互联网服务业投资报告

xxxx年互联网服务业投资分析报告中国证券市场研究设计中心研究开发部PAGE2北京国经联信息技术研究中心xxxx年互联网服务业投资分析报告中国证券市场研究设计中心研究开发部PAGE1北京国经联信息技术研究中心目录TOC\o"1-3"\h\z1产业概述 11.1概述 11.1.1互联网服务业的产业构成 21.1.2与上下游产业带的互动 31.1.3二次定位 41.2全球互联网络发展概况 61.3中国互联网络发展概况 91.4中国互联网络应用概况 151.5中国互联网交换中心的建设与发展 212产业组织状况分析 272.1市场特点 272.1.1中国概念网络股股市表现的转变 272.1.2中国的宽带发展 282.1.3门户网站重新定位，赢利模式做重大调整 312.1.4基础网络服务分析 352.1.5网络免费时代的结束 372.1.6互联网服务与移动业务结合更趋紧密 402.1.7网络资源相对集中，不利市场竞争 432.2技术状况 522.2.1概述 522.2.2下一代互联网 532.2.2移动互联网 552.2.3网络安全 552.2.4国内外新技术介绍及发展趋势 572.2.5国内技术与国外技术的差距 582.4相关产业分析 592.5行业经济效益分析 653我国互联网服务市场发展概况 663.12002年互联网服务业市场规模 663.2互联网服务业市场结构 683.3我国互联网接入服务市场分析 683.3.1ISP服务商与主要区域市场情况 743.3.2宽带接入服务发展情况 773.3.3互联网接入服务市场存在的问题 863.3.4互联网接入服务发展趋势及影响因素 863.4我国互联网内容服务提供商(ICP)现状分析 873.5IDC(INTERNETDATACENTER)市场 924产业发展趋势 1054.1产业发展趋势 1054.2产业的生命周期分析 1114.3SWOT分析 1145政府政策及相关规定对产业的影响 1205.1概述 1205.2政策及其影响 1225.3加入WTO对产业的影响 1256重点企业分析 1326.1中国互联网公司的经营现状 1326.2A股上市公司——海虹控股 1376.3三大门户网站分析 1407产业投资价值分析 1487.1风险分析 1487.1.1政策环境与政策风险 1487.1.2技术风险 1497.1.3经营风险 1497.2产业成长性分析 1507.3产业投资机会 1528信贷建议 153参考书目 155附表TOC\h\z\t"表题"\c表1：按顶级域名分类的主机数 6表2：部分国家和地区顶级域名下的主机数 6表3：全球网民数量（2003年1月） 7表4：DSL宽频普及率前十名国家和地区 8表5：我国上网计算机数 10表6：我国上网用户人数 10表7：CN下注册的域名 11表8：CN域名的地域分布 11表9：WWW站点域名类别分布 12表10：WWW站点的地域分布 12表11：APNIC分配给我国大陆IP地址情况 13表12：CNNIC的IP地址分配联盟成员的IP地址情况 14表13：中国互联网络一览表 21表14：交换中心具体连接带宽 25表15：北京交换中心数据流量（2002年3月） 25表16：CN域名的地域分布 44表17：在线数据库及记录的地域分布 45表18：拥有在线数据库的各类网站比例 49表19：2002年中国通用管理软件产品销售额及市场比例 63表20：企业综合绩效分析 65表21：企业财务指标 65表22：企业综合指标 66表23：中国互联网市场整体规模 66表24：中国互联网络发展状况统计数据 72表25：2001年互联网接入服务市场规模 73表26：互联网接入用户ARPU值 74表27：ISP服务商用户地域分布 75表28：网民分布比例前6位省、市增长情况 76表29：中国主要宽带接入运营商分析 81表30：国内三大门户广告经营状况 92表31：中国IDC市场规模 92表32：中国大陆IDC市场占亚洲市场的份额 93表33：国内IDC运营商 95表34：国内IDC运营商优劣势分析 96表35：国际IDC公司业务范围比较 100表36：国内IDC公司业务范围比较 100表37：主要IDC运营商在中国的市场分布 101表38：主要IDC运营商的收入及市场份额 102表39：大中国IDC市场各运营商运营能力对照表 102表40：IDC服务商运营能力 102表41：海虹控股网络游戏业务（2000-2002） 137表42：海虹控股——偿债能力分析 139表43：海虹控股——资本结构分析 139表44：海虹控股——经营效率分析 139表45：海虹控股——盈利能力分析 140表46：海虹控股——投资收益分析 140表47：海虹控股——财务结构分析 140附图TOC\h\z\t"图题"\c图1：2002年全球网络用户示意图 8图2：2002年全球电子商务收入示意图 9图3：我国上网用户人数 10图4：各类域名所占比例 11图5：交换中心结构 24图6：中国互联网市场（不包括网络接入，电子商务） 67图7：中国上网用户数半年度环比增长率（1999-2002） 67图8：中国互联网市场 68图9：各类型上网用户人数（万人） 70图10：ISDN、宽带上网用户人数（万人） 70图11：使用其它设备上网用户人数（万人） 70图12：2002年互联网接入服务收入来源的比例 74图13：2002年新增互联网用户结构比例 74图14：近期中国ADSL用户规模发展情况 80图15：近期中国LAN用户规模发展情况 81图16：宽带接入市场 82图17：中国宽带接入用户在运营商的分布 82图18：中国未来两年宽带接入用户数量发展趋势预测 83图19：SP手机短信市场（2001-2003） 88图20：中国网络游戏市场规模（含周边产业）（2000-2004年） 89图21：中国网络教育市场（2001-2003） 91图22：中国网络广告市场（1999-2003） 92图23：中国IDC市场规模 93图24：亚洲IDC市场增长和中国份额变化 93图25：海虹控股——每股摊薄收益 138图26：海虹控股——每股加权净资产 138图27：海虹控股——净资产收益率 139图28：三大门户网站的经营纯净绩效 144图29：2002年以来中国门户网站的股份趋势图 146图30：三大门户网站业绩对比 1471产业概述1.1概述经过几年的时间，互联网在中国的发展速度超越了所有人的预测，而在互联网的强势推动和改造过程中，国民经济信息化正由浅层转向深层，从边缘化转向中心化，从次主流转向主流。在目前信息化建设过程中，最突出的表现其实是经济网络化的发展。互联网正在以全面渗透、彻底改造的姿态出现在国民经济中大部分重要层面和组成部分。工业、农业、石化、金融这些主流经济的网络化正在成为经济发展的主题，在这样的大背景下，纯粹的或者说狭义的.COM公司已经不再成为人们谈及互联网时所关注的重点。IT从InformationTechnology（信息技术）转义为InformationTimes（信息时代），一个大IT的概念开始形成。大IT的出现，表现为信息产业这样一个以技术、产品为旧有概念的产业，正在向以应用、服务为特征的互联网产业转型或者说进化。这里将互联网单独作为产业来讲，其实是将其概念作极大化的处理，因为将来互联网融入社会生活各个层面，所有产业都能归入互联网这个范畴中。但究其相关性而言，在这样一个产业圈中，已经出现并正在孕育自身的生态链，在大IT概念的背后，横向产业体系的形成之势已经喷薄而出。应该看到，到今天，互联网所涵盖的范围，这个概念所具有的外延正逐步扩展，而横向产业体系的出现则意味着与互联网有关的每一个unit（单位）都在生态链上环环相扣，其结合边缘也结合得更紧密。它所具有的特征就是：渠道、产品、应用乃至市场，普遍出现迅速的外部化趋向。在这样一个产业体系里，由于出现大规模的调整和分化，加上后来者对产业本身认识的提高及更具科学性，上下游以及中间带的区分得到了所有产业成员的认同。同时，由于互联网技术的日益飞速发展，社会化认识和环境不断得以改善，互联网自身也促成了这个产业体系产生蜕变。随着互联网的深度发展，以及产业体系的雏形彰现，网络经济的概念越来越清晰。网络企业分别站位于三个产业带：一路退回IT“为互联网做”，提供研发、硬件、软件；一路进入各个传统产业以及在新诞生的行业里“用互联网做”；而另一路，也是各种势力盘踞，分化组合最为激烈的一路，则处于IT与其它各个新老产业之间、市场潜力巨大的中间产业带——这就是正在发展中的互联网服务业，或者说他们是“做互联网”的。1.1.1互联网服务业的产业构成在这样一个紧密相扣，中心清晰的产业链中，位于上游的是产业的最底层，他们是技术研发、产品的制造者，其代表是CISCO、Lucent、惠普、IBM、华为、中兴等；位于下游的则是诸如养殖、纺织、勘探等传统行业。而居于其中的相当大的一个产业群是提供各种服务的网络公司、IDC、ASP、ISP、应用软件商、解决方案和系统集成提供商等等各种服务提供商。同时，在产业带边缘其界定则相对模糊，即一些企业按照业务的不同能够归入不同的产业带中去。比如联想，如果谈它的网卡和PC，它是作为网络接入设备的制造商，应该纳入第一个产业带；但同时联想又有FM365这样为其PC提供增值服务的网站，并且经营ISP这样的业务，毫无疑问应归于互联网服务提供商。再比如，中石化这样典型的传统企业，如果在钻井取油之外，将原油及其衍生品的买卖通过它的网站来进行的话，它也许就扮演了一个B2B交易平台的提供商。如果我们仔细分析互联网服务业的构成，不难发现，上游的IT技术和产品企业是整个网络经济的动力之源，而体现网络经济价值之本的则是这些服务提供商，因为正是他们促成了主流经济的网络化，为互联网提供服务与应用。我们可以这么理解：互联网服务业是国民经济网络化的实施者，同时是应用平台的搭建者。互联网服务业的产业构成在三个产业带中最为纵深也最为细分。这其中有从传统IT企业分化出来的一部分，比如IDC、ASP、系统集成商，也有互联网企业与传统产业逐步走向结合的新兴网络公司，比如启迪教育网、三九健康网和中国寻书网等。还有一部分则是原来的.com公司经过调整与转型以后继续发展而来的，比如阿里巴巴、证券之星、亚商在线等，它们不是单纯的ICP，由此也脱离了原来狭义.com公司的范畴。1.1.2与上下游产业带的互动互联网服务业一出现，就表现出自身强烈的生命力，如同春潮涌动的汇水，滚滚向前，这是因为从构成它的几部分来看，每一部分都是原来产业带中最具活力的成员，在互联网服务业强大的向心力使用下它们脱离原来的产业带。比如用友，以前是一家业务比较单纯的财务软件企业，到后来发展成为管理软件商，做起了ERP和CRM，而在2001年9月，用友推出了“伟库网”，用王文京的话说，“伟库网”是要“做一个最大最专业的中小企业财务及企业管理ASP网站”。正因为这样一个高度活跃产业带的出现，网络经济的上下游可以依托互联网服务业进行更多更深层次的互动，由此盘活和带动许多已显颓势或者发展势头减弱的传统企业。从某种意义上来说，互联网服务业如同国民经济中的一个激荡器，刺激和推动国民经济的发展。举一个简单的例子，由于这个产业带的超高速发展，作为网络接入终端的PC，不仅没有像有些人预测的那样随着“后PC时代”的到来而萎缩，相反随着对接入终端的需求旺盛，许多PC厂商延续了生命力，甚至焕发“第二春”。互联网服务业由于产业带跨度宽，纵深度大，内部也在不断进行细分和组合，由此在其内部也形成环环相扣的上下游关系。这样的结构符合产业细分，分工明确的趋势，彼此可以在良性互动的基础上将这一产业带构造得更加丰满和合理。用中国万网和世纪互联的例子来说明这一点。中国万网的主要业务是域名注册、虚拟主机等；企业上网第一步就是从这里开始，首先申请一个好的域名，再进行主机托管或租用虚拟主机开始构建自己的第一个页面；世纪互联做的是接入服务和IDC，它的客户可以是互联网公司、传统企业、系统集成商、软件开发商，甚至是其它IDC代理商。一个企业迈出e化进程的第一步，有可能从万网申请一个域名开始，然后租用一台服务器，将自己的业务放到网上，同时在世纪互联申请一个用户名和密码，接入到互联网；对万网来说，它可能将众多服务器放在世纪互联的IDC机房里，而世纪互联也可能替客户在万网申请一个国际域名。这种上下游关系是相对的，也是合理的，因为它符合分工与协作的大趋势。1.1.3二次定位如果说两年以前众多互联网企业依靠分析市场，借鉴欧美确立起自己的业务方向是首次定位的话，那么如今由于受到市场规律的作用，这些企业在实践中自觉不自觉的开始了自己的第二次定位。这一次的定位不如第一次那样声势浩大，但所受关注程度却一点也不逊色。正在进行的这一次定位带有显著的“回归”色彩，网络经济走下神坛，回归到经济本身的范畴；互联网公司不再宣扬不盈利的怪论，回归到企业经营正常的思维路线；互联网自身也在回归，它终于被承认是客体而不是主体，是工具而不是商业本身，所以“做互联网的”互联网服务业正是为国民经济服务的群体，是推进经济发展的基础和动力之源，也是促使其它产业网络化的媒介和催化剂。明白了这个道理，对互联网本身我们就能有一个更加理性的认识，技术是互联网的基础，互联网的价值体现在它的应用和提供的服务上，而互联网的主体则是商业。由此，互联网所引发的变革其实是一个动词而不是一个名词，它体现的是这个进程中带来的翻天覆地的变化，而不是一个苦苦追求的终极目标。互联网的回归实质是理性和成熟的表现，历经一年的喧嚣和浮躁，历经一年的反复分化与重组，互联网服务业在生长过程中不断开花生枝，已经比较清晰地作为一个产业带展现出来。企业的第二次定位，并不是对过去的完全否认和推倒从来，这是一个阵痛的过程，体现的其实也是事物发展所遵循的规律，正所谓“善变者，因事、因时、因势而动”。更多的企业在二次定位后，加速了互联网服务业的浮现和成型的过程，从而也推动互联网自身更理性、更科学的发展。我们同时也看到，互联网发展所导致的社会层面乃至日常生活方面的变革才刚刚开始，对互联网真正的、大规模的以及全方位的应用才刚刚开始，国民经济的网络化也才刚刚迈开试探的步伐，挑战与机遇并存。经济活动中必不可少的三个基本要素信息流、资本流以及物流，都将随着网络化水平的提高而流动得更畅通，国民经济网络化的过程实质就是使信息趋于对称，使三流合一，并能高效互动，从而使生产力得到极大提高的过程。在这样的过程中，应该注意的是网络化主要进行在IT之外而不是IT之内，它不单单是IT产品研发、制造和流通，也就是说，网络化主要发生在互联网服务业和传统产业带之中——从互联网服务业中开始孕育并得以推动，在传统产业中被接受并成为自身改造的首要工具，并在其中体现出互联网的价值。中国互联网发展到现在，基本上已经从阶段性调整时期过度完成，开始一个新的发展暑期。2002年三家门户网站的盈利标志着一个阶段迈向另一个阶段的开始。1.2全球互联网络发展概况一、全球概况（一）主机数截至2003年1月，全世界顶级域名下的主机数为171，638，297。表1：按顶级域名分类的主机数域名类别主机数COM40555072EDU7459219GOV607514NET61945611ORG1116311数据来源：/ds/WWW-200301/dist-bynum.html表2：部分国家和地区顶级域名下的主机数国家或地区主机数瑞典(.se)1209266英国(.uk)2583753德国(.de)2491407丹麦(.dk)1154053西班牙(，es)1694601芬兰(.fi)1140838法国(.fr)2157628荷兰(.nl)2415286意大利(.it)3864315挪威(.no)589621美国(.us)1735734加拿大(.ca)2993982印度(.in)78595新西兰(.nz)432957澳大利亚(.au)2564339日本(.jp)9260117韩国(.kr)407318新加坡(.sg)338349中国台湾(.tw)2170233香港特区(.hk)398151（数据来源：InternetSoftwareConsortium(/）)（二）网民数量表3：全球网民数量2003年1月全世界6.55亿非洲415万亚太1亿5749万欧洲1亿7135万中东465万加拿大和美国1亿8123万拉美2533万（资料来源：NUA）（三）DSL宽频上网率根据Point-topic的调查报告，中国台湾DSL宽频上网的普及率居世界第三，美国则仅居世界第十。Point-topic的调查报告比较2002年初各国DSL用户数(含家庭及企业用户)占各国总人口数的比率，结果韩国以接近11%的比率居全球第一，其次为香港特区(6%)、中国台湾(5%)，排名其后的国家包括加拿大、丹麦、比利时、德国、瑞典、芬兰及美国。报告指出，美国的DSL用户数从2001年1月的250万增长到2002年1月的440万，增长率达78%，但世界排名却由2001年的第5名降到第10名；这是因为亚洲国家的DSL宽频用户以更惊人的速率增长，名列世界前茅，尤其中国台湾从2001年的第7名跃升为第3名；部分欧洲国家如丹麦、比利时、德国、瑞典及芬兰亦增长快速，实力不容小觑，德国由第12名升为第7名，芬兰则由第13名升为第9名。Point-topic估计全球DSL用户于2000年底时约为650万，2001年底时约达1880万，其中1560万为家庭用户，320万为企业用户。而全球的DSL用户中，有550万位于北美，420万在西欧，790万在亚太地区，40.7万在拉丁美洲。表4：DSL宽频普及率前十名国家和地区2002/12001/1排名比率排名比率南韩110.95%14.03%香港特区25.56%23.42%中国台湾34.83%70.70%加拿大43.73%31.43%丹麦52.85%40.94%比利时62.76%90.42%德国72.23%120.23%瑞典82.18%80.45%芬兰91.66%130.16%美国101.59%50.89%（资料来源：Point-topic）（四）电子商务及网络发展趋势全球网络用户和电子商务的收入分布如下图（来自IDC最近的网络商务市场模型）图1：2002年全球网络用户示意图图2：2002年全球电子商务收入示意图除了网络用户数的增加，西欧也超过日本成为电子商务收入的第二大区(包括B2C和B2B).尽管在2002年西欧的电子商务收入与美国还有很大的差距，这一差距在2005将会缩小。全世界2000年到2005年的混和年度增长率将为19%，而美国仅为11%。IDC预计到2005全世界网民将从2001年的4亿9770万增长到9亿4180万。而西欧的网民在这5年期间混和年度增长率将为16%，一个增长最快的区域将是亚洲（除日本），网民的混和年度增长率将达到29%。事实上，到2005年底，亚洲（除日本）将超过美国成为网民最密集的地区，并挑战西欧，占据领导地位。尽管2002年许多地方的经济遭受磨难，电子商务的收入仍从2001年的3549亿美元增长到6153亿美元，涨幅73.4%。IDC的电子商务定义包括属于网络的交易值，但是支付方式可能用其它方法。根据IDC的研究，尽管全球工商业市场持续衰退和可能出现的更多的政治动荡，全球的网络冲浪者2003年将会在电子商务上花费1万亿美元，比去年增长68％。（资料来源：/xp/uk/press/releases/pr_121801.xml）1.3中国互联网络发展概况根据中国权威机构——中国互联网络信息中心（CNNIC）发布的《第11次中国互联网络发展状况统计报告》，到2002年12月31日，中国的上网用户总数为5910万，跃居世界第二位。从诸多的调查数据，如电子邮件使用、上网目的、上网习惯等可以看到，我国网民互联网使用习惯正在不断趋于理性和成熟。同时，联系去年中国互联网产业的整体发展态势，应该说，互联网已经开始告别仅靠网络广告来吸引关注的“眼球经济”，迈向纵深开掘网络应用的“富矿时代”。中国互联网络发展的宏观概况（一）我国上网计算机数：表5：我国上网计算机数上网计算机总数专线上网计算机数拨号上网计算机数其它方式上网计算机数2083万403万1480万200万（二）我国上网用户人数：按上网方式划分表6：我国上网用户人数上网用户总数专线上网用户数拨号上网用户数ISDN上网用户数宽带上网用户数5910万2023万4080万432万660万注1：通过多种方式上网的用户被重复计入各种上网方式中，故各种方式上网用户数之和大于上网用户总数；注2：专线上网用户指通过以太网方式接入局域网，然后再通过专线的方式接入互联网的用户；注3：宽带上网用户指使用ADSL、CABLEMODEM等方式上网的用户。图3：我国上网用户人数除计算机外同时使用其它设备（移动终端、信息家电）上网的用户人数为153万。（三）CN下注册的域名数：表7：CN下注册的域名ACCOMEDUGOVNETORG行政区域名合计数量1728133796162977962023495874774179544百分比1.0%74.5%0.9%4.3%11.3%5.3%2.7%100%各类域名所占的比例如下图所示：图4：各类域名所占比例CN域名的地域分布(不含EDU)：表8：CN域名的地域分布北京上海天津重庆河北山西内蒙域名数量59491154122554154133381008943百分比33.44%8.66%1.44%0.87%1.88%0.57%0.53%辽宁吉林黑龙江江苏浙江安徽福建域名数量4700132115628892692218243836百分比2.64%0.74%0.88%5.00%3.89%1.02%2.16%江西山东河南湖北湖南广东广西域名数量8725931245754731468246661358百分比0.49%3.33%1.38%3.08%0.82%13.86%0.76%海南四川贵州云南西藏陕西甘肃域名数量757288254014722113588611百分比0.42%1.62%0.30%0.83%0.12%2.02%0.34%青海宁夏新疆香港台湾国外*－域名数量14144013281806708500－百分比0.08%0.25%0.75%1.01%0.04%4.78%－*注：“国外”项是指国外注册服务机构负责注册的CN域名数。（四）WWW站点数（包括.CN、.COM、.NET、.ORG下的网站）：约371600个。WWW站点的域名类别分布情况：表9：WWW站点域名类别分布AC.cnCOM(.cn)EDU.cnGOV.cnNET(.cn)ORG(.cn)行政区域名.cn合计425291323略614854156178311717371600百分比0.1%78.3%1.7%14.6%4.8%0.5%100.0%WWW站点的地域分布情况：表10：WWW站点的地域分布北京上海天津重庆河北山西内蒙750663966748433206803719592014百分比20.2%10.7%1.3%0.9%2.2%0.5%0.5%辽宁吉林黑龙江江苏浙江安徽福建12567268237692920231216456813690百分比3.4%0.7%1.0%7.9%8.4%1.2%3.7%江西山东河南湖北湖南广东广西197116740621685675697701923082百分比0.5%4.5%1.7%2.3%1.5%18.9%0.8%海南四川贵州云南西藏陕西甘肃1399115571093295994731321333百分比0.4%3.1%0.3%0.8%0.3%0.8%0.4%青海宁夏新疆香港*台湾*澳门*3166911711131217722百分比0.1%0.2%0.5%0.3%0.0%0.0%*注：这三项分别指香港、台湾、澳门在中国大陆开通的WWW站点数，并非这三地所拥有的全部WWW站点数。（五）我国国际出口带宽的总量为：9380M。连接的国家有美国、加拿大、澳大利亚、英国、德国、法国、日本、韩国等。分布情况如下：中国科技网（CSTNET）：55M中国公用计算机互联网（CHINANET）：5147M中国教育和科研计算机网（CERNET）：259M中国联通互联网（UNINET）：1093M中国网通公用互联网(CNCNET)：2469M中国国际经济贸易互联网（CIETNET）：2M中国移动互联网（CMNET）：355M中国长城互联网（CGWNET）：（建设中）中国卫星集团互联网（CSNET）：（建设中）（六）我国大陆IP地址总数为：29002240个台湾地区IP地址总数为：7851264个香港特区IP地址总数为：3420672个澳门特区IP地址总数为：36864个负责亚太地区IP地址的分配与管理的机构是亚太互联网络信息中心（简称APNIC），它在亚太地区许多国家拥有成员单位。其中APNIC分配给我国大陆的成员的IP地址情况如下表：表11：APNIC分配给我国大陆IP地址情况单位名称地址数折合数中国电信集团公司10829824165B+64C中国互联网络信息中心（CNNIC）4622592095B中国教育和科研计算机网574259287B+160C中国网络通信集团公司5407142462B+32C中国移动通信集团公司688985613B+148C中国网络通信(控股)有限公司72089611B吉通网络通信股份有限公司72703364B+32C中信网络管理有限公司655361B中国经济信息网49152192C广东盈通网络投资有限公司1638464C上海网宿科技发展有限公司1228848C广州光通通信发展有限公司819232C北京英纳特网络研究所819232C中国工程技术信息网819232C上海英特耐特网络信息技术有限公司716828C广东鹰联通409616C上海优特交互网20488C其它8701441B+18C总计29002240442B+138C注1：此处IP地址为IPv4类地址；注2：数据来源：APNIC（网址：/）；注3：表中所列并非中国大陆在APNIC的所有成员；注4：表中CNNIC的地址是CNNIC申请到的IP地址数，但并非归CNNIC所有，而是将之再分配给CNNIC的IP地址分配联盟成员，主要单位见表二；注5：此处中国网络通信集团公司的IP地址数不包括中国网络通信(控股)有限公司和吉通网络通信股份有限公司的IP地址数；注6：此处中国移动通信集团公司的IP地址数未包括表二中由CNNIC分配给中国移动通信集团公司的IP地址32768个，故中国移动通信集团公司拥有的IP地址总数为922624个；注7：此处吉通网络通信股份有限公司的IP地址数未包括表二中由CNNIC分配给吉通网络通信股份有限公司的IP地址98304个，故吉通网络通信股份有限公司拥有的IP地址总数为368640个；注8：表中的“其它”是指注册日期比较早，无法判断其归属单位的IP地址数；表12：CNNIC的IP地址分配联盟成员的IP地址情况单位名称地址数折合数中国联合通信有限公司187596828B+160C铁道通信信息有限责任公司4587527B长城宽带网络服务有限公司3932166B上海市有线网络有限公司1556482B+96C北京歌华有线电视网络股份有限公司1474562B+64C首都在线科技发展有限公司1474562B+64C中广有线信息网络有限公司1392642B+32C首创网络有限公司1392642B+32C北京世纪互联数据中心有限公司1228801B+224C吉通网络通信股份有限公司983041B+128C中企网络通信技术有限公司983041B+128C中国科技网901121B+96C金汉王系统工程有限公司901121B+96C北京市电信通网络技术有限公司860161B+80C北京畅捷网络通讯有限公司819201B+64C北京中电飞华通信有限公司819201B+64C北京博升拓网络技术有限责任公司737281B+32C中国国际电子商务中心737281B+32C北京教育网655361B中广亚广播信息网络有限公司655361B山东百灵科技信息有限公司57344224C广东国讯互联网信息产业发展有限公司49152192C北京首信网创网络信息服务有限责任公司40960160C中国移动通信集团公司32768128C中华通信系统有限责任公司28672112C北京飞华通信技术有限公司2457696C北京国研信息科技有限公司2457696C上海环球信息网络有限公司2457696C重庆信息港宽带网络有限公司2457696C北京瑞通通信工程有限公司1638464C广东视讯宽带网服务中心1638464C广东金科信息网络中心1638464C广东恒敦技术开发有限公司1638464C上海国通网络数据中心有限责任公司1638464C江苏信息网络中心1638464C深圳市天威数据网络股份有限公司1638464C太原有线电视网络有限公司 1638464C其它9130252819B+224C总计622592095B注9：由于CNNIC的IP地址分配联盟成员比较多，无法在此一一列出，仅列出地址数量较多者，此“其它”值即CNNIC未列出的其它联盟成员的IP地址之和。注10：以上数据来源：CNNIC第11次中国互联网发展状况调查报告1.4中国互联网络应用概况2002年是中国互联网络获得较快发展的一年，同时也是中国的互联网产业开始形成转折的一年。一、电子政务2002年被一些媒体称为中国的电子政务年，中央政府的高度重视，加上相关机构的推动，带动了全国上下各级政府建设电子政务的热潮，小到乡政府，大到中央部委，从东到西，从南到北，2002年中国电子政务工程遍地开花。今年电子政务建设之所以不同主要是因为政府在制定规则和参与程度上跟过去相比有了极大幅度的提高，首先，中央政府牵头推进全国电子政务系统的建设，提出以电子化、信息化的手段，加快政府职能的转变；其次，从中央到地方，各级政府信息平台的建设得到更广泛和更深入的推动；再次，清理、确认和制订与电子政务有关的国家标准的工作逐渐开展起来；最后，国家级电子政务优先工程项目得到再次确定。据统计，2001年我国政府电子政务采购额为280亿元，2002年这一数字将突破350亿，年增长率近25％。在电子政务的相关采购中，硬件支出250亿元，软件支出45亿元，信息服务支出达到55亿元。政府上网工程主站点现拥有138个省市级政府部门的对口政府上网工程试点单位。但是一个不容忽视的事实是，我国目前只有7％的人上网，尽管上网的人数增长很快，但在相当长时间内，上网的人仍将是少数。如何将电子政务推向更多的受众，是一个迫切需要解决的问题，否则，电子政务将是又一大泡沫。二、网络游戏据最新调查报告显示，到2002年底，我国网络游戏用户数已达807．4万，其中付费用户达401．3万，占到了总数的约50％。网络游戏市场规模达到9．1亿元人民币，中国网络游戏市场正处于快速发展阶段，未来3年，我国网络游戏产业将以年均115％左右的速度增长。网络游戏对信息产业的发展具有巨大推动作用。网络游戏产业规模为9．1亿元，而电信业务由此产生的直接收入则达68．3亿元；PC、网络游戏服务器、网络及存储产品、软件及服务等行业产生的直接收入为32．8亿元人民币，出版和媒体行业也由此产生18．2亿元直接收入。目前，我国网络游戏已经形成益智休闲类、社区式和大型网络游戏三大细分市场，益智休闲类游戏属于生命周期长线产品，在1999年至2001年在线游戏种类十分有限的时期，它拥有相对广泛而稳定的用户群，目前仍保持43％的用户比例；大型网络游戏尽管去年下半年才正式启动，却以最快的发展速度抢占了超过45％的市场份额；社区式游戏市场规模相对较小，但也具有广阔的发展前景。2002年，网络游戏的运作方式更趋成熟，一些成熟的游戏厂家的成功经验被越来越多的公司借鉴，加之各个运营商自己的经验积累，网络游戏的运营商们已经成功积累了相对成熟的宣传、运营、销售、客服等一系列运作方式，从而保障了网络游戏正常的发展和运转。三、远程教育其实，国际互联网就起源于教育与科学研究，国内真正意义上的现代远程教育是从1998年9月教育部批准清华大学、湖南大学、浙江大学、北京邮电大学作为现代远程教育首批试点高校开始的，1998年共招收了9000名网上学生，目前在中国已经取得了飞速发展。中国现在有几千万上网人群，全国职业培训保守估计将是3000万每年的市场潜力，高等学校在校生413万、小学在校生13548万，下岗职工1200万。而中国入世、社会对人才的强烈需求又为远程教育在中国的发展赢得一个飞跃的契机，网络是提高就业者素质的佳径，也是扩大普及教育、高等教育的最佳辅助手段。在发展教育的同时，专门为远程教育提供平台、课件、资金、管理的新兴行业———“网校”也得到了长足的进步。远程教育可以将名校的教学资源搬到网上，实现资源共享。而且与传统的家教相比，远程教育的时间和地点均可根据学生自身需要灵活选择。远程教育服务商已经在学历教育服务、非学历教育服务以及远程教育技术平台等领域取得了长足进展。现代远程教育的对象的数量潜力是巨大的，在总值2400亿美元的美国高等教育市场，网上教育机构已经开始扩大份额，目前已达3．5亿美元。据美林证券公司预测，到2003年，这一份额将扩大至20亿美元。但赢利模式单一和网校教学质量参差不齐也威胁着网校的生存，优秀网络教学课件的缺乏继续成为普及网络教学、提高教育质量的瓶颈。四、短信时代2002年最火爆的，莫过于手机短信，来自各大网站的财报显示，以短信为主的非广告收入在这些网站总收入中的份额不断增加，搜狐和网易这部分收入占总收入的比例已经超过了一半。另据CNNIC统计结果显示，至今我国网民中经常使用互联网短信服务的比例已经超过9％，前景是非常可观的。显然，给网站带来不少利润的短信业务已经成为网站生命中不可或缺的部分，而且还有更多的网站正在垂涎短信这块大蛋糕。据预测，2002年在中国，短信息将可能为一度前景黯淡的中国移动和中国联通带来60亿元人民币的收入，而在邻国日本，这方面业务收入可能会是这个数字的五到八倍。中国移动通信集团公司副总经理鲁向东日前表示，中国移动公司用户今年全年发送短信息的总量将达到750亿条。目前，中国移动用户数量已经达到了1．4亿户、WAP用户突破了100万户，刚刚推出的彩信发送数量累计已经超过5万条。随着2003年中国移动和中国联通即将推出的2．5G宽频手机及其相关业务，短信和其它增值业务的好坏将成为明年移动与联通决战的胜负焦点。五、服务收费根据最新的指南针网络调查结果显示，75．46％的被调查者对互联网收费表示可以理解，有7．98％的被调查者表示将完全接受即将到来的互联网收费时代，而11．04％的被调查者对互联网收费持反对态度。在问及最经常使用的网络服务时，电子邮箱以57．32％的比例排在了第一位，其次为信息查询10．37％，搜索引擎5．49％。从中我们不难看出，互联网在人们生活中的不可替代性将日益突显。因为电子邮箱、信息查询、搜索引擎等互联网服务的便利、快捷、大容量、实惠都是现实生活中的任何一种服务方式无法比拟的。在该调查发现，短信、软件上传下载以及电子邮箱是互联网上最受欢迎的收费服务。除去6．75％表示坚决不付费的被调查者，绝大多数人能够承受10元以内的费用，比例为46．63％，31．90％的被调查者可以承受11－30元的月付费用，而表示愿意为获取互联网资源每月付出50元以上金额的被调查者仅有1．23％。五、行业信息化随着中国政府信息化、行业信息化、企业信息化在2002年得到全面推进，重点行业网络建设规模得到不断扩大，应用系统进一步完善。在中国信息化建设中具有举足轻重地位的电信、银行、证券、能源、交通、教育等行业建立的、以应用为基础的信息处理网络和管理自动化体系开始逐步形成。1．电信。2002年电信内部管理信息化和业务系统信息化建设都取得较大进展，其中内部管理信息化内容包括内部网、企业网站、OA、ERP；业务系统信息化建设包括电信网管系统、计费系统、客服系统、BOSS系统、存储系统等。整体投资规模达到427.8亿元人民币。2．金融。中、农、工、建四大国有银行均已建立局域网并建设了自己的网站，还都建有专网或虚拟专网，这为信息的传递提供了良好条件。网上银行持续推进，2001年7月9日，中国人民银行发布实施《网上银行业务管理暂行办法》，对规范网上银行业务，推动电子商务发展具有重大意义。自招商银行1998年6月在国内首先推出B2C网上银行业务以来，中国各大国有、商业银行相继推出网上银行业务，这种业务在2001年进一步得到了拓展。2001年2月银行卡互联工程启动，这不仅加速推进了我国金融电子化的进程，而且为统一支付平台打下了基础。2001年2月，中国证监会批准大鹏、国泰君安、国信等23家券商开展网上委托业务，证券业推出了针对不同群体的B2B、B2C网上业务。3．交通。包括铁路、民航和高速公路在内的交通行业2002年IT应用市场总体规模达到84亿元。中国民航已经建成两个专用网：空管数据通信网和商务数据通信网，覆盖了全国100多个机场和200多个城市；铁路互联网则覆盖了铁路所在地区，并与国际、国内Internet实现互连互通；与铁路、民航相比，虽然高速公路信息化建设起步较晚，但其IT应用投资增长速度已超过铁路和民航。4．能源。相对而言，能源行业的网络化程度整体上较低，但全国85%的大型能源企业已经建成了企业内部的局域网甚至广域网，实现了信息共享。在国家电力公司的推动下，中国电力信息中心和国电发展股份有限公司等共同投资2000万元建设了国家电力商务网；中国石油和中国石化开始了B2B业务尝试。传统能源行业正在迅速加强网络建设以提升其核心业务，电子商务则是其最终要实现的目标。2002年能源行业信息化投资同比增长19%，软件、硬件、服务投资比例为62：23：15，在完善网络建设基础上，加大了应用软件投资力度。在“以案例带应用，以应用促发展”的思路下，能源信息安全保障体系的建设成为首要任务，ERP和电子商务则成为能源行业“十五”期间信息化的发展方向。5．企业。企业是国民经济的基础，企业信息化的普及程度和网络应用水平无疑是衡量一个国家信息化发展水平的标准。中远集团、王府井百货、首钢集团等都是企业信息化成功的典型例子。2001年11月25日，由国家经贸委和信息产业部联合在北京召开了“推进企业管理信息化工作现场会”。国务院副总理吴邦国、信息产业部部长吴基传等出席会议并发表重要讲话。国家领导人对企业信息化的重视以及本次会议的召开，预示着我国企业信息化从此进入一个崭新的发展阶段。根据CCID赛迪顾问的数据显示，2002年中小企业IT应用产品市场规模为820.7亿元人民币，占IT市场总规模的32.8%，同比增长23.4%。其中，硬件市场规模为684.8亿元人民币，占中小企业IT市场的83.4%；软件市场规模为74.1亿元，占9.0%；服务市场规模为61.8亿元，占7.6%。1.5中国互联网交换中心的建设与发展一、交换中心的建设背景九十年代末期，随着互联网在全世界范围内的普及，我国的互联网行业也取得了突飞猛进的发展，网络用户以每半年翻一番的速度增加，网络基础设施建设大规模铺开。为进一步打破垄断、引入竞争，完善市场机制，国务院先后增批了6家互联单位，即中国联通、中国网通、中国移动、外经贸部中国国际电子商务中心、中国长城互联网络中心和中国卫星集团公司，加上此前的中国电信、吉通、教育网和科技网，我国现共有10家互联单位，各自运营带有独立国际出入口的互联网络。（详见表1）互联网络名称互联单位运营性质成立时间中国公用计算机互联网（CHINANET）中国电信集团公司商业1995.5中国金桥信息网（GBNET）吉通通信有限责任公司商业1996.9中国联通公用计算机互联网（UNINET）中国联合通信有限公司商业1999.4中国网通公用互联网（CNCNET）中国网络通信有限公司商业1999.7中国移动互联网（CMNET）中国移动通信集团公司商业2000.1中国卫星集团互联网（CSNET）中国卫星通信集团公司商业2000.1中国科技网（CSTNET）中国科学院商业1994.4中国教育和科研计算机网（CERNET）教育部公益1995.11中国长城互联网（CGWNET）中国长城互联网络中心公益2000.1中国国际经济贸易互联网（CIETNET）中国国际电子商务中心（对外经济贸易合作部）商业2000.1表13：中国互联网络一览表随着网络用户的增加、网上信息和应用的丰富、用户对网络质量要求的提高，越来越多的用户对上网速度感到不满意。1999年底，根据国务院的指示，信息产业部组织相关管制部门、科研机构、互联单位和专家展开研究，寻求解决途径。经分析，导致网络速度慢的重要原因是带宽不足，表现在三个方面：第一，国际出入口带宽不足，影响国际网络访问速度；第二，用户接入带宽不足，形成最后一公里的瓶颈；第三，国内网间互联带宽不足，造成国内跨网访问不畅，实际上，这也是用户反映最强烈的问题。针对前两个方面，信息产业部采取了相应的措施，包括督促互联单位扩容国际电路，鼓励开发和应用多种接入技术，开展开放接入网业务试验等，而启动最快、见效也最快的则是改善国内网间互联状况。在此之前，国内互联网网间互联采用的是两网之间的直连方式，但是互联带宽十分有限（均不超过155M）。同时，各网络运营模式不同，在规模上差异很大，用户和信息源分布相当不均。由于网间互联受技术、经济等多种因素的影响，所以仅仅依靠互联单位之间自行协商，难以在网间互联上取得突破性进展。因此，必须由政府管制部门出面，通过适当的强制手段，改善网间互联。与直连相比，交换中心的互联方式具有更高的效率、更好的灵活性和可扩展性。经反复研究论证，并借鉴国际通行做法，信息产业部决定建立国家级互联网骨干网交换中心，地点选在网络资源相对集中的北京、上海、广州。二、交换中心的管理和运营信息产业部委托北京市通信管理局、上海市通信管理局和广东省通信管理局管理当地交换中心。交换中心由隶属于信息产业部的独立法人单位运营。经中央编制办公室和信息产业部审批，北京、上海、广州互联网交换中心为自收自支的事业单位，其主要职责为：1)负责互联网骨干网数据交换，协调各互联网骨干网的路由策略问题。（北京互联网交换中心负责华北、东北、西北地区；上海互联网交换中心负责华东地区；广州互联网交换中心负责华南、西南地区）。2)对通过交换中心的各互联网骨干网间的数据流量进行监测与统计。3)对各互联网骨干网网间互联的通信质量进行监督，配合电信主管部门解决各互联网间的通信质量问题。4)负责交换中心设备的运行和维护，代理维护各互联网骨干网在交换中心内的通信设备，协助互联单位解决通信故障。5)根据电信主管部门制定的标准，计算网间互联费用，保证互联各方合理的经济利益，促进各互联网间的有效竞争。6)协助电信主管部门协调各互联网间发生的互联争议。互联网网间互联是电信网网间互联的新课题，国际上少有管制经验可以借鉴。为保证我国互联网运营企业之间的公平、有效竞争，信息产业部联合有关专家和各互联单位，结合我国网络现状，进行了反复深入的研讨，并做了大量协调工作，摸索出了一套适合我国实际情况的互联网互联管理模式，并于2001年陆续颁布了《互联网骨干网间互联服务暂行规定》、《互联网骨干网间互联管理暂行规定》、《互联网骨干网互联结算办法》、《国家互联网交换中心结算业务规程》等一系列法规性的规章制度。这一系列框架规章，为互联网的互联管理、互联互通质量、网间结算等方面提供了依据，为交换中心的规范化运作创造了条件。三、交换中心的运行现状1．互联方式和协议。各网络在交换中心实行多边对等互联（PublicPeering），各网络平等地交换路由信息，并据此实现业务流量互通，但不允许一方通过对等方的网络访问第三方网络，也就是网络间不可穿透。在协商一致的基础上，两网也可在交换中心直接相连，实现双边互通（PrivatePeering）。2001年12月，中国长城互联网络中心、中国电信集团公司、中国联合通信有限公司、中国移动通信集团、中国网络通信有限公司、吉通通信有限责任公司、中国卫星通信集团公司、中国国际电子商务中心、中国教育与科研计算机网网络中心、中国科技网网络中心和北京、上海、广州互联网交换中心在北京签订了《互联网骨干网网间互联协议》。在技术可行、经济合理、公平公正、相互配合的原则下，协议规定了互联网骨干网间互联的原则、结算、质量保障和故障处理、违约责任、争议解决等具体问题，明确了各互联单位和交换中心在网间互联中各自的权利和义务，使得国内互联网网间互联更加规范化。2．技术方案。交换中心采用局域千兆以太网交换技术（见图1）。交换中心配置千兆以太网交换机，为各互联网络提供千兆GE端口。交换机同时与路由仲裁系统、计费系统和网管系统相连。各互联网络在交换中心放置一台路由器，一端与交换机相连，一端与各自骨干网相连。各网络在交换中心通过BGP4实现多边对等。目前，北京交换中心有9家网络接入（中国卫星互联网尚未接入），上海、广州交换中心各有5家接入（均为商业性网络）。图5：交换中心结构3．连接速率。北京交换中心于2000年3月开通运行，最初各网络的接入速率均不超过155M。虽然在当时大大缓解了国内网间互访困难的状况，但是到2001年初，随着交换流量不断增加，交换中心的接入电路日渐拥挤，部分网络的接入带宽利用率长期处于80%以上，经常出现拥塞，传输时延和丢包率大幅增加，严重影响了互联网的传输质量。为此，信息产业部一方面督促流量较大的网络增加接入带宽，另一方面加紧建设上海、广州交换中心。到2001年底，中国电信、教育网、中国联通等网络均完成了接入电路的扩容，从最初的155M升级到2.5G或1G。上海、广州交换中心于2001年底开通试运行，并且接入带宽大多为1G。交换中心具体连接带宽如表14所示。表14：交换中心具体连接带宽北京上海广州交换机端口本网接入交换机端口本网接入交换机端口本网接入中国电信GE2.5GGE1GGE1G中国联通GE1GGE1GGE1G中国网通GE1GGE1GGE1G中国移动GE155MGE1GGE1G吉通公司GE155MGE1GGE100M教育网GE2.5G科技网GE155M电子商务网GE8M中国长城互联网GE1G注：交换机端口对应于上图中A点，本网接入对应于图中B点。4．交换流量。表15显示出了北京交换中心某月的数据流量统计。需要注意的是，在实际运营中，各网络根据自身情况采取不尽相同的互联方式和路由策略，因此，经过交换中心的流量只是全部网间互联流量的一部分，还有相当多的互联流量经过网间直连电路疏导。表15：北京交换中心数据流量（2002年3月）平均(MB/s)峰值(MB/s)总流入(GB)总流出(GB)中国电信634846157，713192，122中国联通19723431，31759，770中国网通9012020，06819，513中国移动9201501，732吉通公司719515，46116，338教育网716884223，732158，090科技网6321，122882电子商务网49184549中国长城互联网2645527数据来源：信息产业部电信管理局四、交换中心的未来发展关于交换中心亟待探讨的问题有许多，包括：交换中心的容量、数量、布局、是否分级、结算方式、运营模式、管制手段、与直连的关系等等。信息产业部正在积极着手研究这些问题。必须指出的是，交换中心是市场竞争的产物，其存在与发展必须遵循市场机制，紧紧跟随市场需求。随着我国加入世贸组织，电信改革逐步深化，电信市场日趋成熟，交换中心作为网间互联的有效方式，应该发挥更加重要的作用。

2产业组织状况分析2.1市场特点2.1.1中国概念网络股股市表现的转变2002年年中中国概念网络股在NASDAQ表现“不尽人意”，但在2003年年初却表现突出。两年过去了，中国的网络业经历了风风雨雨。在2002年，曾经被电子商务美丽光环笼罩的网络公司进入了挣扎的苦季：纳斯达克的股指升升降降，新浪、搜狐的并购、裁员以及高层人事变动等消息不绝于耳，甚至有人惊呼中国的互联网已经失去了发展的先机。而到了2002年年末随着各公司业绩的转好，股市表现也开始突出，中国的网络公司可谓是“大起大落”。新浪、搜狐以及网易走向美国资本市场所走的一小步，对于中国企业而言实际上是成熟了一大步。与中国内地绝大多数公司相比，它们在经营管理以及财务管理上所受到的磨练都是难以想象的，它们这几年的步履艰难，更多的是因为一个新兴的产业在成熟过程中难免的阵痛。对于新浪和搜狐网，应该从深层次分析问题的原因所在，从整个互联网行业发展的角度来进行分析。四大门户在纳斯达克市场的表现从“不尽人意”到表现抢眼，在一定程度上有网络经济泡沫的破裂和走向理性的因素，同时美国股民缺乏对中国互联网市场的了解以及没有很好的分析师对这些公司作恰当的分析等都是比较直接的原因。与国外著名的网络公司相比，中国互联网公司在企业经营决策机制、成本控制体系、企业文化及管理风格问题上，处于明显的劣势。对于前几年来说，网络公司倒闭潮是自然的汰弱留强进程，一些网络公司的消失恰好为另一些有生命力的公司发展壮大提供了机会。从这个意义上说，纳斯达克的调整，不是象许多人说的那样，使中国失去了网络发展的最好时机，恰恰相反，第一轮网络经济泡沫的破灭，为中国网络事业的发展创造了更真实、更理性、更健康的环境。从2002年年末开始，中国概念网络股开始走红，据美国著名财经咨询机构彭博的评估分析，中国概念网络股取得这么好的成绩主要还是因为公司今年业绩有很大的改进。同时，从中国去年网络经济的整体发展态势来看，中国的网络服务业已经逐步走向理性发展阶段。2.1.2中国的宽带发展中国的宽带互联网还处于初始发展阶段，国外成熟的技术并没有明显的促进中国宽带网络应用的快速普及和繁荣。相比中国网民数量的迅猛提高和持续高涨的上网热情，宽带本不该如此在中国遭到冷遇，那是什么原因造成这种状况呢？中国宽带未来将向何处去？2000年10月11日，中共中央十五大五中全会通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十个五年计划的建议》，其中提出“加强现代信息基础设施建设。抓紧发展和完善国家高速宽带传输网络，加快用户接入网建设，扩大利用互联网，促进电信、电视、计算机三网融合。健全国家公共信息网。加强信息化法制建设和综合管理。强化信息网络的安全保障体系。”这一新的动向为中国的网络发展打开了一片新的空间，对长期以来关于“三网合一”的争论做出了定论，提出了“三网融合”的新概念，并将建设和完善国家高速宽带传输网络提到了国家基本发展计划的高度，为宽带网络的建设和运营提供了有力的政策支持，也打破了国办1999年82号文件对有线网络和电信网络间服务相分离的限制，为在信息和数据传输领域引入竞争创造了一个公开公平的大环境。需要注意的是以上“建议”尚处于制定基本发展计划阶段，其运用于实际操作和形成新的政策法规还需要一定的时间，同时国家有关部门还需要在协调各部门和行业的利益的基础上为计划提出相应的实施细节，因此最后实施方案和方式还有很大的不确定性。2000年9月20日，国务院审议通过了《中华人民共和国电信条例》，这是我国最新和最全面规范信息服务的行业法规，对中国电信及互联网发展的多个方面进行了详细的规定。在该条例中，对电信服务进行了明确的定义，规范了基础电信业务和增值电信业务。目前中国政府为了打破电信行业原有的政企不分、垄断经营的格局，已经发放了多张骨干通讯网络的经营许可证，新兴的网通、联通网络确实也对实现公平竞争的市场环境起到了积极的作用。因此可以预计在今后较长的一段时间内，中国政府将维持目前的竞争格局，并创造条件促进几个新兴网络的发展，而逐渐停止全国性骨干网络经营许可证的发放，避免重复建设，促进规模效应的形成。在互联网国际出口的建设上，中国政府也采取了更为谨慎的做法，将互联网国际出口完全控制在国有电信企业手中，除了以上几家拥有国内骨干网络运营权的电信企业外（尚不包括铁通），中国教育科研网（CERNET）、中国科技网（CSTNET）和中国国际电子商务网（CIETNET）也拥有一定的网络国际出口带宽资源，但无权进行商业运作。国内另一主要的骨干网和城域网拥有者——有线电视系统也将有可能获得骨干网络的经营许可权，这将是落实“三网融合”的重要措施之一。但目前有线网络尚不具有经营城市间数据通讯业务的权利，仅在某些地区提供城域网业务服务，下一阶段业务拓展的时间表将取决于电信与广电间利益协调的步骤。同时广电网络还面临着协调各省市自建网络与骨干网络之间连接标准和利益划分问题。随着新中国电信和新中国网通的正式挂牌营业，标志着我国电信业“打破垄断”、“引入竞争”的改革取得了初步成果，确立了中国电信、中国网通、中国移动、中国联通、中国铁通和中国卫通6家运营商共同竞争的市场格局，即人们常说的“5+1”格局，它们将共同主宰未来国内的宽带市场，中国电信一家独大的局面一去不复返。它还表明中国的电信业新一轮改革阶段的到来，在WTO规则下，包括电信企业、广电企业、城域网、小区网在内的国内众多宽带运营商将面临更加激烈的市场竞争。就国内的宽带应用而言，中国宽带互联网还处于初始发展阶段，虽然多种不同的宽带接入技术相继投入商业运作，但目前宽带用户在互联网用户中所占的比例依然很低。虽然已经有了出现了很多的内容服务供应商，但是在赢利模式方面还需要进一步的探索。中国宽带互联网的大规模启动预计将在一到两年之内开始，并且形成一定的规模。从目前的基本情况来看，骨干网的带宽瓶颈随着多个全国性高速网络的兴建而逐步消除，这给城域网建设提出了更高的要求和更多的市场机会。目前大量的新建中高档小区都积极建设宽带接入工程，并且部分已经投入使用。但目前的服务项目和内容比较贫乏，运营者在内容资源和系统管理经验上存在缺陷，物业公司本身缺乏必备的技术能力，这些是宽带环境建设中需要重点关注的方面。2.1.3门户网站重新定位，赢利模式做重大调整如今，门户网站正沿着各自不同的方向，向赢利的目标迈进。2003年4月下旬三大门户网站公布的2003年第一季度财报。财报显示，这三家网站不再千人一面，而是在业务方向、发展地域等方面有了明显的不同，并都从他们选择的发展模式中取得了利润。网易收入总额达1420万美元，净利润达830万美元；搜狐收入总额1440万美元，纯利460万美元；新浪收入总额1811万美元，纯利338万美元。三大门户网站无论同比还是与上季相比，各项指标均有大幅增长，令投资者惊喜不已。尤其是网易，其净利润已超过了搜狐和新浪净利润的总和，也难怪其股价领跑三大门户网站。三大网站现在按照自己的路在发展，而不再是两年前的“这种业务在国际上有成功的先例”。某位著名IT评论家甚至表示：“现在三大网站多元化的发展模式，值得国际上一些企业学习。”1.搜狐搜狐网站CEO已经不再把自己称之为门户，“搜狐是一家新媒体、电子商务、通信及移动增值服务公司，它的业务除去传统的网络门户（）以外，还包括面向个人的收费服务（SOL）和面向企业的收费服务（）”。从搜狐财报来看，本季度广告收入和非广告收入分别占总收入的49％和51％。为了实现多元化发展的战略，从2001年11月份开始，搜狐就开始进行了一系列行动。2001年11月16日，搜狐与北京美加建业结盟为战略合作伙伴，正式开发网络教育平台；2002年2月25日，搜狐正式推出专门针对企业用户提供收费服务的（搜狐企业在线）；10天后，的搜狐黄页正式推出；20天后，的主打产品“搜狐分类广告”又拍马杀到了青岛市场；30天后，开始向闽南市场进发。2002年4月17日，搜狐再施重手，宣布与国联证券有限责任公司联合成立合资公司，注册资金5000万元，主要从事在线金融证券交易技术服务；8月26日，合资公司平台———搜财网正式启动。另外，搜狐也开始尝试短信以外的个人收费服务。今年4月16日，搜狐宣布开始执行自己的sohuOnline战略，提供网络增值服务。7月15日，搜狐联手国研，尝试互联网接入服务，拨号上网号码为95933。通过以上措施，搜狐的非广告收入从2001年11月时仅为广告收入的一半，到2002年第三季度首次超过了广告收入，取得了巨大的增长。为了平衡搜狐的广告收入和非广告收入，9月2日，搜狐首页改版，新推连播巨幅广告，来服务广告客户，而搜狐从2002年第四季度开始就将发展重点确定为手机短信服务。2.新浪与搜狐相同，新浪的第二代CEO茅道临也不再把新浪定义为门户，而是称之为“在线媒体及增值资讯服务提供商”，其业务重点明显偏重媒体。新浪副总裁陈彤认为：“中国网民一直把新浪定义为媒体，这种认知是新浪的优势所在。”在本季财报中，新浪广告收入达849万美元，几乎是新浪非广告收入的一倍。据茅道临透露，新浪的广告收入占到了整个中国网络广告市场份额的一半以上。事实上，新浪在非广告领域也有所尝试。20002年4月12日，新浪宣布了新的业务发展架构：新浪网公司将改名为新浪公司，下属核心业务包括：新浪网()、新浪企业服务()、新浪热线(sinaOnline)三个独立事业体。这种业务框架与搜狐完全相同。但与搜狐不同的是，新浪没有独立运行Online业务，也没有进行太多的推广，而搜狐不但推出了清晨免费上网、与肯德基合作免费上网、搜狐网校，还组织了万人的免费游园用以推广其Online业务，其重视程度可见一斑。而在方面，茅道临表示：“在新浪的整个营收中所占比例极小。”与搜狐坚守华北不同，今年9月26日，新浪把新浪全球运营中心搬到了上海，对此茅道临表示：“虽然华北仍然是新浪最大的市场，但是华东市场未挖掘的潜力很大，所以今后新浪将主要开发华东市场。”3.网易由于2001年在纳斯达克的停牌事件，网易的网站认知度下降严重，首先影响到的就是网络广告，其2001年全年的广告服务收入仅为170万美元，较2000年减少了一半。面对这种情况，去年7月丁磊提出战略转型，即利用网易曾是中国最大的网络社区、其用户忠诚度高的特点，向提供个人收费服务的方向转型。在本季财报中，网易广告收入仅为120万美元，而非广告收入达到了770万美元。搜狐和新浪一些人士认为，网易除了推出新游戏和新短信以外，几乎没有其他投资，整体规模无法扩大，只是能在收入方面有所提高，并且对于长远发展不利。但网易方面对于这种说法并不认同，他们认为搜狐与新浪还在探索其赢利模式，而网易已经找到了赢利的方法，这才是网易与他们的区别。与战略转型同期的是战略转移。虽然网易总部设在北京，但去年丁磊带着自己的技术队伍南下广州，重点开发了同城约会和交友中心等针对华南市场的产品。据悉，现在这几款收费产品和短信收入已经在网易的非广告收入中占到90％，网易也成为了一家以华南为根据地的网站。4.从模仿到创新前几年刚刚上市的时候，新浪、搜狐与网易没有赢利，是因为他们一味模仿雅虎，没有自己的赢利模式。2000年开始的网络泡沫破灭使得雅虎股票狂跌，作为模仿者，三大网站也成为了股市的受害者。但从2001年年底开始，新浪选择网络媒体发展，搜狐选择全面发展，而网易选择收费增值，实际上是按照各自的情况选择适合自己的业务的过程，这时他们已经从单纯的模仿雅虎的学习期过渡到了自我创新的成长期。本次的财报公布是对他们各自选择的道路的一种肯定。”而对于三大网站赢利模式优劣的问题，他们都是在向自己的优势领域发展，并没有优劣之分，支持他们持续赢利也不成问题。现在三大门户用户数惊人，怎样将其转化为商业价值，是一个不断寻找商机的过程。搜狐的多元化商业模式比较稳健；网易很中国化，增长迅速但不稳定；新浪应该说是介于两者之间。由于经营上的错位，现在他们之间不再是你死我活的竞争，而是看谁可以发现更大的市场。5.背景：雅虎模式和它的失败在互联网高涨时期，雅虎通过搜索引擎一举成名，创造了所谓门户网站的概念。以搜索引擎、在线新闻吸引网民上网，增加网页的点击率，再以此吸引在线广告，这样一种经营理念和方式被称为“雅虎模式”。国内的新浪、搜狐、网易等门户网站基本都是引用这一经营理念。一时间，吸引“眼球”、提高点击率成为网站经营的最大目标。在2001年以前，中国三大门户网站一直采用这种经营模式。2000年中旬，网络的泡沫已经变得显而易见，纳斯达克的网络股遭遇了有史以来的首次大跌，一度跌破1000点大关，投资者的不信任情绪也随之而来。就在这险恶的2000年，新浪、搜狐与网易均完成了纳斯达克的上市，接着，它们都成为了徘徊在危险的1美元左右的“准垃圾股”。2.1.4基础网络服务分析从常规的市场规律看，商品的价格曲线总是沿着一个下降通道。但对于互联网基础业务确有一个明显的悖论：一旦消费者拥有一个“始终在线”的、稳定的、带宽一定的接入服务，他便掌握了一定的直接显现的价值。对此，消费者是愿意为此付出一定数量的金钱，并且会不断地交下去的。如同电话服务一样，这是一个造就一个稳定的现金流的机会。消费者清楚所能使用的各种服务(电子邮件服务、实时消息、网页浏览、电子商务、多媒体服务以及将来不断发明的新业务)中的哪一种是重要的。消费者会为所使用的一定带宽的接入服务付一定数量的钱。这对于消费者如同他在食物、交通或其它生活方面的花费一样。美国在线的接入费这几年并没有下降，价格还曾经略有上调。美国在线的数以百万计的用户都认为接入后进行信息访问、电子邮件使用、实时消息和较大的接入带宽是物有所值的。有关调查反映，当人们被放逐到一个荒岛时，他们更偏爱互联网接入，而不是电视或其它类型的通信服务。我们发现人们使用互联网的平均时间在不断地上升，加入这个用户群的人数每年也在不断上升。中国一些城市宽带互联网接入服务的实践也表明，对于消费者来讲“始终在线”便是一个最大价值。消费者对“始终在线”的、一定带宽的、稳定接入服务是愿意付费的。盈利的突破口要理解宽带互联网基础网络服务的市场发展空间有多么巨大，就要知道今天互联网的局限性和不足就必须认识到设计者的初衷并未考虑全球公共网络的特点。在“尽力而为”的传输机制下，无法对于每个任务所需的资源进行管理，更不能像电话网那样对有限的资源进行有效的调配。今天的互联网，尽管已日益成为人们生活中的一个重要组成部分，但是它对于许多用户来说基本服务过于昂贵，也不能为消费者提供高端的应用与服务，更不用说更高要求的商务应用。传统的电信运营商之所以能够高效地管理网络资源并有良好的经济效益，不仅得益于能向普通用户提供较低的月租费服务，同时还可以根据客户的需求实行高利润的按需计量服务。事实上，我们可以看到，虽然目前话音收入因为竞争的缘故正处于衰退之中，但它仍然是电信业收入的主要支柱。相反，单一应用包月制这种商业模式的宽带运营商几乎都是无利可图。摩根斯坦利的分析家指出，在目前的包月制商业运营模式的基础上，不可能有宽带运营商从中盈利。随着互联网技术的成熟，宽带互联网基础网络服务将能实现带宽和服务品质自动与服务类型相匹配，以有效地解决以上问题。在这种服务体系下，传统互联网按月计费服务，如电子邮件和网页浏览可以更加便宜，同时也可以选择按时间或按流量的计量服务以满足用户的不同需求。高端用户也可以通过有品质保证的高质量、高可靠性、高安全性的电路得到更加有效的服务，从而提高投入产出比。举个例子，一个10Mbps/100Mbps物理接入的本地网用户，平时可以获得和普通电话64kbit/s速率基本相同的价格低廉的互联网服务。这个能力对收发电子邮件、看新闻、浏览网页已经足够了。如果这个用户需要更多的带宽或其他高质量的服务，比如他想要从国外的网站快速下载10亿字节的文件或电影，他可以通过对网络资