长沙长远电子信息技术有限公司扩建生产线筹资方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计目录TOC\o"1-3"\h\u138241长沙长远电子信息技术有限公司简介 长沙长远电子信息技术有限公司扩建生产线筹资方案设计1长沙长远电子信息技术有限公司简介长沙长远电子信息技术有限公司成立于1997年8月，并在长沙高新技术产业开发区注册，是一家享有独立法人资格的高新技术企业。长远公司现有员工165余人，其中大专以上学历占85%以上，经过几年的艰苦创业，建立了一支集产品研发、整机生产、技术支持、质量监控、产品销售、售后服务于一体的管理团队，公司在国内金融领域现金支付设备及相关应用软件开发方面的优势地位，并逐步形成具有独特风格和拥有自主知识产权的硬件及软件产品这一优势品牌。相关产品的产、销量排名进入国内三甲行列。主要经济指标在国内同行中始终名列前茅，公司成立以来，利税指标得以持续、快速增长。2003年起还连续三年被列入“国家规划布局内重点软件企业”。2公司扩建生产线所需资金预测分析近年来，由于长沙长远电子信息技术有限公司的生产的现金支付设备产品开始向国外销售。公司为了更好的盈利以及业务规模的扩展,公司打算在2021年7月份在原有的3条生产线上再添加一条生产线。由于公司厂房不够的原因还要生产厂房。公司为了节约成本打算自建不外包。扩建生产线主要包括建造厂房用的材料费、人工费、水电费及购置生产线的相关费用等。长沙长远电子信息技术有限公司扩建生产线具体资金需求预测见表1。表1长沙长远电子信息技术有限公司扩建生产线所需资金预测表项目名称成本项目金额（万元）建造厂房厂房材料费用200人工费用50水电费用5运输费用5其他10购置生产线生产线购买费60人工费20其他10合计360万元由上表可以得出，长沙长远电子信息技术有限公司总共需要360万元资金。根据工程进度及其相应规划，公司生产线和厂房的扩建时间为2021年7月初到2022年5月初，扩建周期为10个月。资金具体投入时间为2021年7月初第一次投入270万元资金来购买厂房建造材料及支付人工费等，2021年12月初第二次投入80万元资金来完成厂房的建造等，2022年5月初第三次投入20万元资金来购买生产线原材料及其他相关费用。3公司扩建生产线筹资方案设计的原则3.1资金到位及时原则长沙长远电子信息技术有限公司关于筹集资金设计方案的选择,需要保证资金能够及时到位或者早已到位，必须严格按照资金投入时间来投放资金。只有在能及时确保资金能够按时投入的情况下，才能按时完成厂房建造，确保2022年5月初生产线能够及时投入生产。不能出现因为资金短缺或不足情况使得工程延误，出现增加额外成本的情况，必须保证扩建生产线的有序顺利开展，保证2022年5月初能够按时验收。3.2筹资成本合理原则长沙长远电子信息技术有限公司以企业价值最大为目标。筹资成本应要考虑到企业后期的偿债能力大小，以最适当的成本筹资获得企业所需资金。公司新建厂房来添置一条新的生产线，这条生产线主要是为了生产新的电子产品。有了新的电子产品来出售，才可以交付国外订单。才能给公司带来更多的利润。企业能盈利了才会有资金去偿还债务。公司现在的资本成本率是5%,只需此次筹资的资本成本率不大于5%，公司就具备偿还债务的能力。3.3筹资风险适当原则长沙长远电子信息技术有限公司扩建生产线需要考虑到筹资风险问题,必须要根据负债的大小、负债的利息率和偿还负债的期限来估计筹资风险。所以公司应该选择正确的筹资方式来筹资，并根据公司自身的偿债能力大小来进行筹资，保证公司能到期偿还债务，还要采用不同渠道来确定合理的筹资结构，再根据组合风险分散理论，多元化筹资来分散公司的筹资风险，更需要合理的控制利用筹集来的资金，使资金有效合理的投入运转，为公司带来最大利润。4公司扩建生产线具体筹资方式分析通过统计调查分析，长沙长远电子信息技术有限公司现有吸收直接投资、向银行贷款、商业信用三种可行性筹资方式。长沙长远电子信息技术有限公司扩建生产线筹资方案的三种筹资方式。4.1吸收直接投资长沙长远电子信息技术有限公司通过向外界潜在投资者进行沟通,有长沙市万华电子有限公司和长沙市裕和有限公司2个公司愿意投资本公司扩建生产线。长沙万华电子有限公司愿意以货币的形式投资本公司220万元。但是要求本公司必须要按他们的出资额来享受相对应的利润报酬，每一年的利润必须大于230万元。对资金的使用没有限制。同时资金将在2021年7月一次性投入。长沙市裕和有限公司愿以货币资产向本公司出资220万元,要求本公司将盈余作为红利分配。但是资金在2021年08月份和10月份开始分两次投入到本公司来。对款项用途无限制。长沙市万华电子有限公司财力雄厚，信誉良好，与本公司合作多年，对本公司的经营能力、财务状况和未来预期相当了解。而长沙市裕和有限公司既不是本行业的也没有与本公司合作过。本公司此次建造厂房有着严格的时间要求，同时而长沙市裕和有限公司资金需在2021年8月份才能开始投入。4.1向银行贷款长沙长远电子信息技术有限公司通过向各银行沟通,现有中国建设银行（松雅湖支行）和中国工商银行（长沙广厦支行）2家银行有意向向本公司提供资金。中国建设银行（松雅湖支行）同意给本公司贷款60万元资金,贷款期限为三年，到期还本付息，借款利率为4.75%。要求本公司将大厂房作为抵押物，无需提供担保人，资金只能用于厂房建造不得用以其他用途。中国工商银行（长沙广厦支行）愿意给本公司贷款60万元，贷款期限三年，到期还本付息，借款利率4.85%。要求本公司以大厂房里所有生产线作为抵押物，并且需要本公司的法人作为担保人。款项只能用于生产线的购买和原材料的购买。中国工商银行（长沙广厦支行）虽然借款的金额和中国建设银行借款金额相等,但是借款利率比中国建设银行（松雅湖支行）的借款利率要高出0.10%，而且款项只能用于生产线的购买等。所以，本公司通过研究决定向中国建设银行（松雅湖支行）贷款。4.3商业信用筹资长沙长远电子信息技术有限公司通过专业的判定具备通过商业信用来进行筹资的资格，同时有长沙辞海有限公司、长沙育德电子有限公司2个公司愿意本公司通过商业信用来进行筹资。辞海电子公司和育德电子公司的具体分析比较如下：长沙育德电子有限公司愿意本公司通过赊购的方式来购买价值80万元的生产线。并且同意在2022年05月初一次性发货。因是赊购，所以公司必须以高价81万元来购买这两条生产线。同时要求必须在2023年5月偿还货款81万元。长沙育德电子有限公司愿意本公司赊购其价值80万元生产线。同意在2022年5月初把货物一次性发送过来。因是赊购，长沙乐乐电子有限公司要求长沙市正登电子科技有限公司以高价83万元来购买这两条生产线。要求在2021年07月偿还货款83万元。长沙辞海电子有限公司在发货时间上符合本公司的资金投入流程,而长沙育德电子有限公司发货时间不符合。长沙辞海电子有限公司的价格要比长沙育德电子有限公司的价格低2万元。所以，本公司通过对比分析决定向长沙辞海电子有限公司进行赊购。5公司扩建生产线具体筹资方案设计及评价5.1公司扩建生产线的具体筹资方案本方案根据长沙长远电子信息技术有限公司具备可行性的三种筹资方式对比分析，拟定的公司扩建生产线的筹资方案为吸收长沙市万华电子有限公司投资公司220万元，向建设银行（松雅湖支行）申请贷款60万元及向长沙辞海电子有限公司商业信用融资80万元相结合的组合方案。本方案中长沙市万华电子有限公司投资公司220万元，同时参与公司利润分配；向建设银行（松雅湖支行）申请贷款60万元,借款期限3年，2021年7月初借入，2024年7月还款，借款利率4.75%到期一次还本付息；公司以81万元的价格向长沙辞海电子有限公司赊购价值81万元的生产线，2023年5月初偿还货款。5.2公司扩建生产线筹资方案的评价5.2.1从及时性方面进行评价公司扩建生产线筹资必须要及时，为了2022年5月初所购买的生产线能够及时投入生产创造出经济效益,所以资金投入必须及时到位。本筹资方案万华电子公司同意将220万元的资金分两次投入:在2021年7月初投入120万元;在2022年03月投入100万元。建设银行同意一次性将60万元的贷款在2021年07月初打给本公司用于扩建厂房筹资的专项银行账户上。长沙辞海电子有限公司同意在2022年5月初将生产线运送并安装好。本方案中的各种资金都能在建造厂房时及时到位,既保证了厂房在2022年5月份前能及时建造完成，还保证了生产线能及时投入使用，给企业创造利润。综上所述，此筹资方案组合符合资金及时到位原则，确保了企业能够及时开工完成建造以及生产线的运作。5.2.2从筹资成本方面进行评价公司扩建生产线筹资方案的资本成本分具体见表2。表2公司扩建生产线筹资方案资本成本明细表筹资方式个别资本成本筹资比例综合资本成本率建设银行（松雅湖支行）4.75%17%4.58%万华公司4.50%61%辞海公司3.00%22%通过上表的数据分析，得出这个组合方案的综合资本成本率为4.58%。长沙市正登电子科技有限公司现有的资本成本率为5%,所以4.58%的资本成本率比长沙市正登电子科技有限公司现有的资本成本率要低。所以综合考虑分析，整体的筹资成本比较适当，符合筹资成本适当的原则。5.2.3从筹资风险方面进行评价本筹资方案中万华公司是对本公司进行直接投资，无需偿还资金。那么本公司只需评估建设银行（松雅湖支行）和辞海公司的风险。公司扩建生产线并且投入生产的时间为2022年5月。以下表3为公司扩建生产线后的现金流预测明细。表3公司扩建生产线现金流预测明细表项目时间2022年2023年2024年预计生产量10000个20000个20000个预计销量10000个20000个20000个预计销售单价0.3万元0.3万元0.3万元产品付现成本500万元1000万元1000万元其他费用500万元1000万元1000万元预计收现销售额3000万元6000万元6000万元预测现金流2000万元4000万元4000万元由上表可知，由于公司扩建生产线后2022年生产期只有8个月的时间所以生产的产品数量为10000个。公司的预测现金流为2千万元。2023年和2024全年的生产量为20000个，公司预测现金流为4000万元。公司向长沙辞海电子有限公司进行赊购，其需在2023年05出月偿还81万元的货款。通过上面对长沙市正登电子科技有限公司2023年的预测现金流可以分析出，公司一年的净利润可达2千万元，足以偿还辞海公司的81万元。公司整体的筹资风险比较合理，符合筹资风险合理的原则。公司向建设银行（松雅湖支行）借款220万元三年，本息偿还的时间为2024年7月出。利息为31.35万元，到期后共需还款251.35万元。由上表可以得出，公司2024年年的预测现金流为4000万元，可以得出从公司三年现金流分析可得公司足以偿还建设银行（松雅湖支行）债务。综上所述，从资金及时性、筹资