《ST昆机财务造假动因及防范措施研究》9000字

ST昆机财务造假动因及防范措施研究目录TOC\o"1-2"\h\u31369摘要 1143741引言 344611.1研究背景及意义 3289151.2国内外研究现状 3274591.3研究内容及方法 5247962相关理论 812532.1GONE理论 8130582.2风险因子理论 981772.3冰山理论 10249603ST昆机财务造假动因 11310163.1案件回顾 11319723.2造假动因分析 12129334ST昆机财务造假的手段及危害 17113464.1ST昆机财务造假的手段 1759654.2ST昆机财务造假的危害 1950945财务造假的防范措施 21208445.1完善内部控制制度 21315115.2加强管理层监督 2189145.3有效的会计监督体系 2169415.4加强会计职业道德建设 2127425.5加强会计工作管理 22321775.6加大惩罚力度 22158415.7社会舆论监督，多方共同作用 22221726结论与不足 2321110参考文献 24摘要本文以ST昆机为研究对象，运用案例研究法，基于财务舞弊理论，探究财务造假对国家，社会和个人的影响。研究发现ST昆机以存货不实、虚增收入、虚减费用、账目不规范为造假手段，严重损害国家宏观调控能力，损害有关信息使用者的利益，对证券市场造成危害以及对会计行业造成危害和不利于思想道德建设。通过对ST昆机财务造假的动因和手段进行剖析，提出应完善内部控制制度，加强管理层监督，建立有效的会计监督体系，加强会计职业道德建设，加强会计工作管理以及加大惩罚力度和社会监督的建议。关键词：舞弊理论；财务舞弊；防范措施1引言1.1研究背景及意义1.1.1研究背景世界已进入经济全球化时代。当前，中国经济发展实现了从高速增长向高质量发展的转变。受形势影响，新一轮经济周期速度变慢，市场压力变大，导致一系列的问题逐渐出现。在此形势下，财务造假也更容易表现出来。上市公司财务造假事件不仅在一定程度上侵害了投资者和其他利益相关者的利益，而且影响了国家宏观调控能力，造成了国家资源的损失和浪费，影响了资本市场的正常秩序。财务舞弊是指上市公司为了公司利益或其他目的而虚假地增加收入、减少费用的行为。上市公司财务报告本身就有其隐蔽性和复杂性，公开的数据是否可信，在识别方面有一定的难度。会计体系的演变和健全以及会计信息质量是人们关注的重中之重。本文以ST为例，全方位了解上市公司财务舞弊的动机，分析其手段和危害，并提出相应的措施。这对于提高未来资本市场的资源分配，增强人们对资本市场可靠性的信心是非常必要的。1.1.2研究意义舞弊问题虽然已经被处理了很多次，有相关的法律法规，但它仍然存在。对财务舞弊的研究仍然是非常必要的，首先，从国家的角度来看，财务舞弊阻碍了国家的经济控制，影响了国家的经济计划;其次，财务舞弊破坏了社会投资环境，不利于社会经济管理;最后，财务舞弊影响了投资者的投资选择，在一定程度上不利于投资者获取合法权益。因此，有必要对财务造假的具体原因进行研究和了解。1.2国内外研究现状1.2.1国外研究现状MengChen,XiaobingHuang（2020）揭示了风险态度与财务舞弊的关系，提出保持理性的风险态度是抵制财务舞弊的最有效方法[1]。HuixinGong;XiaobingHuang(2020)研究发现金融知识与财务造假不可分[2]。LinLiao,GuantingChen,DengjinZheng(2019)发现企业社会责任对企业财务舞弊的影响，发现企业社会责任是一种道德行为，可以减少财务不当行为[3]。1.2.2国内研究现状任艳娇（2020）指出最近几年因财务造假案件的发生，影响了证券市场的良性发展，并且损害了投资者的利益[4]。许瀚文（2020）通过对ST昆机财务舞弊的动因分析及治理对策研究，提出了相应的防控财务舞弊的治理对策[5]。张继德和姜园园（2020）发现财务舞弊行为的4个主要动因[6]。韦丽霞（2020）提出淘汰一些不符合标准的公司，对资源配置进行优化以实现资本市场的蓬勃发展[7]。杜青松（2020）发现部分企业为了达到一定的经济指标，适应当代经济发展的趋势而进行财务造假，当这一行为被发现后，不仅会影响经济发展，还会对企业本身造成损害以及影响投资者的选择[8]。张悦（2019）认为监管机构要合理划分相关责任，对上市公司的行为进行监督[9]。周依彤（2019）认为有关退市合理制度与行业规范的缺失使市场受到影响[10]。刘子卉（2019）认为真实、充分、及时、详细的进行信息披露是上市公司应该做的事，投资者可以根据这些信息进行投资决策[11]。邓小朱和刘柯隶（2019）指出内部控制严重失效与财务造假之间的联系[12]。夏晓忠（2018）分析财务造假的主要手段以及财务造假的动因[13]。赵则铭和陈金金（2018）认为提高企业的会计信息质量，对会计舞弊进行防范以及首先考虑公众利益才是重中之重[14]。任泽（2018）认为当代经济体制变革，要健全相关制度和规范相关控制制度才能适应经济发展[15]。1.2.3研究评述国内外有关学者通过围绕财务造假等都一直进行着广泛而深入的研究，国内学者更注重于学习借鉴应用方面的研究，即使已有不少研究者采用相关理论对相关个案进行研究与分析，但本文则是对ST昆机财务造假案例进行分析性研究，在于通过此案，验证和发现财务造假所存在的普遍现象与问题，并期望能够有所启示。1.3研究内容及方法1.3.1研究内容研究内容如下。绪论。介绍在什么样的背景下进行研究，为什么要研究以及现状，并对此进行评述。相关理论。主要介绍了三个理论。ST昆机财务造假的动因。阐述了五大动因。ST昆机财务造假的手段及危害。财务造假的防范措施。结论与不足。对本文所写内容进行总结，并从中找出不足。图1研究框架1.3.2研究方法（1）文献研究法围绕本文的研究目的，查阅相关文献，对查找出来的资料整理思路。总结概括进而形成自己的观点与认识，最终对所要研究的问题有一个全面地了解认识。（2）个案法和经验总结法以ST昆机为研究对象，系统的收集数据与资料，通过调查研究，深入具体剖析，全面地了解ST昆机基本情况以及产生问题的手段过程，最后再有针对性地提出对策和建议，预防和抑制问题的发生。（3）比较分析法比较中外金融舞弊法律制度的差异，分析我国现行法律制度与国外制度的差距，为我国的发展提出建议;其次，通过ST昆机的财务造假，研究我国现行会计制度以及市场存在的问题。2相关理论2.1GONE理论2.1.1贪婪因素贪婪是一种没有满足的欲望。管理职位使他们能够控制和做出决定。他们可以控制财务报告向公众披露的内容，通过美化财务报表来满足自己的利益和内心的贪欲。在很大程度上，管理层导致的财务舞弊取决于他们对会计数据的控制程度。当同一个人同时担任两名高级管理人员时，公司更容易发生财务舞弊。管理者对收益的波动性和稳定性的态度与财务舞弊的可能性正相关。财务舞弊可以虚假地提高公司的利润，从而提高其股价，使母公司受益，并给予管理层更高的评级。其次，高级管理人员要想获得晋升、奖励和薪酬，就必须利用好业务指标和业务质量。这就是为什么拥有一份“漂亮”的财务报表如此重要。2.1.2机会因素“机会”因素与管理者具有一定的权力有关。如果没有及时的监督和约束，管理者就会利用其优势进行非法操纵，从而发生欺诈行为。沈阳机床股份有限公司为ST昆机的控股股东，持有25%以上的股份，单一占主导地位。现代国有企业改革中，国家与企业之间存在着多层的代理关系，由于代理关系的间接性会导致信息在传播过程中失真以及责任对接存在冲突，从而导致发生机会主义行为。ST昆机在发生舞弊的几年时间里，频繁更换财务总监。每隔一段时间的更替使每一位在任的财务总监任职都不超过一个会计年度，从而缺少了监督，提供了财务造假的机会。2.1.3需要因素舞弊者从事财务诈骗的原因有很多，但最常见和最基本的原因是“需要”。一切行动都是出于需要。ST昆明机床财务造假的需要是连年亏损，经济压力大，需要获得持续融资资格。但是其财务状况不容乐观，业绩不达标，曾经辉煌过的企业如今却只能靠财务造假来保全企业。2.1.4暴露因素舞弊是欺骗和隐瞒。暴露因素会影响人们的行为和选择。而人们在做出决定前会考虑舞弊的后果，也会对其行为产生影响。暴露是指财务舞弊被揭发的概率和对舞弊者的惩罚。ST昆机一直未被检举是其得以隐瞒财务舞弊多年的原因。2013年至2015年，审计事务所均出具了标准的合格审计报告。这说明相关审计人员缺乏职业道德，没有恪守相关准则。财务舞弊的发生是没有严格的措施和严厉的机制，从而企业才敢频频出现此类事件。ST昆明机床自曝财务造假后被处以60万元罚款;董事长被给予警告和罚款30万元。但与夸大的2.28亿元利润相比，罚款几乎“微不足道”。财务造假暴露的可能性低，处罚力度小，导致企业财务造假成本低，使企业敢于承担风险，不惜挑战道德和法律的底线。2.2风险因子理论舞弊风险因素是由个别风险因素和一般风险因素组成的。个别风险因子是指受个体影响的因素。一般风险因子是指受整体影响的因素，包括机会、被发现的可能性、被发现后对其的惩罚程度。人们对利益的追求是永恒的，对利益的过度追求会使人贪婪，导致一系列的问题。正当的利益追求不仅需要制度的制约，更需要人自身的道德品质、良好的道德行为和社会责任。君子爱财，得之有道，企业应通过正确的途径获得利益。此外，企业还应该有良好的治理结构来约束管理者的权力。在缺乏道德约束的情况下，为了满足贪婪的利益需求，会进行一系列的舞弊行为。进行财务造假的动机除了获取利益外，还是为了自身发展。但无论如何进行财务造假都是不被允许的。虽然有一定的竞争和压力会促使企业发展和促进经济发展，但是不能使用非正常手段，不能影响社会秩序。导致财务舞弊的机会因素包括公司治理结构的不完善和内部监督机制的失灵。管理层从不完善的治理结构中寻找机会，内部控制不完善使人员疏于监督从而降低了舞弊被发现的可能性。2.3冰山理论该理论指出舞弊显现出来的只是一小部分，更多的是隐藏在背后不为人知的事情。从结构和行为的角度考察舞弊时，对于显而易见的结构部分比较容易进行观察，而人的行为因素是不容易识别的，人们可以掩饰自己的行为从而导致不易判断。以ST昆机为例，财务造假的原因不仅在于公司的结构和控制机制，还在于公司是否存在退市压力以及行为人的个人因素和一定的责任感，对于后者需多加注意。3ST昆机财务造假动因3.1案件回顾3.1.1公司简介ST昆机是制造大型精密机床的优秀企业，先后研发出140多个“中国第一”的产品，是云南省和国内装备行业唯一在境内和境外上市的A+H股上市公司。但是由于2014至2016年净利润连续为负，涉及两项退市指标，2017年净利润依旧为负。截止2017年12月31日ST昆机公司资产、收入与净利润情况如图2所示，资产负债率达到102%。图22017年12月31日ST昆机公司资产、收入和净利润情况数据来源：上市公司财务报告3.1.2案件介绍由于政策调整，自2011年下半年开始机床行业市场不景气，市场开拓能力不足，应对风险能力不强，产业不集中。2017年自曝财务造假丑闻。在其发布的通知中得知：2016年存在存货不实、收入跨期等问题,该公司立即启动自我检查,发现前一年也有财务违规问题。2017年3月21日，ST昆机A股跌停，H股跌13.7%。2017年3月22日，中国证监会立案调查ST昆机的财务违规行为。2017年5月23日，ST昆机被上海证券交易所停牌，并面临退市风险。该公司于2018年终止上市。3.2造假动因分析3.2.1受现实利益的驱动昆明机床一直是机床行业龙头企业，但近年来受到市场需求疲软的影响，面临困境。在当前以创新谋发展的时代中，经济政策变革，传统的工业已经不能适应社会的发展，需要调整经济结构，提高创新能力，多方式获取利润。而ST昆机转型较慢，无法快速适应市场变化。从表中可以看出ST昆机处境艰难，连续三年利润为负。其公开的利润中除2013年为正，其余两年为负且连续三年虚增利润。因此，机床经营环境面临的困境还存在许多未知性，要想改变目前的经济状况，就要对自身进行整改以及向外寻求融资。受现实利益的影响，昆明机床走上了财务造假的错误道路。2012年，ST昆明机床的增值和净利润率大肆下跌，净利润和净资产收益率由正转为负。如果该公司在2013年没有盈利，交易所将对其股票发出退市风险警告。一旦给予特殊待遇，公司的声誉将受到严重影响。ST昆明机床并没有及时采取防止获利能力下降的有利措施。反而走上了不被允许的道路。数据来源：新浪财经从表2中可以看出ST昆机的盈利能力逐年下降，由此，企业有巨大的融资压力。公司不得不向外寻求融资，只有资金充足才能保证正常的生产经营活动。数据来源：上市公司财务报告3.2.2退市的生存压力受政策影响以及新一轮经济形势下要求企业进行改革，工业行业没落，昆明机床转型尚未成功，收入大不如前，利润一直处于下降状态。图3ST昆机2008-2017年净利润数据来源：新浪财经从图3中可以看出，ST昆机的净利润自2008年开始一直下降，至2012年降为负值。虽然2013年净利润开始上升并转为正值，但扣除损益后仍然是亏损状态。2014年至2017年净利润的负值越来越大。根据规定连续三年亏损将会被退市，但是ST昆机面临的困境使其不能够获得足够的利润，加之工业进入衰退期，机床生产供大于求，转型也未有很好的效果。在这种压力下，ST昆机想要扭亏为盈来改变这种状况只能通过非正当手段。3.2.3造假成本低在ST昆机财务造假丑闻曝出后，专业人员也表示，在A股市场财务造假的现象是很普遍的，受市场环境的影响，造假现象见怪不怪。加之成本低，被发现之后所承担的后果轻。因此，舞弊事件层出不穷。2018年2月5日，中国证券监督管理委员会对ST昆机处以60万元罚款，对相关责任人的罚款情况如表4所示。数据来源：新浪财经3.2.4公司治理结构存在缺陷从图4中可以看出各股东占股比例中可以看出其内部结构存在缺陷，前三个都是国有企业，在股本结构中占股较多，在公司占据主要地位，而其他股东占股较少，在参与日常经济决策上话语权较小，导致其对公司的监管缺乏积极性，表明昆明机床内部控制不完善，未在各主要方面保持有效性。图4ST昆机股本结构数据来源:新浪财经3.2.5监督力度不够首先，管理层应该加强监督，加强内部控制机制，防止财务舞弊行为的发生，但是ST昆机的管理层也并未加强监督，自身也没有履行好责任。其次，作为注册会计师应该对其财务报告的真实性进行负责，但是会计师事务所并未对其财务报告进行真实披露。4ST昆机财务造假的手段及危害4.1ST昆机财务造假的手段4.1.1存货不实审计人员在2016年的年度审计中发现昆明机床存在存货不实和账外库存的问题。图5中列出了2013年至2016年ST昆机存货情况，可以看出2013年至2015年一直呈增长趋势，经相关人员进行查证和记录后发现，昆明机床2013-2016年机床存货不实，金额为9600万元。图52013-2016年ST昆机存货情况数据来源：新浪财经4.1.2虚增收入2013-2015年，ST昆机通过虚假构造交易行为的手段增加收入。从表中可以看出ST昆机2013年-2015年每季度的收入都在增加，但其收入在2013年就已经为负，加之行业不景气，生产供大于求，所以可以看出其收入存在虚增情况。表5ST昆机2013-2015年营业收入情况时间营业收入/万元2013年3月31日17390.352013年6月30日35321.70续表52013年9月30日62129.002013年12月31日106283.532014年3月31日12700.932014年6月30日38843.432014年9月30日63711.832014年12月31日86788.932015年3月30日20635.032015年6月30日48144.842015年9月30日62976.022015年12月31日77659.48数据来源：新浪财经4.1.3虚减费用按照规定，应将辞退福利计入当期损益，计算相关的费用。但是ST昆机2013-2015年却没有全部计提，通过这样的手段降低企业的成本支出，增加净利润，最终达到粉饰财务报表的目的。图6ST昆机2013-2015年计提各项福利费数据来源：新浪财经4.1.4账目不规范对ST昆机的控股子公司审计时，审计人员发现附加的笔记有被改动的地方，以及存在多个账套和第三方借款业务的问题,由此可以推测出其业务存在不真实性和资金来源不明,但是其子公司并没有对此做出解释。4.2ST昆机财务造假的危害4.2.1严重损害国家宏观调控能力准确、真实的会计信息能够帮助政府部门更好的进行宏观调控。企业的会计数据中包含了大量的信息，需要保证其真实性，相关部门通过阅读相关信息及时进行调控。财务造假会导致提供虚假信息，使所报信息失真，国家根据虚假会计信息进行控制和制定经济计划都会影响社会经济秩序的正常运行。4.2.2损害有关信息使用者的利益首先，对企业的危害。企业的目标是追求利润最大化，这就需要良好的管理，而管理又依赖于信息的应用。财务会计可以反映企业过去的经济活动。ST昆机提供的财务信息是管理者评价过去成就和不足的基本依据。如果会计信息不真实，就会使企业做出错误的决策，给企业带来不可估量的损失。其次，对相关投资者的危害。投资需要根据信息来进行，信息的正确与否在很大程度上影响着人们的选择，正确的信息给投资者带来收益，错误的信息导致错误的决策，从而带来经济损失。4.2.3对证券市场造成危害ST昆机财务造假会使会计信息失去真实性，而会计信息对证券市场有着重大影响，市场能否高效运行、投资者能否放心进行投资都与会计信息的真实性有关。财务造假也会对证券市场其他方面产生影响，影响人们对市场的信心和信任。4.2.4对会计行业造成危害会计工作的正常运行和会计职能作用的有效发挥都离不开真实的会计信息，会计本身就是严肃认真的一个行业，应该秉持公平公正、不做假账，造假行为的发生会使会计行业的环境受到影响，还会影响会计人员的职业行为规范。如果人们长期处于舞弊环境将会对人的行为产生影响，会计人员本身就应该遵守职业道德，规范自身行为，但是环境的影响会使人们不在严格遵守，改变行为的规范性。4.2.5不利于思想道德建设财务造假会助长腐败、权力交易等不良习惯，也会使人们通过虚假的金融数据获得金钱或晋升。但这只是暂时的，财务舞弊是不能被用来逍遥法外的，国家是不会宽恕这种行为的。思想道德在一个较好的环境中形成的是良好的，在舞弊环境中则是处于一个不好的层次。我们应该养成良好的思想道德，弘扬社会正气，而不是为了一些钱财诱惑去帮助人们进行财务造假。任何时候我们都不应该没有道德，去做一些不应该做的事，良好的思想道德应该被坚守住。5财务造假的防范措施5.1完善内部控制制度仅仅通过外部因素来预防财务舞弊是不够的，还要通过内部措施，否则舞弊现象仍会不断出现。所以企业应制定有效的内部审计制度，使其内部控制制度更加完善，内部分工明确，程序严格把关，层层审批，使企业的管理更加有效，从而在一定程度上防止财务造假行为的发生。5.2加强管理层监督管理层是促成财务造假的根本原因也是防范财务造假的重要方面。管理层应该经常对公司状况进行检查，很多管理层缺少对公司的监管，发生财务造假也不知情。应定期展开自查，检查公司财务状况，让公司人员不敢随意进行造假，防止这种行为的发生。5.3有效的会计监督体系有效的会计监督体系可以使会计工作平稳运行。建立有效的会计监督体系可以从公司内部展开，进行监督。还可以发挥政府作用，加强政府部门监督。同样，社会监督也是必不可少的。它们之间相互联系，共同发生作用，构成会计监督体系这一有机整体。5.4加强会计职业道德建设财务造假的主要动机是业绩压力和经营状况，但是人们在追求经济利益以及保全公司的同时却忽视了会计职业道德。适当的追求经济利益是必须的但是过分追求而忽视原则与底线就另当别论了，应当在遵守职业道德与相应的社会责任感的基础上进行经济活动。因此，加强企业中的人员水平和道德建设，建立行为准则就显得尤为重要。其次，加强职业道德的宣传教育。不仅要有理论知识还要在实践中坚守职业道德，不断进行自我评价。最后，会计从业人员也要不断提高自身修养。5.5加强会计工作管理防范会计信息造假还应提高对会计管理的认识，树立正确的管理理念，充分发挥会计工作在企业生产生活中的应用。其次，要提高管理水平，加强对员工专业知识和技能的培训，以衡量风险。还应加强自身管理，企业在会计工作管理中应结合自身实际，具体问题具体分析，合理有效地进行管理。5.6加大惩罚力度我国对财务造假的惩罚很低,对上市公司虚假陈述财务报告的行为最高罚款仅60万元，对于直接负责人员的罚款不超过30万元，而且也只是采取一些罚款或者行政手段，并没有威慑力。应该加大惩罚力度，提高罚款金额并且追加刑事责任，还可以通过对其财产进行处罚，加大经济处罚力度。5.7社会舆论监督，多方共同作用社会舆论监督是非常有效的一种形式，仅靠一人之力不容易察觉违法行为但是社会大众一起监督所产生的效果是不容忽视的。现在以进入网络时代，人们不仅可以在现实生活中进行监督，还可以通过网络平台进行监督。网络传播的速度如此之快，一旦产生网络效应，各方都会对此给予关注，事情解决的速度就会加快。通过社会舆论监督财务造假，人们可以通过新闻媒介对此表达意见，形成一定的舆论从而引发关注，发现存在的问题并及时解决，可以减少财务造假行为。6结论与不足本文以ST昆机为例，通过对公司情况进行分析，分析其造假的手段及动因，提出财务造假的危害，列举防范措施。舞弊行为存在于企业的各个环节，存在的危害也是巨大的。财务舞对公司的发展以及员工的行为都产生了显著的影响，近年来，我国越来越重视这方面的管理工作。为了降低财务造假事件发生的概率，应当有适当有效的会计监督体系，公司内部控制也应完善，管理层要及时进行监督。此外会计人员也应遵守会计职业道德，政府加大惩罚力度，社会舆论及时监督。从而保证市场的正常秩序，推动经济的健康稳定发展。最后，本篇对ST昆机财务造假案例分析的论文写作，让我学到了很多的知识也有颇深的感受。从刚开始的上网对此事件进行了解到网上相关论文阅读，让我逐步加深了对此事件的认识。在摸索中我的论文体系完善起来，也让我知道了不仅作为一名财会人员需要认真谨慎，任何时候都应保持这种状态。而我要学习的地方还有很多，要充实提高自己的地方也还有很多。当然我的论文也存在不足之处，请老师批评指正。参考文献[1]AFinancialFraudDetectionModelBasedonLSTMDeepLearningTechnique[J].JournalofAppliedSecurityResearch,2020(4):15-30.[2]MengChen,XiaobingHuang.TheRelationshipbetweenRiskAttitudeandFinancialFraud:EvidencefromChina[J].ScientificJournalofEconomicsandManagementRe