公司投资管理流程手册

公司投资管理流程

,于册

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©中国太斗洋保险（噤团）帙伊布津公司

投资管理流程一（讨论稿）

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版本：生效日期：

此手册仅供财务管理中心及资金投资管理中心使用和参考,未经太

平洋保险公司授权和许可,不得外传。

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目录

第一部分概述...........................................1

1定义与范围...........................................1

2职能说明.............................................2

3资金投资动作分类....................................5

第二部分业务流程.......................................7

1投资风险管理.........................................7

1.1流程图............................................7

管理方法...............................................8

1.2流程描述..........................................9

2资金划拨............................................16

2..................................................................................1流程图..16

2................................................................................2管理方法.17

3投资结算与财务核算.................................21

3.1流程图..........................................21

3.2管理方法........................................22

3.3流程描述........................................23

附件.....................................................29

附件1内部制度索引.................................29

附件2新增/改进单据索引.............................30

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附件3内部管理报告.................................36

附件4主要业绩考核指标样本汇总......................42

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第一部分概述

1定义与范围

定义资金投资,主要是指太平洋保险集团公司，利用财产保险总

公司和人寿保险总公司以及集团自身的可利用的资金，在国

家法律、法规允许的范围内，在符合保险行业资金运用范围

规范的前提下，经过设立专门的投资管理机构，严谨的风险

控制，周密的投资组合计戈山适时适量的介入资金市场,并获

取相关投资收益的过程。

工作范围本手册根据现芍资金投资业务流程的步骤和次序,从财务控

制的理念和方法上进行了规范,包括相关的控制手段、应该

使用的标准单据、管理报告和相应的关健考核指标。本流

程不包括涉及资金投资过程中的专业判断方法等，但为了体

现流程控制的完整性，诸如此类的制度以索引的形式,列示于

本手册的附件中。

本手册主要说明资金市场的投资业务流程，其它的苣定资产

或项目投资不在本手册范围内。

财务管理政策资金投资工作应积极遵循以下基本原则：

-资金运用遵守〈中华人民共和国保险法》、〈中华人民共

和国证券法〉、〈保险公司买卖证券投资菸金管理办法〉

等国家有关法律、法规，依法规范、稳健经营,确保资产

的保值、津值

•建立集中领导、科学决策、分级授权管理的投资决策机

制，以及有序、高效、规范的运作机制

-切实防范和控制资金运用的风险,对交易的决策过程和

操作过程进行及时的风险监控和预警,充分发挥财务管

理.、稽核等有关职能对投资情况的监督

■资金运用在集团公司投资管理中心负责，产、寿险总公

司及各分支机构一律不得经营资金运用业务

资金投资流程涉及到的会计核算科目为短期投资、短期投

资跌价准备、拆出资金、应收利息、买入返售证券,卖出

返售证券;其会计确认政策、借贷方登记内容以及明细科目

的设置.，参见$口国太平洋保险（集团）股份有限公司基本会计

科目〉以及〈保险公司会计法规》

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2职能说明

职能负责人员职责描述

共同职责

所右相关■确保公可投资资金的安全性和可收回性

话会投资决人员■确保公司资金投资过程中的利益最大化

策委员会、

投资管理中

心、共享服

务一财务中

心、共享服

务一财务中

心一资金管

理中心

特殊职责

风险管理委■审批公司投资领域的风险策略及制度

员会投资决■定期审核两核中心,再保'投资,精算的风院评定

策委员会报告并采取跟进措施强听取投资管理中心的季度工

作汇报

-审定总体投资计划，审定投资目标和申.大的投资原则.

包括投资的仓位控制、投资组合比例等投资原则

L,审核战大投资项目<

投资管理中投资管理■执行凤院管理•委员会投资决策委员会的风险投资策

心员略、制度和投资原则.向M险管理委员会投资决策委

员会进行季度工作汇报

-资金运月管理中心投资风险防范的日常管理二作

'建立和完善投资运作的内部控制和业务管理制度，建

立科学的投资决策规程,并监督制度的实施

■对投资方向和组合资产结构的风险进行评估健立并

维护预警指标体系

-参与投资决策，向投资决策委员会和相关管理层提供

关于投资风险的因素分析

■对各投资产品的投资业绩表现进行衡量和评估，以检

验投资货略的有效性

•确定并授予投费业务员的交易权限，对于超过投费业

务员投资权限的投资活动进行审批、授权

■协助建立并维护投资管理中心投资数据档案,包括基

金、债券、存款、专户等四大块

■制订资金运用数据统计管理办法办法，负责各项投资

业务统计报表的编制，并向投资监管部门报送个项监

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职能负责人员职责描述

管报告

■协调与公司其它部门的业务关系,加强联系,积极合

作

投资管埋中投资业务基金业务

心员■在授权范围内的基金投资操作,包括基金一级市场的

申购和二级市场的交易

•研究分析证券行情，根据投资决策制定具体投资方

案,并制定基金交易计划

•按照授权实施交易计划

债券业务

■在授权范围内的债券投资操作,包括债券一级市场的

承销和二级市场的交易

■研究分析证券行情.根据投资决策制定具体投资方案

并制定借券交易计划

■按照授权实施交易计划

存款业务

■本外币存款业务的具体操作与管理，以及营运资金进

入存款市场的具体计划、管理、操作

■研究分析国家的宏观经济政策变化及本外币的利率

走势.负贲与各大商业银行及有关单位联系，以及对各

大商业银行的授信额度的审查,适时提出调整意见

■按照授权授信制度,办理每笔业务，并对已发生业务及

业务对象进行跟踪调便适时作出调整方案

■对存款利息的催收

专户理财业务

■产、寿险的投资连接产品、分红产品、万能产品资

金的分帐户运作

■制定日'g的投资交易计划并严格遵照授权程序执行

■根据不同投资连接产品所要求的风险回报制是相应

投资策略,对各种产品制定相应的战略性资产配置结

构

投资管理中投资清算■日常投资的交易清算工作

心员•与共享服务一财务中心之间资金调拨、资金与证券

交割、交收的正常进行,以及帐务核正确协调与沟通

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职能负责人员职责描述

■基金投资、债券投资、存款业务的分帐核算，与财务

中心及其它相关部门联系并及时核对有关业务的数

据

投资管理中投资研究■在收集整理国内外经济信息并进行分析、抠理,为投

心员资决策提供依据的基础上.有针对性地定期撰写投资

研窕报告,对所投资的品种进行及时的跟踪、分析、

研究

々IJ铝ri・总件地“/V川J77辟V'，；神浴石了Z笔UJ4I^11告l对JT口I血浴14保J»1Jf»<U'IMTAULit

'关注并了解国内外金融市场特别的最新动态和资讯.

及时完成临时研究任务,对突发事件和敏感性问题及

时作出研究

■与投资管理及投资业务岗位进行经常性的交流，获取

相关信息，为公司投资活动提出意见或建议

w冲并了解国内外仝曲山好।恬别的星新劫木和咨讯

■加强与监管部门的沟通，研究新的是金投资品种、开

拓新的基金投资渠道

■负贡与政府部门及相关行业及同行业公司的二作联

系和沟通，如财政部、保险公司资金运用部门和基金

管理公门、证券公司等,学习先进管理经验,促进业务

合作

共享服务一资金管理■维护及更新资金管理系统数据

财务中心一员-复核资金划拨请求

资金管理中■缮制并上报相关资金管理报告

心

资金调拨■管理投资交易清算专用账户，并进行资金调拨

员

共享服务一会计一投•编制投资相关的会计凭证，登记相关明细帐

财务中心资/专户投■核对、匹配投资交易及收益与相关交易单证

资•定期与投资管理中心核对与投资相关的财务信息

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3资金投资动作分类

资金投资的运作可分为:

控制环境运作分类具体工作控制程序

••'•••

内

监

权

组

经

人

部

控

限

织

营

事

审

方

结

和

政

管

计

法

构

责

策

理

任

和

的

分

实

观

配

务

念

、

方

法

和

风

格

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控制环境运作分类具体工作控制程序

•文件试计和记

■对账录

■数据更新

­相互更核

•文件读il和记

■出具相关报告

•独立复核

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第二部分业务流程

投资风险管理

流程图

投资管理中心

负责人投资研究员投资随员投费业务员

♦

一

人

投

债

项

目

的

央

货

统用的

r发权

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1.2管理方法

管理原则・健全和完善投资决策机制

・投资风险评估机制和投资行为监督机制

-建立权限控制和巾批制度,严格控制风险

・重大投资项目决策和操作的风险监控和预警

管理部门投资管理中心、地险苛理吞员会投资决策委员赘

管理文件投资风险管理流程中包括以下文件：

文件名称相关步骤填制人复核人参考编号

投资初步方案和重大投资项投资业务员相关审核人附件二

可行性分析报告目的上报~71

交易账户开立申交易账户的投资管理员投资管理中附件二

清表开立心负责人2-1

交易账户侨户申交易账户的投资管理员投资管理中附件二

请表核韬心负责人2-2

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1.3.1重大投资项目的决策

1.3流程描述

主要步骤描述风险初负责职能

步评级

高投资管理中心

II城大投资项・投资业知4笆理中心投资管理员珞针对茶大

_盟偌业各储

□!MfJUli1.1.1ViI.//v<

投资项目提出投资初步方案和可五性分析报投资存理过.

负击人.

告,投资存理中心负；i人汇总并审阅后，,递交投八决旗娄员

会

投资投资决策等理委员公:

・亶大投资项目的范困.笏见”，大投资项目投资初力方案一带格式的:项目符号和组号

和可行性分析

决策制度”,印:

-存款:单笔存款金额越过XXX万元或超

越授信范围的存款业务；

-债券：

o-■级巾场债券承销超过XXX万元；

O二级市场现券交易当日单个券种票

计交易额超过XXX万元或增仓、减

仓金额超过原持仓量的30%;

o二级巾场回购父易当日单个品种系

计交易额超过XXX万元；

-基金：

o一级市场基金申购邮过XXX万元；

o二级市场基金交易当日单个品种交

易额超过XXX万元「或辘增仓、减

仓金额超过原持仓量的30&

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学；•押外

更大投资项-依照t，:大投资项U决策制度”规定的审批高14M/j

权限，投资管理中心货近人、公司分管领导

目的审批会投资决市委

及屿锌理委员会投资决策委员会逐级对h员会

报的投资初步方案和可行性分析报告进行审

批,

■重大投资项目的城高审批权限集中于风险警

理一员会投资决策委员会,审核程序包括：

-风险省理委员会投坡决策委员会每X月

召开会议，审定公司总体投资计划、投

资目标，对投资的仑位控制、投资组合

比例等重大投资原则进行审议,并形成

由所有成员签名的书面决议；

-对于重大投资项目由投资管理员提议，

由公司分管副总经理4集，8开临时会

议,并形成由所有成员签名的书面审议

意见：

-因突发事件或突发行情引起的重要投资

决策,而无法执行常规的审批程序的,至

少由风心落碑委金会投资决策委员会主

席和其它至少两名成员的书面批准方可

执行;事后在下次例会上通报有关情况

并补办相关手续“

•审核的内容和重点包括：

-投资项日可能面正谕风险：

-投资计划收靛与投资风险是否对等；

-投资资金来源是否有保证：

-投资出现低于预期情况下，对整个太保

有何不利账响和后果；

-投资对象本身风险是否相对较为稔定，

或者风险范围是能翡为公司接受和承担

的：

-投资力向是古符合国家有关法律法规相

美条例，同时是否符合保险监督管理委

员会的相关要求和规范：

-国家宏观经济运行和产业政策等等外延

因素及其它可能对段资市场造成变动的

因素。

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•投资容理县管理中心负责人对重大投资项n高凤陵管理委员

反馈与监督

实施日常监控,并及时向投资业务员和投资会股资决选公

3

管理员将了解执行情况,汇总后形成书面报员会

告,反馈给风族评理会员桌投资决策叁员

投资管理中心

会。

一收瓷•旨卅以

险管理委员会投资决策委员会在审议书面

•14负责人

报告，并判断是否需调整投资目标或修改投

资方向；若需调期或修改，则与投资管理中心

负责人进行沟通并取得•致意见e

1.3.2总体投资计划确定

主要步骤描述风险初负责部门

步评级

•投资皿济理员系统、全面地收集信息，信

■收集相关信高投资管理中心

息收集的内容分为市场面、政策面、资金

口息1.1.1一投资打冗员

面.消息面、技术面等,主要但不限于考虑

以下内容：

-国家宏观政戳：

-国家总体经济运行伏态；

-国家的货币政策：

-国家对有关产业的扶持和限制；

-国家对进出口业务的政策：

-明个证券市场当前的态势，包括国家对

市场的态度、市场走势、资金面、人

气、投资机构、券商、基金及个人投资

者对市场的预期：

-世界总体经济发展均势；

-世界主要资金市场态势等.

'投资矶优分柝员在研究各层面信息的基础

上，作出一定时期的市场预期,并定期向M胫

衿碑安以公投奥决策委员会、投资管理中心

负责人、投资管理员、投资业务员提供信息

汇总及分析报告，为形成投资指导思想及总

体投资计划的确立提供信息依据.

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•总体投资计划每年度/半年/季度进行制订或高投资管理中心

总体投资

一投资管理

计划的拟定1.1.1

员、投资研究

员、投资业务

员、负货人

・投资管理员组织投资业务员和投资分析员根

据预订投费收益,预计平均可用奏全等,以

各层面投资信息为基础,拟定总体投资目

标.

•投资管理中心负贡人参与总体投资计划的拟

定与审阅。

•投资管理中心负荒人将总体投资计划报送风

高*•।*

嗓—那委员类投资决策玄员会、总经理/管全投资决流委

审批

理首脑审核,审核内容包括：员会

-完成投资目标可能面正确风■

0总经理书■理

-投资计划收蔡与投资风险是否对等；首脑

-投货资金来源是否有保证；

-投资出现低于预期情况下，对整个太保

有何不利影响和后暴：

-投资对象本身风险是否相对较为秘定，

或者风险范围是能尊为公司接受和承担

的；

-投资方向是否符合国家有关法律法规相

关条例，同时是否符合保隐监督管理委

员会的相关要求和规范；

-是否考虑国家宏观经济运行和产业政策

等等外延因素及其它可能对投资市场造

成变动的因索.

•风院管理委员会投资决策次员公、总经理/

管理首脑对总体投资计划作出的决议必须形

成文字,传递给投资管理中心负责人，并对决

议中的有关内容进行必要的解择.

•投资皿密理员按月汇总实际投资情况，与高投费研究员

分析与调整经审批的总体投资计划进行比较分析,主要

对差异原因进行分析,评价投资决策的合理

a性、是否需调整.

■投资四笄理员汇集投资管理中心分岗位时

于总体投资计划是否霜要进行调整的意见：

如确实认为需要调整,则投资管理员汇总形

成书面的总体投资计划变更具体方案，对于

谢整原因、调整方案的实施计划、调整后的

预期收益等相关因素进行说明,报送区除笄

理委心投资投策委员委和总经理/管理首

脑审核.

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1.3.3投资交易账户的管理

主要步骤描述风险初负责部门

步评级

■当需要在i止券公EH•仅»（的1止券交易账户高投资曾理中心

交易账户时,投资管理员填写交易账户开立申请表,递一投资管理

8的开立交投资管理中心负责人及公司分管副总经理员、相关审核

审核。人

交易账户开立|

•交易账户开立申请经审批后，投资管理员准产」

备相关开户资料并办理相应的开户手续:交

易账户的开立过程应当遵循如卜要求：

-证券交易账户须以公司名义开立；

-公司向开户经办人员出具授权委托书；

-交易账户的资料由投资管理员保管。

•投资管理员将交易账户的基本信息通知共享

服务一财务中心，以备办理资金清算交割和

会计核算.

交易账户・证券交易账户的资金划拨、账目核对以及会高投资管理中心

9的使用计核算，参见本流程”投资结算与财务核一投资管理员

算”步骤，

•当福要核销证券交易账户时，投资管理员填高投资管理中心

交易账户熊交易交户销户申请我递交投资管理中心一投资管理

10的核销负责人及公司分管副总经理审核.员、负费人

•交易账户销户中清经审批后，投资管理员要

求证券公司打印完整的交易记录明细,交易交易赚尸储户|

明细经投资业务员和共享服务一财务中心投

济分计核对王谟后方川亦现情户.

•交易账户交易明细和相关账户资料由投资管

理员存档保管。

1.3.4投资的操作管理

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主要步骤描述风险初负责部门

步评级

投资渠道的■投资业务员按照公司匕置金织度”高WWW3

管理中规定的资金运用柒道进行投资：当前公司会投资央:玳委

规定的资金运用架道为:银行存款、国债、员会,L

F金融债及国家规定的中央企业债,在证券交投资管理中心

易所和银行间同业柝借市场开展现券和回购一负贡人，

业务,及基金买卖业务等.丁•投资管理

员.

•如需要更新或增加投资案道，由投资分析员TI资业务员

提供相关信息的汇总和分析资料交由投资管

理员；在汇集投资分析员、投资业务员意见

后,投资管理员提出更新或熠加投资渠道的

申请报告,并提交投资管理中心负责人审

阅.

•投资管理中心负贡人审阅经过后的更新或增

加投资槃道的申请报也提交风院笄理委吴

会投资决策委员会在定期召开的例会上审

核，并形成杼面的决议。

•投资管理员执行口常的监拄，确保各投费、

交易行为符合投资渠道的规定。

•投资业务员按照公司“资金运t度”高以心泠现委3

交易对象中规定的交易投信财软和授信额度进行投幺找资决策叁

12的授信资;授信对象包括银行和证券公司。员会、投资管

理中心一负贡

•如需要更新或增加授信对象及授信额度,由人、投资管理

投资分析员提供相关信息的汇总和分析资料员、投资业务

交由投资管理员：在汇集投资分析员、投资员

业务员意见后，投资管理员提出更新或增加

授信对象及授信额度的申请报告,并提交投