售，投资者

往往要承担较大折价损失

D.直接的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占

据到一个投资组合的很大比例

【答案】：A

186、（）被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。

A.首次公开上市

B.二次出售

C.借壳上市

D.管理层回购

【答案】：A

187、以下属于进行资产配置主要考虑的因素的是（）。

A.I、II、III、IV、V

B.I、II、HI、IV

C.I、II、III、V

D.I、II、IV、V

【答案】：A

188、（）是财政部代表中央政府发行的债券。

A.地方政府债

B.国债

C.公司债券

D.固定利率债券

【答案】：B

189、已知一年期国库券的名义利率为6%,预期通货膨胀率为3%。

市场对某资产所要求的风险溢价为4%,那么实际利率为（）。

A.3%

B.2%

C.9%

1）.4%

【答案】：A

190、相对收益归因是通过分析（）的差异，找出基金跑赢或跑输业绩

基准的原因。

A.基金在投资收益及收益收益率等方面

B.基金在资产配置及证券选择等方面

C.基金在投资理念方面

D.基金在投资贡献方面

【答案】：B

191、以下关于基金业绩计算说法错误的是（）。

A.基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收

益率

B.常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、

今年以来、最近一年、最近两年、最近三年、最近五年、最近十年等

C.夏普比率、信息比率等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部

分

D.风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对

比

【答案】：A

192、关于衍生工具的定义和特点，以下表述正确的是（）。

A.因为操作人员人为错误导致的风险被称为结算风险

B.在未来买入合约标的资产的一方成为空头

C.具有跨期性、杠杆性、联动性和低风险性等四个显著特点

D.衍生工具是指一种衍生类合约，其价值取决于一种或者多种基础资

产

【答案】：D

193、关于交易所的交易时间，说法错误的是（）。

A.期货合约的交易时间是固定的

B.一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息

C.每个交易所对交易时间都有严格的规定

D.各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排

【答案】：B

194、以下统计量中，描述统计样本偏离其均值程度的是（）。

A.中位数

B.分位数

C.相关系数

D.方差

【答案】：D

195、下列关于设立境外分支机构的基本条件说法错误的是（）。

A.公司最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚

B.公司治理健全，内部监控完善，经营稳定有较强的持续经营能力

C.拟设立的子公司、分支机构有符合规定的名称、办公场所、业务人

员、安全防范设施和与业务有关的其他设施

D.拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度

【答案】：A

196、下列关于商业票据特点的表述中，正确的是（）。

A.面额较大

B.利率较高，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高

C.只有二级市场，没有明确的一级市场

D.利率较低，通常比银行优惠利率高，比同期国债利率低

【答案】：A

197、以下关于股票基金风险的说法，正确的是（）。

A.股票基金的风险水平低于混合型基金

B.不同类型股票基金所面临的系统性风险是相同的

C.股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险

1）.股票基金面临的投资风险可以分为系统性和非系统性风险

【答案】：I）

198、以下不属于风险调整后基金收益指标的是（）o

A.信息比率

B.夏普比率

C.相对收益

D.詹森a

【答案】：C

199、未上市的股票配股和增发新股，按评估日的（）估值。

A.在证券交易所上市的同一股票的市价

B.单位基金资产净值

C.在证券交易所上市的相似股票的市价

D.基金资产的历史成本

【答案】：A

200、以下基金利润来源中（）不属于已实现收益的构成部分。

A.债券投资收益

B.手续费返还

C.存款利息收入

D.公允价值变动损益

【答案】：D

201、基金管理公司最核心的业务是（）。

A.投资基金业务

B.投资交易业务

C.投资管理业务

D.投资托管业务

【答案】：C

202、货币市场工具产生于信用活动，交易价格为（）o

A.本利和

B.现金

C.利差

D.利率

【答案】：D

203、请计算该组合的加权平均年化收益率是（）。

A.6%

B.9%

C.7%

D.8%

【答案】：B

204、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。

当错误达到或超过基金资产净值的（）时，基金管理人应及时

向中国证监会报告。

A.0.15%

B.0.25%

C.0.5%

D.0.75%

【答案】：B

205、（）是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表

达方式。

A.久期

B.凸性

C.信用利差

D.收益率曲线

【答案】：B

206、下列关于不同资产之间相关性与投资者风险收益特征的关系，说

法正确的是（）。

A.不同资产之间的相关性与投资者投资风险呈同向变动的关系

B.不同资产之间的相关性与投资者投资风险呈反向变动的关系

C.不同资产之间的相关性与投资者投资收益呈同向变动的关系

I）.不同资产之间的相关性与投资者投资收益呈反向变动的关系

【答案】：A

207、关于信用利差的特点，以下各项表述错误的是（）。

A.信用利差受经济预期影响

B.信用利差随着经济周期的扩张而缩小

C.信用利差与债券品种无关

D.信用利差随着期限增加而扩大

【答案】：C

208、下列关于债券，说法错误的是（）。

A.固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类

B.确定浮动利率时，Shibor是被广泛采纳的货币市场基准利率

C.零息债券以低于面值的价格发行

D.发行固定利率债券后，发行人的信用等级改变，其要偿付的利息会

随之变化

【答案】：D

209、投资期限越长，则投资者对（）的要求越低。

A.利率

B.收益

C.期限

D.流动性

【答案】：D

210、（）是贵金属类大宗商品的典型代表。

A.黄金

B.白银

C.粕金

【）.钦

【答案】：A

211、合格境外机构投资者应自投资额度获批之日起多长时间内汇入投

资本金？O

A.1年

B.6个月

C.3个月

D.1个月

【答案】：B

212、房地产投资信托基金的主要收益来自（）。

A.固定比例的管理费

B.佣金

C.租金收入

D.稳定的股息和证券价格增值

【答案】：D

213、深圳证券交易所权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债

券外）协议平台的成交确认时间为每个交易日（）。

A.9：15至11：30

B.9：30至H：30

C.13：00至15：30

D.15：00至15：30

【答案】：I）

214、以下不属于证券投资基金会计核算内容的业务是（）。

A.估值核算

B.基金公司的费用核算

C.权益核算

D.基金申购与赎回核算

【答案】：B

215、下列属于商业票据特点的是（）。

A.利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高

B.利率较高

C.只有二级市场，没有明确的一级市场

D.面额较小

【答案】：A

216、关于基金公司投资交易流程，下列表述错误的是（）。

A.交易员收到投赞指令后有权选择适当时机完成指令

B.基金经理可以直接向交易所下达交易指令

C.交易员必须严格遵照公司公平交易制度执行交易指令

D.基金公司投资交易流程包括风险控制环节

【答案】：B

217、某投资者预期未来一段时间铜价将会下跌，则投资者最不可能采

用的策略是（）。

A.买入某金融机构发行的挂钩铜期货且看空铜价的结构化产品

B.买入某铜矿公司的股票且此公司披露以将铜价波动风险对冲

C.将其持存的某期货交易所的期货铜多头头寸平仓

D.卖出仓库中的储存的现货铜

【答案】：B

218、下列关于分散化投资的原理，说