考前准备2024年特许金融分析师考试试题及答案

考前准备2024年特许金融分析师考试试题及答案姓名：____________________

一、单项选择题（每题1分，共20分）

1.以下哪项不属于金融市场的组成部分？

A.货币市场

B.资本市场

C.保险市场

D.人力资源市场

2.以下哪项不是投资组合管理的目标？

A.降低风险

B.提高收益

C.增加流动性

D.优化投资结构

3.以下哪个不是金融衍生品的基本类型？

A.期货

B.期权

C.远期

D.股票

4.以下哪个不是财务报表的组成部分？

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.税收申报表

5.以下哪个不是风险管理的步骤？

A.风险识别

B.风险评估

C.风险控制

D.风险报告

6.以下哪个不是投资组合分散化策略的一种？

A.行业分散

B.国别分散

C.风险分散

D.时间分散

7.以下哪个不是金融市场的参与者？

A.政府

B.企业

C.个人

D.非营利组织

8.以下哪个不是债券的信用评级？

A.AAA

B.AA

C.A

D.B

9.以下哪个不是金融市场的交易工具？

A.股票

B.债券

C.期货

D.现金

10.以下哪个不是投资组合管理中的被动策略？

A.指数投资

B.持有策略

C.主动管理

D.被动管理

11.以下哪个不是金融市场的监管机构？

A.美国证券交易委员会（SEC）

B.美国商品期货交易委员会（CFTC）

C.美国联邦储备银行

D.国际货币基金组织（IMF）

12.以下哪个不是金融市场的风险？

A.利率风险

B.流动性风险

C.市场风险

D.操作风险

13.以下哪个不是金融市场的交易方式？

A.买断式交易

B.协议交易

C.竞价交易

D.代理交易

14.以下哪个不是金融市场的功能？

A.资源配置

B.风险分散

C.信息传递

D.价格发现

15.以下哪个不是金融市场的参与者？

A.投资者

B.金融机构

C.政府机构

D.非营利组织

16.以下哪个不是金融市场的监管原则？

A.公平原则

B.透明原则

C.安全原则

D.自由原则

17.以下哪个不是金融市场的参与者？

A.证券公司

B.保险公司

C.银行

D.个人投资者

18.以下哪个不是金融市场的交易方式？

A.买断式交易

B.协议交易

C.竞价交易

D.代理交易

19.以下哪个不是金融市场的功能？

A.资源配置

B.风险分散

C.信息传递

D.价格发现

20.以下哪个不是金融市场的参与者？

A.投资者

B.金融机构

C.政府机构

D.非营利组织

二、多项选择题（每题3分，共15分）

1.以下哪些是金融市场的组成部分？

A.货币市场

B.资本市场

C.保险市场

D.人力资源市场

2.以下哪些是投资组合管理的目标？

A.降低风险

B.提高收益

C.增加流动性

D.优化投资结构

3.以下哪些不是金融衍生品的基本类型？

A.期货

B.期权

C.远期

D.股票

4.以下哪些不是财务报表的组成部分？

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.税收申报表

5.以下哪些不是风险管理的步骤？

A.风险识别

B.风险评估

C.风险控制

D.风险报告

三、判断题（每题2分，共10分）

1.金融市场的交易工具都是实物资产。（）

2.投资组合分散化可以降低风险。（）

3.金融市场的参与者包括政府、企业、个人和非营利组织。（）

4.金融市场的监管机构负责监管市场的公平、透明和安全。（）

5.金融市场的风险包括利率风险、流动性风险、市场风险和操作风险。（）

6.金融市场的交易方式包括买断式交易、协议交易、竞价交易和代理交易。（）

7.金融市场的功能包括资源配置、风险分散、信息传递和价格发现。（）

8.金融市场的参与者包括证券公司、保险公司、银行和个人投资者。（）

9.金融市场的监管原则包括公平原则、透明原则、安全原则和自由原则。（）

10.金融市场的风险包括市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险。（）

参考答案：

一、单项选择题

1.D

2.C

3.D

4.D

5.D

6.D

7.D

8.D

9.D

10.D

11.D

12.D

13.D

14.D

15.D

16.D

17.D

18.D

19.D

20.D

二、多项选择题

1.ABC

2.ABCD

3.CD

4.D

5.ABCD

三、判断题

1.×

2.√

3.√

4.√

5.√

6.√

7.√

8.√

9.√

10.√

四、简答题（每题10分，共25分）

1.题目：简述投资组合管理的主动策略与被动策略的区别。

答案：投资组合管理的主动策略与被动策略主要在投资策略、风险控制和收益预期上存在区别。

主动策略是指基金经理通过研究市场、分析证券、预测市场走势，主动调整投资组合的构成，以追求超越市场平均水平的收益。主动策略的特点包括：

（1）基金经理有较强的市场预测能力；

（2）投资组合的调整较为频繁；

（3）风险较高，收益波动较大。

被动策略是指基金经理根据市场指数或某个特定基准，构建投资组合，并长期持有。被动策略的特点包括：

（1）投资组合的调整较少；

（2）风险较低，收益相对稳定；

（3）管理费用较低。

2.题目：简述金融市场的风险管理原则。

答案：金融市场的风险管理原则主要包括以下几方面：

（1）全面性原则：风险管理应覆盖所有市场参与者，包括投资者、金融机构、政府机构等。

（2）预防性原则：在风险发生前，应采取措施降低风险发生的可能性。

（3）系统性原则：风险管理应贯穿于金融市场的各个环节，形成系统性的风险管理体系。

（4）动态性原则：风险管理应根据市场环境的变化，及时调整风险控制措施。

（5）效益性原则：风险管理应以最小的成本实现最大的风险控制效果。

3.题目：简述财务报表分析的基本方法。

答案：财务报表分析的基本方法主要包括以下几种：

（1）比较分析法：通过比较不同时间、不同企业或不同项目的财务数据，分析其变化趋势和差异。

（2）趋势分析法：分析企业财务数据随时间的变化趋势，评估其经营状况。

（3）比率分析法：通过计算财务指标比率，分析企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力。

（4）现金流量分析法：分析企业的现金流入和流出情况，评估其偿债能力和财务稳定性。

4.题目：简述金融衍生品的基本类型及其特点。

答案：金融衍生品的基本类型包括以下几种：

（1）期货：买卖双方约定在未来某个时间以约定价格买卖某种标的物的合约。

特点：价格波动较大，风险较高。

（2）期权：赋予买方在未来某个时间以约定价格买入或卖出某种标的物的权利。

特点：风险较低，收益较高。

（3）远期：买卖双方约定在未来某个时间以约定价格买卖某种标的物的合约。

特点：价格波动较小，风险较低。

（4）互换：买卖双方约定在未来某个时间按照约定的条件交换现金流。

特点：风险较低，收益稳定。

五、论述题

题目：论述在当前全球经济环境下，如何运用风险管理策略来应对市场波动和不确定性。

答案：在全球经济环境充满波动和不确定性的今天，有效的风险管理策略对于企业和金融机构而言至关重要。以下是一些应对市场波动和不确定性的风险管理策略：

1.风险识别与评估：

-首先，企业需要建立一个全面的风险管理体系，识别可能影响其业务的各种风险，包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。

-通过定量和定性分析，对风险进行评估，确定风险的严重程度和发生的可能性。

2.风险分散化：

-通过投资组合的多元化，将风险分散到不同的资产类别、行业和地区，降低单一风险事件对整体投资组合的影响。

-在全球范围内分散投资，可以减少对某一特定经济体的依赖，从而降低经济波动的影响。

3.风险对冲：

-利用金融衍生品如期货、期权和互换等工具，对冲市场风险，如利率风险、汇率风险和商品价格风险。

-通过对冲，企业可以在风险发生时锁定成本或收益，减少潜在的损失。

4.风险规避：

-对于某些风险，如果风险成本过高或风险难以控制，企业应考虑规避这些风险，例如放弃某些高风险的业务或项目。

5.风险监控与报告：

-建立实时监控机制，持续跟踪风险的变化，确保风险在可控范围内。

-定期进行风险评估和报告，确保管理层和董事会了解风险状况，并做出相应的决策。

6.风险准备金和资本充足率：

-企业应保持充足的资本储备，以应对可能发生的风险事件。

-维持适当的资本充足率，确保在风险事件发生时，企业有足够的资金来抵御损失。

7.内部控制与合规：

-加强内部控制，确保业务流程的合规性，减少操作风险。

-遵守相关法律法规，减少法律风险。

8.应急计划与危机管理：

-制定应急预案，明确在风险事件发生时的应对措施。

-建立危机管理团队，确保在紧急情况下能够迅速反应。

试卷答案如下：

一、单项选择题

1.D

解析思路：人力资源市场不属于金融市场的组成部分，金融市场通常指的是涉及金融资产交易的场所或机制。

2.C

解析思路：增加流动性不属于投资组合管理的目标，而是投资组合管理的一个副产品，目标通常包括风险降低、收益提高和优化投资结构。

3.D

解析思路：股票是基础金融工具，而非衍生品。期货、期权和远期都是基于基础金融工具的衍生品。

4.D

解析思路：税收申报表是税务部门要求的文件，不属于财务报表的组成部分。财务报表通常包括资产负债表、利润表和现金流量表。

5.D

解析思路：风险报告是风险管理的步骤之一，它涉及对风险的记录、分析和报告，以便管理层采取行动。

6.D

解析思路：时间分散不是投资组合分散化策略的一种，分散化通常指的是在不同资产类别、行业或地区之间分配投资。

7.D

解析思路：非营利组织通常不直接参与金融市场交易，金融市场的参与者主要是投资者、金融机构和政府机构。

8.D

解析思路：B是低信用风险等级，而A、B、C都是表示较高信用风险等级的评级。

9.D

解析思路：现金是货币市场的一部分，而股票、债券和期货是金融市场的交易工具。

10.D

解析思路：被动管理是投资组合管理的一种策略，与之相对的是主动管理，主动管理涉及频繁调整投资组合。

11.D

解析思路：国际货币基金组织（IMF）是一个国际金融机构，而非美国金融市场的监管机构。

12.D

解析思路：操作风险是指由于内部流程、人员、系统或外部事件的失误导致的损失风险。

13.D

解析思路：代理交易是指第三方代理进行的交易，而非直接的市场交易方式。

14.D

解析思路：价格发现是金融市场的一个功能，指的是市场通过买卖双方的交易形成价格的过程。

15.D

解析思路：非营利组织不是金融市场的参与者，它们通常不直接参与金融市场交易。

16.D

解析思路：自由原则不是金融市场的监管原则，监管原则通常包括公平、透明、安全和合规。

17.D

解析思路：个人投资者不是金融市场的参与者，而是投资者群体的一部分。

18.D

解析思路：代理交易是指第三方代理进行的交易，而非直接的市场交易方式。

19.D

解析思路：非营利组织不是金融市场的参与者，而是投资者群体的一部分。

20.D

解析思路：个人投资者不是金融市场的参与者，而是投资者群体的一部分。

二、多项选择题

1.ABC

解析思路：货币市场、资本市场和保险市场都是金融市场的组成部分，而人力资源市场不是。

2.ABCD

解析思路：降低风险、提高收益、增加流动性和优化投资结构都是投资组合管理的目标。

3.CD

解析思路：期货、期权和远期都是金融衍生品的基本类型，而股票是基础金融工具。

4.D

解析思路：税收申报表不是财务报表的组成部分，财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。

5.ABCD

解析思路：风险识别、风险评估、风险控制和风险报告都是风险管理的步骤。

三、判断题

1.×

解析思路：金融市场的交易工具可以是实物资产，也可以是金融资产，如股票、债券等。

2.√

解析思路：投资组合分散化是一种常见的风险管理策略，通过分散投资可以降低特定投资的风险。

3.√

解析思路：金融市场的参与者确实包括政府、企业、个人和非营利组织。

4.√

解析思路：金融市场