基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库9

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、主动管理股票型基金（）。

A.个股选择和权重不受基金合同等的约束

B.管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围

C.管理目标是超越业绩比较基准，获取超额阿尔法

D.大类资产配置比例不受基金合同等的约束

【答案】：C

2、市场风险管理的主要措施不包括（）。

A.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投

资组合日常运作需要。

B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进

行发行人信用风险管理。

C.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信

用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新。

I）.密切关注宏观经济指标和趋势，提出应对策略.

【答案】：A

3、本质上，回购协议是一种（）。

A.证券抵押贷款

B.融资租赁

C.信用贷款

D.金融衍生品

【答案】：A

4、下列对通胀风险的说法中，错误的是（）。

A.少部分的债券会面临通胀风险，因为利息和本金是不随通胀水平变

化的名义金额

B.通胀使物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

C.浮动利息债券因其利息是浮动的而在一定程度上降低了通胀风险，

但其本金可能遭受的购买力下降而带来的损失无法避免，因此仍面临

一定的通胀风险

D.对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀猱结债券.其本金随

通胀水平的高低进行变化，而利息的计算由于以本金为基准也随通胀

水平变化，从而可以避免通胀风险

【答案】：A

5、申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（）。

A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在1年以上，最近一

个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元

B.对保险公司而言，成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资

产不少于5亿美元

C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元,

最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美

元

【答案】：D

6、关于UCITS基金的申购与赎回价格，如不损害持有人利益，监管机

关可以允许（）公布一次。

A.一周

B.一个月

C.两个月

D.一季度

【答案】：B

7、下列不属于常见的基金回报率计算期间的是（）。

A.最近一月

B.最近两月

C.最近三月

D.最近六月

【答案】：B

8、以下关于财务报表分析和财务比率的说法错误的是（）。

A.净现金流为正或为负是判断企业财务现金流量健康的唯一指标

B.财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖

掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状

况提供帮助

C.现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段。在企业的起步、成长、

成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式不同，企业的现金流

量也存在较大的差异性

D.流动性比率是用来衡量企北的短期偿债能力的比率，旨在分析短期

内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿

还短期负债的能力大小，重点关注的是企业的流动资产

【答案】：A

9、（）指在一国证券市场是流通的代表外国公司有价证券的可转

让免证。

A.债券凭证

B.私募凭证

C.权益凭证

D.存托凭证

【答案】：D

10、下列表述中，不是反映货币市场基金风险的指标是（）。

A.组合平均剩余期限

B.融资比例

C.浮动利率债券投资情况

D.日每万份基金净收益

【答案】：D

11、股票A的投资收益率为15%、20%.65%的概率分别为0.3、0.4和

0.3,则期望收益率为（）。

A.31%

B.33%

C.32%

D.30%

【答案】：C

12、相关系数的理论取值区间为（）

A.小于等于1,大于T

B.小于等于1,大于等于-1

C.小于1,大于-1

D.小于D大于等于T

【答案】：B

13、（）是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发

行股票的行为。

A.再融资

B.股票回购

C.股票拆分

I）.首次公开发行

【答案】：A

14、A基金因资金周转的需要在银行间债券市场与B基金达成了一笔质

押式回购交易，具体交易要素如下：回购金额1000万元，回购利率

3.6%,回购期限7天，质押券面值1200万元，市场价值1300万元,

债券的百元含息是5元。则在回购发生的首期结算金额是（）

元O

A.10007000

B.10650000

C.10600000

D.10000000

【答案】：D

15、关于期货、期权和互换合约，以下表述错误的是（）。

A.双边合约使买卖双方暴露在对方违约的风险中

B.信用违约互换合约仅使卖方暴露在对方违约风险中

C.远期合约如要中途取消必须双方同意

D.期货合约交易价格受最小价格变动单位和日涨跌停板限定

【答案】：B

16、下列属于UCITS基金投资品种的是（）。

A.银行存款

B.指数基金

C.货币市场工具

D.以上选项都正确

【答案】：D

17、投资者用于投资的自有资金或证券称为（）。

A.担保金

B.抵押金

C.保证金

D.担保证券

【答案】：C

18、境内机构投资者开展境外证券投资业务时，可以选择境外资产托

管人员负责境外资产托管业务。关于境外资产托管人所需满足的条件,

以下表述正确的是（）

A.在中国大陆以外的国家或地区设立，最近一个会计年度实收资本不

少于2亿美元或等值货币，或托管规模不少于2000亿美元或等值货币

B.在中国大陆以外的国家或地区设立，最近一个会计年度实收资本不

少于10亿美元或等值货币，或托管规模不少于1000亿美元或等值货

币

C.在中国大陆设立，最近一个会计年度实收资本不少于20亿美元或等

值货币，或托管规模不少于2000亿美元或等值货币

D.在中国大陆设立，最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等

值货币，或托管规模不少于1000亿美元或等值货币

【答案】:B

19、在持有期为3年，置信水平为90%的情况下，若计算的风险价值

为50万元，则表明该投资者的资产组合（）。

A.在3年中的损失有9。%的可能性不会超过50万元

B.在3年中的损失有90%的可能性会超过50万元

C.在3年中的收益有90%的可能性不会超过50万元

D.在3年中的收益有9。%的可能性会超过50万元

【答案】：A

20、下列不属于金融债券的是（）o

A.证券公司短期融资券

B.商业银行债券

C.地方政府债券

D.政策性金融债

【答案】：C

21、某基金某年度收益为22%,同期其业绩比较基准的收益为18%,

沪深300指数的收益为25%,则该基金的超额收益为（）。

A.-4%

B.4%

C.-7%

D.-3%

【答案】：B

22、算法交易是通过数学建模将常用交易理念同化为自动化的交易模

型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动

化）的一种交易方式，交易算法的核心是其背后的（）模型。

A.投资交易

B.量化交易

C.股票估值

D.债券估值

【答案】：B

23、关于投资政策说明书，以下表述错误的是（）。

A.投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩

B.制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础

C.投资政策说明书在制定后不得变更

D.投资政策说明书内容包括投资回报率目标、投资决策流程、投资范

围等

【答案】：C

24、2000年9月22日，布鲁塞尔证券交易所与巳黎证券交易所、阿姆

斯特丹证券交易所合并，建立()。

A.泛欧证券交易所

B.纽约-泛欧证券交易所

C.CME集团有限公司

D.伦敦国际金融期权期货交易所

【答案】：A

25、下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法错误的是

()O

A.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值

B.首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公

允价值的情况下，按收入计量

C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按

交易所上市的同一股票的市价估值

D.非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁

定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的

市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV=C+(P-C)(Dl-Dr)

/DI

【答案】：B

26、合格境内机构投资者，简称为()。

A.QFII

B.QD11

C.RQFII

D.RQDII

【答案】：B

27、基金单位资产净值的计算公式为（）。

A.NAV二期末基金资产净值/预计发行的基金总份额

B.NAV二期末基金资产净值/发行在外的基金总份额

C.NAV二期末基金净资产收益率/发行在外的基金总份额

D.NAV二期末基金净资产收益率/预计发行的基金总份额

【答案】：B

28、下列不属于显性成本的（）。

A.佣金

B.印花税

C.过户费

D.市场冲击

【答案】：D

29、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过

该上市公司股份总数的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

【答案】：C

30、某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%,每年付息一次,

现在市场收益率为10%,其市场价格为950.25元，则其久期为

（）O

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

D.1.5年

【答案】：A

31、关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（）。

A.有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任

B.普通合伙人收取固定比例的管理费

C.有限合伙人可能面临长达数年的负现金流

D.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策需要经过有限合伙人审批

【答案】：D

32、关于贝塔系数，以下说法正确的是（）。

A.贝塔系数等于0时，该投资组合的价格变动方向与市场同步

B.贝塔系数小于1大于。时，该投资组合的价格变动幅度比市场大

C.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反

D.贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场变动幅度一

致

【答案】：D

33、当利率水平下降时，已发债券的市场价格一般将（）。

A.下降

B.盘整

C.上升

D.不变

【答案】：C

34、某种贴现式国债面额为100元，贴现率为3.82%,到期时间为90

天，则该国债内在价值为（）元。

A.98.034

B.99.045

C.97.455

D.93.243

【答案】：B

35、下列股票估值方法中，不属于相对价值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企业价值倍数

C.经济附加值模型

D.市销率模型

【答案】：C

36、以下衍生工具中买卖双方只有一方在未来有义务，被称作单边合

约的是（）

A.III.N

B.I.II

C.II.Ill

D.I.N

【答案】：A

37、所有者权益包括以下（）。

A.II.III.V.IV

B.I.II.HI.IV

C.I.II.III.V

D.I.II.111.V.1V

【答案】：B

38、（）的指标体现了公司所有权利要求者，包括普通股股东、

优先股股东和债权人的现金流总和。

A.股利贴现模型

B.自由现金流贴现模型

C.股权资本自由贴现模型

D.超额收益现模型

【答案】：B

39、下列关于系统性风卷的说法中，错误的是（）。

A.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

B.大多数资产价格变动方向往往是相同的

C.可以通过分散化投资来回避

D.系统性因素一般为宏观层面的因素

【答案】：C

40、关于中央银行票据的说法，下列叙述不正确的是（）。

A.中央银行票据简称央票，一般将央票列在金融债券之列

B.由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证

C.采用利率招标和数量招标的方式确定价格

D.流通在市场上的中央馄行票据以1年期以下的央票为主

【答案】：A

41、QDH基金的净值在估值日后（）个工作日内披露。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B

42、由政府和企业发行，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票

面利率和不变的面值，这种债券被称为（）。

A.累进利率债券

B.固定利率债券

C.零息债券

D.浮动利率债券

【答案】：B

43、衍生工具的特点不包括（）。

A.跨期性

B.杠杆性

C.联动性

D.低风险性

【答案】：I）

44、有保证债券根据（）不同，可分为抵押债券、质押债券和担

保债券。

A.保证的形式

B.交易方式

C.计息与付息

D.基准利率

【答案】：A

45、基金管理过程中的费用不包括（）。

A.申购费

B.基金管理费

C.基金托管费

D.持有人大会费用

【答案】：A

46、根据基金的归因方式分类，相对于业绩比较基准进行分析的是

（）,考查各个因素对基金总收益贡献的是（）

A.H、III

B.III.IV

C.I、II

D.H、N

【答案】：C

47、关于债券的发行主体，以下表述正确的是（）。

A.II.HI.IV

B.III.W

C.I.II.IV

D.I.IV

【答案】：D

48、货银对付原则又称（）o

A.分级结算原则

B.款券两讫原则

C.多边净额清算原则

D.国际交易原则

【答案】：B

49、设立证券登记结算机构必须经（）同意。

A.证监会

B.会员大会

C.国务院

D.国务院证券监督管理机构

【答案】；D

50、下列关于“资产负债表”的表述，其正确的有（）o

A.它反映一定时期内财务成果的报表

B.它是一张损益报表

C.它是根据“资产=负债+所有者权”等式编制的

D.流动资产排在左方；非流动资产排在右方

【答案】：C

51、以下不属于权益类资产面临的非系统性风险的是0。

A.汇率变动

B.股票停牌

C.公司因违规经营被处罚

D.企业投资项目失败

【答案】：A

52、下列关于衍生工具的论述，错误的是（）

A.远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署

B.期权合约的卖方有权利但没有义务去执行

C.期货合约是标准化合约

D.所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互

换合约这四种基本衍生工具构造出来

【答案】：B

53、关于免疫策略，以下表述正确的是（）。

A.水平配比策略是价格免疫策略中的一种策略

B.常用的免疫策略包括价格免疫、利率免疫

C.在尽量减免到期收益率变化所产生的负效应的司时，尽可能从利率

变动中获取收益

D.在久期等于持有期的基础上，选择凸性最低的债券

【答案】：C

54、（）是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的一种

结算方式，也是国外发达市场常用的一种结算方式。

A.纯券过户

B.见券付款

C.见款付券

I）.券款对付

【答案】：A

55、下列对于私募股权投资的战略形式中，描述正确的是（）。

A.风险投资的收益来自企业本身的分红

B.成长权益投资者通过提供资金，帮助对象企业发展业务和巩固市场

地位

C.并购投资中管理层收购是应用最广泛的形式

D.投资私募股权二级市场往往被认定为具有高风险的投资战略

【答案】：B

56、通常，投资者考察其所投资的私募股权投资基金收益状况时，会

画出一条曲线，这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲

线，称为（）曲线。

A.M

B.V

C.L

D.J

【答案】：D

57、按回购期限划分，下列哪些属于我国在交易圻挂牌的国债回购天

数（）。

A.1、2、3、4、7、14天

B.k2、3、5、14、20天

C.1、2、4、15、20、30天

D.1、2、7、28、91、180天

【答案】：A

58、投资者对于收益的要求存在差异，关于收益率，以下表述正确的

是（）

A.名义收益率能够反映资产的实际购买能力的增长

B.对于长期投资者来说，他们更关注的是名义收益率

C.如果名义收益率与通货膨胀率相等，那么资产的实际购买力将没有

增长

D.名义收益率在实际收益率的基础上扣除了通货膨胀的影响

【答案】：C

59、某基金100个交易日的每日基金净值变化的差点值△（单位：点）

从小到大排列为△（d△（100）。其中，△（91）△（100）的值依次为

6.94、7.80、7.93、8.12,8.43、8.56、9.55、9.88.10.22、13.23,求

△的上3.5%分位数（）。

A.9.715

B.0.4631

C.8.025

D.3.5

【答案】：A

60、下列对于收益率曲线的说法中，正确的是（）。

A.I、m、N

B.I、H、HI、IV

c.i、n、HI

D.i、n、iv

【答案】：c

61、基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，

（）营业税。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.减征

【答案】：A

62、随机变量X的期望（或称均值，记做E（X））衡量了X取值的平

均水平，它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的

（）O

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中间值

【答案】：A

63、证券登记结算机构的职能不包括0

A.制定交易规则，维护交易秩序

B.证券持有人名册登记及权益登记

C.证券账户、结算账户的设立和管理

D.证券和资金的清算交收及相关管理

【答案】：A

64、下列关于基金财务会计报告分析的说法，错误的是（）。

A.股票投资占基金资产净值的比例如发生少量的变动，并不意味着基

金经理一定进行了增仓或减仓操作

B.通过对基金收入来源的分析，尤其是通过基金间收入来源结构的比

较分析，可以更为深入地了解该基金具体投资状况

C.对于股票基金及债券基金来说，费用的高低对于基金净值有着较大

的影响

D.如果基金份额变动较大，会对基金管理人的投资产生不利影响

【答案】：C

65、“自上而下”的层次分析法的第三步是（）。

A.行业分析

B.宏观经济分析

C.公司内在价值与市场价格分析

D.经济周期分析

【答案】：C

66、美式期权是指（）。

A.指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中

买入一定数量的标的资产的权利的合约

B.是指买方此时的现金流为零

C.指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能

推迟

D.允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

【答案】：D

67、股票的（）由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。

A.理论价格

B.市场价格

C.供求价格

D.票面价格

【答案】：B

68、在我国金融市场上，()银行间同业拆借利率是被广泛采纳的货

币市场基准利率。

A.北京

B.上海

C.广州

D.深圳

【答案】：B

69、()是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买

方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。

A.全额结算

B.净额结算

C.实时处理交收

D.批量处理交收

【答案】：A

70、假设某证券投资基金2015年6月2日基金资产净值为36500万元,

6月3日基金资产净值为36600万元，该基金的基金管理费率为1.0%,

当年实际天数为365天，则该基金6月3日应计提的管理费为

()元。

A.3650

B.10000

C.3660

D.10027

【答案】：B

71、“利滚利”所指的计算公式为（）。

A.单利或复利

B.单利

C.复利

D.单利和复利

【答案】：C

72、关于股票分析方法，以下说法正确的是（）

A.技术分析的基本前提是空间和时间里不存在可乂复制的模式

B.按照“量价”理论体系，如果一只股票放量下跌，则发出多头信号

C.股票的市场价格决定股票的内在价值

D.技术分析只关心证券市场本身的变化，不考虑基本面的因素

【答案】：D

73、下列关于晨星公司基金评级的说法，错误的是（）o

A.以基金持有的股票市值为基础进行分类，把基金投资股票的规模风

格定义为大盘、中盘和小盘

B.以基金持有的股票价值-成长特性为基础，把基金投资股票的价值-

成长风格定义为价值型、平衡型和成长型

C.一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平

等因素，根据计算结果对基金给予星级评定

D.通过投资收益率将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示

出来

【答案】：D

74、混合基金是指同时投资于（）和货币市场等工具，且不属

于股票基金、债券基金和基金中基金中任何一类的基金。

A.股票、货币

B.货币、债券

C.股票、债券

D.股票、基金

【答案】：C

75、SWIFT是（）的缩写。

A.环球市场间通信协会

B.环球银行间通信协会

C.环球银行间金融通信协会

D.环球银行间金融协会

【答案】：C

76、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条

件有（）。

A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管

B.最近两个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资

产规模不少于1000亿美元或等值货币

C.有足够熟悉境外托管业务的专职人员

D.最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司

法部门、监管机构的立案调查

【答案】：C

77、按照《同业存单管理暂行办法》规定，同业存单的利率参考同期

限（），发行期限原则上不超过1年。

A.SHIB0R

B.LIBOR

C.SIBOR

D.N1B0R

【答案】；A

78、下列资产不属于QUH基金投资范围的是()。

A.银行承兑汇票

B.政府债券

C.远期合约

D.房地产抵押按揭

【答案】：D

79、深交所某只上市股票某日最后一笔成交发生在14：59：30,成交

价格为10.00元，成交量为5000股。在14：58：30至14：59：30之

间还有另外两笔成交，分别为9.80元、2000股，9.85元、2000股。

则该只股票的收盘价为()元。

A.9.8

B.9.85

C.9.92

D.10

【答案】：C

80、()机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资

本市场投资。

A.QDII

B.QFII

C.基金互认

D.以上选项都正确

【答案】：B

81、()是指期权合约所规定的，期权买方在行使权利时所实际

执行的价格。

A.市场价格

B.协议价格

C.理论价格

D.供求价格

【答案】：B

82、QFH持股比例受到限制，例如单个境外投资者通过合格投资者持

有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的

（）%。

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：C

83、李先生2014年初投资私募基金S人民币300万元，S基金2014年

收益率为10队2015年收益率为7%,则李先生年末赎回S基金时、他的

本金和收益之和为（）。

A.355.2

B.353.1

C.358.2

D.317

【答案】：B

84、下列关于主动投资的说法，错误的是（）。

A.在非完全有效的市场上，主动投资策略收益主要来自主动投资者比

其他大多数投资者拥有更好的信息和主动投资者能够更高效地使用信

息并通过积极交易产生回报

B.主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法

C.主动投资的目标是稳定主动收益，缩小主动风险，提高信息比率

D.主动投资收益=证券组合真实收益基准组合收益

【答案】：C

85、跨境投资风险中的估值风险主要有（）。

A.I、H、HI、IV

B.I、II、III

C.I、II

D.I、II.IV

【答案】：A

86、投资者的投资境况和需求会随着时间而变化，因此有必要至少每

（）对投资者的需求作一次重新的评估。

A.半年

B.年

C.两年

D.季度

【答案】：B

87、基金会计报表不包括（）。

A.所有者权益表

B.资产负债表

C.利润表

D.净值变动表

【答案】：A

88、关于房地产投资信托基金，以下说法错误的是（）o

A.投资于房地产或者房地产抵押贷款

B.是一种资产证券化的产品

C.通过发行受益凭证或者股票募集资金

D.不能在证券交易所挂牌上市

【答案】：D

89、下列选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是（）。

A.投资目标

B.风险水平

C.基金规模

D.成立时间

【答案】：D

90、基金进行利润分配，会对基金份额净值和投资者利润产生的影响

是（）。

A.基金份额净值下降，投资者利益会相应减少

B.基金份额净值不变，投资者利益也不会受影响

C.基金份额净值下降，但投资者利益不受影响

D.基金份额净值不变，但投资者利益会相应减少

【答案】：C

91、关于中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件，说法错

误的是（）。

A.依其所在国家或者地区法律设立，最近3年没有受到监管机构或者

司法机关的处罚

B.实缴资本不少5亿元人民币的等值可自由兑换货币

C.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度

1）.合法存续并具有金融资产管理经验

【答案】：B

92、以下哪一个因素不影响投资者承担风险的能力（）。

A.资产负债状况

B.投资者的风险厌恶程度

C.投资期限

D.收入支出状况

【答案】：B

93、()是在公司用于投资、营运资金和债务融资成本之后可

以被股东利用的现金流，是公司支付所有营运费用、再投资支出以及

所得税和净债务后可分犯给公司股东的剩余现金流量。

A.股利贴现模型

B.股权资本自由现金流贴现模型

C.自由现金流贴现模型

D.超额收益贴现模型

【答案】：B

94、基金投资于规定以外的可转让证券，不得高于基金资产的()。

A.5%

B.10%

C.30%

D.40%

【答案】：B

95、假设企业年初存货是20000元，年末存货是500()元，那么年均存

货是()元。

A.7000

B.25000

C.12500

D.3500

【答案】：C

96、权益乘数的计算方法是（）。

A.资产/所有者权益

B.负债/所有者权益

C.资产/负债

D.负债/资产

【答案】：A

97、关于债券的当期收益率，以下表述正确的是（）。

A.债券的年利息收入与债券的到期收益的比率

B.债券的年息收入与债券面值的比率

C.债券的年息收入与债券的内在价值的比率

D.债券的年息收入与当前的债券市场价格的比率

【答案】：D

98、关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（）。

A.大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货

B.基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切

相关

C.目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、鸨等

1）.相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域

占据着定价权的制高点”

【答案】：B

99、A基金因资金周转的需要在银行间市场与B基金达成了一笔质押式

回购交易，具体交易要素如下：回购金额1000万元，回购利率3.65玳

回购期限7天，质押券面值1200万元，市场价值1300万元，债券的

百元含息5元，则在回购发生的首期结算金额是（）

A.1060万元

B.1000万元

C.1000.7万元

D.1065万元

【答案】：B

100.金融市场按交易标的物划分为（）。

A.票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场

B.直接金融市场和间接金融市场

C.发行市场和流通市场

D.传统金融市场和金融衍生品市场

【答案】：A

101、以下不属于证券市场交易成本中隐性成本的是（）

A.买卖差价

B.过户费

C.对冲费用

D.市场冲击

【答案】：B

102、有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投

资政策说明书。以下关于回转交易的说法错误的是（）。

A.权证交易当日不能进行回转交易

B.专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易

C.B股实行次日起回转交易

1）.债券竞价交易实行当日回转交易

【答案】：A

103、影响个人投资者资产配置的因素包括（）。

A.II、III

B.I、m、iv

c.i、n、iv

D.i、II、in、IV

【答案】：B

104、房地产有限合伙由（）和（）组成。

A.隐名合伙人；出名合伙人

B.有限合伙人；出名合伙人

C.有限合伙人；普通合伙人

D.隐名合伙人；普通合伙人

【答案】：C

105、在M基金公司的晨会上，投资经理A提到：”可以通过投资股票、

债券、期货等来分散基金的非系统性风险，且也可一定程度上降低系

统性风险”；投资经理B补充道：“系统性风险主要受宏观因素影响,

应该加强对经济、政治和法律等因素的关注”。关于两人的说法，下

列表述正确的是（）。

A.两者均正确

B.A经理的说法错误，E经理的说法正确

C.两者均不正确

D.A经理的说法正确，E经理的说法错误

【答案】：B

106、以下不属于考虑风险调整后收益计算的基金业绩评估方法是

（）O

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.贝塔系数

D.詹森a

【答案】：C

107、（）对经济情况，行业动态以及公司的经营管理情况等因素

进行分析，以此来研究股票价值。

A.宏观经济分析

B.技术分析

C.行业分析

D基本面分析

【答案】：D

108、股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影

响其中最直接的影响因素是（）

A.公司组织形式

B.公司人员结构

C.每股净资产

D.供求关系

【答案】：D

109、下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（）。

A.参数法

B.历史模拟法

C.换元法

D.蒙特卡洛法

【答案】：C

110、下列有关私募股权投资的退出机制的说法中，正确的有（）。

A.I、II.III

B.I、III、IV

c.n、m、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：D

111.（）,中国人民银行颁布了《短期融资券管理办法》《短期

融资券承销规程》。

A.2005年

B.2009年

C.2010年

D.2011年

【答案】：A

112、基金因持有股票而带来的投资收益不包括（）。

A.股票股利

B.存款利息收入

C.现金股利

D.股票价差收入

【答案】：B

113、到期收益率的影响因素主要有（）。

A.I.II.III

B.II.III.IV

C.I.II

D.I.II.HI.IV

【答案】：D

114、关于买空交易和卖空交易，以下表述错误的是（）。

A.买空交易和卖空交易都会放大投资收益率或损失率

B.卖空交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金，除了买券还券

之外，不能用于其他用途

C.采用买空交易和卖空交易的投资者，都属于空头交易者

D.买空交易和卖空交易，都属于信用交易范畴

【答案】：C

115、（）是指上市公司利用现金等方式从股票市场上购回本公司

发行在外股票的行为。

A.再融资

B.股票回购

C.股票拆分

D.首次公开发行

【答案】：B

116、基金卖出股票按照（）的税率征收印花税。

A.1%0

B.1.5%。

C.2%o

D.3%。

【答案】：A

117、（）是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。

A.久期

B.价格变动收益率值

C.基点价格值

1）.加权平均投资组合收益率

【答案】：A

118、某基金的当月实际收益率为5.34%,该基金投资组合中，股票基准

权重60乳月指数收益率5.81%；债券基准权重30%,月指数收益率1.45%,

现金基准权重10%,月指数收益率0.48%O假设该基金的各项资产基准

权重为股票70虬债券7%,货币市场工具23%,则资产配置为该基金带来

的贡献为（）

A.0.35%

B.0.10%

C.0.60%

D.0.31%

【答案】：D

119、金融期货中率先出现的是（）。

A.股票指数期货

B.利率期货

C.外汇期货

D.股票期货

【答案】：C

120、信用评级机构一般按照从低信用风险到高信用风险进行债券评级,

下列不属于最高信用等级的是（）。

A.标准普尔的AAA级

B.穆迪的Aaa级

C.惠誉的AAA级

D.惠誉的D级

【答案】：D

121、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）。

A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增

减

B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增

减

D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影

响投资者实际的持有期收益率

【答案】：B

122、（）是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市

场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行偏差算法

【答案】：A

123、关于债券到期收益率（YTM）,下列说法错误的是（）。

A.YTM隐含假设利息再投资收益率不变

B.YTM是内部收益率

C.YTM是当前收益率

D.YTM假设投资者持有至到期

【答案】：C

124、下列关于利率互换合约，说法正确的是（）。

A.是同种货币资金的不同种类利率之间的交换合约

B.是同种货币资金的同种类利率之间的交换合约

C.是不同种货币资金的不同种类利率之间的交换合约

D.是不同种货币资金的同种类利率之间的交换合约

【答案】：A

125、假设投资者在2014年4月10日（周五）申购了货币市场基金份

额，那么基金将从（）开始计算其权益。

A.4月10日

B.4月11H

C.4月12日

D.4月13日

【答案】：D

126、（）又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流

的贴现对公司的内在价值进行评估。

A.理论价值法

B.相对价值法

C.市场价值法

D.内在价值法

【答案】：D

127、下列关于基金份额的分拆合并，叙述错误的是（）。

A.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种

行为被称为逆向分拆

B.基金份额的分拆有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人

结构

C.当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以提高其净值

D.分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1

的分拆则定义为基金份额的合并

【答案】：C

128、某公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利

率为8%,那么该债券的现值为（）元。

A.680.58

B.925.93

C.714.29

D.1000

【答案】：A

129、基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近（）

年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A

130、下列属于基金投资交易过程中的风险的是（）。

A.投资组合风险

B.汇率风险

C.利率风险

D.市场风险

【答案】：A

131、（）负责债券的发行与承销，其在债券发行人和债券投资

人之间起到金融中介作用。

A.债券承销商

B.债券中介人

C.债券销售商

D.债券发行机构

【答案】：A

132、下列不属于权证的基本要素的是（）。

A.存续时间

B.标的资产

C.行权价格

D.票面利率

【答案】：D

133、一般来说，（）伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠

道。

A.首次公开发行

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售

【答案】：A

134、政策性金融债的发行人通常不包括（）。

A.中国进出口银行

B.国家开发银行

C.中国农业银行

D.中国农业发展银行

【答案】：C

135、某2年期债券面值100元，票面利率为5乳每年付息，现在的市

场收益率为6%,市场价格98.17元，则其麦考利期是（）。

A.1年

B.2年

C.1.95年

D.2.05年

【答案】：C

136、以下不属于金融债券的是（）。

A.政策性金融债

B.商业银行债券

C.特种金融债券

D.公司债券

【答案】：D

137、下列关于基金资产估值责任的表述，正确的是（）。

A.我国基金资产估值的责任人是基金管理人

B.我国QDH基金资产佃值的责任人为境外托管人

C.会计师事务所对基金管理人的估值结果负有复核责任

D.中国结算公司对基金管理人的估值结果负有复核责任

【答案】：A

138、（）指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。

A.购买力风险

B.政策风险

C.汇率风险

I）.市场风险

【答案】：C

139、私募股权二级市场投资战略是具有（）特性的投资战略。

A.周期长、风险小、流动性强

B.周期短、风险小、流动性强

C.周期短、风险大、流动性强

1）.周期长、风险大、流动性差

【答案】：D

140、下列关于合资基金管理公司的发展说法错误的是（）。

A.2002年6月中国证监会颁布《外资参股基金管理公司设立规则》，

正式允许外资参股基金管理公司

B.2002年12月26日，首家合资基金公司一华夏基金管理公司成立

C.合资基金公司的外资股东带来了先进的投资、风控和人才培养理念

D.合资基金公司的发展是中国基金行业国际化进程的重要组成部分

【答案】：B

14k信用风险的监控指标主要有债券基金所持有的债券的（）等。

A.平均市值和平均市盈率

B.平均市净值和平均市净率

C.平均信用等级、各信用等级债券所占比例

I）.信用等级、控制企业债比例

【答案】：C

142、目前，（）符合QDH可在境内募集资金进行境外投资管理。

A.基金管理公司

B.证券公司

C.商业银行等其他金融机构

D.以上选项都正确

【答案】：D

143、市场投资组合具有的特征不包括（）。

A.它是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合

B.有效前沿上的任何投资组合都可看作是市场投资组合与无风险资产

的再组合

C.市场投资组合与投资者的偏好有关

D.市场投资组合完全由市场决定

【答案】：C

144,特种金融债券的发行主体是（）。

A.部分金融机构

B.非银行金融机构

C.政府

D.证券公司

【答案】：A

145、以下交易所中，不属于商品期货交易所的是（）。

A.大商所

B.郑商所

C.中商所

D.上期所

【答案】：C

146、关于均值、中位数与分位数，以下说法错误的是（）。

A.对同一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值

B.有些时候，一组数据的均值与中位数相同

C.中位数就是上50%分位数

D.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准

【答案】：D

147、隐性成本不包括（）。

A.机会成本

B.买卖价差

C.市场冲击

D.印花税

【答案】：D

148、与其他指数基金一祥，（）会不可避免地承担所跟踪指数面

临的系统性风险。

A.ETF

B.混合基金

C.股票基金

D.债券基金

【答案】：A

149、根据A公司2015年的财务数据，其总资产为10亿元，总负债为

6亿元，销售净利润为1亿元，则A公司2015的净资产收益率为

（）O

A.10%

B.25%

C.12.5%

D.16.7%

【答案】：B

150、下列不是常见的反映股票基金风险的指标是（）。

A.标准差

B.A系数

C.持股集中度

D.久期

【答案】：D

15k现金流量表的基本结构不包括（）。

A.经营活动产生的现金流量

B.投资活动产生的现金流量

C.筹资活动产生的现金流量

D.募集活动产生的现金流量

【答案】：D

152、小张在2013年12月31日申购某股票型基金，当日其净值为1

亿元，2014年4月15日，该基金净值变为0.95亿元，小张又申购了

2,000万元，9月1日，该基金净值变为1.4亿元，此外，小张获得该

基金分红1,000万元，2014年12月31日，该基金净值变为1.2亿元,

则小张的时间加权收益率为（）。

A.20.0%

B.10.2%

C.6.7%

D.8.5%

【答案】：C

153、下列不属于系统性风险特点的是（）。

A.大多数资产价格变动方向往往是相同的

B.无法通过分散化投资来回避

C.可以通过分散化投资来回避

I）.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

【答案】：C

154、在两个风险资产构成的投资组合中加入无风险资产，关于其可行

投资组合集，说法错误的是（）O

A.风险最小的可行投资组合风险为零

B.可行投资组合集的上下沿为双曲线

C.可行投资组合集是一片区域

D.可行投资组合集的上下沿为射线

【答案】：B

155、QDII基金产品起点门槛为（）元人民币。

A.100

B.1000

C.1万

D.10万

【答案】：B

156、按照发行主体分类，下列债券中不属于金融债券的是（）。

A.地方正腑自主发行的债券

B.商业银行发行的次级债

C.证券公司发行的短期触资券

D.政策性银行发行的债券

【答案】：A

157、债券基金经理合理运用免疫策略实现资产组合现金流匹配和资产

负债有效管理，常用的免疫策略不包括（）。

A.所得免疫

B.价格免疫

C.或有免疫

D.市场免疫

【答案】：D

158、以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（）

A.综合考虑风险和收益

B.基金管理规模

C.时间区间

1）.基金的价格

【答案】：D

159、当上市公司实施送股、配股或派息时，每股股票所代表的企业实

际价值就可能减少，因此需要在发生该事实之后从股票市场价格中剔

除这部分因素，因送股或配股而形成的剔除行为称为（），因

派息而引起的剔除行为称为（)o

A.除息，除权

B.除权，除息

C.配股，分红

D.除权除息，除息除权

【答案】：B

160、（）协会在1995年开始筹备成立全球投资业绩标准（GTPS）

委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。该标准的作用是通过

制定表现报告确保投资表现结果获得充分的声明与披露。

A.IC1A

B.SAA

C.CACIIA

D.CFA

【答案】：D

161、（）亦称损益表，反映一定时期的总体经营成果。

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.所有者权益变动表

【答案】：B

162、可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是

（）O

A.股票、公司债券

B.公司债券、股票

C,都属于股票

D.都属于债券

【答案】：B

163、()是基金投资运作的具体执行门，负责组织、制定和执行

交易计划。

A.投资部

B.研究部

C.交易部

D.法律部

【答案】：C

164、不属于不动产投资的特点的是()。

A.异质性

B.不可分性

C.可分性

D.低流动性

【答案】：C

165、下列关于债券利率风险的表述，正确的是()o

A.固定利率债券和零息债券的价格与市场利率无关

B.浮动利率债券相比固定利率债券在利率下行环境中具有较低的利率

风险

C.债券的价格与利率呈反向变动关系

D.浮动利率债券相比固定利率债券在利率上升环境中具有较高的利率

风险

【答案】：C

166、关于市盈率和市净率的说法，错误的是()。

A.对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益

B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和

股价之间的关系，公式表达为市盈率（P/E）;每股价格每股收益（年化）

C.当前市净率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点

D.每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时

陷入困难的以及有破产风险的公司

【答案】：C

167、开放式股票型基金份额净值的计算一般（）进行一次。

A.每个交易日

B.每周

C.每月

D.每季度

【答案】：A

168、关于最大回撤，以下说法不正确的有（）。

A.I、II

B.I、II、III

C.I、II、IV

D.I、II、HI、IV

【答案】：C

169、下列关于基金系统性风险和非系统性风险说法错误的是（）。

A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险

B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险

C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市

场上大多数资产的价格或收益造成同向影响

D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等

【答案】：B

170、（）是国际债券结算行业提倡且较为安全高效的一种结算方

式，也是发达债券市场最普遍使用的一种结算方式

A.见款付券

B.券款对付

C.纯券过户

D.见券付款

【答案】：B

171、用以反映货币市场基金风险的指标不包括（）。

A.组合平均剩余期限

B.融资比例

C.浮动利率债券投资情况

D.贝塔系数

【答案】：D

172、关于债券利率风险的描述，以下错误的是（）。

A.浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较低的利率风险

B.利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险

C.债券的价格与利率呈反向变动关系

D.浮动利率债券的利息在支付日根据当前基准利率重新设定

【答案】：A

173、我国的开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的

（）次数和利润分配的（）比例。

A.最多；最高

B.最多；最低

C.最少；最低

D.最少；最高

【答案】：B

174、私募股权投资基金中一般被认为是最佳退出渠道的是（）。

A.首次公开发行

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.破产清算

【答案】：A

175、在某一时点，看涨期权标的资产的市场价格大于其执行价格，则

该期权是一份（）。

A.虚值期权

B.实值期权

C.零值期权

D.平价期权

【答案】：B

176、在经合组织国家内部，投资基金又称作（）。

A.集合投资计划

B.证券投资基金

C.投资基金计划

D.风险性基金

【答案】：A

177、如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达

（）O

A.限价指令

B.止损指令

C.市价指令

D.触价指令

【答案】：C

178、下面属于货币时间价值的应用的是（）。

A.A卖的比买的精

B.B谷贱伤农

C.C早收晚付

I）.不要为洒掉的牛奶哭泣

【答案】：C

179、关于基金资产中利息收入的核算方式，以下表述正确的是（）

A.债券付息时确认利息收入

B.清算备付金利息收入按日计提

C.质押式回购利息收入首期结算时计提

D.买断式回购利息收入到期结算时计提

【答案】：A

180、关于混合型基金的风险管理，以下表述错误的是（）。

A.偏股型混合基金需要重点对组合久期、信用评级等指标进行监控

B.混合型基金根据投资比例，可以划分为偏股型基金、偏债型基金、

平衡型基金等

C.偏债型混合基金需要重点对期限结构、杠杆率、流动性等指标进行

监控

I）.混合型基金的风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金

【答案】：A

181、债券年利息收入与当期债券市场价格的比率，为（）。

A.到期收益率

B.当期收益率

C•.信用利差

D.债券收益率

【答案】：B

182、进行基金业绩评价除计算回报率之外，还必须考虑其他因素，以

下属于基金业绩评价必须考虑因素的是()。

A.基金投资目标与范围

B.基金产品星级评价

C.基金经理管理产品数量

D.基金公司产品线完善程度

【答案】：A

183、债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，市场被分割为

()。

A.长期债券市场和短期债券市场

B.长期、中期和短期债券市场

C.有形市场和无形市场

D.流动性债券市场和固定性债券市场

【答案】：B

184、下列不属于QDH机制意义的是().

A.促进国内证券市场投资主题多元化以及上市公司行为规范化

B.可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金

融风险

C.有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非

法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态

1).有利于香港特区的经济发展

【答案】：A

185、下列关于资本资产定价模型基本假设的说法，错误的是（）o

A.不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有

不同判断

B.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意

C.所有投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态

调整

D.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

【答案】：A

186、我国封闭式基金的估值频率是（）。

A.每个交易日

B.每月

C.每周

D.每半个月

【答案】：A

187、按照另类投资产品类别来分析，全球另类投资管理百强企业的资

产首要投资对象是（）。

A.房地产

B.私募股权投资

C.大宗商品

D.黄金投资

【答案】：A

188、上交所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所

有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以

前收盘价为当日收盘价；深交所证券的收盘价通过集合竞价的方式产

生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日

该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后

一笔交易）为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。上

述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

【答案】：C

189、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可分为（）。

A.独立衍生工具和嵌入式衍生工具

B.货币衍生工具和利率衍生工具

C.股权类产品的衍生工具和商品衍生工具

D.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】：A

190、目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括

（）O

A.上海银行间同业拆放利率

B.国债回购利率（7天）

C.1年期定期存款利率

D.3年期定期存款利率

【答案】：D

191、（）是用来衡量随机变量X取值在特定范围内的函数。

A.概率密度函数

B.连续型随机变量函数

C.相关系数函数

D.离散型随机变量函数

【答案】：A

192、关于全国银行间同业拆借中心，以下表述错误的是（）。

A.对通过交易系统展开的债券交易活动进行监控

B.为市场投资者提供报价平台

C.为市场参与主体提供托管，交易结算等服务

D.为市场投资者交易提供电子成交登记

【答案】：C

193、财务报表分析是­）进行证券分析的重要内容。

A.公司董事

B.总经理

C.基金投资商

D.基金投资经理或研究员

【答案】：D

194、（）是使用一家上市公司的市盈率、市净率等指标与其竞争

者对比，以决定该公司价值的方法。

A.内在价值法

B.相对价值法

C.市场价值法

D.证券价值法

【答案】：B

195、某企业资产总额为600万元，负债总额为400万元，则权益乘数

为（）。

A.3

B.1.5

C.2

D.1

【答案】：A

196、可以体现基金盈利能力和分红能力的指标为（）

A.期末基金资产

B.期末基金份额净值

C.期初基金资产

I）.期末基金份额

【答案】：B

197、封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的

（）O

A.90%

B.80%

C.50%

D.20%

【答案】：A

198、交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货

人（）。

A.可以拒收

B.不能拒收

C.不能接受

I）.视具体情况而定

【答案】：B

199、某一只基金2年的累计收益率为36%,那么该基金的年平均收益

率为（）。

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.16.6%

【答案】：D

200、现有一投资组合，该投资组合的P值为2,投资组合的收益与市场

协方差为8,市场收益的标准差为（）

A.2

B.6

C.4

D.1

【答案】：A

20k关于投资者收益要求，以下表述错误的是（）。

A.一些客户为了获得高收益率必须承担高风险，投资经理必须提醒客

户投资的下行风险

B.对于长期投资者而言，更应该关注的是名义收益率，因为名义收益

率包含了通货膨胀的因素

C.不同投资者通常对于收益的要求存在差异

I）.投资经理必须在合法合规前提下尽力满足投资者的收益要求

【答案】：B

202、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说

法正确的是（）。

A.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”

B.管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元

C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产

0.02%的资本

D.以上都正确

【答案】：D

203、投资管理过程是一相态循环过程，整个流程包含三个步骤，但不

包括()。

A.反馈

B.执行

C.检验

I).规划

【答案】：C

204、()也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司对

于资产包含大是现金的公司是更为理想的估值指标。

A.市盈率

B.市净率

C.市现率

D.市销率

【答案】：B

205、私募基金的投资产品面向不超过()人的特定投资者发行。

A.200

B.500

C.100

D.300

【答案】：A

206、下列关于债券持有者、优先股股东、普通股股东的清偿顺序，表

达正确的是()

A.债券持有者先于优先股股东

B.普通股股东先于优先股股东

c.优先股股东先于债券持存者

D.普通股股东先于债券持有者

【答案】：A

207、（）是通过数学建模将常用交易理念固化为自动化的交易

模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自

动化）的一种交易方式，

A.算法交易

B.手动交易

C.口头交易

D.电脑交易

【答案】：A

208、关于GIPS输入数据的相关规定，以下表述错误的是（）

A.对固定收益类等应计利息的证券，必须采用收付实现制

B.目前投资管理机构必须采用交易日会计制

C.目前组合必须以公允价值进行实际估值

D.目前组合至少每月度进行一次实际估值

【答案】：A

209、关于基金的业绩评价，以下表述错误的是（