2024特许金融分析师考试临考准备的试题及答案

2024特许金融分析师考试临考准备的试题及答案姓名：____________________

一、单项选择题（每题1分，共20分）

1.以下哪项不是金融市场的特征？

A.价格发现

B.风险分散

C.交易成本高

D.交易便捷

2.下列关于债券的描述，错误的是：

A.债券是债权凭证

B.债券收益固定

C.债券发行方为债务人

D.债券到期后可还本付息

3.以下哪项不属于金融衍生品？

A.期权

B.远期合约

C.股票

D.现货

4.下列关于股票的描述，错误的是：

A.股票是所有权凭证

B.股票收益不确定

C.股票发行方为企业

D.股票持有者拥有公司表决权

5.以下哪项不是金融风险管理的方法？

A.风险规避

B.风险分散

C.风险接受

D.风险转移

6.下列关于外汇市场的描述，错误的是：

A.外汇市场是全球最大的金融市场

B.外汇市场交易双方为银行

C.外汇市场交易以美元为主

D.外汇市场交易时间全天24小时

7.以下哪项不是金融市场的参与者？

A.政府

B.企业

C.个人

D.外星人

8.下列关于金融市场的描述，错误的是：

A.金融市场的参与者众多

B.金融市场的交易品种丰富

C.金融市场的交易价格波动大

D.金融市场的交易时间固定

9.以下哪项不是金融衍生品的特点？

A.杠杆效应

B.风险集中

C.价格波动大

D.交易便捷

10.下列关于金融市场的描述，错误的是：

A.金融市场的交易品种多样

B.金融市场的交易价格受多种因素影响

C.金融市场的交易时间固定

D.金融市场的交易参与者广泛

二、多项选择题（每题3分，共15分）

1.金融市场的功能包括：

A.价格发现

B.风险分散

C.资金配置

D.资金筹集

2.以下哪些属于金融衍生品？

A.期权

B.远期合约

C.股票

D.现货

3.以下哪些属于金融风险管理的方法？

A.风险规避

B.风险分散

C.风险接受

D.风险转移

4.以下哪些属于金融市场的参与者？

A.政府

B.企业

C.个人

D.外星人

5.以下哪些属于金融市场的特征？

A.价格发现

B.风险分散

C.交易成本高

D.交易便捷

三、判断题（每题2分，共10分）

1.金融市场的交易品种固定。（）

2.债券的收益固定。（）

3.股票持有者拥有公司表决权。（）

4.金融衍生品的价格波动大。（）

5.金融市场的交易时间固定。（）

四、简答题（每题10分，共25分）

1.简述金融市场的基本功能。

答案：

金融市场的基本功能包括：价格发现、资金配置、风险分散、资金筹集和信息传递。价格发现是指市场通过供求关系形成价格的过程；资金配置是指金融市场将资金从资金过剩者转移到资金短缺者，实现资源的有效配置；风险分散是指投资者通过金融市场分散投资，降低风险；资金筹集是指企业、政府等主体通过金融市场筹集资金；信息传递是指金融市场作为信息交流的平台，传递市场信息。

2.解释什么是金融衍生品，并举例说明。

答案：

金融衍生品是一种基于其他金融工具的金融合约，其价值依赖于基础资产的价格变动。金融衍生品包括远期合约、期货合约、期权合约和掉期合约等。例如，远期合约是指买卖双方约定在未来某一特定日期以特定价格买卖一定数量的资产；期货合约是指买卖双方在期货交易所达成的在未来某一特定日期以特定价格买卖一定数量资产的标准化合约；期权合约是指赋予持有者在未来某一特定日期或之前以特定价格买入或卖出一定数量资产的合约。

3.简述金融风险管理的主要方法。

答案：

金融风险管理的主要方法包括：风险规避、风险分散、风险转移和风险自留。风险规避是指避免参与可能带来风险的活动；风险分散是指通过多样化投资组合降低风险；风险转移是指将风险转移给其他主体，如购买保险；风险自留是指企业自己承担风险。

4.解释什么是资本资产定价模型（CAPM），并简述其应用。

答案：

资本资产定价模型（CAPM）是一种用于评估证券预期收益与风险之间关系的模型。该模型认为，任何资产的预期收益率都应由无风险收益率和市场风险溢价两部分组成。CAPM的应用包括：用于评估投资组合的预期收益率；用于评估特定证券的合理价格；用于计算资本成本和评估投资项目。

五、论述题

题目：阐述金融市场在经济发展中的作用及其局限性。

答案：

金融市场在经济发展中扮演着至关重要的角色，具体作用如下：

1.促进资源配置：金融市场通过价格发现机制，将资金从低效部门转移到高效部门，提高了资源的使用效率，推动了经济的快速发展。

2.优化资源配置：金融市场提供了多样化的金融工具和产品，满足了不同投资者和企业的融资需求，促进了产业结构的优化升级。

3.促进风险分散：金融市场为投资者提供了风险分散的机会，通过投资组合可以降低单一投资的风险，提高了资金的安全性。

4.促进经济增长：金融市场为企业提供了融资渠道，降低了企业的融资成本，有助于企业扩大生产规模，提高经济效益。

5.促进国际金融合作：金融市场是国际资本流动的重要平台，有助于推动国际贸易和投资，加强国际金融合作。

然而，金融市场在发挥积极作用的同时，也存在一定的局限性：

1.金融市场波动性：金融市场的价格波动较大，可能导致投资者面临损失，对经济稳定产生不利影响。

2.金融风险：金融市场存在系统性风险和非系统性风险，一旦发生风险事件，可能导致金融市场崩溃，对实体经济造成严重影响。

3.资金泡沫：金融市场容易产生资产泡沫，如房地产市场泡沫、股票市场泡沫等，一旦泡沫破裂，可能导致经济衰退。

4.道德风险：金融市场中的道德风险问题较为突出，如金融机构的过度冒险行为、投资者的投机行为等，可能加剧市场风险。

5.信息不对称：金融市场存在信息不对称问题，可能导致投资者受到欺诈，影响市场公平性和效率。

试卷答案如下：

一、单项选择题（每题1分，共20分）

1.C

解析思路：金融市场的特征包括价格发现、风险分散、交易成本和交易便捷。交易成本高不属于金融市场的特征。

2.C

解析思路：债券是债权凭证，收益固定，发行方为债务人，到期后可还本付息。股票是所有权凭证，收益不确定，发行方为企业，持有者拥有公司表决权。

3.C

解析思路：金融衍生品是基于其他金融工具的合约，包括期权、远期合约等。股票和现货属于基础金融工具。

4.C

解析思路：股票是所有权凭证，收益不确定，发行方为企业，持有者拥有公司表决权。债券是债权凭证，收益固定。

5.C

解析思路：金融风险管理的方法包括风险规避、风险分散、风险转移和风险自留。风险接受不是一种风险管理方法。

6.B

解析思路：外汇市场是全球最大的金融市场，交易双方为银行，交易以美元为主。外汇市场交易时间为全天24小时。

7.D

解析思路：金融市场的参与者包括政府、企业、个人等，外星人不属于金融市场的参与者。

8.D

解析思路：金融市场的参与者众多，交易品种丰富，交易价格波动大，交易参与者广泛。交易时间不固定。

9.B

解析思路：金融衍生品的特点包括杠杆效应、价格波动大、交易便捷。风险集中不是金融衍生品的特点。

10.C

解析思路：金融市场的交易品种多样，交易价格受多种因素影响，交易参与者广泛。交易时间不固定。

二、多项选择题（每题3分，共15分）

1.ABCD

解析思路：金融市场的功能包括价格发现、资金配置、风险分散和资金筹集。

2.AB

解析思路：金融衍生品包括期权、远期合约等。股票和现货不属于金融衍生品。

3.ABCD

解析思路：金融风险管理的方法包括风险规避、风险分散、风险转移和风险自留。

4.ABC

解析思路：金融市场的参与者包括政府、企业和个人。外星人不属于金融市场的参与者。

5.ABCD

解析思路：金融市场的特征包括价格发现、风险分散、交易成本和交易便捷。

三、判断题（每题2分，共10分）

1.×

解