2024年证券从业资格《金融市场基础知识》预测试卷三

2024年证券从业资格《金融市场基础知浜》预测试卷三［新型题］

［单选题］1.按照《证券交易所管理办法》规定，证券交易所的职能不包括()。

A.开展投资者教育和保护

B.证券交易的清算和交收

C.组织和监督证券交易

D.管理和公布市场信息

正确答案：B

参考解析：考点：考查证券交易所的职能。根据修订后的《证券交易所管理办

法》，证券交易所的职能包括：

⑴提供证券交易的场所、设施和服务；

⑵制定和修改证券交易所的业务规则；

⑶依法审核公开发行证券申请；

⑷审核、安排证券上市交易，决定证券终止上市和重新上市；

⑸提供非公开发行证券转让服务；

(6)组织和监督证券交易；

⑺对会员进行监管；

(8)对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监管；

⑼对证券服务机构为证券上市、交易等提供服务的行为进行监管；

(10)管理和公布市场信息；

(11)开展投资者教育和保护；

(12)法律、行政法规规定的以及中国证监会许可、授权或者委托的其他职能。

［单选题］2.按照面值货币与发行债券市场的关系，国际债券可分为()和()。

A.外国债券,日本债券

B.外国债券,欧洲债券

C.欧洲债券,亚洲债券

D.欧洲债券,日本债券

正确答案：B

参考解析:"照面值货币与发行债券市场的关系，国际债券可分为外国债券和

欧洲债券。故本题选B。

外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的

债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于

另一个国家。

欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值

的国际债券。

［单选题］3.在证券经纪'业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环

节。按照相关法规的规定，投资者应首先在()或者其代理点开立证券账户。

A.证券交易所

B.登记结算公司

C.商业银行

D.证券公司

正确答案：B

参考解析：在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环

节。按照相关法规的规定，投资者应首先在登记结算公司或者其代理点开立证

券账户；其次，投资者与证券公司签署风险揭示书、客户须知，签订证券交易

委托代理协议，开立客户交易结算资金第三方存管协议中的资金账户等。

［单选题］4.就证券市场监管原则看来，证券监管机构的首耍任务和宗旨是()。

A.严格证券市场执法

B.保护投资者利益

C.加强证券市场监管

D.维护证券市场稳定

正确答案：B

参考解析：从资本市场的发展历程来看，保护投资者利益，让投资者树立信

心，是培育和发展市场的重要环节，是证券监管机构的首要任务和宗旨。

［单选题］5.下列关于直接融资对金融市场的影响说法错误的有()。

A.直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系配置的效率是否与实体经济相

匹配

B.通过市场主体充分博弈直接进行交易，更有利于合理引导资源配置，发挥市

场筛选作用

C.我国目前可通过提高直接融资比重，特别是发展多种股权融资方式能够弥补

间接融资的不足

D.降低直接融资比重平衡金融体系结构，有利于金融和经济的平稳运行

正确答案：D

参考解析：提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以分散过度集中于银行的

金融风险，有利于金融和经济的平稳运行。

［单选题］6.利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种

股票分析方法是()。

A.定性分析法

B.量化分析法

C.技术分析法

D.基本分析法

正确答案：B

参考解析：量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相

关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点，广泛应用于

解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理

等投资相关问题，是继传统的基本分析和技术分析之后发展起来的一种重要的

证券投资分析方法。

［单选题］7.经中国证监会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募集的

部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司

和证券公司等证券经营机构可简称为()。

A.QDII

B.RQFII

C.ETF

D.QFII

正确答案：A

参考解析：合格境内机构投资者，即QDH,是指符合《合格境内机构投资者境

外证券投资管理试行办法》规定，经中国证监会批准在中华人民共和国境内募

集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管

理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构。

［单选题］8.基金募集期届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败。基

金募集失败，基金管理人应以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，

并在基金募集期限届满后()日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存

款利息。

A.15

B.20

C.25

D.30

正确答案：D

参考解析：翥金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败。

基金募集失败，基金管理人应当以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费

用，并在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同

期存款利息。

［单选题］9.巴塞尔协议II将交易对手信用风险定义为交易对手在现金流结算前

的()。

A.违约风险

B.流动性风险

C.市场风险

D.操作风险

正确答案：A

参考解析：巴塞尔协议II将交易对手信用风险定义为交易对手在现金流结算前

的违约风险。

［单选题］10.下列关于地方政府专项债券的说法错误的是()。

A.专项债券由各地按照市场化原则自发自还，遵循公开、公平、公正的原则，

发行和偿还主体为地方政府

B.专项债券应当在中央国债登记结算有限责任公司办理总登记托管，在国家规

定的证券登记结算机构办理分登记托管

C.各地7年和10年期地方政府专项债券合计发行规模不得超过专项债券全年发

行规模的30%

D.各地可以在专项债券承销商中择优选择主承销商，主承销商为专项债券提供

发行定价、登记托管、上市交易等咨询服务

正确答案：C

参考解析：专项债券期限为1年、2年、3年、5年、7年和10年，由各地综合

考虑项目建设、运营、回收周期和债券市场状况等合理确定，但7年和10年期

债券的合计发行规模不得超过专项债券全年发行规模的50%o

［单选题］11.以下关于债券的基本性质中，说法有误的是()。

A.债券本身有一定的面值，持有债券可按期取得利息

B.债券本身有一定的面值，是一种真实资本

C.债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，而是一种债权

D.转让债券意味着将债券代表的权利一并转移

正确答案：B

参考解析：考点：考查债券的基本性质。

债券是一种虚拟资本。债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是

一种虚拟资本，而非真实资本。因为债券的本质是证明债权债务关系的证书，

在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占用，债券是实际运用的真实

资本的证书。债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独

立于实际资本之外。

［单选题］12.()是指依据基金合同设立的一类基金，在我国，是依据基金管理

人、基金托管人之间所签署的基金合同设立，基金投资者购买基金份额后成为

基金持有人，依法享受权利并承担义务。

A.公司型基金

B.债券基金

C.公募基金

D.契约型基金

正确答案：D

参考解析：契约型基金是依据基金合同设立的一类基金。在我国，契约型基金

依据基金管埋人、基金托管人之间所签署的基金合同设立，基金投资者购买基

金份额后成为基金持有人，依法享受权利并承担义务。

［单选题］13.下列不属于金融机构类投资者的是0。

A.企业集团财务公司

B.银行业金融机构

C.全国社会保障基金

D.金融租赁公司

正确答案：C

参考解析：金融机构类投资者，是指进行证券投资、从事金融资产交易的金融

机构，包括证券经营机构、银行'业金融机构、保险公司以及其他金融机构。其

他金融机构包括信托投资公司、企业集团财务公司和金融租赁公司等。

［单选题］14.()作为一种金融风险度量工具，可以给风险管理者提供频率分布中

最坏区域平均损失大小的准确信息。

A.期望损失模型

B.VaR模型

C.波动性分析

D.置信水平

正确答案：A

参考解析：期望损失模型作为一种金融风险度量工具，可以给风险管理者提供

频率分布中最坏区域平均损失大小的准确信息。

［单选题］15.债券代表债券投资者的权利，这种权利是()。

A.直接支配财产权利

B.债权

C.资产所有权

D.直接处置财产权利

正确答案：B

参考解析：*■点：考查债券的基本性质。债券代表债券投资者的权利，这种权

利不是直接支配财产权，也不是资产所有权的表现，而是一种债权。

［单选题］16.国际债券在国际市场上发行，其计价货币往往是国际通用货币，一

般不用()计价。

A.人民币

B.欧元

C.英镑

D.美元

正确答案：A

参考解析:国际债券在国际市场上发行，因此，其计价货币往往是国阮通用货

币，一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。故本题选A。

［单选题］17,买方在支付了一定费用后，即取得在合约有效期内或到期时以约定

的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利的金融产品是0。

A.期货合约期权

B.货币期权

C.利率期权

D.互换期权

正确答案：B

参考解析：后币期权又称“外币期权”“外汇期权”，指买方在支付了期权费

后，即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种外

汇资产的权利。

［单选题］18,以下。时，中金所会进行强行平仓。

A.会员结算准备金余额小于零，能在规定时限内补足的

B.持仓未超出持仓限额标准

C.持仓超出持仓限额标准，能在规定时限内平仓的

D.持仓超出持仓限额标准，并未能在规定时限内平仓的

正确答案：D

参考解析：《中国金融期货交易所风险控制管理办法》规定了在下列五种情形

下会强行平仓：（1）会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的。

⑵持仓超出持仓限额标准，并未能在规定时限内平仓的。（3）因违规受到中金

所强行平仓处罚的。（4）根据中金所的紧急措施应予以强行平仓的。（5）其他应

予以强行平仓的。

［单选题］19.中证中小投资者服务中心关注的主要事项不包括（）

A.侵害中小投资者合法权益且具有典型性、示范性的事项

B.中小投资者反映强烈的事项

C.证券中介服务机构反映的事项

D.舆论关注的重点、难点、热点事项

正确答案：C

参考解析：投服中心关注的事项主要包括：中小投资者反映强烈的事项；侵害

中小投资者合法权益且具有典型性、示范性的事项；舆论关注的重点、难点、

热点事项；监管机构、自律组织等建议的事项。

［单选题］20.在证券市场发展初期，法制尚不健全、市场机制尚未理顺，在遇到

突发性事件时，证券监督管理部门一般较多采取（），对证券市场进行监管°

A.法律手段

B.经济手段

C.行政手段

D.自律手段

正确答案：c

参考解析：7亍政手段是通过制定政策和计划等对证券市场进行行政性的干预。

这种手段比较直接，但运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚至遭到惩

罚。一般多在证券市场发展初期，法制尚不健全、市场机制尚未埋顺或遇突发

性事件时使用。

［单选题］21.QDII制度在中国证券市场上的主要特点不包括（）。

A.出入境资金自由

B.资格认定较为严格

C.许可投资的证券品种存在一定限制

D.许可投资的证券比例存在一定限制

正确答案：A

参考解析：QDII制度在中国证券市场上主要具有以下特点：

(1)合格境内机构投资者的资格认定较为严格

(2)许可投资的证券品种和比例存在一定限制

(3)进出境资金受到监控

故本题选A。

［单选题］22.基金经注册后，方可发售基金份额。基金管理人应当自收到准予注

册文件之日起。个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售

口开始计算，募集期限不得超过()个月。

A.6；3

B.3；3

C.6；6

D.3；6

正确答案：A

参考解析：:金经注册后，方可发售基金份额。

基金管理人应当自收到准予注册文件之日起6个月内进行基金份额的发售。

基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。

故本题选A。

［单选题］23.下列关于股票基本特征的说法中，错误的是()。

A.股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系

B.股票的永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的

C.股票持有者可以通过出售股票而转让其股东身份

D.对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资

金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本

正确答案：D

参考解析：A项正确，股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存

的关系。

B项F确，股票的永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的。

C项正确，股票代表着股东的永久性投资，当然股票持有者可以出售股票而转让

其股东身份。

D项“借贷”资本表述错误，对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以

通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。

故本题选D。

［单选题］24.以下。不属于金融机构投资者。

A.政府机构

B.证券经营机构

C.银行业金融机构

D.保险资产管理公司

正确答案：A

参考解析：金融机构类投资者，是指进行证券投资、从事金融资产交易的金融

机构，包括证券经营机构、银行'业金融机构、保险经营机构以及其他金融机

构。

政府机构属于非金融机构投资者。

［单选题］25.按照偿还期限分类，我国偿还期限在()年以上的债券为长期债券。

A.7

B.8

C.9

D.10

正确答案：D

参考解析：按照偿还期限分类，1年以下的债券为短期债券，1年以上、10年以

下(包括10年)的债券为中期债券，10年以上的债券为长期债券。【注意企业债

券的分法：企业债券短期1年，中期『5年，长期5年以上】

［单选题］26.外汇期货又称()，是以外汇为基础工具的期货合约。

A.利率期货

B.货币期货

C.欧洲期货

D.欧元期货

正确答案：B

参考解析:外汇期货又称货币期货，是以外汇为基础工具的期货合约。

［单选题］27.()是金融交易和风险管理行为的基本特征。

A.以风险换收益

B.风险收益平衡选择

C.风险和收益的二元结构

D.风险与收益组合

正确答案：B

参考解析：风险收益平衡选择是金融交易和风险管理行为的基本特征。故本题

选B。

风险是与收益相匹配的，这是金融市场的基本规律，也是金融产品定价的重要

原则。这意味着高收益往往代表着高风险，低风险往往代表着低收益。风险收

益平衡选择是金融交易和风险管埋行为的基本特征。在有效的金融市场上，只

有承担风险才能相应获得收益。

［单选题］28.()年，内地和香港地区推出“债券通”。

A.2019

B.2018

C.2017

D.2016

正确答案：C

参考解析：2017年，内地和香港地区推出“债券通”。

［单选题］29.基金首次募集信息披露主要包括()进行的信息披露。

A.基金份额发售后至基金合同生效期间

B.基金份额发售前至基金合同生效期间

C.基金份额发售前

D.基金合同生效前

正确答案：B

参考解析:鲁次募集信息披露主耍包括基金份额发售前至基金合同生效期间进

行的信息披露。

［单选题］30.以下关于指数基金的说法错误的是0。

A.管理费较低

B.交易费较低

C.有效降低系统性风险

D.力图复制指数表现

正确答案：C

参考解析：被动型基金通常又被称为“指数基金”，是指以特定指数作为跟踪

对象，力图复制指数表现的一类基金。指数基金的优势是管理费、交易费较

低，同时可以有效降低非系统性风险。

［单选题］3L运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生品相

结合设计出的新型金融产品是()。

A.组合化金融衍生品

B.证券化金融衍生品

C.复合化金融衍生品

D.结构化金融衍生品

正确答案：D

参考解析：结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金

融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。

［单选题］32.现代金融机构的风险管理是一种全面风险管理，管理的目标为()。

A.降低风险

B.减少损失

C.平滑收益

D.创造价值

正确答案：D

参考解析：风险管理的目标是创造价值，而不是减少损失或降低风险。

［单选题］33.按照面值货币与发行债券市场的关系，国际债券可分为()和()。

A.外国债券，日本债券

B.外国债券，欧洲债券

C.欧洲债券，亚洲债券

D.欧洲债券，日本债券

正确答案：B

参考解析:按照面值货币与发行债券市场的关系，国际债券可分为外国债券和

欧洲债券。故本题选B。

外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的

债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于

另一个国家。

欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值

的国际债券。

［单选题］34.()是指依据基金合同设立的一类基金，在我国，是依据基金管理

人、基金托管人之间所签署的基金合同设立，基金投资者购买基金份额后成为

基金持有人，依法享受权利并承担义务。

A.公司型基金

B.债券基金

C.公募基金

D.契约型基金

正确答案：D

参考解析：契约型基金是依据基金合同设立的一类基金。在我国，契约型基金

依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立，基金投资者购买基

金份额后成为基金持有人，依法享受权利并承担义务。

［单选题］35.深圳证券交易所的股价指数不包括0。

A.深证180指数

B.中小板指数

C.创业板指数

D.深证300价格指数

正确答案：A

参考解析：薪圳证券交易所的股价指数是反映深圳证券交易所上市股票价格整

体水平和变动趋势的指标，包括深证成分指数、深证100指数、中小板指数、

创业板指数、深证300价格指数等为核心的深证指数体系，并衍生出大量行

业、主题、风格、策略指数。

［单选题］36.按照我国证券交易所上市规则的规定，卜列有关公司申请股票上市

的说法正确的是0。

A.公司股本超过人民币4亿元的，向社会公开发行的股份比例为10%以上

B.公司股本超过人民币4亿元的，向社会公开发行的股份比例为20%以上

C.公司股本不超过人民币4亿元的，向社会公开发行的股份比例为30%以上

D.公司股本不超过人民币4亿元的，向社会公开发行的股份比例为10%以上

正确答案：A

参考解析：《上海证券交易所股票上市规则(2020年12月修订)》以及《深圳

证券交易所股票上市规则（2020年修订）》规定，公司申请股票上市的条件之

一是，向社会公开发行的股份达到公司股份总数的2596以上；公司股本总额超过

人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为10%以上。故本题选A。

［单选题］37,以下。时，中金所会进行强行平仓。

A.会员结算准备金余额小于零，能在规定时限内补足的

B.持仓未超出持仓限额标准

C.持仓超出持仓限额标准，能在规定时限内平仓的

D.持仓超出持仓限额标准，并未能在规定时限内平仓的

正确答案：D

参考解析：《中国金融期货交易所风险控制管理办法》规定了在下列五种情形

下会强行平仓：（1）会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的。

⑵持仓超出持仓限额标准，并未能在规定时限内平仓的。（3）因违规受到中金

所强行平仓处罚的。（4）根据中金所的紧急措施应予以强行平仓的。（5）其他应

予以强行平仓的。

［单选题］38.我国银行间债券市场中长期债券信用等级划分为（）。

A.四等六级

B.四等九级

C.三等六级

D.三等九级

正确答案：D

参考解析:银行间债券市场中长期债券信用评级划分为三等九级，符号表示

为：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、Co

［单选题］39.现代金融机构的风险管理是一种全面风险管理，管理的目标为0°

A.降低风险

B.减少损失

C.平滑收益

D.创造价值

正确答案：D

参考解析：风险管理的目标是创造价值，而不是减少损失或降低风险。

［单选题］40.根据有关国际组织、机构的规定和要求,投资者适当性管理工作主

要是以经营机构适当性义务为主线展开的，经营机构应当履行的适当性义务不

包括（）。

A.以“将适当的产品销售给适当投资者”为目标的销售匹配义务

B.以判断投资者风险承受能力为目标的投资者分类义务

C.以实行充分风险揭示和警示为目标的投资者教育义务

D.以判断产品风险等级为目标的产品分级义务

正确答案：c

参考解析:投资者适当性管理工作主要是以经营机构适当性义务为主线展开

的，应当包括三类：一是以判断投资者风险承受能力为目标的投资者分类义

务；二是以判断产品风险等级为目标的产品分级义务；三是以“将适当的产品

销售给适当的投资者”为目标的销售匹配义务。

［多选题］L我国证监会的职责有（）。

A.依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则

B.依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算等行为进行监督管理

C.依法制定从事证券业务人员的行为准则

D.依法对证券业协会的自律管理活动进行指导和监督

正确答案：ABCD

参考解析：依据《证券法》国务院证券监督管理机构在对证券市场实施监督管

理中履行下列职责：

（一）依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，并依法进行审批、核

准、注册，办理备案；

（二）依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算等行为，进行监督

管理；

（三）依法对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登

记结算机构的证券业务活动，进行监督管理；

（四）依法制定从事证券业务人员的行为准则，并监督实施；

（五）依法监督检查证券发行、上市、交易的信息披露；

（六）依法对证券业协会的自律管理活动进行指导和监督；

（七）依法监测并防范、处置证券市场风险；

（A）依法开展投资者教育；

（九）依法对证券违法行为进行查处；

（十）法律、行政法规规定的其他职责。

［多选题］2.下列与契约型基金相关的说法正确的有（）。

A.依据基金合同营运基金

B.依据公司章程营运基金

C.契约型基金的资金是一种信托财产

D.基金依据托管协议而设立

正确答案：AC

参考解析：A正确，D项错误，契约型基金是依据基金合同设立的一类基金，C

正确，契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产。B项错误,

公司型基金依据投资公司章程营运基金。

［多选题］3.我国境内的商业银行及授权分行、信托投资公司、企业集团财务公

司、金融租赁公司、农村信用社、城市信用社、证券公司、基金管理公司及其

管理的各类基金、保险公司、外资金融机构以及经金融监管当局批准可投资于

债券资产的其他金融机构均可在（）按实名制原则以自己名义开立债券托管账

户。

A.中央结算公司

B.上海清算所

C.中国结算公司

D.证券交易所

正确答案：ABC

参考解析：中华人民共和国境内的商业银行及授权分行、信托投资公司、企业

集团财务公司、金融租赁公司、农村信用社、城市信用社、证券公司、基金管

理公司及其管理的各类基金、保险公司、外资金融机构以及经金融监管当同批

准可投资于债券资产的其他金融机构（以下简称“投资人”）均可在中央国债

登记结算有限责任公司（中央结算公司）、银行间市场清算所股份有限公司

（上海清算所）和中国证券登记结算公司（中国结算公司）按实名制原则以自

己名义开立债券托管账户。

［多选题］4.与个人投资者相比，机构投资者的特点包括（）。

A.投资形式灵活化

B.投资管理专业化

C.投资结构组合化

D.投资行为规范化

正确答案：BCD

参考解析:机构投资者与个人投资者相比，具有以下特点：

①投资管理专.业化；

②投资结构组合化；

③投资行为规范化；

④投资资金规模化“

BCD项正确。

［多选题］5.下列关于中国人民银行的职责的说法中，正确的有（）。

A.拟订金融业改革、开放和发展规划

B.制定和执行货币政策

C.依法打击非法金融活动

D.组织制定金融业信息化发展规划

正确答案：ABD

参考解析：C项属于中国银保监会的职责。

［多选题］6.政府债券的功能包括•（）。

A.弥补财政赤字

B.为政府筹集资金、扩大公共事业开支

C.调节居民收入分配

D.国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具

正确答案：ABD

参考解析：从功能上看，政府债券最初仅是政府弥补财政赤字的手段，但在现

代商品经济条件下，政府债券已经成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手

段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为

国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。

［多选题］7.在交易类强制退市中，上市公司出现()情形之一的，证券交易所决

定终止其股票上市。

A.在证券交易所仅发行A股股票的上市公司，连续120个交易日通过交易所交

易系统实现的累计股票成交量低于300万股，或者连续20个交易日的每日股票

收盘价均低丁人民币1元

B.在证券交易所仅发行B股股票的上市公司，连续120个交易日通过交易所交

易系统实现的累计股票成交量低于100万股，或者连续20个交易日的每日股票

收盘价均低于人民币1元

C.上市公司股东数量连续20个交易日每日均低于2000人

;上市公司连续20个交易日在交易所的每日股票收盘总市值均低于人民币3亿

正确答案：BCD

参考解析：上市公司出现下列情形之一的，证券交易所决定终止其股票上市：

⑴在证券交易所仅发行A股股票的上市公司，连续120个交易日通过交易所交

易系统实现的累计股票成交量低于500万股，或者连续20个交易日的每日股票

收盘价均低于人民币1元。A错误

⑵在证券交易所仅发行B股股票的上市公司，连续120个交易日通过交易所交

易系统实现的累计股票成交量低于100万股，或者连续20个交易日的每日股票

收盘价均低于人民币1元。B正确

⑶在证券交易所既发行A股股票又发行B股股票的上市公司，其A、B股股票

的成交量或者收盘价同时触及前述第(1)项和第⑵项规定的标准。

(4)上市公司股东数量连续20个交易日每日均低于2000人。C正确

⑸上市公司连续20个交易日在交易所的每日股票收盘总市值均低于人民币3

亿元。D正确

(6)证券交易所认定的其他情形。

［多选题］8.证券经纪业务可分为()两种。

A.银行代理买卖

B.证券交易所代埋买卖

C.柜台代理买卖

D.证券登记结算公司代理买卖

正确答案：BC

参考解析：证券经纪业务又被称为代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户

委托代客户买卖有价证券的业务。证券经纪业务可分为柜台代理买卖证券业务

和通过证券交易所代理买卖证券业务。

［多选题］9.2014年5月，中国证监会印发了《关于进一步推进证券经营机构创

新发展的意见》，就进一步推进证券经营机构创新发展，从三个方面提出了十

五条意见，这三个方面包括()。

A.建设现代投资银行

B.扩大证券业对外开放

C.支持业务产品创新

D.推进监管转型

正确答案：ACD

参考解析：2014年5月，中国证监会卬发《关丁进一步推进证券经营机构创新

发展的意见》，就进一步推进证券经营机构创新发展，从建设现代投资银行、

支持业务产品创新、推进监管转型三方面提出了15条意见。

［多选题］10.我国开放式基金利润分配方式包括0

A.分配现金

B.分配基金份额

C.分配股票

D.分配债券

正确答案：AB

参考解析：开放式基金分红有两种方式，即现金分红和红利再投资。

⑴现金分红。根据基金利润情况，基金管理人以投资者持有基金份额数量的多

少，将利润分配给投资者。这是基金分配最普遍的形式。

⑵红利再投资。红利再投资是指将投资人应分配的净利润折算为等值的新的基

金份额记入投资人基金账户的分红方式。

故本题选A、Bo

［多选题］11.银行业金融机构包括00

A.商业银行

B.证券经营机构

C.农村信用合作社

D.保险经营机构

正确答案：AC

参考解析：金融机构类投资者，是指进行证券投资、从事金融资产交易的金融

机构，包括证券经营机构、银行'业金融机构、保险经营机构以及其他金融机

构。

银行业金融机构包括商业银行、城市商业银行、农村信用合作社等吸收公众存

款的金融机构以及政策性银行。A、C项正确。

［多选题］12.证券市场投资者以取得()为目的购买并持有有价证券。

A.利息

B.股息

C.流动资产

D.资本收益

正确答案：ABD

参考解析:证券市场投资者，是指以取得利息、股息或资本收益为目的，购买

并持有有价证券，承担证券投资风险并行使证券权利的主体。A、B、D项正确。

［多选题］13,债券利息的支付方式主要有()。

A.息票方式

B.折扣利息

C.债券替换

D.本息合一

正确答案：ABD

参考解析:债券利息的支付方式主要有三利打息票方式(剪息票方式)、折扣利

息、本息合一方式。

债券替换属于债券的兑付方式。

ABD项正确。

［多选题］14.证券投资基金是一种()集合投资方式。

A.利益共享

B.业余理财

C.风险自担

D.风险共担

正确答案：AD

参考解析：证券投资基金是指通过向投资者募集资金，形成独立基金财产，由

专业投资机构(基金管理人)进行基金投资与管理，由基金托管人进行资产托

管，由基金投资人共享投资收益、共担投资风险的一种集合投资方式。

［多选题］15.当证券投资者保护基金有限责任公司发现证券公司经营管理中出现

可能危及()的重大风险时，应当及时向有关部门提出监管、处置建议。

A.投资者利益

B.证券公司利益

C.监管部门利益

D.证券市场安全

正确答案：AD

参考解析：当证券投资者保护基金有限责任公司发现证券公司经营管理中出现

可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向中国证监会提出监管、

处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。

［多选题］16.下列关于债券按付息方式分类中，说法正确的是()。

A.零息债券是指存续期间没有利息支付，到期时一次性获得本息

B.附息债券又可分为固定利率债券和浮动利率债券两大类

C.可以根据合约条款推迟支付定期利率的附息债券被称为缓息债券

D.息票累积债券也规定了票面利率

B.C项正确，按照计息方式的不同，附息债券还可细分为固定利率债券和浮动利

率债券两大类。有些附息债券可以根据合约条款推迟支付定期利率，故被称为

缓息债券。

D项正确，息票累积债券规定了票面利率。

B.C、D项正确。

正确答案：BCD

参考解析：根据债券付息方式分类，债券可分为零息债券、附息债券和息票累

积债券。

A项错误，零息债券以低丁面值的价格发行和交易，债券持有人实际上是以买卖

(到期赎回)价差的方式取得债券利息。息票累积债券是指存续期间没有利息支

付，到期时一次性获得本息。

［多选题］17.关于MBS,下列说法正确的有()。

A.房地产抵押贷款的证券化产品通常简称MBS

B.MBS可进一步细分为RMBS和CMBS

C.RMBS以商业地产抵押贷款为基础资产

D.RMBS是MBS产品的主体,因此MBS一般特指RMBS

正确答案：ABD

参考解析：C项说法错误，RMBS以住房抵押贷款为基础资产。

第A、B、D项说法均正确。

基于房地产抵押贷款的证券化产品特称为MBSo

MBS是基于房地产抵押贷款的证券化产品，可以进一步细分为住房抵押贷款支持

证券(RMBS)和商业地产抵押贷款支持证券(CMBS)o

从现实情况看，RMBS是MBS产品的主体,因此,MBS一般也特指RMBS,而CMBS

则单独表示。

［多选题］18.下列关于利息计算的说法中，正确的有()。

A.短期债券通常全年天数定为360天，半年天数定为180天

B.我国交易所市场对中长期附息债券的计息规定是全年天数统一按365天计算

C.我国交易所市场对中长期附息债券的计息规定是利息累计天数规则是按实际

天数计算，算头不算尾、闰年2月29日不计息

D.我国对贴现发行的零息债券按照实际天数计算累计利息，闰年2月29日也计

利息

正确答案：ABCD

参考解析：工算累计利息时，针对不同类别债券，全年天数和利息累计天数的

计算分别有行业惯例。

⑴短期债券。通常全年天数定为360天，半年定为180天【A正确］。利息累

计天数则分为按实际天数(ACT)计算(ACT/360,ACT/180)和按每月30天计算

(30/360,30/180)两种。

⑵中长期附息债券。全年天数有的定为实际全年天数，也有的定为365天。累

计利息天数也分为实际天数、每月按30天计算两种。我国交易所市场对附息债

券的计息规定是，全年天数统一按365天计算；利息累计天数规则是“按实际

天数计算，算头不算尾、闰年2月29日不计息。”【B、C正确】

⑶贴现式债券。我国目前对于贴现发行的零息债券按照实际天数计算累计利

息，闰年2月29日也计利息。【D正确】

［多选题］19.会计师事务所从事()，应当按照规定向中国证监会和国务院有关主

管部门备案。

A.为证券的发行、上市、挂牌、交易等证券业务活动制作、出具财务报表审计

报告

B.为证券公司及其资产管理产品制作、出具财务报表审计报告

C.为证券的发行、上市、挂牌、交易等证券业务活动制作、出具验资报告

D.为证券公司及其资产管理产品制作、出具验资报告

正确答案：ABCD

参考解析：会计师事务所从事下列证券服务业务，应当按照规定向中国证监会

和国务院有关主管部门备案：

⑴为证券的发行、上市、挂牌、交易等证券业务活动制作、出具财务报表审计

报告、内部控制审计报告、内部控制鉴证报告、验资报告、盈利预测审核报

告，以及中国证监会和国务院有关主管部门规定的其他文件；

⑵为证券公司及其资产管理产品制作、出具财务报表审计报告、内部控制审计

报告、内部控制鉴证报告、验资报告、盈利预测审核报告，以及中国证监会和

国务院有关主管部门规定的其他文件。

［多选题］20.证券投资者保护基金公司设立的意义有()。

A.可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者

权益

B.有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散

C.是对现有的国家行政监管部门、中国证券业协会和证券交易所等行业自律组

织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充

D.为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资

本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机

正确答案：ABCD

参考解析：国家设立保护基金制度是投资者保护体系的一个重要组成部分。其

意义在于：

⑴可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者

权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中小投资者予以保护；

⑵有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散；

⑶是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、

市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，在监测证券

公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面亦

发挥着重要作用；

(4)为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资

本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机。

［多选题］21.下列关于派发股利的说法中，正确的有()。

A.股利宣布日，即公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间

B.股权登记日，即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期

C.除息除权日，通常为股权登记日之后的3个工作日

D.派发日，即股利正式发放给股东的日期

正确答案：ABD

参考解析：C项错误，除息除权日，通常为股权登记日之后的1个工作日，本日

之后(含本日)买入的股票不再享有本期股利。

［多选题］22.下列关于上市开放式基金(LOF)的说法，正确的是()

A.LOF仅能在交易所申购、赎回

B.LOF申购和赎回均以现金进行

C.LOF可以是主动管理型基金

D.LOF不会出现大幅度折价交易

正确答案：BCD

参考解析：i市开放式基金是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、

赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额

转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。

［多选题］23.现在国内推出的金融期权产品包括0。

A.500ETF期权

B.上证50ETF期权

C.沪深300股指期权

D.沪深300ETF期权

正确答案：BCD

参考解析：考点：本题主要考查我国主要期权品种。我国金融期权包括上证

50ETF期权，沪深300ETF期权，沪深300股指期权，中证1000股指期权。故

BCD项正确.

［多选题］24.关于法定存款准备金制度，下列说法正确的有Oo

A.法定存款准备金率是中央银行控制货币供应量的最重要手段之一

B.法定存款准备金率越高，则银行吸收的存款用于贷款的数额就越少

C.法定存款准备金率越高，货币供应量会越多

D.存款准备金制度是银行创造信用货币的基本前提条件

正确答案：ABD

参考解析：C选项错误，法定存款准备金率越高，货币供应量会越少。

［多选题］25.关于股票的价值和价格，下列说法正确的有()。

A.股票价格是对过去收益的评定

B.股票本身只是一张资本凭证，代表着收益的价值

C.股票的价格理论上由股票的价值决定

D.股票内在价值是股票未来收益的现值

正确答案：BCD

参考解析：从理论上来说，股票的价格应由其价值决定，但股票本身并没有价

值，不是在生产过程中发挥职能作用的现实资本，而只是一张资本凭证。股票

之所以有价格，是因为它代表着收益的价值，即能给它的持有者带来股息红

利。股票交易实际上是对未来收益权的转让买卖，股票价格就是对未来收益的

评定。

［多选题］26.证券金融公司开展转融通业务的资金和证券来源有()。

A.自有资金和证券

B.通过证券交易所的业务平台融入的资金和证券

C.通过证券金融公司业务平台融入的资金

D.通过证券金融公司业务平台融入的资金和证券

正确答案：ABC

参考解析：证券金融公司开展转融通业务，可以使用自有资金和证券，通过证

券交易所的业务平台融入的资金和证券，通过证券金融公司业务平台融入的资

金【注：选项D不对，没有证券】或者依法筹集的其他资金和证券。

［多选题］27.有限售条件股份包括()。

A.国家持股

B.外资持股

C.国有法人持股

D.其他内资持股

正确答案：ABCD

参考解析：考点：考查有限售条件股份具体包括的内容。

有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股

份，包括因股权分置改革暂时锁定的股份，内部职工股，董事、监事、高级管

理人员持有的股份等。具体包括：

①国家持股

②外资持股

③国有法人持股

④其他内资持股

［多选题］28.中国证券监督管理委员会是全国()的主管部门。

A.证券市场

B.货币市场

C.信托市场

D.期货市场

正确答案：AD

参考解析:考点：中国证券监督管理委员会(简称“中国证监会”)是国务院直

属事业单位，是全国证券、期货市场的主管部门。

［多选题］29.影响债券现金流的因素有()。

A.债券的面值和票面利率

B.计付息间隔

C.债券的嵌入式期权条款

D.债券的税收待遇

正确答案：ABCD

参考解析：考查影响债券现金流的因素。

(1)债券的面值和票面利率

(2)计付息间隔

(3)债券的嵌入式期权条款

(4)债券的税收待遇

(5)其他因素。债券的利率类型(浮动利率、固定利率)，债券的币种(单一

货币、双币债券)等因素都会影响债券的现金流。

［多选题］30.若中央银行计划降低货币供应量，需采取的操作工具有()。

A.提高再贴现率

B.提图存款准备金率

C.正回购

D.逆回购

正确答案：ABC

参考解析：A项正确，中央银行提高再贴现率，表示货币供应量将趋于减少。B

项正确，法定准备率越高，则银行吸收的存款用于贷款的数额就越少，货币供

应量也会越少°C项正确，正回购为中国人民银行向一级交易商卖出有价证券，

并约定在未来特定日期买回有价证券的交易行为，正回购为央行从市场上收回

流动性的操作，正回购到期则为央行向市场投放流动性的操作。

［多选题］31.按照我国相关证券业法律的规定，下列属于证券自律管理机构的是

()o

A.证券交易所

B.证券业协会

C.证券服务机构

D.证券登记结算机构

正确答案：ABD

参考解析：《中华人民共和国证券法》规定，我国的证券自律管理机构是证券

交易所、证券业协会。根据《证券登记结算管理办法》，我国的证券登记结算

机构实行行业自律管理。C项属于证券市场中介机构。

［多选题］32.下列关于国家股、法人股、社会公众股和外资股的说法，正确的有

Oo

A.国有资产管理部门是国有股权行政管理的专职机构

B.法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配

的资产投入公司形成的股份

C.在社会募集方式下，股份公司发行的股份，除了由发起人认购一部分外，其

余部分应该向社会公众公开发行

D.外资股指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份

正确答案：ABC

参考解析：外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发

行的股票。

［多选题］33.下列关于公司债券发行的说法中，正确的有()。

A.具备健全且运行良好的组织机构

B.最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息

C.可以根据需要改变资金的用途

D.筹集的资金可以用于非生产性支出

正确答案：AB

参考解析：公开发行公司债券，应符合下列条件：

⑴具备健全且运行良好的组织机构。

⑵最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息。

⑶国务院规定的其他条件。

公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使

用；改变资金用途，必须经债券持有人会议作出决议。公开发行公司债券筹集

的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出。(C、D错误)

［多选题］34.我国储蓄国债(电子式)的特点有()。

A.采用实名制，可流通转让

B.针对个人投资者，不向机构投资者发行

C.收益安全稳定

D.由财政部负责还本付息，免缴利息税

正确答案：BCD

参考解析:储蓄国债(电子式)是2006年推出的国债新品种，具有以下特点：

针对个人投资者，不向机构投资者发行；

采用实名制，不可流通转让；

采用电子方式记录债权；

收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税；

鼓励持有到期；

手续简化.

付息方式最为多样。

［多选题］35.关于金融市场功能的说法，下列正确的有()。

A.金融市场能够降低搜寻成本和信息成本

B.金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促

进无形资本形成

C.金融市场引导资金在不同金融资产之间配置，达成供需平衡，这说明金融市

场具有价格发现的功能

D.金融市场通过保险、对冲交易等方式对实体经济或金融行为中蕴含的风险进

行管理、防范和化解

正确答案：ACD

参考解析：金融市场的功能：

（1）资金融通。这是金融市场的首耍功能。金融市场通过金融资产交易实现货

币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。【B错误，不是无

形】

（2）价格发现。金融市场中供求双方的相互作用决定了交易资产的价格，价格

反过来又为潜在的市场参与者提供了信号，引导资金在不同金融资产之间配

置，达成供需平衡，这也被称为价格发现过程。

（3）提供流动性。金融市场提供流动性，是指它为投资者提供一种出售金融资

产的机制。投资者以货币资金换取相应的金融资产之后，可能因为种种原因需

要将金融资产变现，金融市场的一个重要功能就是提供流动性，即金融资产交

易变现或赎回的渠道和机制。

（4）风险管理。资产价格变化、借款人信用状况恶化、经济行为过程中的操作

错误，甚至是自然灾害、意外事故等都可能给经济主体带来损失。金融市场的

一个重要功能就是通过保险、对冲交易等方式对实体经济或金融行为中蕴含的

风险进行管理、防范和化解。

（5）降低金融交易的搜寻成本和信息成本。

［多选题］36.多层次资本市场的意义包括（几

A.有利于调动民间资本的积极性，转储蓄为投资

B.有利于创新宏观调控机制，提高间接融资比重，防范和化解经济金融风险

C.有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型

D.有利于促进产业整合，缓解产能过剩

正确答案：ACD

参考解析：中国多层次资本市场建设的意义包括：

（1）有利于调动民间资本的积极性，将储蓄转化为投资，提升服务实体经济的

能力。

（2）有利于创新宏观调控机制，提高直接融资比重，防范和化解经济金融风

险。

（3）有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型。

（4）有利于促进产业整合，缓解产能过剩。

（5）有利于满足日益增长的社会财富管理需求，改善民生，促进社会和谐。

（6）有利于提高我国经济金融的国际竞争力。

［多选题］37.基金服务机构主要包括（）。

A.基金销售支付机构

B.基金估值核算机构

C.律师事务所

D.基金业协会

正确答案：ABC

参考解析：除基金管理人与基金托管人外，基金市场还有许多面向基金提供各

类服务的其他机构。这些机构主要包括基金销售机构、销售支付机构、份额注

朋登记机构、估值核算机构、投资顾问机构、评价机构、信息技术系统服务以

及律师事务所、会计师事务所等。

［多选题］38.下列关于金融债券发行的操作要求的说法，正确的是()

A.金融债券可在全国银行间债券公开发行或定向发行

B.金融债券可以采取一次足额发行或限额内分期发行

C.商业银行、财务公司发行金融债券没有强制性担保要求

D.发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金

融债券

正确答案：ABD

参考解析：A、B正确，金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发

行，可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。

C错误，财务公司发行金融债券需要由财务公司的母公司或其他有担保能力的成

员单位提供相应担保，经原中国银监会批准免于担保的除外。

D正确，发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始

发行金融债券，并在规定期限内完成发行。

［多选题］39.场外交易市场的特征有(兀

A.挂牌标准相对较低

B.监管较为严格

C.交易制度通常采用做市商制度

D.信息披露要求较低

正确答案：ACD

参考解析：场外交易市场的特征：挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈

利情况等进行要求；信息披露要求较低，监管较为宽松；交易制度通常采用做

市商制度。

［多选题］40.下列关于债券结算方式的说法。正确的有()。

A.净额结算采用券款对付的结算方式，同步办理券和款的交割和清算、结算

B.在固定收益电子平台实现的成交、清算模式有两种，交易商之间达成的交易

和交易商与客户达成的交易

C.我国银行间市场的债券结算采用实时金额逐笔结算机制

D.交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央对手方的净额结算机制

正确答案：BD

参考解析：（1）银行间市场的结算方式：我国策行间市场的债券结算采用实时

全额逐笔结算机制【选项C,不是金额】，统一通过中央国债登记结算有限责任

公司的中央债券综合业务系统完成。

全额结算也被称为逐笔结算，指每笔结算单独交收，各笔结算之间不得相互抵

销。

全额结算采用券款对付的结算方式，同步办理券和款的交割和清算、结算。（A

错误）

（2）交易所市场的结算方式：交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央

对手方的净额结算机制，由中国证券登记结算有限责任公司负责债券交易的清

算、结算，并作为交易双方共同的对手方提供交收担保。在固定收益电子平台

实现的成交，清算模式有两种：交易商之间达成的交易和交易商与客户达成的

交易。

［判断题］L15世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的

生产经营方式一一股份公司出现。

A.正确

B.错误

正确答案：B

参考解析：16世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的

生产经营方式一一股份公司出现。

［判断题］2.商业银行次级债券本金和利息的清偿顺序是列于商业银行其他负债

之后、先于商业银行股权资本。

A.正确

B.错误

正确答案：A

参考解析：商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列

于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。

［判断题］3.货币政策的传导机制的一般过程是：货币政策工具一中介目标一操

作目标一最终目标。

A.正确

B.错误

正确答案：B

参考解析:需币政策的传导机制，是指中央银行以货币政策手段，使用货币政

策工具，来调整和影响经济中的相关经济变量，并通过一定渠道实现既定的经

济目标的过程与作用机理。货币政策的传导机制的一般过程是：货币政策工具

一操作目标一中介目标一最终目标，也就是中央银行通过货币政策工具的运

作，影响商业银行等金融机构的活动，进而影响货币供应量，最终影响宏观经

济指标。

［判断题］4.现值理论认为，人们之所以愿意购买股票，是因为它能够为它的持

有人带来确定的收益，因此，它的价值取决于未来收益的大小。

A.正确

B.错误

正确答案：B

参考解析：现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能

够为它的持有人带来预期收益（并不是确定的收益）。因此，它的价值取决于

未来收益的大小。

［判断题］5.美式期权可在期权到期口或到期口之前的任何一个营业口执行。

A.正确

B.错误

正确答案：A

参考解析：按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权、

美式期权和修正的美式期权。

欧式期权只能在期权到期日执行；美式期权则可在期权到期日或到期日之前的

任何一个营业日执行；

修正的美式期权也被称为百慕大期权或大西洋期权，可以在期权到期日之前的

一系列规定日期执行。

［判断题］6.资本公积金转增股本以后，股东权益总量和每位股东占公司的股份

比例和发行在外的股份总数均发生变化。

A.正确

B.错误

正确答案：B

参考解析：资本公积金转增股本以后，股东权益总量和每位股东占公司的股份

比例均未发生变化，唯一的变动是发行在外的股份总数增加了。

［判断题］7.金融期货合约是交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约

定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。

A.正确

B.错误

正确答案：B

参考解析：金融远期合约是最基础的金融衍生产品。它是交易双方在场外市场

上通过协商，按约定价格（被称为“远期价格”）在约定的未来日期（交割

日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。

［判断题］8.开放式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，封闭式基金的申购

赎回以每一基金份额净资产值为基础，不受市场供求关系影响。

A.正确

B.错误

正确答案：B

参考解析:it闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价

现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值。开放式基金的申购赎回以每一

基金份额净资产值为基础，不受市场供求关系影响。

［判断题］9.宏观经济影响股票价格的特点是波及范围广、干扰程度深、作用机

制复杂和股价波动幅度较大。宏观主要影响因素有：经济增长、经济周期循

环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率变化、国际收支状况、

国际社会政治、经济的变化

A.正确

B.错误

正确答案：B

参考解析：宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素。宏观经济影

响股票价格的特点是波及范围广、干扰程度深、作用机制复杂和股价波动幅度

较大。主要影响因素有：经济增长、经济周期循环、货币政策、财政政策、市

场利率、通货膨胀、汇率变化、国际收支状况。【不包括国际社会政治、经济

的变化，属于政治因素I

［判断题］10.场外交易市场挂牌标准相对较低，只能采用做市商模式。

A.正确

B.错误

正确答案：B

参考解析：场外交易市场的特征：

⑴挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等进行要求。

⑵信息披露要求较低，监管较为宽松。

⑶交易制度通常采用做市商制度。

［判断题］11.间接融资具有分散性，分散性指间接融资在无数个企业相互之间、

政府与企业和个人之间、个人与个人之间，或企业与个人之间进行的，因此，

融资活动分散于各种场合。

A.正确

B.错误

正确答案：|3

参考解析：1散性是直接融资的特点。直接融资的分散性指，融资发生在无数

个企业相互之间、政府与企业和个人之间、个人与个人之间，或企业与个人之

间进行的，因此，融资活动分散于各种场合。

［判断题］12.基金募集期限届满，基金募集份额总额不少于1亿份，是基金合同

生效的条件之一。

A.正确

B.错误

正确答案：B

参考解析：蠢金募集期限届满，基金募集份额总额不少于2亿份【不是1亿

份】，基金募集金额不少于2亿元人民币：基金份额持有人的人数不少于200

人，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，向

中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。基金备案自中国证监会书面确

认之日起，基金合同生效。

［判断题］13.消费信用融资是一种直接融资方式，个人利用企业或金融机构提供

的资金垫付，以少量资金提前获得高额消费为目的而进行的资金融通。例如，

消费者以分期付款的方式购买房屋、汽车、申请助学贷款等。

A.正确

B.错误

正确答案：B

参考解析：消费信用融资属于间接融资方式，是个人利用企业或金融机构提供

的资金垫付，以少量资金提前获得高额消费为目的而进行的资金融通。例如，

消费者以分期付款的方式购买房屋、汽车、申请助学贷款等。

［判断题］14.所有在中国境内经营的证券公司，需要按其营业收入的0.5%-5%缴

纳证券投资者保护基金。

A.正确

B.错误

正确答案：B

参考解析：应该是所有在中国境内【注册】的证券公司，按其营业收入的0.5%-

596缴纳投资者保护基金。

［判断题］15.风险对冲是指金融机构通过投资或购买与标的资产收益波动负相关

的某种资产或衍生产品对风险进行管理的一种策略。

A.正确

B.错误

正确答案：A

参考解析：风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资

产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种风险管理策略。

［判断题］16.LOF基金是一种特殊的开放式基金，可以在场内交易所进行基金份

额交易和基金份额申购或赎回，但不能在场外市场进行基金份额申购和赎回。

A.正确

B.错误

正确答案：B

参考解析：上市开放式基金是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、

赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额

转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。

［判断题］17.交易所市场的债券清算和结算主要采取的是全额结算机制。

A.正确

B.错误

正确答案：B

参考解析：交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央对手方的净额结算

机制，由中国证券登记结算有限公司负责债券交易的清算、结算，并作为交易

双方共同的对手方提供交收担保。我国银行间市场的债券结算采用实时全额逐

笔结算机制，统一通过中央结算公司的中央债券综合业务系统完成。

［判断题］18.根据我国《证券交易所管理办法》的规定，理事会是会员制证券交

易所的最高权力机构。

A.正确

B.错误

正确答案：B

参考解析:会员制交易所的最高权力机构是会员大会。

［判断题］19.我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一交易日公告份

额净值；封闭式基金和定期开放式基金每周进行估值。

A.正确

B.错误

正确答案：B

参考解析：基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法

规会规定一个最小的估值频率。我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚

于下一交易日公告份额净值；封闭式基金和定期开放式基金的封闭期每个交易

日都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。

［判断题］20.封闭式基金按规定需在基金合同和招募说明书中约定每年基金收益

分配的最多次数和每次基金收益分配的最低比例。

A.正确

B.错误

正确答案：B

参考解析：根据有关规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，封闭式

基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%基金分配后，基金

份额净值不得低于面值。封闭式基金只能采用现金方式分红。题目是对开放式

基金的描述。

［判断题］21.金融期货功能主要有：套期保值功能、价格发现功能、投机功能和

消除风险功能。

A.正确

B.错误

正确答案：B

参考解析：金融期货功能主要有：套期保值功能、价格发现功能、投机功能和

套利功能。

［判断题］22.根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》的规定，发行人申请

在上海证券交易所科创板的上市的，发行后股本总额不低于人民币5000万元。

A.正确

B.错误

正确答案：B

参考解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》的规定，发行人申请

在上海证券交易所科创板上市，应当符合中国证监会和上海证券交易所规定的

相关上市条件，其中主要的上市条件包含：

（1）发行后股本总额不低于人民币3000万元；

（2）首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；

（3）公司股本总额超过人民币4亿元的，首次公开发行股份的比例为10%以

上；

（4）市值和财务指标满足规定的标准等其他条件。

［判断题］23.债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和大额报价四种

报价方式。

A.正确

B.错误

正确答案：B

参考解析：债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种

报价方式，没有【大额报价】。

［判断题］24.按基础产品比较，利率衍生品无论在场内还是场外，均是实际金额

最大的衍生品种类，其中，场外交易的利率互换占所有衍生品名义金额的半数

以上，是最大的单个衍生品种类。

A.正确

B.错误

正确答案：B

参考解析：金融衍生工具的发展现状包括：

第一，金融衍生工具以场外交易为主。

第二，按基础产品比较，利率衍生品无论在场内还是场外，均是名义【不是实

际】金额最大的衍生品种类，其中，场外交易的利率互换占所有衍生品名义金

额的半数以上，是最大的单个衍生品种类。

第三，按产品形态比较，远期和互换这两类具有对称性收益的衍生产品比收益

不对称的期权类产品大得多。

第四，近年来，由于场外利率类衍生品名义金额卜.降较多，场外衍生品整体呈

下降趋势，而场内衍生品却大幅增长。

［判断题］25.储蓄国债（凭证式）是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行

的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。

A.正确

B.错误

正确答案：B

参考解析:储蓄国债（电子式）是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行

的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。

［判断题］26.我国的境外上市外资股包括H股、N股、L股、S股、红筹股。

A.正确

B.错误

正确答案：B

参考解析：境外上市外资股主要由H股、N股、L股和S股等构成。【红筹股不

是外资股】

［判断题］27.基金募集期限届满，基金募集份额总额不少丁1亿份，是基金合同

生效的条件之一。

A.正确

B.错误

正确答案：B

参考解析:基金募集期限届满，基金募集份额总额不少于2亿份【不是1亿

份】，基金募集金额不少于2亿元人民币；基金份额持有人的人数不少于200

人，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，向

中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。基金备案自中国证监会书面确

认之日起，基金合同生效。

［判断题］28.对于一定数量的存款来说，存款准备金的比例越高，银行可用于贷

款的资金就越高，存款派生的能力就越高。

A.正确

B.错误

正确答案：B

参考解析：对于一定数量的存款来说，存款准备金的比例越高，银行可用于贷

款的资金就越少，存款派生的能力就越低；反之，准备金的比例越低，银