郑州大学现代远程教育《财务分析》课程考核要求答案

郑州大学现代远程教育《财务分析》课程考核要求答案一、课程考核总体要求《财务分析》课程考核旨在全面考查学生对财务分析基本理论、方法和技能的掌握程度，以及运用所学知识解决实际财务分析问题的能力。学生应在学习完课程内容后，能够熟练运用各种财务分析工具和方法，对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行深入分析，为投资者、债权人、管理层等利益相关者提供有价值的决策依据。

考核要求学生具备扎实的财务会计基础知识，能够准确理解和运用财务报表数据；掌握财务比率分析、趋势分析、结构分析、现金流量分析等常用分析方法；熟悉财务分析的基本流程和框架，能够对企业的综合财务状况进行评价和诊断，并提出合理的改进建议。

二、考核内容及答案要点

（一）财务分析基础理论1.财务分析的概念和目的概念：财务分析是以财务报表和其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。目的：为投资者决策提供依据；为债权人评价企业偿债能力提供依据；为经营者评价企业经营业绩、发现问题、改进管理提供依据；为政府管理部门进行宏观经济管理和对国有企业实施监管提供依据。2.财务分析的信息基础财务报表：包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。资产负债表反映企业在某一特定日期的财务状况，包括资产、负债和所有者权益的构成及相互关系；利润表展示企业在一定会计期间的经营成果，体现收入、成本、费用和利润的实现情况；现金流量表反映企业在一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的情况；所有者权益变动表反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况。报表附注：是对财务报表的补充说明，包括会计政策、会计估计变更和差错更正的说明，报表重要项目的说明，或有事项、资产负债表日后事项、关联方关系及其交易等的披露，有助于更全面、准确地理解财务报表数据。其他信息：如审计报告、企业公告、行业数据、宏观经济数据等。审计报告可以增强财务报表的可信度；企业公告包含企业的重大事项、战略决策等信息；行业数据能帮助对比分析企业在行业中的地位；宏观经济数据则反映了企业所处的经济环境。

（二）财务比率分析1.偿债能力分析短期偿债能力分析流动比率：流动比率=流动资产÷流动负债。一般认为，生产企业合理的流动比率为2左右。该比率越高，表明企业流动资产变现能力越强，短期偿债能力越强，但过高可能意味着企业资金闲置，利用效率不高。速动比率：速动比率=（流动资产存货）÷流动负债。通常认为速动比率为1较为合适。速动资产剔除了存货，更能准确反映企业立即偿债的能力，因为存货可能存在积压、滞销等情况，变现速度相对较慢。现金比率：现金比率=现金及现金等价物÷流动负债。该比率反映企业直接用现金偿还流动负债的能力，最能体现企业的短期偿债能力，但如果该比率过高，可能说明企业现金管理存在问题，资金没有得到充分利用。长期偿债能力分析资产负债率：资产负债率=负债总额÷资产总额×100%。它衡量企业长期偿债能力，反映总资产中有多大比例是通过负债筹集的。一般来说，资产负债率适宜水平在40%60%之间，过高表明企业债务负担过重，财务风险较大；过低则可能意味着企业利用财务杠杆的程度不够。产权比率：产权比率=负债总额÷所有者权益总额×100%。它反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度，产权比率越低，表明企业长期偿债能力越强，债权人权益越有保障。利息保障倍数：利息保障倍数=（利润总额+利息费用）÷利息费用。该指标反映企业息税前利润对利息支出的覆盖程度，倍数越高，说明企业支付利息的能力越强，长期偿债能力也越强。2.营运能力分析应收账款周转率：应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款余额。其中，平均应收账款余额=（期初应收账款余额+期末应收账款余额）÷2。应收账款周转率反映了企业应收账款周转速度的快慢及管理效率的高低，周转率越高，表明企业收账速度快，平均收账期短，坏账损失少，资产流动快，偿债能力强。存货周转率：存货周转率=营业成本÷平均存货余额。平均存货余额=（期初存货余额+期末存货余额）÷2。存货周转率衡量企业销售能力和存货管理水平，周转率越高，存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强，存货转化为现金或应收账款的速度就越快，这样会增强企业的短期偿债能力及获利能力。总资产周转率：总资产周转率=营业收入÷平均资产总额。平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）÷2。总资产周转率综合评价企业全部资产的经营质量和利用效率，周转率越高，表明资产经营管理水平越高，利用效果越好。3.盈利能力分析销售毛利率：销售毛利率=（营业收入营业成本）÷营业收入×100%。销售毛利率反映了企业销售产品或提供劳务的初始获利能力，毛利率越高，说明企业产品或服务的盈利能力越强，在成本控制方面表现较好。销售净利率：销售净利率=净利润÷营业收入×100%。销售净利率反映企业最终的盈利能力，该比率越高，表明企业通过销售获取利润的能力越强，经营效益越好。净资产收益率：净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%。平均净资产=（期初净资产余额+期末净资产余额）÷2。净资产收益率是衡量股东权益收益水平的指标，体现了自有资本获得净收益的能力，比率越高，说明投资带来的收益越高。总资产收益率：总资产收益率=净利润÷平均资产总额×100%。总资产收益率反映企业运用全部资产获取利润的能力，是评价企业资产运营效益的重要指标，该比率越高，表明企业资产利用效果越好。

（三）财务综合分析1.杜邦分析体系杜邦分析体系的核心公式：净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数。各指标之间的关系及分析：销售净利率反映了企业净利润与营业收入的关系，体现了企业经营活动的盈利能力；总资产周转率衡量企业资产的运营效率，表明资产利用的综合效果；权益乘数反映企业的财务杠杆程度，权益乘数越大，表明企业负债程度越高，财务杠杆效应越强。通过杜邦分析体系，可以深入了解影响净资产收益率的各个因素，以及它们之间的相互关系，从而发现企业在经营管理、资产运营和财务政策等方面存在的问题，为企业改进经营管理提供方向。2.沃尔评分法沃尔评分法的基本原理：选择若干个财务比率，分别给定其在总评价中所占的比重，总和为100分；然后确定标准比率，并与实际比率相比较，评出每项指标的得分，最后求出总评分。计算步骤及应用：首先，选定评价指标并分配权重，如流动比率、净资产/负债、资产/固定资产、销售成本/存货、销售额/应收账款、销售额/固定资产、销售额/净资产等指标，并根据重要性赋予相应权重。然后，确定各项指标的标准比率，通常可以参照同行业的平均水平或企业的历史最佳水平。接着，计算实际比率与标准比率的比率，并乘以权重得到各项指标的得分。最后，将各项指标得分相加得到总评分。如果总评分高于100分，说明企业财务状况较好；反之，则说明存在问题。沃尔评分法简单易用，但也存在一些局限性，如未能说明选择的指标和权重的合理性等。

（四）现金流量分析1.现金流量的分类及意义分类：现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。经营活动现金流量反映企业日常经营活动的现金收支情况，如销售商品、提供劳务收到的现金，购买商品、接受劳务支付的现金等；投资活动现金流量体现企业长期资产的购建和处置以及对外投资等活动的现金流量，如购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，收回投资收到的现金等；筹资活动现金流量反映企业筹集资金和偿还债务等活动的现金流量，如吸收投资收到的现金，取得借款收到的现金，偿还债务支付的现金等。意义：有助于评价企业获取现金及现金等价物的能力；有助于分析企业的收益质量；有助于评价企业的财务弹性；有助于评价企业的流动性。通过对现金流量的分析，可以了解企业现金的来源和去向，判断企业的资金运作是否健康，以及在面临各种经济环境变化时的应对能力。2.现金流量比率分析经营活动现金流量比率：经营活动现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债。该比率反映企业通过经营活动产生的现金流量偿还短期债务的能力，比率越高，说明企业经营活动现金流量对流动负债的保障程度越高，短期偿债能力越强。投资活动现金流量比率：投资活动现金流量比率=投资活动现金流量净额÷投资活动现金流出量。该比率衡量企业投资活动现金流量的状况，反映企业投资活动的收益或支出情况。如果比率大于1，说明投资活动现金流入大于流出，可能意味着企业投资取得了较好的回报或处置了部分资产；如果比率小于1，则表明投资活动现金流出大于流入，企业可能处于投资扩张阶段。筹资活动现金流量比率：筹资活动现金流量比率=筹资活动现金流量净额÷筹资活动现金流入量。该比率反映企业筹资活动现金流量的状况，体现企业通过筹资活动获取资金的能力以及对筹资成本的承受能力。比率越高，说明企业筹资活动现金流入较多，可能在积极筹集资金以满足发展需求，但也可能意味着企业债务负担较重，需要关注筹资风险。3.现金流量结构分析现金流入结构分析：计算经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入分别占总现金流入的比重，分析企业现金流入的主要来源。如果经营活动现金流入占比较大，说明企业经营状况良好，主营业务稳定；如果投资活动现金流入占比较大，可能是企业处置资产或投资收益较好；如果筹资活动现金流入占比较大，则表明企业主要依靠外部筹资来获取资金。现金流出结构分析：同样计算各项现金流出占总现金流出的比重，了解企业现金支出的方向。通过分析可以判断企业资金的主要用途，如是否用于扩大生产、投资新项目、偿还债务等，从而评估企业的战略决策和资金安排是否合理。现金净流量结构分析：分析经营活动、投资活动和筹资活动现金净流量分别占总现金净流量的比重，了解企业不同活动对现金净流量的贡献。例如，如果经营活动现金净流量为正且占比较大，说明企业经营活动创造现金能力较强，财务状况较为稳定；如果投资活动现金净流量为负且占比较大，可能企业正在进行大规模投资，未来发展潜力较大，但也存在一定风险；如果筹资活动现金净流量为正，可能是企业在增加债务或权益融资，需要关注资金的使用效率和偿债压力。

三、考核方式及评分标准

（一）考核方式本课程考核方式为线上考试，考试题型包括选择题、判断题、简答题、计算分析题等。

（二）评分标准1.选择题：每题[X]分，共[X]题，主要考查学生对财务分析基础知识的理解和掌握，要求学生准确识别正确答案。2.判断题：每题[X]分，共[X]题，判断对错并简要说明理由，重点考查学生对财务分析概念、原则和方法的准确理解，判断准确且理由充分得满分，否则酌情扣分。3.简答题：每题[X]分，共[X]题，要求学生简要阐述财务分析的相关理论、方法或概念等，回答应条理清晰、要点明确，根据回答的完整性和准确性评分。4.计算分析题：每题[X]分，共[X]题，给出企业的财务数据或相关案例，要求学生运用所学的财务分析方法进行计算和分析，并回答相关问题。评分根据计算结果的准确性、分析过程的合理性以及结论的正确性进行，步骤完整、计算准确、分析合理、结论正确得满分，否则按步骤酌情扣分。

考试总成绩由平时成绩和考试成绩组成，平时成绩占总成绩的[X]%，包括作业完成情况、课堂参与度等；考试成绩占总成绩的[X]%。最终成绩按照百分制评定，60分及以上为合格。

四、注意事项1.学生应认真学习课程内容，熟练掌握财务分析的基本理论、方法和技能，确保对考核内容有全面、深入的理解。2.在考试过程中，要严格遵守考试纪律，诚信答题，不得抄袭、作弊等。如发现违规行为，将按照学