金融市场基础知识-5月《金融市场基础知识》押题密卷2

金融市场基础知识-5月《金融市场基础知识》押题密卷2单选题（共100题，共100分）(1.)按照上海证券交易所的规定，属于下列()情形的，首个交易日无价格涨跌幅限制。①首次（江南博哥）公开发行上市股票②增发上市的股票③暂停上市后恢复上市的股票④退市后重新上市的股票A.①②③B.①②③④C.①②④D.①③④正确答案：B参考解析：首次公开发行上市股票、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票和退市后重新上市的股票，首个交易日不实行价格涨跌幅限制。(2.)以下()交易机制中，证券交易价格是由市场上买方和卖方订单共同驱动的。A.定期交易B.连续交易C.指令驱动D.报价驱动正确答案：C参考解析：指令驱动又称订单驱动市场，证券交易价格由买方订单和卖方的订单共同驱动。(3.)使用绝对估值法估计公司的股票价值需要考虑的因素有()。①时期②各期现金流③未来所有时期的平均贴现率④各期现金红利A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④正确答案：A参考解析：考查绝对估值法下对公司股票价值的计算。(4.)下列()时间点，不能进行科创板连续竞价。A.13：20B.11:30C.9：20D.14:50正确答案：C参考解析：上海证券交易所科创板连续竞价时间为：9:30~11:30、13:00~15:00。(5.)在考虑影响公司股价变动的因素时，对于公司经营中的财务状况，常用来衡量其盈利性的指标有()。①每股收益②净资产收益率③杠杆比率④流动比率A.①②B.③④C.②④D.①③正确答案：A参考解析：考查公司财务状况盈利性的衡量指标，最常用的指标是每股收益和净资产收益率。(6.)王某进行融资交易，买入100手甲公司股票，后甲公司股票涨势良好，王某以较高的价格卖出了所持的甲公司股票，顺利归还了欠款并大赚了一笔，这体现了融资交易的()性质。A.收益性B.扩大性C.杠杆性D.特殊性正确答案：C参考解析：融资交易也能放大盈亏，具有杠杆性。(7.)证券投资基金是一种集合投资方式，它与股票、债券的区别在于()。①反映的经济关系不同②筹集资金的投向不同③收益风险水平不同④发行方式不同A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④正确答案：A参考解析：考查证券投资基金与股票、债券的区别，有助于深刻理解证券投资基金的特点。(8.)以下关于银行中间业务和表外业务的说法正确的是()。A.中间业务包括表外业务B.中间业务是源于会计准则而生成的类别C.表外业务是源于业务类型而生成的类别D.相比于表外业务，中间业务更强调业务的风险特征正确答案：A参考解析：中间业务包括两类：一般意义上的金融服务业务类业务和一般意义上的表外业务。中间业务不需要动用银行自己的资金，且具有收入稳定、风险程度低的特点，集中体现了商业银行的服务功能。中间业务是源于业务类型而生成的类别，表外业务是源于会计准则而生成的类别。表外业务更强调业务的风险特征。(9.)()时间段为上海证券交易所开盘集合竞价阶段。A.9:15-9:20B.9：20-9:25C.9：20-9：30D.9：15-9:25正确答案：B参考解析：关于申报时间，上海证券交易所规定：接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9:15~9:25、9:30~11:30、13：00-15：00；每个交易日9:20~9:25的开盘集合竞价阶段，上海证券交易所交易主机不接受撤单申报。(10.)关于国际开发机构人民币债券的发行与承销，下面说法正确的是()。①财政部对人民币债券发行利率进行管理②中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理③国家外汇管理局负责对人民币债券发行和偿还有关的外汇专用账户及相关购汇、结汇进行管理④在中国境内申请发行人民币债券需要报国务院同意A.②④B.①③④C.②③D.②③④正确答案：D参考解析：人民币债券的相关内容。中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理。(11.)剔除资本结构影响的估值方法有()。①市盈率倍数法②企业价值/息税前利润倍数法③企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法A.①B.②C.②③D.①③正确答案：C参考解析：考查股票的相对估值法中各方法的优缺点。“企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法”不但剔除了资本结构的影响，还剔除了折旧摊销的影响。“企业价值/息税前利润倍数法”剔除了资本结构的影响。(12.)下列全球金融体系参与者中属于存款吸收机构的是()。①储蓄银行②开发银行③中央银行④商业银行A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正确答案：B参考解析：本题主要考查全球金融体系的主要参与者。存款吸收机构包括商业银行和其他存款吸收机构。其他存款吸收机构包括储蓄银行、信用合作社、投资银行、抵押贷款银行以及建房互助协会、吸收存款的小额贷款机构。中央银行是国家金融机构，控制金融体系的关键方面。(13.)资本市场划分为场内市场和场外市场，是按照()作出的划分。A.交易品种的不同B.市场功能的不同C.组织形式和交易活动是否集中D.是否规范化正确答案：C参考解析：资本市场按照组织形式和交易活动是否集中划分为场内市场和场外市场。(14.)作为“发行的银行”，流通中的通货是中央银行资产负债表的()项目。A.资产类B.负债类C.权益类D.综合类正确答案：B参考解析：作为“发行的银行”，流通中的通货是中央银行资产负债表的负债的一个主要项目；“作为银行的银行”，中央银行与商业银行等金融机构间的业务关系主要体现在负债方；“作为政府的银行”，中央银行与政府的关系主要体现在列于负债方的接受政府等机构的存款和列于资产方的通过持有政府债券融资给政府和为国家外汇储备、黄金等项目。(15.)采用复杂的数理模型和计算机数值模拟，能够提供较为精细化的分析结论的股票投资分析方法是()。A.基本分析法B.技术分析法C.量化分析法D.定性分析法正确答案：C参考解析：考查量化分析法的优点。量化分析法较多采用复杂的数理模型和计算机数值模拟，能够提供较为精细化的分析结论。(16.)()是指金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。A.流动性风险B.操作风险C.经营风险D.信用风险正确答案：A参考解析：流动性风险（LiquidityRisk）,是指金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。(17.)股票风险较()，债券风险较()。A.小大B.大小C.大大D.小小正确答案：B参考解析：考查债券与股票的区别。债券和股票有不同的风险，股票风险较大，债券风险较小。(18.)改革开放后，为了更好地利用国债调节经济，中央政府于()年恢复发行国债。A.1980B.1981C.1982D.1983正确答案：B参考解析：进人20世纪80年代以后，随着改革开放的不断深人，我国国民收入分配格局发生了变化，政府财政收入占国民收入的比重逐渐下降，部门、企业和个人收入所占比重上升，同时也为了更好地利用国债调节经济，中央政府于1981年恢复发行国债。(19.)证券公司应当自每月结束之日起()个工作日内报送月度报告。A.4B.5C.6D.7正确答案：D参考解析：证券公司应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告；自每月结束之日起7个工作日内，报送月度报告。(20.)货币市场基金是仅以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限较短，一般在()年以内。A.1B.2C.3D.5正确答案：A参考解析：货币市场基金的期限，一般1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据等。(21.)在QDII制度中，单只基金、集合计划持有非流动性资产市值不得超过基金、集合计划净值的()。A.5%B.10%C.15%D.20%正确答案：B参考解析：合格境内机构投资者。在QDII制度中，单只基金、集合计划持有非流动性资产市值不得超过基金、集合计划净值的10%。(22.)按照《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，关于证券公司申请融资融券业务资格，应当具备公司最近()年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。A.1B.2C.3D.5正确答案：B参考解析：按照《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，关于证券公司申请融资融券业务资格，应当具备公司最近两年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。(23.)我国政策性银行不包括()。A.国家开发银行B.中国进出口银行C.中国农业发展银行D.中国人民银行正确答案：D参考解析：中国人民银行不属于政策性银行，是“银行的银行”。(24.)每家证券公司设立的私募基金子公司原则上不超过()家。A.1B.2C.3D.5正确答案：A参考解析：每家证券公司设立的私募基金子公司原则上不超过1家。(25.)M公司将自己拥有的10%的资金资产投资于股票，剩余的90%用于投资国债，则该证券投资基金为()。A.偏债基金B.股票基金C.混合型基金D.债券基金正确答案：D参考解析：在我国，根据中国证监会对基金类别的分类标准，百分之八十以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。(26.)按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的规定，证券公司设立私募基金子公司，最近()个月各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立私募基金子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定。A.12B.6C.3D.1正确答案：B参考解析：按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的规定，证券公司设立私募基金子公司，最近六个月各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立私募基金子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定。(27.)()是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。A.风险对冲B.风险分散C.风险控制D.风险转移正确答案：A参考解析：考查风险对冲的概念。风险对冲，是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。(28.)下列属于货币市场的有()。①股票市场②银行间同业拆借市场③商业票据市场④大额可转让存单市场A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正确答案：C参考解析：本题主要考查货币市场的包括范围。货币市场包括银行间同业拆借市场、商业票据市场、短期国库券市场、大额可转让存单市场等。(29.)根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，可以将市场交易的组织形态分为()。①现货交易②远期交易③期权交易④期货交易A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正确答案：C参考解析：考查市场交易的组织形态。根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，可以将市场交易的组织形态分为现货交易、远期交易及期货交易。(30.)()是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或多项套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。A.风险规避B.套利C.套期保值D.风险规划正确答案：C参考解析：考查套期保值概念。套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。(31.)下列关于可转换公司债券的说法中，有误的是()。A.可转换公司债券转换后相当于增发了股票B.可转换公司债券一般不用经股东大会或董事会的决议就可发行C.可转换公司债券具有双重选择权D.可转换公司债券在发行条款中应规定转换期限和转换价格正确答案：B参考解析：考查可转换公司债券的相关知识。可转换公司债券一般要经股东大会或董事会的决议通过，才能发行。(32.)开设证券账户应当遵循的原则包括()。①公正性②合法性③有效性④真实性A.①②B.②④C.②③D.③④正确答案：B参考解析：开设证券账户应当遵循合法性和真实性的原则。(33.)首次公开发行股票的方式包括()。①网下发行②网上发行③向战略投资者配售④向个人投资者配售A.①③④B.①②④C.②③④D.①②③正确答案：D参考解析：考查首次公开发行股票的方式：网下发行、网上发行及向战略投资者配售等方式。(34.)沪深300指数所选择的公司一般满足下列()条件。①经营状况良好②股票价格无明显波动③财务报告无重大问题④无明显市场操纵A.①②③④B.①②④C.②③④D.①③④正确答案：A参考解析：上述四项皆为沪深300指数选择样本股票所考虑的条件。(35.)在基金市场上存在着许多不同的参与主体，依据所承担的责任与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为()。①基金当事人②基金服务机构③基金的监管机构和自律组织④其他机构A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正确答案：A参考解析：考查基金市场参与主体，分为三大类，即基金当事人、基金市场服务机构和基金的监管机构和自律组织。(36.)股价指数的主要功能包括()。①综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度②为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向做出分析③作为指数衍生产品和其他金融创新的基础④作为投资者业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报A.①②③④B.①②④C.①②③D.①③④正确答案：A参考解析：股价指数的主要功能。股票价格指数主要有以下功能：第一，综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度。第二，为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向作出分析。第三，作为投资业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报。第四，作为指数衍生产品和其他金融创新的基础。(37.)按照《慈善组织保值增值投资活动管理暂行办法》规定，在下列活动中，慈善组织可以开展的投资活动是()。A.直接购买银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构发行的资产管理产品B.直接购买商品及金融衍生品类产品C.直接投资二级市场股票D.投资人身保险产品正确答案：A参考解析：考查社会公益基金。《慈善组织保值增值投资活动管理暂行办法》规定，自2019年1月1日起慈善组织开展投资活动应采用下列方式：（1）直接购买银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构发行的资产管理产品；（2）通过发起设立、并购、参股等方式直接进行股权投资；（3）将财产委托给受金融监督管理部门监管的机构进行投资。此外，《慈善组织保值增值投资活动管理暂行办法》还规定，慈善组织的财产不得直接买卖股票；不得直接购买商品及金融衍生品类产品；不得投资人身保险产品；不得以投资名义向个人、企业提供借款等。(38.)超短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在()天以内还本付息的债务融资工具。A.90B.180C.270D.360正确答案：C参考解析：考查超短期融资券的定义。超短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在270天以内还本付息的债务融资工具。(39.)以下不属于风险应对的是()。A.风险走向管理B.风险定价与拨备C.风险限额D.风险缓释正确答案：A参考解析：考查风险应对的措施。风险的应对主要是证券公司根据风险识别、计量、监控及预警等情况，针对不同类别、不同发生概率及不同损失程度的风险所采取的应对措施，主要包括风险偏好管理、风险限额、风险定价与拨备、风险缓释以及应急计划等。(40.)下列关于利率按是否固定分类中说法正确的是()。A.固定利率债券不确定性大B.浮动利率债券可以较好地抵御通货膨胀风险C.可调利率债券对利率进行不定期的调整D.可调利率的调整间隔只有6个月和1年正确答案：B参考解析：债券按利率是否固定分类。债券按利率是否固定分类，可以分为固定利率债券、浮动利率债券和可调利率债券。固定利率债券是指在发行时规定了整个偿还期内利率不变的债券，其投资成本和投资收益可以事先预计，不确定性较小。浮动利率债券是指发行时规定债券随市场利率定期浮动的债券，由于与市场利率挂钩，市场利率又考虑了通货膨胀的影响，浮动利率债券可以较好地抵御通货膨胀风险。可调利率债券在债券存续期内允许根据一些事先选定的参考利率指数的变化，对利率进行定期调整的债券，调整间隔往往事先预定，包括1个月、6个月、1年、2年、3年或5年。(41.)下面关于中央银行表述正确的是()。A.中央银行不能代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管B.中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：中央银行股票；中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券C.在美国，中央银行釆取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，股东享有决定中央银行政策的权利D.中国人民银行从2008年起开始发行中央银行票据，对冲金融体系中过多的流动性正确答案：B参考解析：考查中央银行相关知识。中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构。中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：第一类是中央银行股票。在一些国家（如美国），中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，但是，中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，主要用于对冲金融体系中过多的流动性。(42.)衍生工具的特点有()。①以相应的现货资产作为标的物②成交时需要立即交割③价格由基础资产决定④一般表现为合约A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正确答案：D参考解析：本题主要考查衍生工具的特点，一般是表现为一些合约，以相应的现货资产作为标的物，其价格由其基础资产的价格决定，成交时不需要立即交割，而可在未来时点交割。(43.)金融期货与金融期权的区别包括()。①基础资产不同②交易者权利与义务的对称性不同③履约保证不同④现金流转不同A.①③④B.①②④C.②③④D.①②③④正确答案：D参考解析：金融期货与金融期权的区别：基础资产不同，交易者权利与义务的对称性不同，履约保证不同，现金流转不同，盈亏特点不同，套期保值的作用与效果不同。(44.)全国社会保障基金理事会投资运行全国社会保障基金，应当坚持的原则包括()。①谨慎性②安全性③收益性④长期性A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正确答案：C参考解析：考查社保基金投资运行的原则。按照《全国社会保障基金条例》规定，全国社会保障基金理事会投资运行全国社会保障基金，应当坚持安全性、收益性和长期性原则。(45.)属于机构投资者在金融市场中的作用的有()。①有利于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接融资②有利于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场运行机制③有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行④有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④正确答案：D参考解析：考查机构投资者的作用。(46.)以下属于国际金融监管体系的有()。①美国银行监管委员会②巴塞尔银行监管委员会②国际证监会组织④国际保险监督官协会A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④正确答案：B参考解析：本题主要考查国际金融监管体系所包含的组织协会。国际金融监管体系是全球金融体系的重要组成部分，包括巴塞尔银行监管委员会、国际证监会组织（IOSCO）、国际保险监督官协会（IAIS）等。(47.)下列属于我国非金融企业债务融资工具的特点的有()。①融资工具发行对象均为作为银行间债券市场成员的机构投资者②融资工具发行参与方包括审计师事务所、律师事务所、主承销商、评级机构、增信机构等中介服务机构③定价市场化④发行方式市场化A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正确答案：D参考解析：考查我国非金融企业债务融资工具的特点。(48.)资本市场的种类包括()。①股票市场②短中期资金借贷品市场③衍生品市场④债券市场A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正确答案：B参考解析：资本市场包括股票及衍生品市场、债券及衍生品市场、中长期资金借贷市场，广义的还包括期货市场。(49.)关于基金评价指标中的夏普指数，下列说法正确的有()。①夏普指数和特雷诺指数一样，能够反映基金经理的市场调整能力②夏普指数越大，表示基金绩效越好③夏普指数能够反映基金经理分散和降低非系统性风险的能力④夏普指数同时考虑了系统风险和非系统性风险A.①②③B.①②C.②③④D.①②③④正确答案：D参考解析：考查基金评价指标中的夏普指数的特征。夏普指数和特雷诺指数一样，能够反映基金经理的市场调整能力，夏普指数越大，表示基金绩效越好。和特雷诺指数不同的是，特雷诺指数只考虑系统风险，而夏普指数同时考虑了系统风险和非系统性风险。因此，夏普指数还能够反映基金经理分散和降低非系统性风险的能力。(50.)经济政策包括()。①货币政策②财政政策③信贷政策.④债务政策⑤税收政策⑥利率与汇率政策A.①②③④⑤B.②③④⑤⑥C.①③④⑤⑥D.①②③④⑤⑥正确答案：D参考解析：经济政策主要包括货币政策、财政政策、信贷政策、债务政策、税收政策、利率与汇率政策、产业政策、收入分配政策等。(51.)除了()以外，其他持有者不具有股东资格。A.记名股东B.认购股东C.注册股东D.登记股东正确答案：A参考解析：考查记名股票和无记名股票知识点。除了记名股东以外，其他持有者（非经记名股东转让和经股份公司过户的）不具有股东资格。(52.)关于证券投资基金与股票、债券的区别下列说法正确的是()。A.基金反映的是所有权关系B.债券反映的是债权债务关系C.股票反映的是信托关系D.债券是间接投资工具正确答案：B参考解析：考查证券投资基金与股票、债券的区别。债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证。(53.)()是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。A.证券托管B.证券存管C.证券代管D.证券委托正确答案：A参考解析：考查证券托管的概念。证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。(54.)我国开放式基金于()估值，并于()公告份额净值。A.每个交易日，不晚于下个交易日B.每周五，当日C.每个交易日，当日D.每周五，两日后正确答案：A参考解析：考查开放式基金的估值频率。我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一交易日公告份额净值。(55.)()是指商业银行通过营业网点（含电子银行系统）与投资人进行债券买卖，并办理相关托管与结算等业务的市场。A.商业银行柜台债券市场B.银行间债券市场C.交易所债券市场D.证券交易所正确答案：A参考解析：考查商业银行柜台债券市场的定义。商业银行柜台债券市场，是指商业银行通过营业网点（含电子银行系统）与投资人进行债券买卖，并办理相关托管与结算等业务的市场。(56.)在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的。如果按发售价格向投资者销售国债，承销商就可能发生亏损，因此，在现行公开招标方式下，国债的销售价格是()。A.以面值出售B.以财政部统一价格出售C.以中国人民银行统一价格出售D.承销商在发行期内自定销售价格正确答案：D参考解析：考查现行公开招标方式下国债的销售价格。财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行。(57.)中国银行保险监督管理委员会成立时间是()年。A.2015B.2016C.2017D.2018正确答案：D参考解析：2018年3月17日十三届全国人大一次会议通过了《国务院机构改革方案》决定了组建中国银行保险监督管理委员会。(58.)下列不属于传统信用风险评估方法的是()。A.信用打分模型B.信用评级C.专家系统D.5Cs正确答案：B参考解析：考查信用风险评估方法。传统信用风险评估包括信用打分模型，专家系统与5Cs。(59.)可转债的转换价格在以下()情况下可以进行调整。①当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况（不包括因可转债转股而增加的股本）②当公司发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量或股东权益发生变化从而可能影响可转债持有人的债权利益或转股衍生权益时③在可转债存续期间，当公司股票在任意连续30个交易日中有15个交易日的收盘价低于当期转股价格一定比例（80%~85%）时A.①②③B.①②C.②③D.①③正确答案：A参考解析：考查公司可转换债券转换价格的三种调整情况。(60.)风险限额管理有()等环节。①风险限额设定②风险限额设定监测③超限额处理④全面风险计量A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正确答案：A参考解析：考查对风险限额环节的掌握。风险限额管理有风险限额设定、风险限额设定监测与超限额处理等，全面风险计量属于风险限额设定的第一阶段。(61.)行业分析因素，行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有()。①行业或产业竞争结构②行业可持续性③抗外部冲击的能力④监管及税收待遇⑤劳资关系⑥财务与融资问题⑦行业估值水平A.①②③④⑤B.①②③⑥⑦C.①②④⑥D.①②③④⑤⑥⑦正确答案：D参考解析：考查影响股价变动的基本因素，行业分析因素。行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有：第一，行业或产业竞争结构。第二，行业可持续性。第三，抗外部冲击的能力。第四，监管及税收待遇——政府关系。第五，劳资关系。第六，财务与融资问题。第七，行业估值水平。(62.)关于基金运作过程中涉及的费用，下列说法正确的有()。①在基金运作过程中涉及的费用包括基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用和基金管理过程中发生的费用②基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用不参与基金的会计核算③基金管理过程中发生的费用需要直接从基金资产中列支④需要直接从基金资产中列支A.①②③B.①②C.②③④D.①②③④正确答案：D参考解析：考查基金运作过程中涉及的费用。选项说法均正确。(63.)基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会()的行为。①提交募集申请文件②募集基金③发售基金份额A.①②B.②③C.①③D.①②③正确答案：D参考解析：考查基金的募集的相关概念。基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。(64.)下列()是境外主要股票市场的股票价格指数。①道.琼斯工业股价平均数②标准普尔500指数③纳斯达克指数④金融时报证券交易所指数⑤日经平均股价指数A.①②③④⑤B.①②③④C.①②③⑤D.①③④⑤正确答案：A参考解析：上述皆为境外主要股票市场的股票价格指数。(65.)按照我国《证券法》规定，证券交易必须实行的原则是()。①公正②平等③公开④公平A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正确答案：D参考解析：按照我国《证券法》规定，证券交易必须实行公开、公平、公正的原则。(66.)股票价格指数的编制方法主要包括()。①算数平均法②几何平均法③加权平均法④移动平均法A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正确答案：A参考解析：编制股票价格指数的方法不包括移动平均法。(67.)商业银行以私募方式发行次级债券或募集次级定期债务应符合下列属于商业银行发行金融债券应具备的条件的有()。①具有良好的公司治理机制②核心资本充足率不低于5%③最近3年连续盈利④损失准备计提充足A.①②④B.①②③C.②③④D.①③④正确答案：D参考解析：考查商业银行发行金融债券应具备的条件。核心资本充足率不低于4%。(68.)下列不符合《证券公司另类投资子公司管理规范》的是()。①甲证券公司设立2家另类子公司②乙证券公司未做到内控有力，设立1家另类子公司③丙证券公司采用股份代持方式与其他投资者共同出资设立丨家另类子公司④丁证券公司以自有资金全资设立1家另类子公司A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正确答案：A参考解析：证券公司未能做到突出主业、稳健经营、诚实守信、勤勉尽责、资本约束或内控有力，不得设立另类子公司。证券公司应当以自有资金全资设立另类子公司，不得采用股份代持等其他方式变相与其他投资者共同出资设立另类子公司。每家证券公司设立的另类子公司原则上不超过1家。(69.)竞争力分析的侧重点各不相同，但通常包括()。①市场占有情况②产品线完整程度③创新能力④财务健全性A.①②③④B.①②③C.①②④D.②③④正确答案：A参考解析：考查影响股价变动的基本因素，公司竞争力分析。对具体公司而言，竞争力分析的侧重点各不相同，但通常会包括市场占有情况、产品线完整程度、创新能力、财务健全性等。(70.)证券服务机构包括()。①会计师事务所②律师事务所③从事资产评估、资信评级、财务顾问的证券服务机构④从事信息技术系统服务的证券服务机构A.①②③④B.①②④C.①②③D.①③④正确答案：A参考解析：证券服务机构，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，包括会计师事务所、律师事务所以及从事资产评估、资信评级、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构。(71.)国际直接投资主要进行的形式有()。①采取独资企业、合资企业和合作企业等方式在国外建立一个新企业②收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比例③利润再投资④利用国际上金融资产的价格波动高拋低吸A.①②③B.①②④C.①②③④D.①③④正确答案：A参考解析：本题主要考查国际直接投资的形式。国际直接投资是指那些以获得国外企业的实际控制权为目的的国际资本流动，主要以三种形式进行：一是采取独资企业、合资企业和合作企业等方式在国外建立一个新企业；二是收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比例；三是利润再投资。(72.)下列关于凭证式国债的承销程序说法正确的是()。A.凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券B.财政部和中国人民银行一般每半年确定一次凭证式国债承销团资格C.发售采取向购买入开具凭证式国债收款凭证的方式，发售数量可以突破所承销的国债量D.财政部一般委托中国人民银行分配承销数额正确答案：D参考解析：考查凭证式国债的承销程序。凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。财政部和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资格，财政部一般委托中国人民银行分配承销数额。发售采取向购买入开具凭证式国债收款凭证的方式，发售数量不能突破所承销的国债量。(73.)下列关于企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件说法错误的是()。A.具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制B.具有从事金融债券发行的合格专业人员C.发行金融债券后，资本充足率不低于4%D.申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期正确答案：C参考解析：考查企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件。财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的丨⑻％，发行金融债券后，资本充足率不低于10%。(74.)证券交易所的法定代表人是()。A.会员大会B.理事长C.监事长D.总经理正确答案：B参考解析：考查证券交易所理事会。理事长是证券交易所的法定代表人。(75.)距离中央银行的货币工具最近，是中央银行货币政策工具的直接调节对象，可控性极强的货币政策目标是()。A.最终目标B.中介目标C.操作目标D.货币供应量正确答案：C参考解析：本题属于基本理解记忆类。与中介目标又被称作远期目标相对应，货币政策操作目标有时也被称作近期目标。从货币政策作用的全过程看，操作目标距离中央银行的政策工具最近，是中央银行货币政策工具的直接调控对象，可控性极强。(76.)科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为()。A.10%B.15%C.20%D.25%正确答案：C参考解析：科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为20%。(77.)我国增强金融服务实体经济能力的障碍与挑战不包括()。A.资产行业存在刚性兑付现象，预算软约束部门更易获得正规金融信贷支持，挤出了有效率的民营企业融资B.资本市场的投融资关系始终没有得到理顺C.以银行业为主导的间接融资导致风险过度集中在企业，企业融资渠道与方式相对单一D.未完全市场化的基准价格体系正确答案：C参考解析：我国增强金融服务实体经济能力的障碍与挑战包括：中国金融体系虽已初具现代格局，但是引导市场得以有效配置资源的基准价格体系利率、收益率曲线和汇率等，尚未完全市场化；以银行业为主导的间接融资导致风险过度集中在银行，企业融资渠道与方式相对单一，国有企业与地方政府融资平台等预算软约束部门在一定程度上都受政府隐形担保，使金融机构对其债务有刚性兑付预期。大型企业基础设施建设、房地产行业和地方政府平台更易获得正规金融信贷支持，挤出了有效率的民营企业融资；金融监管与行业发展的关系始终没有得到理顺，监管始终倾向于本行业的发展；资本市场的投融资关系始终没有得到理顺。(78.)证券金融公司董事、监事和高级管理人员的选任，应当经过()批准。A.证券交易所B.证券登记结算机构C.中国证券业协会D.中国证监会正确答案：D参考解析：证券金融公司董事、监事和高级管理人员的选任，应当经过中国证监会批准。(79.)《证券期货投资者适当性管理办法》从根本上体现经营机构与投资者利益的辩证统一。从经营机构角度来看，《证券期货投资者适当性管理办法》作出的要求不包括()。A.对投资进行分类评估和分类管理B.对投资提供同质化服务C.监管底线要求、自律组织规定产品名录指引D.经营机构制定具体分级标准的层层把关、严格风险的产品分级机制正确答案：B参考解析：考查《证券期货投资者适当性管理办法》的相关内容。《证券期货投资者适|当性管理办法》要求经营机构对投资进行分类评估和分类管理，为经营机构提供差异化服务奠定基础。(80.)以下()是风险偏好、风险限额以及日常风险管理得以有效实施的重要保障。A.风险预警B.风险监测C.风险控制D.风险报告正确答案：B参考解析：考查开盘价与收盘价。风险监测是风险管理的重要一环，是风险偏好、风险限额以及日常风险管理得以有效实施的重要保障。(81.)可转换债券的票面利率（或可转换优先股票的股息率）是指可转换债券作为一种债券的票面年利率（或优先股票股息率），由发行人根据()确定。①当前市场利率水平②公司债券资信等级③发行条款A.①②③B.①③C.②③D.①②正确答案：A参考解析：考查确定可转换债券票面利率的考虑因素。可转换债券的票面利率（或可转换优先股票的股息率），是指可转换债券作为一种债券的票面年利率（或优先股票股息率），由发行人根据当前市场利率水平、公司债券资信等级和发行条款确定，一般低于相同条件的不可转换债券（或不可转换优先股票）。可转换债券应半年或1年付息1次，到期后5个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后1期利息。(82.)下列关于资产证券化的种类与范围的说法正确的有()。①根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化划分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化（如高速公路收费）、债券组合证券化等类别②根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同，可将资产证券化划分为境内资产证券化和离岸资产证券化③根据证券化产品的金融属性不同，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化A.①③B.①②③C.②③D.①②正确答案：B参考解析：考查资产证券化的种类与范围。(83.)中国证监会制定了统一适用于证券基金经营机构的《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法》，主要内容涉及()。①维持适当门槛，支持机构“走出去”②规范业务范围，完善组织架构③督促母公司加强管控，完善境外机构管理④加强持续监管，完善跨境监管合作A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④正确答案：D参考解析：考查证券公司业务国际化。主要内容包括以下四个方面：一是维持适当门槛，支持机构“走出去”。整合两类机构“走出去”的条件，要求机构诚实守信、合规经营、财务状况及资产流动性良好、内部控制有力。二是规范业务范围，完善组织架构。要求境外机构突出主营业务，规范下设机构，限制返程投资，并给予现有机构36个月过渡期以达到法规要求。三是督促母公司加强管控，完善境外机构管理。要求母公司完善境外机构法人治理，建立对境外机构重大事项的集体决策制度，健全境外机构管理制度，建立健全覆盖境外机构及境外业务的合规管理、风险管理和内部控制体系。四是加强持续监管，完善跨境监管合作。细化证券基金经营机构信息报送要求，明确规定证券基金经营机构及相关人员的法律责任。完善跨境监管合作，加强与境外监管机构的信息交流，及时了解境外机构相关情况，有效防范和处置跨境金融风险。(84.)以下属于证券市场融资的基本形式是()。①资金赤字单位在市场上向资金盈余单位发售有价证券②资金赤字单位在市场上募得资金③资金盈余单位购人有价证券④获得有价证券所代表的财产所有权、收益权或债权A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正确答案：D参考解析：证券市场融资的基本形式是：资金赤字单位在市场上向资金盈余单位发售有价证券，募得资金，资金盈余单位购入有价证券，获得有价证券所代表的财产所有权、收益权或债权。(85.)股票的相对估值方法中，“可比公司价值/可比公司某种指标”被称为倍数，常用的倍数包括()。①市盈率倍数法②企业价值/息税前利润倍数法③市净率倍数法④企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法A.①③B.①②③④C.①②D.①②③正确答案：B参考解析：考查股票的相对估值方法。可比公司价值/可比公司某种指标”被称为倍数，常用的倍数包括：市盈率（P/E）倍数、企业价值/息税前利润（EV/EBIT）倍数、企业价值/息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA）倍数、市净率（P/B）倍数、市销率倍数（P/S）等。(86.)根据《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于()投资或者活动。①承销证券②向他人贷款或者提供担保③从事承担无限责任的投资④买卖其他基金份额A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④正确答案：D参考解析：考查对于公募基金财产的监管。按照《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于下列投资或者活动：承销证券；向他人贷款或者提供担保；从事承担无限责任的投资；买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；向其基金管理人、基金托管人出资；从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。(87.)投资者应当通过深市人民币普通股票账户进行港股通交易。港股通交易以港币报价，投资者以()交收。A.人民币B.港币C.美元D.欧元正确答案：A参考解析：考查港股通交易相关知识点。投资者应当通过深市人民币普通股票账户进行港股通交易。港股通交易以港币报价，投资者以人民币交收。(88.)我国债券交易市场分为场外市场和场内市场，其中市场参与者限定为个人的是()。A.场内市场B.场外债券零售市场C.银行间市场D.银行间柜台市场正确答案：D参考解析：我国债券交易市场分为场外市场和场内市场。场外市场包括银行间市场和银行柜台市场，前者的市场参与者限于机构，属于场外债券批发市场；后者参与者限于个人，属于场外债券零售市场。场内市场包括上交所和深交所。(89.)债券按利率是否固定分类，可以分为()。A.公募债和私募债B.固定利率债券、浮动利率债券和可调利率债券C.利率债和信用债D.短期债券、中期债券和长期债券正确答案：B参考解析：考查债券的分类。债券种类很多，依据不同的标准有不同分类。按利率是否固定，债券可以分为固定利率债券、浮动利率债券和可调利率债券；按发行方式，债券可以分为公募债和私募债；按信用状况，债券可以分为利率债和信用债；按期限长短，债券可以分为短期债券、中期债券和长期债券。(90.)能提高适应新常态下经济运行的特点，使货币政策调控的前瞻性、灵活性和有效性增强的是()。A.—般性货币政策工具B.选择性货币政策工具C.创新性货币政策工具D.其他货币工具正确答案：C参考解析：随着我国经济发展进人新常态，人民银行货币政策调控主动作出调整，创新推出了一系列货币政策工具。这些政策工具较好地适应了新常态下经济运行的特点，使货币政策调控的前瞻性、灵活性和有效性增强。(91.)保险公司次级债务的偿还只能在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于()的前提下才能偿付本息。A.100%B.150%C.200%D.300%正确答案：A参考解析：考查保险公司次级债务的偿还。保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能偿付本息；并且，募集人在无法按时支付利息或偿还本金时，债权人无权向法院申请对募集人实施破产清偿。(92.)()是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。A.商业银行资本补充债券B.商业银行次级债券C.商业银行金融债券D.商业银行一般债券正确答案：B参考解析：考查商业银行次级债券的定义。商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券(93.)改革后创业板强制退市的类型有()。①交易类②重大违法类③财务类④规范类A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正确答案：D参考解析：与科创板相似，改革后的创业板退市同样包含财务类、交易类、规范类和重大违法类四种强制退市类型。(94.)中国证监会各地方证监局主要负责的机构的监管对象包含()。①注册