金融市场基础知识-2019年8月证券从业《金融基础知识》真题

金融市场基础知识-2019年8月证券从业《金融基础知识》真题单选题（共100题，共100分）(1.)个人进行证券投资应当具备的基本条件有()。①国家有关法律、法规关于个人投资者投资资（江南博哥）格的规定②一定的经济实力③对于部分高风险产品，具有一定的产品知识④对于部分高风险产品，签署书面的知情同意书A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正确答案：D参考解析：考查个人投资者的基本条件。个人进行证券投资应具备一些基本条件，这些条件包括国家有关法律、法规关于个人投资者投资资格的规定和个人投资者必须具备一定的经济实力。为保护个人投资者利益，对于部分高风险证券产品的投资（如衍生品），监管法规还要求相关个人具有一定的产品知识并签署书面的知情同意书。(2.)回购交易通常在()交易中运用。A.远期B.现货C.债券D.股票正确答案：C参考解析：回购交易更多地具有短期融资的属性，从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。(3.)战略投资者应当承诺获得配售的股票持有期限不少于()个月。A.3B.6C.9D.12正确答案：D参考解析：战略投资者应当承诺获得配售的股票持有期限不得少于1年，即12个月。(4.)会计师事务所申请证券资格，注册会计师不少于()人。A.20B.30C.55D.200正确答案：D参考解析：根据2012年1月21日修订的《财政部证监会关于会计师事务所从事证券期货相关业务有关问题的通知》，会计师事务所从事证券、期货相关业务资格，注册会计师不少于200人，其中最近5年持有注册会计师证书且连续执业的不少于120人，且每一注册会计师的年龄均不超过65周岁。(5.)1988年以前，我国国债采用()方式发行。A.通过商业银行销售B.通过邮政储蓄柜台销售C.行政分配D.承购包销正确答案：C参考解析：1988年以前，我国国债发行采用行政分配方式。(6.)下列关于股东表决权的说法中，不正确的是()。A.普通股票股东对公司重大决策参与权是通过参加股东大会，行使表决权实现的B.股东每持有一份股份，就有一份表决权C.对于各个股东来说，其表决权的数量视其购买的股票份数而定D.普通股股东只能自己出席股东大会，不得委托他人代理出席并代其行使表决权正确答案：D参考解析：D项，股东可以亲自出席股东大会，也可委托代理人出席股东会议。代理人应当向公司提交股东授权委托书，并在授权范围内行使表决权。(7.)间接融资的特点不包括()。A.间接性B.相对的集中性C.全部具有可逆性D.信誉的差异性较大正确答案：D参考解析：间接融资的特点包括间接性、相对的集中性、信誉的差异性较小、全部具有可逆性、融资的主动权掌握在金融中介手中。(8.)下列不属于基金交易费的是()。A.经手费B.证管费C.过户费D.审计费正确答案：D参考解析：审计费属于基金运作费。其他三项都属于基金交易费。(9.)通常把盈利水平高的公司股票称为()。A.绩优股B.高增长型股票C.蓝筹股D.红筹股正确答案：A参考解析：公司盈利水平高低及未来发展趋势是股东权益的基本决定因素，通常把盈利水平高的公司股票称为“绩优股”，把未来盈利增长趋势强劲的公司股票称为“高增长型股票”，它们在股票市场上通常会有较好的表现。(10.)回购交易通常情况下只有()小时，是一种超短期的金融工具。A.6B.12C.18D.24正确答案：D参考解析：回购交易长的有几个月，但通常情况下只有24小时，是一种超短期的金融工具。(11.)基金份额持有人与托管人之间的关系是()。A.委托与受托的关系B.管理与被管理的关系C.相互制衡的关系D.监督与被监督的关系正确答案：A参考解析：基金份额持有人与托管人的关系是委托与受托的关系，即基金份额持有人将基金资产委托给基金托管人保管。(12.)在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向()等窗口单位递交债券发行申请。A.中国证监会B.中国人民银行C.财政部D.中国银监会正确答案：C参考解析：在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向财政部等窗口单位递交债券发行申请，由窗口单位会同中国人民银行、国家发改委、中国证监会等部门审核通过后，报国务院同意。(13.)关于国债的说法，下列正确的有()①国债的偿还期限是国债的存续时间②政府通过国债筹集的资金可用于各项开支③政府发行短期国债，一般用于弥补赤字或用于投资④非流通国债的发行对象，有的是个人，有的是一些特殊的机构?A.②③④B.③④C.①②④D.①②③正确答案：C参考解析：国债的偿还期限是国债的存续时间，以此为标准，习惯上把国债分为短期国债、中期国债和长期国债。故①项正确。政府通过国债筹集的资金可用于各项开支。根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。故②项正确。政府发行短期国债，一般是为满足国库暂时的入不敷出之需。故③项错误。非流通国债是指不允许在流通市场上交易的国债。这种国债不能自由转让，可以记名，也可以不记名。非流通国债的发行对象，有的是个人，有的是一些特殊的机构。故④项正确。(14.)银行证券主要是（）。A.银行汇票、银行本票和支票B.商业汇票和商业本票C.股票、公司债券和商业票据D.金融期货、可转换证券、权证正确答案：A参考解析：货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要是商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。(15.)()是资金的需求者和证券的供应者。A.证券发行人B.证券投资者C.证券中介机构D.证券流通市场正确答案：A参考解析：证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构三部分组成。证券发行人是资金的需求者和证券的供应者，证券投资者是资金的供应者和证券的需求者，证券中介机构是联系发行人和投资者的专业性中介服务组织。(16.)我国的()是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。A.商业银行次级债券B.混合资本债券C.金融债券D.银行股票正确答案：B参考解析：我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。(17.)证券经营机构以自己的名义和资金买卖证券从而获取利润的业务被称为()。A.资产管理业务B.证券自营业务C.财务顾问业务D.证券代理业务正确答案：B参考解析：证券自营业务是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券，国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取营利的行为。(18.)普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在()时。A.出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上通过B.公司解散清算C.公司连续5年亏损D.股东大会作出减少公司注册资本的决议正确答案：B参考解析：普通股票股东行使剩余资产分配权有一定的先决条件，具体包括：1、普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时；2、公司的剩余资产在分配给股东之前，一般的支付顺序为：支付清算费用—支付公司员工工资和劳动保险费用—缴付所欠税款—清偿公司债务，如还有剩余资产，再按照股东持股比例分配给各股东。(19.)关于沪港通，下列表述错误的是()。A.沪港通分为沪股通和港股通两部分B.沪港通股票市场交易互联互通机制试点是于2014年经中国证监会批准的C.沪港通的双向交易分别以人民币和港币作为结算单位D.沪港通允许境外投资者通过香港经纪商购买在上海证券交易所上市的股票正确答案：C(20.)下列关于企业年金基金财产投资的说法，错误的是()。A.企业年金基金财产的投资范围仅限于银行存款B.企业年金基金投资组合规定，每个投资组合的企业年金基金财产应当由一个投资管理人管理C.企业年金基金限于境内投资D.企业年金基金财产以投资组合为单位按照公允价值计算正确答案：A参考解析：根据《企业年金基金管理办法》，企业年金基金财产限于境内投资，投资范围包括银行存款、国债、中央银行票据、债券回购、万能保险产品、投资联结保险产品、证券投资基金、股票，以及信用等级在投资级以上的金融债、企业（公司）债、可转换债（含分离交易可转换债）、短期融资券和中期票据等金融产品。(21.)金融期货交易所于2006年9月8日在()成立。A.深圳B.北京C.上海D.大连正确答案：C参考解析：中国金融期货交易所于2006年9月8日在上海成立，是经国务院同意、证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的我国首家公司制交易所，注册资本为5亿元人民币。(22.)下列关于中央银行票据的说法中，错误的是()。A.中央银行票据本质上属于特殊的金融债券B.是中央银行为调节基础货币发行的长期债券C.期限通常在3个月至3年D.是一种重要的货币政策日常操作工具正确答案：B参考解析：中央银行票据本质上属于特殊的金融债券，中央银行票据简称央票，是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证，是一种重要的货币政策日常操作工具，期限通常在3个月至3年。中央银行票据实质是中央银行债券，之所以被称为“中央银行票据”，是为了突出其短期性特点。(23.)()以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。A.40％B.60％C.80％D.90％正确答案：C参考解析：在我国，根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，80％以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。(24.)投资者最为关心的价格是股票的()。A.市场价格B.交易价格C.发行价格D.理论价格正确答案：A参考解析：股票市场价格的变动直接影响着投资者的收入，因此是投资者最为关心的价格。(25.)股东享有的权利不包括()。A.选择管理者B.资产收益C.参与重大决策D.制订公司产品计划正确答案：D参考解析：普通股票的持有者是股份公司的基本股东，按照《公司法》的规定，公司股东依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利。(26.)传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的()为基础发行证券。A.资产池B.投资组合C.现金流D.债务池正确答案：A(27.)在创业板上市公司首次公开发行股票的条件之一是：发行后股本总额不少于()万元。A.3000B.1000C.2000D.4000正确答案：A(28.)信息披露制度是《中华人民共和国证券法》中()的具体要求和反映。A.公开原则B.公平原则C.公正原则D.依法监管原则正确答案：A参考解析：公开原则要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。信息披露的主体不仅包括证券发行人、证券交易者，还包括证券监管者；要保障市场的透明度，除了证券发行人需要对影响证券价格的公司情况作出公开的详细说明外，监管者还应当公开有关监管程序、监管身份、对证券市场违规处罚的规定等。(29.)基金管理人运用基金财产进行证券投资，基金总资产不得超过基金净资产的()。A.100％B.120％C.140％D.150％正确答案：C参考解析：基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：①一只基金持有一家公司发行的证券，其市值超过基金资产净值的10%;②同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，其市值超过该证券的10%;③基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量，④一只基金持有其他基金（不含货币市场基金），其市值超过基金资产净值的10%，但基金中基金除外；⑤基金中基金持有其他单只基金，其市值超过基金资产净值的20%，或者投资于其他基金中基金；⑥基金总资产超过基金净资产的140%;⑦违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定；⑧中国证监会规定禁止的其他情形^完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受前款①项、②项规定的比例限制。(30.)沪深300指数的基点为()点。A.1000B.1500C.2000D.2500正确答案：A参考解析：沪深300指数简称“沪深300”，成分股数量为300只，指数基日为2004年12月31日，基点为1000点。(31.)根据《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》，中期票据偿还余额不得超过企业净资产的()A.20%B.30%C.40%D.50%正确答案：C(32.)国外学者认为股价变动要比经济景气循环早()。A.3—5个月B.4—6个月C.1—2个月D.2—3个月正确答案：B参考解析：国外学者认为股价变动要比经济景气循环早4—6个月。这是因为股票价格是对未来收入的预期，所以先于经济周期的变动而变动。因此，股票价格水平已成为经济周期变动的灵敏信号或被称为“先导性指标”。(33.)除一般规定的条件以外，公开发行可转换债券还必须满足最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于()的条件。A.6％B.5％C.4％D.3％正确答案：A参考解析：除一般规定的条件以外，公开发行可转换债券还必须满足以下条件：1、最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比以低者为计算依据；2、本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40％；3、最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。(34.)以下境外机构投资者可申请我国QFII资格的是()。A.德国某资产管理公司，经营资产管理业务3年，最近一个会计年度管理的证券资产约7亿美元B.日本某保险公司，成立8年，最近一个会计年度持有的证券资产约3亿美元C.美国某证券公司，经营证券业务4年，最近一个会计年度管理的证券资产约80亿美元D.英国某商业银行，经营银行业务12年，最近一个会计年度管理的证券资产约40亿美元正确答案：A参考解析：我国要求合格境外机构投资者的财务稳健，资信良好，对各种类型的合格境外机构投资者资产规模等条件要求如下：①资产管理机构：经营资产管理业务2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元；②保险公司：成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元；③证券公司：经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元；④商业银行：经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元；⑤其他机构投资者（养老基金、慈善基金会、捐赠基金、信托公司、政府投资管理公司等）：成立2年以上，最近一个会计年度管理或持有的证券资产不少于5亿美元。(35.)目前，凭证式国债发行采用()。A.公开招标方式B.承购包销方式C.竞争性招标方式D.代销方式正确答案：B参考解析：目前，凭证式国债发行采用承购包销方式，记账式国债发行采用竞争性招标方式。(36.)沪深300股指期货合约的合约乘数为()。A.每点100元B.每点300元C.每点600元D.每点900元正确答案：B(37.)()是证券市场最广泛的投资者。A.政府机构类投资者B.金融机构类投资者C.基金类投资者D.个人投资者正确答案：D参考解析：根据投资者身份，可以将证券投资者分为机构投资者和个人投资者。前者主要包括政府机构类投资者、金融机构类投资者、合格境外机构投资者（QFII）、合格境内机构投资者（QDII）、企业和事业法人类机构投资者以及基金类投资者。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。(38.)首次公开发行股票数量在()亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。A.1B.2C.3D.4正确答案：D参考解析：首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。(39.)某基金总资产为60亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份数为40亿份，则该基金的基金份额净值为()。A.1元B.1亿元C.2元D.2亿元正确答案：A参考解析：基金份额净值=（基金总资产-基金总负债）／基金总份额=（60-20）／40=1（元）。(40.)以证券公司、期货公司和证券投资基金为主，以各类投资咨询中介、信托机构为辅的多元化体系指的是()。A.保险中介体系B.银行机构体系C.投资中介体系D.银行中介机构体系正确答案：C参考解析：我国目前已拥有以证券公司、期货公司和证券投资基金为主，以各类投资咨询中介、信托机构为辅的多元化投资中介体系。(41.)金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款被称为()。A.存款准备金B.基础货币C.法定盈余公积D.任意盈余公积正确答案：A参考解析：存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。(42.)股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品是将结构化金融衍生产品按()的分类。A.发行方式B.嵌入式衍生产品C.收益保障性D.联结的基础产品正确答案：D参考解析：按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。按收益保障性分类，可分为收益保证型产品和非收益保证型产品。按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品。按嵌入式衍生产品分类，可分为基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品等类别。(43.)()是期货市场的核心。A.股票交易所B.证券交易所C.期货交易所D.债券交易所正确答案：C参考解析：金融期货在期货交易所或证券交易所进行集中交易。期货交易所是专门进行期货合约买卖的场所，是期货市场的核心，承担着组织、监督期货交易的重要职能。(44.)以下不属于常用货币政策中介目标的是()。A.基础货币B.货币供应量C.长期利率D.银行信贷规模正确答案：A参考解析：常用的货币政策中介目标包括银行信贷规模、货币供应量、长期利率等。基础货币属于操作目标。(45.)优先股票依据在一定条件下能否转换成其他品种，可以分为()。A.累积优先股票和非累积优先股票B.参与优先股票和非参与优先股票C.可转换优先股票和不可转换优先股票D.可赎回优先股票和不可赎回优先股票正确答案：C参考解析：A项的分类依据是优先股股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发；B项的分类依据是在公司营利较多的年份里，优先股票除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配；D项的分类依据是在一定条件下，优先股票能否由原发行的股份公司出价赎回。(46.)银行间债券市场短期债券信用评级等级划分为()。A.三等九级B.四等六级C.五等十级D.三等六级正确答案：B参考解析：银行间债券市场短期债券信用评级等级划分为四等六级，符号表示为:A-1、A-2、A-3、B、C、D，(47.)根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，政策性银行发行金融债券，应按年向（）报送金融债券发行申请，经其核准后方可发行。A.证监会B.银监会C.银保监会D.中国人民银行正确答案：D参考解析：根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，政策性银行发行金融债券，应按年向中国人民银行报送金融债券发行申请，经中国人民银行核准后方可发行。(48.)下列选项中，不属于证券交易所理事会的职责的是()。A.执行会员大会的决议B.选举和罢免会员理事C.审定证券交易所业务规则D.审定总经理提出的工作计划正确答案：B参考解析：理事会是证券交易所的决策机构，行使下列职权：（1）召集会员大会，并向会员大会报告工作；（2）执行会员大会的决议；（3）审定总经理提出的工作计划；（4）审定总经理提出的年度财务预算、决算方案；（5）审定对会员的接纳和退出；（6）审定取消会员资格的纪律处分；（7）审定证券交易所业务规则；（8）审定证券交易所上市新的证券交易品种或者对现有上市证券交易品种作出较大调整；（9）审定证券交易所收费项目、收费标准及收费调整程序；（10）审定证券交易所重大财务管理事项；（11）审定证券交易所重大风险管理和处置事项，管理证券交易所风险基金；（12）审定重大投资者教育和保护工作事项；（13）决定高级管理人员的聘任、解聘及薪酬事项，但中国证监会任免的除外；（14）会员大会授予和证券交易所章程规定的其他职权。(49.)证券市场以证券发行与交易的方式实现了()的对接，有效地解决了资本的供需矛盾。A.筹资与并购B.筹资与投资C.发行与回购D.投资于并购正确答案：B参考解析：证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。证券市场以证券发行与交易的方式实现了筹资与投资的对接，有效地化解了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。(50.)()是以一篮子股票为基础资产的期权，代表性品种是交易所交易基金的期权。A.单只股票期权B.股票利率期权C.股票组合期权D.股票指数期权正确答案：C参考解析：股票组合期权是以一篮子股票为基础资产的期权，代表性品种是交易所交易基金的期权。(51.)1988年，我国首次通过()方式发行国债。A.行政分配B.公开招标C.承购包销D.商业银行和邮政储蓄柜台销售正确答案：D参考解析：1988年以前，我国国债发行采用行政分配方式；1988年，财政部首次通过商业银行和邮政储蓄柜台销售了一定数量的国债；1991年，我国开始以承购包销方式发行国债(52.)()是交易所为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为，而对交易者持仓数量加以限制的制度。A.集中交易制度B.限仓制度C.大户报告制度D.保证金制度正确答案：B参考解析：限仓制度是交易所为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为，而对交易者持仓数量加以限制的制度。(53.)影响净资产收益率的因素有()。①销售利润率②资产周转率③杠杆比率④债务担保比率A.③④B.①②C.①②③D.①③④正确答案：C参考解析：净资产收益率（ROE）=销售利润率×资产周转率×杠杆比率。(54.)上海证券交易所规定首个交易日无价格涨跌幅限制的情形有()。①首次公开发行上市的股票②增发上市的股票③暂停上市后恢复上市的股票④退市后重新上市的股票A.③④B.①④C.①②③④D.①②③正确答案：C参考解析：上海证券交易所规定，属于下列情形之一的，首个交易日无价格涨跌幅限制：首次公开发行上市的股票；增发上市的股票；暂停上市后恢复上市的股票；退市后重新上市的股票；上海证券交易所认定的其他情形。(55.)编制股价指数的步骤有()。①选择样本股②选定某基期③计算计算期平均股价或市值④指数化A.①②B.①②③C.①③④D.①②③④正确答案：D参考解析：股价指数的编制分为四步：第一步，选择样本股。第二步，选定某基期，并以一定方法计算基期平均股价或市值。第三步，计算计算期平均股价或市值。第四步，指数化。(56.)有关记名股票的特点，叙述正确的有()。①股东权利归属于记名股东②可以一次或分次缴纳出资③转让相对复杂或受限制④便于挂失，相对安全A.①②B.①②③C.①③④D.①②③④正确答案：D参考解析：记名股票有如下特点：第一，股东权利归属于记名股东。第二，可以一次或分次缴纳出资。第三，转让相对复杂或受限制。第四，便于挂失，相对安全。(57.)证券具有极高的流动性必须满足的条件有()。①很容易变现②变现的交易成本极小③本金保持相对稳定④变现的交易成本较高A.①②B.①②③C.②③④D.①②④正确答案：B参考解析：证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条件：很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。(58.)证券的流动性是证券市场生存的条件，证券市场的流动性包含()方面的要求。①成交速度②成交价格③价格波幅④成交数量A.①②B.①②③C.③④D.②③④正确答案：A参考解析：证券的流动性是证券市场生存的条件，证券市场流动性包含两个方面的要求，即成交速度和成交价格。如果投资者能以合理的价格迅速成交，则市场流动性好。反过来，单纯是成交速度快，并不能完全表示流动性好。(59.)我国私募基金的监管原则有()。①集中监管②适度监管③多头监管④底线监管A.①②B.①③C.②③D.②④正确答案：D参考解析：私募基金采取适度监管和底线监管原则。证监会依据《证券投资基金法》和《私募投资基金监督管理暂行办法》对私募基金实施行政监管，中国证券投资基金业协会根据自律规则对会员机构进行自律管理。(60.)下列关于股权变动的说法正确的有()。①原股东可以参与配股，也可以放弃配股权②上市公司利用自有资金，从公开市场上买回发行在外的股票，被称为转增股本③可转换债券在发行时约定债券持有人可以在一定条件下将债券转换为公司股票④股票分割又称拆股、拆细A.①②B.①③④C.①③D.①④正确答案：B参考解析：配股是面向公司的原有股东，按持股数量的一定比例增发新股。原股东可以参与配股，也可以放弃配股权。上市公司利用自有资金，从公开市场上买回发行在外的股票，被称为股份回购。股票分割又称拆股、拆细，是将1股股票均等地拆成若干股。股票合并又称并股，是将若干股股票合并为1股。可转换公司债券，是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券，通常是转化为普通股票。(61.)场外交易市场的特点有()。①在挂牌条件上通常不对企业规模和盈利情况设置门槛②交易制度通常采用做市商制度③信息披露要求较低④监管较为宽松A.①②B.②③C.①②③D.①②③④正确答案：D参考解析：场外交易市场的特征主要有以下几个方面：（1）挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等作要求；（2）信息披露要求较低，监管较为宽松；（3）交易制度通常采用做市商制度。(62.)关于股票风险性的叙述，正确的是()。①投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个预期，但真正实现的收益可能会高于或低于原先的预期②股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性③风险也就是损失，高风险的股票会给投资者带来较大损失④通常，如果要引导投资者投资风险较高的股票，就必须提供更高的预期收益A.②③B.①②④C.①②③D.①②③④正确答案：B参考解析：风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的预期收益，所以③错误。(63.)在风险管理中，风险识别包括的环节有()。①感知风险②度量风险③控制风险④分析风险A.②③B.①④C.①②③D.①②③④正确答案：B参考解析：风险识别包括感知风险和分析风险两个环节。感知风险是通过系统化的方法发现经济主体所面临的风险种类和性质；分析风险是深入理解各种风险的成因和变化规律。(64.)下列属于证券市场中介机构的有()。①证券公司②投资咨询机构③财务顾问机构④律师事务所A.②③④B.①③④C.①②③D.①②③④正确答案：D参考解析：证券市场中介机构是指为证券的发行、交易提供服务的各类机构。在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，通常把两者合称为证券中介机构。证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务机构主要包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等。(65.)下列关于对证券投资基金的称谓正确的有()。①美国称“共同基金”②英国称“单位信托基金”③日本称“单位信托基金”④我国香港地区称“证券投资信托基金”A.①②B.①②③C.②③④D.①②③④正确答案：A参考解析：作为一种大众化的信托投资工具，各国对证券投资基金的称谓不尽相同，如美国称“共同基金”，英国和我国香港特别行政区称“单位信托基金”，日本和我国台湾地区则称“证券投资信托基金”等。(66.)套期保值的基本做法是()。①持有现货空头，买入期货合约②持有现货空头，卖出期货合约③持有现货多头，卖出期货合约④持有现货多头，买入期货合约A.①②B.①③C.①②③D.①②③④正确答案：B参考解析：套期保值的基本做法有两种：持有现货空头，买入期货合约；持有现货多头，卖出期货合约。(67.)对证券投资基金的特点认识正确的有()。①基金是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值②以科学的投资组合降低风险、提高收益③基金实行专业理财制度，由受过专门训练、具有比较丰富的证券投资经验的专业人士制定投资策略和投资组合的方案④证券投资基金拥有大量的资金，可以帮助政府稳定市场A.①②B.②③C.①②③D.①②③④正确答案：C参考解析：①②③正确。证券投资基金的特点包括：1．集合理财、专业管理证券投资基金通过汇集众多投资者的资金，进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。集中众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。证券投资基金由专业机构进行管理与运作，他们一般拥有专业的投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行动态跟踪与深入分析。因此通过购买基金进行投资，相当于聘请了一个专业的投资经理，使中小投资者也能享受到专业化的投资管理服务。2．组合投资、分散风险对中小投资者而言，由于资金有限，很难通过购买多种证券达到有效分散投资风险的目的。为降低投资风险，有关法律法规通常会要求基金进行组合投资，投资者购买基金就相当于用很少的投资购买了一篮子股票，从而享受到组合投资、分散风险的好处。3．利益共享、风险共担证券投资基金实行利益共享、风险共担的原则，基金收益在扣除基金费用后由基金投资者按其所持基金份额享受盈利和承担亏损。4．严格监管、信息透明为切实保护基金投资者的利益，增强投资者对基金投资的信心，各国（地区）的基金监管机构都对证券投资基金实行严格监管，并强制基金进行信息披露。5．独立托管、保障安全基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。这种相互制约、相互监督的制衡机制为投资者的利益保护提供了主要的制度保障。(68.)关于非流通国债，下列论述正确的有()。①非流通国债是指不允许在流通市场上交易的国债②非流通国债不能自由转让③非流通国债必须记名④非流通国债的发行对象只是个人A.①②B.②③C.①②③D.①②③④正确答案：A参考解析：非流通国债是指不允许在流通市场上交易的国债。这种国债不能自由转让，可以记名，也可以不记名。非流通国债的发行对象，有的是个人，有的是一些特殊的机构。以个人为发行对象的非流通国债，一般以吸收个人的小额储蓄资金为主，故有时被称为储蓄债券。非流通国债可以记名，也可以不记名，所以③项错误；非流通国债的发行对象，有的是个人，有的是一些特殊的机构，所以④项错误。(69.)关于封闭式基金，下列描述正确的有()。①经核准的基金份额总额在存续期内固定不变②基金份额持有人可以申请赎回基金③在封闭期内不能追加认购④投资者只能通过证券经纪商在二级市场上进行基金买卖A.①②B.②③C.①③④D.①②③④正确答案：C参考解析：封闭式基金是指经核准的基金份额总额在存续期内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。由于封闭式基金在封闭期内不能追加认购或赎回，投资者只能通过证券经纪商在二级市场上进行基金的买卖。(70.)证券公司申请融资融券业务资格的条件有()。①具有证券经纪业务资格②公司治理健全③客户资产安全、完整④能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险A.①②B.②③④C.①②③④D.①②③正确答案：C参考解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，证券公司申请融资融券业务资格，应当具备下列条件：具有证券经纪业务资格；公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险；公司最近两年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形；财务状况良好，最近两年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定；客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实；已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷；已建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度，实现客户与产品的适当性匹配管理；信息系统安全稳定运行，最近一年未发生因公司管理问题导致的重大事故，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试；有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员；证监会规定的其他条件。(71.)下列关于股票与它代表的财产权的关系，说法正确的有()。①股票与它代表的财产权有不可分离的关系②行使股票所代表的财产权，必须以持有股票为条件③股东权利的转让应与股票占有的转移同时进行④股票的转让就是股东权的转让A.①②B.③④C.①②③D.①②③④正确答案：D参考解析：股票与它代表的财产权有不可分离的关系，两者合为一体。换言之，行使股票所代表的财产权，必须以持有股票为条件，股东权利的转让应与股票占有的转移同时进行，股票的转让就是股东权的转让。(72.)按基础工具划分，金融期货主要有()。①资产类期货②外汇期货③利率期货④股权类期货A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正确答案：C参考解析：按基础工具划分，金融期货主要有三种类型：外汇期货、利率期货、股权类期货。(73.)面向个人投资者提供服务的经营机构适当性义务包括()。①销售匹配义务②产品分级义务③投资者分类义务④风险规避义务A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正确答案：A参考解析：投资者适当性管理工作主要是以经营机构适当性义务为主线展开的，应当包括三类：一是以判断投资者风险承受能力为目标的投资者分类义务；二是以判断产品风险等级为目标的产品分级义务；三是以“将适当的产品销售给适当的投资者”为目标的销售匹配义务。(74.)金融衍生工具的基本特征有()。①跨期性②杠杆性③联动性④高风险性A.①②④B.①③④C.②③④D.①②③④正确答案：D参考解析：金融衍生工具具有四个显著特征：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。(75.)指数基金的说法正确的有()。①管理费较低②交易费较低③有效降低非系统性风险④力图复制指数表现A.①②④B.①③④C.③④D.①②③④正确答案：D参考解析：被动型基金通常又被称为“指数基金”，是指以特定指数作为跟踪对象，力图复制指数表现的一类基金。指数基金的优势是管理费、交易费较低，同时可以有效降低非系统性风险。(76.)作为有价证券，债券和股票具有的相同点是()。①都是经济主体筹措资金的手段②都是间接融资的手段③都是直接融资的手段④筹资成本相同A.①③B.①③④C.②④D.①②④正确答案：A(77.)私募基金的组织形式有()。①公司型②法人型③合伙型④契约型A.①③④B.①②④C.①②③D.②③④正确答案：A参考解析：私募基金可采用公司型、合伙型、契约型三种组织形式。(78.)境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于()。①中国港澳台地区法人②定居在国外的中国公民③外国自然人④中国境内居民A.①②B.②③C.①②③D.①②③④正确答案：C参考解析：境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织；我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民等。(79.)上市公司再融资的方式包括()。①向原股东配售股份②向不特定对象公开募集股份③发行可转换公司债券④非公开发行股票A.①②B.②③C.①②③D.①②③④正确答案：D参考解析：上市公司再融资的方式有向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。(80.)债券基金与债券的不同，表现在()。①债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难预测②债券基金通过分散投资可以有效避免单一债券可能面临的较高信用风险③债券基金的收益不如债券的利息固定④债券基金没有确定的到期日A.①②B.②③C.①②③D.①②③④正确答案：D参考解析：作为投资于一篮子债券的组合投资工具，债券基金与单一债券存在重大的区别。（一）债券基金的收益不如债券的利息固定（二）债券基金没有确定的到期日（三）债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测（四）投资风险不同，单一债券的信用风险比较集中，而债券基金通过分散投资可以有效避免单一债券可能面临的较高的信用风险(81.)OTC交易的衍生工具是指()交易的衍生工具。①不通过集中的交易所②实行分散的、一对一③通过各种通讯方式④实行集中的、一对一A.①②B.②③C.①②③D.①②④正确答案：C参考解析：场外交易市场（简称“OTC”）交易的衍生工具，指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具，例如金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生品交易。(82.)系统风险又称为()。①可分散风险②不可分散风险③不可回避风险④可回避风险A.①②B.②③C.①②③D.①②④正确答案：B参考解析：系统风险是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性。系统风险又称为“不可分散风险”或“不可回避风险”。(83.)货币乘数的大小由以下()因素决定。①法定准备金率②超额准备金率③现金比率④存款比率A.①②B.②③C.①②③D.②③④正确答案：C参考解析：货币乘数的大小决定了货币供给扩张能力的大小。而货币乘数的大小又由以下四个因素决定：法定准备金率、超额准备金率、现金比率、定期存款与活期存款间的比率。④项说法过于宽泛。(84.)每个经济周期一般都要经过()阶段。①萧条②衰退③复苏④繁荣A.①②B.②③C.②③④D.①②③④正确答案：D参考解析：社会经济运行经常表现为扩张与收缩的周期性交替，每个经济周期一般都要经过繁荣、衰退、萧条、复苏四个阶段，即所谓的景气循环。(85.)关于交易所交易基金，以下说法正确的有()。①是主动投资的指数型基金②以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象③结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点④最小申购、赎回份额A.①②B.②③④C.①②③D.①②③④正确答案：B参考解析：①错误，ETF通常是以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象，依据构成指数的证券种类和比例，采用完全复制或抽样复制的方法进行被动投资的指数型基金。ETF（交易所交易基金）是在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式，它采用指数基金模式，以一篮子股票进行申购、赎回，有“最小申购、赎回份额”的规定。ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，一方面，基金份额可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行买卖；另一方面，又可以像开放式基金一样申购、赎回。(86.)非证券金融市场包括()。①外汇市场②融资租赁市场③股权投资市场④证券衍生品市场A.①②B.②④C.①②③D.①②③④正确答案：C参考解析：非证券金融市场是指以有价证券以外的金融资产为对象的发行和交易关系的总和，包括股权投资市场、信托市场、融资租赁市场、外汇市场、黄金市场、保险市场、银行理财产品市场、长期贷款市场等。证券衍生品市场属于证券市场。(87.)根据基金投资标的的不同，把基金分为()。①混合型基金②货币市场基金③成长型基金④平衡型基金A.①②B.③④C.①③④D.①②③④正确答案：A参考解析：按基金的投资标的划分，可分为股票基金、债券基金、混合型基金、货币市场基金等。(88.)下列属于商业银行发行的金融债券的是()。①中央银行票据②商业银行次级债券③资本补充债券④证券公司短期融资券A.①②B.③④C.②③D.①④正确答案：C参考解析：商业银行金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的商业银行在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。商业银行除发行普通的金融债券外，还包括次级债券、资本补充债券。(89.)国家股的资金来源有()。①现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产②经授权代表国家投资的机构向新组建股份公司的投资③经授权代表国家投资的投资公司向新组建股份公司的投资④经授权代表国家投资的资产经营公司向新组建股份公司的投资A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④正确答案：D参考解析：国家股从资金来源上看，主要有三个方面：①现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产；②现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资；③经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资。(90.)按资金用途分类，国债可分为()。①赤字国债②建设国债③流通国债④特种国债A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④正确答案：B参考解析：政府通过国债筹集的资金可用于各项开支。根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。(91.)以下属于信用类衍生产品的有()。①信用联结票据②信用债③信用违约互换④信用风险缓释凭证A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④正确答案：C参考解析：信用类衍生品包含信用风险缓释合约、信用风险缓释凭证、信用违约互换以及信用联结票据。(92.)以下关于首次公开发行股票网上发行的描述正确的是()。①采用直接定价方式的，可以选择网下发行，也可以选择网上发行②首次公开发行，投资者须持有一定数量非限售股份才能参与网上申购③网上投资者申购数量低于网上初始发行量的，可以从网上向网下回拨④网上投资者不得全权委托证券公司进行新股申购A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正确答案：C参考解析：首次公开发行股票采用直接定价方式的，全部向网上投资者发行，不进行网下询价和配售。①项错误。首次公开发行股票，持有一定数量非限售股份的投资者才能参与网上申购。②正确。网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购。④正确。网上投资者申购数量不足网上初始发行量的，可回拨给网下投资者。③正确。(93.)上市公司申请主动退市的可能动机有()。①利用不同证券交易所的