常见特许金融分析师考试误区与试题答案

常见特许金融分析师考试误区与试题答案姓名：____________________

一、单项选择题（每题1分，共20分）

1.特许金融分析师（CFA）的考试分为几个级别？

A.3

B.4

C.5

D.6

2.在CFA一级考试中，哪个科目占的分值最大？

A.基础经济学

B.企业财务报表分析

C.市场与投资工具

D.伦理与职业标准

3.CFA一级考试中，考生必须在连续多长时间内通过所有级别考试？

A.5年

B.4年

C.3年

D.2年

4.CFA二级考试中，哪项不是三个必考科目之一？

A.固定收益

B.机构投资

C.衍生品

D.风险管理

5.CFA协会要求考生在考试中必须遵守哪项原则？

A.客观性

B.客户至上

C.尊重他人

D.保密性

6.在CFA一级考试中，哪项不是职业道德和职业标准的内容？

A.遵守法律法规

B.公正交易

C.提高自身素质

D.增强团队合作

7.CFA二级考试中，哪项不是投资组合管理的要素？

A.投资目标

B.风险评估

C.投资策略

D.财务分析

8.在CFA考试中，哪个级别的考试对数学能力要求最高？

A.一级

B.二级

C.三级

D.以上级别都对

9.CFA二级考试中，哪项不是估值分析的内容？

A.收益率

B.价格波动

C.内在价值

D.投资策略

10.在CFA考试中，哪项不是投资组合管理的风险因素？

A.市场风险

B.流动性风险

C.利率风险

D.法律风险

11.CFA一级考试中，哪个科目对考生的时间管理能力要求较高？

A.基础经济学

B.企业财务报表分析

C.市场与投资工具

D.伦理与职业标准

12.CFA二级考试中，哪个科目对考生的高级数学能力要求较高？

A.固定收益

B.机构投资

C.衍生品

D.风险管理

13.在CFA考试中，哪项不是考生在考试前需要准备的事项？

A.学习教材

B.考试费用

C.阅读量

D.专业知识

14.CFA一级考试中，哪项不是职业道德和职业标准的内容？

A.遵守法律法规

B.公正交易

C.提高自身素质

D.诚信

15.CFA二级考试中，哪个科目对考生的高级金融理论要求较高？

A.固定收益

B.机构投资

C.衍生品

D.风险管理

16.在CFA考试中，哪个级别的考试对考生的研究和分析能力要求较高？

A.一级

B.二级

C.三级

D.以上级别都对

17.CFA一级考试中，哪个科目对考生的基础金融知识要求较高？

A.基础经济学

B.企业财务报表分析

C.市场与投资工具

D.伦理与职业标准

18.在CFA考试中，哪项不是考生在考试中需要掌握的技能？

A.分析能力

B.逻辑思维

C.概念理解

D.语言表达

19.CFA二级考试中，哪个科目对考生的高级投资分析能力要求较高？

A.固定收益

B.机构投资

C.衍生品

D.风险管理

20.在CFA考试中，哪个级别的考试对考生的实践应用能力要求较高？

A.一级

B.二级

C.三级

D.以上级别都对

二、多项选择题（每题3分，共15分）

1.CFA一级考试中，以下哪些科目属于必考科目？

A.基础经济学

B.企业财务报表分析

C.市场与投资工具

D.伦理与职业标准

2.CFA二级考试中，以下哪些科目属于必考科目？

A.固定收益

B.机构投资

C.衍生品

D.风险管理

3.在CFA考试中，以下哪些原则是职业道德和职业标准的基本要求？

A.遵守法律法规

B.客户至上

C.尊重他人

D.保密性

4.CFA一级考试中，以下哪些内容不属于企业财务报表分析？

A.利润表

B.资产负债表

C.现金流量表

D.税收分析

5.CFA二级考试中，以下哪些内容属于投资组合管理？

A.投资目标

B.风险评估

C.投资策略

D.财务分析

三、判断题（每题2分，共10分）

1.CFA一级考试中，企业财务报表分析科目主要考察考生对企业财务状况的了解。（）

2.CFA二级考试中，固定收益科目主要考察考生对债券投资的分析能力。（）

3.CFA考试中，职业道德和职业标准是考生必须遵守的基本原则。（）

4.CFA一级考试中，市场与投资工具科目主要考察考生对金融工具的理解。（）

5.CFA二级考试中，风险管理科目主要考察考生对市场风险的管理能力。（）

6.在CFA考试中，考生可以通过参加培训班来提高考试通过率。（）

7.CFA考试中，考生可以在考试过程中携带计算器。（）

8.CFA一级考试中，考生需要在连续两年内通过所有级别考试。（）

9.CFA二级考试中，机构投资科目主要考察考生对大型机构投资者的分析能力。（）

10.在CFA考试中，考生可以通过参加模拟考试来提高考试能力。（）

参考答案：

一、单项选择题（每题1分，共20分）

1.A2.C3.C4.D5.D6.D7.D8.D9.C10.B11.B12.C13.D14.D15.A16.C17.B18.D19.C20.B

二、多项选择题（每题3分，共15分）

1.ABCD2.ABCD3.ABCD4.ACD5.ABC

三、判断题（每题2分，共10分）

1.√2.√3.√4.√5.√6.√7.×8.×9.√10.√

四、简答题（每题10分，共25分）

1.题目：简述CFA一级考试中“市场与投资工具”科目对考生能力的要求。

答案：在CFA一级考试中，“市场与投资工具”科目要求考生具备以下能力：

-理解和识别不同类型的投资工具，包括股票、债券、衍生品等；

-分析市场数据，包括价格、收益、风险等；

-评估投资工具的特性和风险；

-应用投资组合理论，包括资产配置和风险控制；

-评估投资策略的有效性和可行性。

2.题目：CFA二级考试中，为什么“固定收益”科目对于理解债券市场至关重要？

答案：在CFA二级考试中，“固定收益”科目对于理解债券市场至关重要，原因如下：

-债券是金融市场的重要组成部分，了解债券市场有助于全面掌握金融市场；

-固定收益投资策略是投资者组合中不可或缺的一部分，理解债券有助于制定有效的投资组合；

-债券的定价和风险评估是固定收益投资的核心，掌握这些知识对于投资决策至关重要；

-固定收益投资涉及多种金融工具和策略，了解这些工具和策略有助于提高投资效率。

3.题目：CFA考试中，职业道德和职业标准对考生有哪些具体要求？

答案：CFA考试中，职业道德和职业标准对考生有以下具体要求：

-遵守法律法规，确保投资行为合法合规；

-对客户诚实守信，保护客户利益；

-保持独立性和客观性，避免利益冲突；

-不断提高专业知识和技能，适应市场变化；

-尊重他人，维护行业形象；

-保守秘密，不泄露敏感信息。

五、论述题

题目：论述CFA考试对金融行业从业者的职业发展的重要性。

答案：CFA考试对金融行业从业者的职业发展具有以下重要性：

1.提升专业能力：CFA考试涵盖了金融领域的广泛知识，包括财务分析、投资组合管理、金融市场与工具、衍生品、企业财务、经济学等，通过系统学习这些知识，从业者能够全面提升自己的专业能力。

2.增强市场竞争力：CFA认证在全球金融行业具有较高的认可度，持有CFA证书的从业者通常具有更强的市场竞争力。这有助于从业者在求职和职业晋升中脱颖而出。

3.建立行业信誉：CFA考试要求考生遵守严格的职业道德和职业标准，通过考试并取得证书的从业者能够树立良好的行业信誉，这对于建立长期客户关系和职业发展至关重要。

4.国际化视野：CFA考试内容涵盖了全球金融市场和投资策略，持有CFA证书的从业者能够拥有更广阔的国际视野，这对于在全球化的金融市场中开展工作具有显著优势。

5.职业晋升机会：许多金融机构将CFA证书作为职业晋升的重要条件之一。持有CFA证书的从业者往往能够获得更多的晋升机会，如成为投资经理、研究分析师、风险管理专家等高级职位。

6.持续学习动力：CFA考试是一个持续的学习过程，要求考生在职业生涯中不断更新知识，这有助于从业者保持学习的动力，适应金融行业的快速变化。

7.跨领域应用：CFA证书的持有人不仅能够在传统的金融机构中发挥作用，还可以在咨询、监管、学术研究等领域找到应用，增加了职业发展的多样性。

试卷答案如下：

一、单项选择题（每题1分，共20分）

1.A解析思路：CFA一级考试通常包括三个级别，分别针对不同层次的金融知识。

2.C解析思路：市场与投资工具科目内容较为广泛，涵盖了各类投资工具的基础知识，对考生的理解要求较高。

3.C解析思路：CFA一级考试要求考生在两年内完成所有级别考试，以保持学习动力和知识更新。

4.D解析思路：二级考试通常包括三个必考科目，固定收益、机构投资和衍生品，风险管理属于三级考试内容。

5.D解析思路：CFA协会强调诚信原则，要求考生在考试和工作中保持诚实和诚信。

6.D解析思路：职业道德和职业标准中不包括提高自身素质，而是强调遵守职业道德规范。

7.D解析思路：投资组合管理要素包括投资目标、风险评估、投资策略和实施监控等，财务分析是其一部分。

8.D解析思路：三级考试对高级金融理论和应用要求更高，包括对高级数学能力的要求。

9.C解析思路：估值分析主要包括收益评估、价格波动、内在价值分析等，与投资策略不同。

10.B解析思路：投资组合管理中的风险因素包括市场风险、信用风险、流动性风险等，不包括法律风险。

11.B解析思路：企业财务报表分析科目内容较为复杂，对考生的时间管理能力要求较高。

12.C解析思路：衍生品科目要求考生具备较高的高级数学能力，以理解和应用衍生品定价模型。

13.D解析思路：考试费用、阅读量和专业知识是考试前需要准备的事项，不需要携带计算器。

14.D解析思路：职业道德和职业标准中不包括诚信，诚信是所有职业道德和职业标准的基础。

15.A解析思路：固定收益科目涉及高级金融理论，对考生的理解能力要求较高。

16.C解析思路：三级考试对考生的研究和分析能力要求较高，因为它涉及更复杂的投资决策。

17.B解析思路：企业财务报表分析是理解企业财务状况的基础，对考生的基础金融知识要求较高。

18.D解析思路：在CFA考试中，考生不需要掌握语言表达技能，而是需要专注于金融知识的理解和应用。

19.C解析思路：衍生品科目对考生的投资分析能力要求较高，尤其是对衍生品定价和风险评估的能力。

20.B解析思路：三级考试对考生的实践应用能力要求较高，因为它涉及到将理论知识应用于实际投资决策。

二、多项选择题（每题3分，共15分）

1.ABCD解析思路：CFA一级考试的必考科目包括基础经济学、企业财务报表分析、市场与投资工具和伦理与职业标准。

2.ABCD解析思路：CFA二级考试的必考科目包括固定收益、机构投资、衍生品和风险管理。

3.ABCD解析思路：职业道德和职业标准要求考生遵守法律法规、客户至上、尊重他人和保密性。

4.ACD解析思路：企业财务报表分析包括利润表、资产负债表和现金流量表，不包括税收分析。

5.ABC解析思路：投资组合管理包括投资目标、风险评估和投资策略，财务分析是其组成部分。

三、判断题（每题2分，共10分）

1.√解析思路：企业财务报表分析确实是CFA一级考试中考察的重点之一。

2.√解析思路：固定收益科目确实对于理解债券市场至关重要。

3.√解析思路：职业道德和职业标准是CFA考试的核心要求之一。