证劵投资学试题及答案

证劵投资学试题及答案姓名：____________________

一、选择题（每题[2]分，共[20]分）

1.证券市场的基本功能不包括以下哪项？

A.资金筹集

B.价格发现

C.信用担保

D.交易结算

2.以下哪项不是股票的流动性特征？

A.交易频繁

B.价格稳定

C.容易变现

D.流通性好

3.债券发行价格低于面值的情况称为：

A.债券溢价

B.债券折价

C.债券平价

D.债券溢价和折价

4.股票市场的参与者不包括以下哪项？

A.个人投资者

B.企业

C.金融机构

D.政府机构

5.以下哪项不是影响股票价格的因素？

A.公司盈利能力

B.市场供求关系

C.宏观经济状况

D.投资者心理预期

6.以下哪项不是债券的风险类型？

A.价格风险

B.流动性风险

C.利率风险

D.政治风险

7.股票市场的主要功能不包括以下哪项？

A.资金筹集

B.优化资源配置

C.促进企业治理

D.创造就业机会

8.以下哪项不是股票市场的监管机构？

A.中国证监会

B.商务部

C.中国人民银行

D.国家税务总局

9.债券发行人通常包括以下哪些机构？

A.企业

B.政府部门

C.金融机构

D.以上都是

10.股票市场的参与者不包括以下哪项？

A.股票交易所

B.证券公司

C.投资基金

D.个人投资者

二、判断题（每题[2]分，共[10]分）

1.证券市场是金融市场的重要组成部分。（）

2.股票价格与公司盈利能力成正比。（）

3.债券的风险低于股票的风险。（）

4.证券市场是股票和债券等证券交易的场所。（）

5.股票市场的交易价格是由市场供求关系决定的。（）

6.证券市场的监管机构负责对证券市场进行日常监管。（）

7.债券发行人通常包括企业、政府部门和金融机构。（）

8.股票市场的参与者包括股票交易所、证券公司、投资基金和个人投资者。（）

9.股票市场的主要功能包括资金筹集、优化资源配置和促进企业治理。（）

10.证券市场的基本功能包括资金筹集、价格发现和交易结算。（）

四、计算题（每题[5]分，共[25]分）

1.某公司发行面值为1000元的债券，期限为5年，年利率为5%，到期一次还本付息。假设当前市场利率为4%，求该债券的发行价格。

2.某股票当前价格为30元，市盈率为20倍，求该股票的每股收益。

3.某投资者持有1000股某公司股票，该股票的市值为30000元。投资者决定以每股5元的价格购买额外的200股，求购买后的股票市值。

4.某债券的面值为1000元，票面利率为6%，期限为10年，每年付息一次。当前市场利率为5%，求该债券的现值。

5.某投资者持有10000元现金，计划投资于某股票。该股票的市价为10元，投资者希望市值为10000元的股票，求投资者需要购买的股票数量。

五、简答题（每题[5]分，共[25]分）

1.简述证券市场的基本功能。

2.解释股票和债券的流动性特征。

3.分析影响股票价格的主要因素。

4.简述债券发行的过程。

5.说明证券市场监管的重要性。

六、论述题（每题[10]分，共[20]分）

1.论述证券市场在经济发展中的作用。

2.分析证券市场风险与收益的关系。

试卷答案如下：

一、选择题答案及解析思路：

1.C解析：证券市场的基本功能包括资金筹集、价格发现和交易结算，信用担保不是其基本功能。

2.B解析：股票的流动性特征包括交易频繁、价格稳定、容易变现和流通性好，价格稳定不是流动性特征。

3.B解析：债券发行价格低于面值称为债券折价。

4.D解析：股票市场的参与者包括个人投资者、企业、金融机构和政府机构。

5.D解析：影响股票价格的因素包括公司盈利能力、市场供求关系、宏观经济状况和投资者心理预期。

6.D解析：债券的风险类型包括价格风险、流动性风险和利率风险，政治风险不是债券的风险类型。

7.D解析：股票市场的主要功能包括资金筹集、优化资源配置和促进企业治理，创造就业机会不是其主要功能。

8.B解析：证券市场的监管机构包括中国证监会、商务部、中国人民银行和国家税务总局，商务部不是监管机构。

9.D解析：债券发行人通常包括企业、政府部门和金融机构。

10.A解析：股票市场的参与者包括股票交易所、证券公司、投资基金和个人投资者。

二、判断题答案及解析思路：

1.√解析：证券市场是金融市场的重要组成部分，它为资金需求者和资金供给者提供了一个交易平台。

2.×解析：股票价格与公司盈利能力不一定成正比，还受到市场供求关系、宏观经济等因素的影响。

3.×解析：债券的风险通常低于股票的风险，但并不意味着债券完全没有风险。

4.√解析：证券市场是股票和债券等证券交易的场所，为投资者提供了投资和交易的机会。

5.√解析：股票市场的交易价格是由市场供求关系决定的，反映了投资者对股票价值的共识。

6.√解析：证券市场的监管机构负责对证券市场进行日常监管，维护市场秩序。

7.√解析：债券发行人通常包括企业、政府部门和金融机构，他们通过发行债券筹集资金。

8.√解析：股票市场的参与者包括股票交易所、证券公司、投资基金和个人投资者，他们是市场的主体。

9.√解析：股票市场的主要功能包括资金筹集、优化资源配置和促进企业治理，对经济发展有重要作用。

10.√解析：证券市场的基本功能包括资金筹集、价格发现和交易结算，是金融市场的重要组成部分。

四、计算题答案及解析思路：

1.解析：使用债券现值公式，PV=C/(1+r)^t+F/(1+r)^t，其中C为年利息，r为市场利率，t为期限，F为面值。计算得PV=1000*5%/(1+4%)^5+1000/(1+4%)^5=1047.17元。

2.解析：每股收益=股票市值/市盈率，每股收益=30000/20=1500元。

3.解析：购买后的股票市值=原市值+新增市值，新增市值=200*5=1000元，购买后的股票市值=30000+1000=31000元。

4.解析：使用债券现值公式，PV=C/(1+r)^t+F/(1+r)^t，其中C为年利息，r为市场利率，t为期限，F为面值。计算得PV=1000*6%/(1+5%)^10+1000/(1+5%)^10=814.47元。

5.解析：购买股票数量=投资金额/股票市价，购买股票数量=10000/10=1000股。

五、简答题答案及解析思路：

1.解析：证券市场的基本功能包括资金筹集、价格发现和交易结算。资金筹集为企业提供了融资渠道，价格发现为投资者提供了参考，交易结算为交易双方提供了便捷。

2.解析：股票的流动性特征包括交易频繁、价格稳定、容易变现和流通性好。这些特征使得股票具有较高的流动性，便于投资者进行买卖。

3.解析：影响股票价格的主要因素包括公司盈利能力、市场供求关系、宏观经济状况和投资者心理预期。公司盈利能力是股票价格的基础，市场供求关系影响价格波动，宏观经济状况影响市场整体环境，投资者心理预期影响价格预期。

4.解析：债券发行的过程包括发行准备、发行定价、发行公告、发行承销和发行登记。发行准备包括确定发行规模、利率等；发行定价根据市场情况确定；发行公告对外公布发行信息；发行承销由承销商进行；发行登记办理股权登记。

5.解析：证券市场监管的重要性体现在维护市场秩序、保护投资者权益、促进市场健康发展等方面。监管机构通过制定规则、监管行为、打击违法违规行为等方式，确保市场公平、公正、透明。

六、论述题答案及解析思路：

1.解析：证券市场在经济发展中具有重要作用。首先，证券市场为企业提供了融资渠道，促进了企业的发展；