2024中国企业创投（cvc）发展报告-创业邦-202502

发展报告创业邦研究中心2025年2月备案基金表现股权投资表现并购表现IPO表现构价值链。科技催生数字化转型、人工智能、绿色能源等新备案基金表现•从2024年CVC备案基金所属的•当前，做LP成为不少上市公司布局一级市场的重要选择。2024年有326家上市公司参与出资456只基金。智能制造、传统行业、股权投资表现••随着一二级市场环境趋冷、政策监管等外部因素•CVC涌入智能制造和人工智能为代表的新质生产力热点赛道。2024年，中国CVC在智能制造、人工智能领域参与的投资事件分别达到192个并购与IPO表现近10年CVC新增备案基金：经历从热潮到调整期转变年之前，随着CVC的快速崛起，CVC新增备案基金数量占比从2015年1.9%快速攀升至2020年5.6%。2021年至今，CVC新增备案基金数占比近十年中国新增备案基金数量变化情况（2015-206.0%138365.6%6.0%13836128726068924165814.7%5.0%4.4%4.4%4.3%4.3%111034.0%894277153.0%43422.0%3.1%2.4%7405128726068924165814.7%5.0%4.4%4.4%4.3%4.3%111034.0%894277153.0%43422.0%3.1%2.4%74052.2%1.9%1.0%38336734133132828728340838336734133132828728300%.00%2015201720182019202120162020202220232024201520172018201920212016202020222023CVC新增备案基金股权投资新增备案基金CVC新增备案基金数占比CVC新增备案基金股权投资新增备案基金2024年CVC新增备案基金数量：低位徘徊，岁末回暖在全球经济环境复杂多变、资本市场不确定性显著增加，叠加私募行业新规严格落地实施等多重因素的综合影响下，2024年CVC的备案基金四季度形势好转。国内利好政策频出，A股企稳，市场信心提振。11月新增备案回升至19只，12月达26只，仅次于1月，年末回暖明显。989989u-基金数量（单位：只）CVC新增备案基金数量省份分布：浙江和广东居于前列888876733433222上市公司LP参与度：301家上市公司出资基金.0-1000万元w5000(含)-10000万元.大于等于20000万元近10年中国CVC投资趋势：正步入调整期，参与度创10年新低中国CVC发展在历经2016年和2021年两个投资活跃度高点之后，随着一二级市场环境趋冷、政策监管等外部因素影响，当前兽分析数据显示，2024年，中国CVC参与的投资事件数1027个，较2023年同比下降42近十年中国活跃CVC投资事件数量变化情况（2020.4%20.1%20.0%19.7%20.9%20.4%20.1%20.0%19.7%18.8%18.6%18.0%18.8%18.6%18.0%17.2%13.8%17.2%13.8%15,96113,36413,16413,86211,4679,99994339,41810,2599,99994339,4182,6822,5992,9002,6822,5992,90074312,000190517701,6172,0592,000190517701,6171027201520162017201820192020202120222023202425.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%CVC投资事件数股权投资一级市场投资事件数CVC投资事件数占比CVC参投事件区域分布：苏杭等新一线城市投资布局值得关注CVC参投事件轮次分布：重点集中在早期阶段投资投资事件数量（单位：个）已披露事件金额（单位：亿元）CVC参投事件行业分布：智能制造和人工智能是布局重点智能制造人工智能医疗健康材料能源电力企业服务汽车交通传统行业生物科技硬件消费文CVC投资新晋独角兽：参投比例高达55%注：按项目最新一轮融资金额排序国内并购数据：CVC作为竞买方参与5.6%并购事件9766国内并购事件列举：4个超百亿并购购入事件司等2024年CVC参与并购交易案例（部分）司等---注：按事件金额排序2024年CVC在中国IPO企业的渗透率达到33.3%98医疗健康企业服务传统行业智能制造6医疗健康企业服务传统行业智能制造中国企业创投100强榜单正在报名中扫描以上二维码即可参与报名【4】企业创投（CVC）：指由具有明确主营业务的非金融机构企业（除保险类企业）衍生出【5】股权投资事件：本篇数据统计包括发生在中国企业创投参与的对中国实体企业和外国企业的涵盖从种子轮到Pre-IPO轮的股权投资（不包含【8】上市公司LP参与度：本篇涉及基金数据统【9】并购事件：本篇数据统计的境内并购指国内并购方并购国内企企业创新创投联盟介绍CorporateVentureCapitalandInnovationAlliance2018年5月，创业邦连同高通、腾讯、联想、小米、北汽、博世、三星、诺基亚等国内外知名企业投资部门共同发起企业创投联盟，2024年6月“企业创投联盟”升级为“企业创新创投联盟”。旨在促进大企业内部投资和创新的联动，将趋势瞭望塔作用更强的发挥出来，并加速创新落地应用进程。同时，联盟升级后也将推动大企业之间的创新合作和产业生态建设，充分发挥大企业在产业链和创新链中的引领、带动、辐射作用。通过创新需求发布、资源对接、走进产业、行业研讨会、发布研究报告等，推动大中小企企业创新创投联盟介绍CorporateVentureCapitalandInnovationAlliance关于我们创业邦是