井下测量设备项目投资管理手册

井下测量设备项目

投资管理手册

XX投资管理公司

目录

一、公司简介......................................................4

二、总成本费用的估算.............................................5

三、总成本费用的构成.............................................14

四、流动资金的估算与评价.........................................16

五、无形资产投资估算与评估......................................19

六、项目税后利润及其分配........................................23

七、项目销售收入估算............................................24

八、项目总评估的必要性...........................................25

九、项目评估报告的撰写要求......................................29

十、项目后评估的作用............................................33

十一、项目后评估的必要性........................................36

十二、项目概况...................................................38

十三、投资估算...................................................41

建设投资估算表...................................................42

建设期利息估算表.................................................43

流动资金估算表...................................................45

总投资及构成一览表...............................................46

项目投资计划与资金筹措一览表.....................................47

十四、经济效益...................................................48

营业收入、税金及附加和增值税估算表...............................49

综合总成本费用估算表.............................................50

利润及利润分配表.................................................52

项目投资现金流量表...............................................54

借款还本付息计划表56

一、公司简介

（一）公司基本信息

1、公司名称：XX投资管理公司

2、法定代表人：吴xx

3、注册资本：1220万元

4、统一社会信用代码：XXXXXXXXXXXXX

5、登记机关：xxx市场监督管理局

6、成立日期：2013-9-12

7、营业期限:2013-9T2至无固定期限

8、注册地址：xx市xx区xx

（二）公司简介

公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市

场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优

质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。

公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，

坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理

方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协

调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢

固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提

质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给

侧结构性改革。

二、总成本费用的估算

为便于计算，在总成本费用中，我们将工资及福利费、折旧费、

修理费、推销费、利息支出进行归并后分别列出，该表中的“其他费

用”是指在制造费用、管理费用、财务费用和销售费用中扣除工资及

福利费、折旧费、修理费、摊销费、维简费、利息支出后的费用。

（一）外购原材料成本的估算

全年产量可根据测定的设计生产能力和生产负荷加以确定，单位

产品原材料成本是依据原材料消耗定额及单价确定的。工业项目生产

所需要的原材料种类繁多，在评估时，我们可根据具体情况，选取耗

用量较大的、主要的原材料为估算对象，依据国家有关规定和经验数

据估算原材料成本。

（二）外购燃料动力成本的估算外购燃料动力成本估算公式为

（三）工资及福利费的估算

如前所述，工资及福利费包括在制造成本、管理费用和销售费用

之中。为便于计算和进行项目经济评估，我们需将工资及福利费单独

估算。

1、工资的估算

工资的估算可采取以下两种方法：

一是按全厂职工定员数和人均年工资额计算年工资总额。

二是按照不同的工资级别对职工进行划分，分别估算同一级投资

项目评估中职工的工资，然后再加以汇总。一段可分为五个级别：高

级管理人员、中级管理人员、一般管理人员、技术工人和一般工人。

若有国外的技术和管理人员，我们要单独列出。

2、福利费的估算

职工福利费主要用于职工的医药费、医务经费、职工生活困难补

助及按国家规定开支的其他职工福利支出，不包括职工福利设施的支

出，一般可按照职工工资总额的一定比例提取。

（四）折旧费的估算

折旧费包括在制造成本、管理费用和销售费用中。为便于进行项

目的经济评估，我们可将折旧费单独估算和列出。所谓折旧，就是固

定资产在使用过程中，通过逐渐损耗（包括有形损耗和无形损耗）而

转移到产品成本或商品流通费中的那部分价值。计提折旧是企业回收

其固定资产投资的一种手段。按照国家规定的折旧制度，企业把已发

生的资本性支出转移到产品成本费用中去，然后通过产品的销售，逐

步回收初始的投资费用。根据国家有关规定，计提折旧的固定资产范

围是：企业的房屋、建流物、在用的机器设备、仪器仪表、运输车辆、

工具器具、季节性停用和修理停用的设备、以经营租赁方式租出的固

定资产、以融资租赁方式租入的固定资产。结合我国的企业管理水平,

我们可将企业固定资产分为三大部分、二十二类，按大类实行分类折

旧评估时，我们可分类计算折旧，也可综合计算折旧，要视项目的具

体情况而定。我国现行固定资产折旧方法一般采用平均年限法或工作

量法。

1、平均年限法

平均年限法亦称直线法，即根据固定资产的原值估计的净残值率

和折旧年限计算折旧。计算的折旧率是按个别固定资产单独计算的，

称为个别折旧率，即某项固定资产在一定期间的折旧额与该固定资产

原价的比率。

采用分类折旧率计算固定资产折旧，计算方法简单，但准确性不

如个别折旧率。采用平均年限法计算固定资产折旧虽然简单，但也存

在一些局限性。例如，自定资产在不同使用年限提供的经济效益不同,

平均年限法没有考虑这一事实。又如，固定资产在不同使用年限发生

的维修费用不一样，平均年限法没有考虑这一因素。因此，只有当固

定资产各期的负荷程度相同，各期应分摊相同的折旧费时，采用平均

年限法计算折旧才是合理的。

(1)固定资产原值是根据固定资产投资额、预备费和建设期利息

计算求得的。

(2)预计净残值率是预计的企业固定资产净残值与固定资产原值

的比率，根据行业会计制度规定，企业净残值率按照固定资产原值的

3%〜5%确定。特殊情况下，净残值率低于3%或高于5%时，企业自主确

定净残值率，并报主管财政机关备案在项目评估中，折旧年限是由项

目的固定资产经济寿命期决定的，因此固定资产的残余价值较大，净

残值率一般可选择为10%,个别行业如港口等可选择高于此数的数值C

(3)折旧年限。国家有关部门在考虑现代生产技术发展快、世界

各国实行加速折旧的情况下，为适应资产更新和资本回收的需要，对

各类固定资产折旧的最短年限做出了规定：房屋、建筑物为20年，火

车、轮船、机器、机械和其他生产设备为10年，电子设备和火车、轮

船以外的运输工具及与生产、经营业务有关的器具、工具、家具等为5

年。若采用综合折旧，项目的生产期即为折旧年限。在项目评估中，

对轻工、机械、电子等行业的折旧年限可确定为8〜15年，有些项目

的折旧年限可确定为20年，对港口、铁路、矿山等项目的折旧年限可

超过30年。

2、工作量法

工作量法是指以固定资产能提供的工作量为单位计算折旧额的方

法。工作量可以是汽车的总行驶里程，也可以是机器设备的总工作台

班、总工作小时等。对于下列专用设备，我们可采用工作量法计提折

I0O

根据规定，企业专业车队的客、货运汽车、大型设备及大型建筑

施工机械可采用工作量法计提折旧。由于各种专业设备具有不同的工

作量指标，因而，工作量法又有行驶里程折旧法和工作小时折旧法之

分。工作量法假定折旧是一项变动的，而不是固定的费用，即假定资

产价值的降低不是由于时间的推移，而是由于使用。对于许多种资产

来讲，工作量法这一假定是合理的，特别是有形磨损比经济折旧更为

重要。因而，如果某项资产在年度内没有使用，就不应计列折旧费用,

因为资产的服务价值并没有降低。即使折旧是确定资产预期使用年限

的一个重要因素，如其折旧是可以被预见的，并且，资产的大概使用

状况是可以被估计的，就可以使用以经营活动为依据的折旧方法，使

用这种折旧方法的主要目的是按每个服务单位分配投入价值，对服务

价值降低的计量则是次要的。

3、加速折旧法

加速折旧法又称递减折旧费用法，是指在固定资产使用前期提取

折旧较多，在后期提得较少，使固定资产价值在使用年限内尽早得到

补偿的折旧计算方法。它是一种鼓励投资的措施，国家先让利给企叱,

加速回收投资，增强还贷能力，促进技术进步，因此只对某些确有特

殊原因的企业，才准许采用加速折旧。加速折B的方法很多，有双倍

余额递减法和年数总和法等。

(1)双倍余额递减法。

双倍余额递减法是以平均年限法确定的折旧率的双倍乘以固定资

产在每一会计期间的期初账面净值，从而确定当期应提折旧的方法。

实行双倍余额递减法的固定资产，应当在其固定资产折旧年限到期前

两年内，将固定资产净值扣除预计净残值后的净额平均摊销。

(2)年数总和法。

年数总和法是以固定资产原值扣除预计残值后的余额作为计提折

旧的基础，按照逐年递减的折旧率计提折旧的一种方法。采用年数总

和法的关键是每年都要确定一个不同的折旧率。

(五)修理费的估算

修理费与折旧费相同，修理费包括在制造成本、管理费用和销售

费用之中。进行项目经济评估时，我们可以单独计算修理费。修理费

包括大修理费用和中小修理费用。在现行财务制度中，修理费按实际

发生额计入成本费用中。其当年发生额较大时，可计入递延资产在以

后年度摊销，摊销年限不能超过5年。但在项目评估时无法确定修理

费具体发生的时间和金额，一般是按照折旧费的一定比例计算的。该

比率可参照同类行业的经验数据加以确定。

（六）维简费的估算

维简费是指采掘、采伐工业按生产产品数量（采矿按每吨原产量,

林区按每立方米原木产量）提取的固定资产更新和技术改造资金，即

维持简单再生产的资金，简称维简费。企业发生的维简费直接计入成

本，其计算方法和折旧费相同。

（七）摊销费的估算

推销费是指无形资产和开办费在一定期限内分期摊销的费用。无

形资产的原始价值和开办费也要在规定的年限内，按年度或产量转移

到产品的成本之中，这一部分被转移的无形资产原始价值和开办费，

称为摊销。企业通过计提摊销费，回收无形资产及开办费的资本支出。

摊销方法：不留残值，采用直线法计算。无形资产的摊销关键是确定

摊销期限，无形资产应按规定期限分期摊销，即法律和合同或者企业

申请书分别规定有法定有效期和受益年限的，按照法定有效期与合同

或者企业申请书规定的收益年限执短的原则确定；没有规定期限的，

按不少于10年的期限分期摊销。开办费按照不短于5年的期限分期摊

销，无形资产和开办费发生在项目建设期或筹建期间，而应在生产期

分期平均摊人管理费用中，在经济评估时，也可单独列出。若各项无

形资产摊销年限相同，可根据全部无形资产的原值和摊销年限计算出

各年的摊销费；若各项无形资产推销年限不同，则要根据无形及递延

资产推销估算表计算各项无形资产的推销费，然后将其相加，即可得

到生产期各年的无形资产推销费，开办费的摊销费计算与无形资产摊

销费的计算同理。

（A）利息支出的估算

利息支出是指筹集资金面发生的各项费用，包括生产经营期间发

生的利息净支出，即在生产期发生的建设投资借款利息和启动资金借

款利息之和。

（九）其他费用的估算

如前所述，其他费用是指在制造费用、管理费用、财务费用和销

售费用中扣除工资及福利费、折旧费、修理费、摊销赛、利息支出后

的费用。在项目评估中，其他费用一般是根据总成本费用中前七项

（外购原材料成本、外购燃料动力成本、工资及福利费、折旧费、修

理费、维简费及推销费）之和的一定比率计算的，其比率应按照同类

企业经验数据加以确认。根据总成本费用估算表将上述各项合计，即

得出生产期的总成本费用。

（十）经营成本的估算

经营成本是指项目总成本费用扣除折旧费、维简费、摊销费和利

息支出以后的成本费用。

经营成本是工程经济学特有的概念，涉及产品生产及销售、企业

管理过程中的物料、人力和能源的投入费用，反映企业生产和管理水

平。同类企业的经营成本具有可比性，在项目评估的经济评估中，被

应用于现金流量的分析之中。之所以要从总成本费用中剔除折旧费、

维简费、摊销费和利息支出，原因主要有两点：一是现金流量表反映

项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出。与常规会计方法不同，

现金收支何时发生，就在何时计算，不做分摊。投资已按其发生的时

间作为一次性支出被计入现金流出，所以，不能再以折旧、提取维简

费和摊销的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。因此，作为经

常性支出的经营成本中天包括折旧费和摊销费，同理也不包括维简费。

二是因为全部投资现金流量表以全部投资作为计算基础，不分投资资

金来源，利息支出不作为现金流出，也有资金现金流量表将利息支出

单列。因此，经营成本中不包括利息支出。

(十一)固定成本与可变成本的估算

从理论上讲，成本可分为固定成本、可变成本和混合成本三大类。

(1)固定成本是指在一定的产量范围内不随产量变化而变化的成

本费用，如按直线法计提的固定资产折旧费、计时工资及修理费等。

（2）可变成本是指随着产量的变化而变化的成本费用，如原材料

费用、燃料动力费用等。

（3）混合成本是指介于固定成本和可变成本之间，既随产量变化

又不成正比例变化的成本费用，又被称为半固定成本或半可变成本，

即同时具有固定成本和可变成本的特征。在线性盈亏平衡分析时，要

求对混合成本进行分解，以区分其中的固定成本和可变成本，并分别

计入固定成本和可变成本总额之中。在项目评估中，我们将总成本费

用中的前两项（外购原材料费用和外购燃料动力费用）视为可变成本,

而其余各项均被视为固定成本。划分的主要目的就是为盈亏平衡分析

提供前提条件，经营成本、固定成本和可变成本根据总成本估算表直

接计算。

三、总成本费用的构成

总成本费用由生产成本和期间费用两部分构成。

（一）生产成本的构成

生产成本亦称制造成本，是指企业生产经营过程中实际消耗的直

接材料、直接工资、其他直接支出和制造费用。

1、直接材料

直接材料包括企业生产经营过程中实际消耗的原材料、辅助材料、

设备配件、外购半成品、燃料、动力、包装物、低值易耗品及其他直

接材料。

2、直接工资

直接工资包括企业直接从事产品生产人员的工资、奖金、津贴和

补贴。

3、其他直接支出

其他直接支出包括直接从事产品生产人员的职工福利费等。

4、制造费用

制造费用是指企业各个生产单位（分厂、车间）为组织和管理生

产所发生的各项费用，如管理人员工资、职工福利费、折旧费、维简

费、修理费、物料消耗费、低值易耗品摊销、劳动保护费、水电费、

办公费、差旅费、运输费、保险费、租赁费（不包括融资租赁费）、

设计制图费、试验检验费、环境保护费及其他制造费用。

（二）期间费用的构成

期间费用是指在一定会计期间发生的与生产经营没有直接关系和

关系不密切的管理费用、财务费用和销售费用，期间费用不计入产品

的生产成本，直接体现为当期损益。

1、管理费用

管理费用是指企业行政管理部门为管理和组织经营活动发生的各

项费用，包括公司经费（工厂总部管理人员工资、职工福利费、差旅

费、办公费、折旧费、修理费、物料消耗费、低值易耗品摊销及其他

公司经费）、工会经费、职工教育经费、劳动保险费、董事会费、咨

询费、顾问费、交际应酬费、税金（企业按规定支付的房产税、车船

使用税、土地使用税、印花税等）、土地使用费（海域使用费）、技

术转让费、无形资产推销、开办费推销、研究发展费及其他管理费用。

2、财务费用

财务费用是指企业为筹集资金面发生的各项费用，包括企业生产

经营期间的利息净支出、汇兑净损失、调剂簿记手续费、金融机构手

续费及筹资发生的其他财务费用等。

3、销售费用

销售费用是指企业在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中

发生的各项费用及专设销售机构的各项经费，包括应由企业负担的运

输费、装卸费、包装费、保险费、委托代销费、广告费、展览费、租

赁费（不包括融资租赁费）和销售服务费用、销售部门人员工资、职

工福利费、差旅费、办公费、折旧费、修理费、物料消耗费、低值易

耗品推销及其他经费。

四、流动资金的估算与评价

（一）流动资金的构成

项目流动资金是项目建成后保证其生产经营活动得以正常进行所

必需的资金。由于这部分资金需要在投产前后集中使用以形成企业的

流动资产，在项目整个生产期内长期保持和周转使用，因此流动资金

投资是项目投资的重要组成部分。流动资金根据其在再生产过程的价

值形态，可由储备资金、生产资金、成品资金、结算资金和货币资金

五部分组成。储备资金包括生产准备阶段购置的各种原材料、辅助材

料、燃料、包装物、外购半成品、低值易耗品、修理备件等；生产资

金是指生产阶段投入的各项在制品、自制半成品的费用和待排费用；

成品资金包括产出后待销售的各种库存产成品及外购商品；结算资金

是指正在结算中的各种款项，如发出商品后应收的账款、预付的购料

款及短期负债等；货币资金是指库存现金、备用金及银行存款。

（二）流动资金估算方法

不同类型的项目，其流动资金的需要量差异较大，一般可根据项

目的类型与同类项目的经验数据加以估算。流动资金常用的估算方法

主要有以下几种：

1、扩大指标计算法

扩大指标估算法是根据类似企业的实际资料，求出各种资金率指

标，依次估算项目流动资金需要量的一种方法。

（1）销售收入资金率估算法。

销售收入资金率是指项目流动资金需要量与一定时期内的销售收

入的比率。

（2）总成本资金率法。

总成本（或经营成本）资金率是指项目流动资金需要量与一定时

期内总成本的比率。

（3）固定资产价值资金率法。

固定资产价值资金率是指项目流动资金的需要量与固定资产价值

的比率。

（4）单位产量资金率法。

单位产量资金率是指项目单位产量所需的流动资金金额。

2、分项详细估算法

分项详细估算法是指在分项估算储备资金、生产资金和成品资金

的基础上加以汇总，进而得出流动资金需要量的一种估算方法。

（1）储备资金估算。

储备资金是指为保证生产经营活动的正常进行，需要储备一定数

量的材料、商品等物资质占用的那部分流动资金。对于占用资金较多

的材料、商品等，要按品种类别逐项分别计算。

（2）生产资金估算。

生产资金是指从投入生产到产品完成这一阶段所占用的那部分流

动资金。

（3）成品资金估算。

成品资金是指从生产完成到产品售出这一阶段所占用的流动资金。

成品资金应按品种类别分别计算后汇总。

（三）流动资金的审查与评价

流动资金是保证项目建成后，维持企业正常经营活动必须占用的

资金。对流动资金需要量的估算与决策将直接影响企业的盈利水平与

清偿能力。因为评价项目清偿能力的主要指标是流动比率，即流动资

产与流动负债的比率。流动资金也影响企业的流动负债成本，也将影

响企业的资金结构和资金预算。因此，项目的流动资金的审查和评价

需要注意审查流动资金估算总额能否满足项目的正常生产经营活动的

基本要求，即应审核流动资金的占用量与周转期是否符合企业经营要

求。若有缺口，我们应予以调整。同时，流动资金的定额指标能达到

行业的平均水平要求。企业在审查、评价中，发现问题时要及时修改

调整，并编制流动资金估算表。

五、无形资产投资估算与评估

（一）无形资产的概念

无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币

性资产。无形资产主要包括专利权、专有技术、商标权、著作权、土

地使用权、特许权等。

专利权是指政府有关部门向发明人授予的在一定期限内生产、销

售或以其他方式使用发明的排他权利。专利分为发明、实用新型和外

观设计三种。专有技术又称秘密技术或技术诀窍，是指从事生产、管

理和财务等活动领域的一切符合法律规定条件的秘密知识、经验和技

能，其中包括工艺流程、公式、配方、技术规范、管理和销售的技巧

与经验等。商标权是商标专用权的简称，是指商标使用人依法对所使

用的商标享有的专用权利，是商标注册人依法支配其注册商标并禁止

他人侵害的权利，包括商标注册人对其注册商标的排他使用权、收益

权、处分权、续展权和禁止他人侵害的权利。著作权是指文学、艺术、

科学作品的作者依法对他的作品享有的一系列的专有权。著作权是一

种特殊的民事权利，与工业产权构成知识产权的主要内容。在广义上,

它也包括法律赋予表演者、音像制作者、广播电台、电视台或出版者

对其表演活动、音像制品、广播电视节目或版式设计的与著作权有关

的权利。根据我国的著作权制度，著作权是一种包含若干特殊的人身

权和财产权的混合权利，行使著作权中的财产权往往涉及其中的人身

权。例如，作者将他的作品首次交给出版社出版时，不仅是在行使出

版权，往往也是在行使发表权。土地使用权是指国家机关、企事业单

位、农民集体和公民个人，以及三资企业，凡具备法定条件者，依照

法定程序或依约定对国有土地或农民集体土地所享有的占有、利用、

收益和有限处分的权利。土地使用权是外延比较大的概念，这里的土

地包括农用地、建设用她、未利用地。特许权指由政府部门授予或通

过协议由一方授予另一方行使某一特定功能或销售某一产品的权利。

专营权包括专卖和专买权。政府授予的专营主要是具有垄断性质的服

务或某些特殊权利，如邮电等公用事业、烟草专卖、进口权等特许经

营权。常见的公司间的专营权是公司授予另一公司使用商标、专利、

专有技术，如饮食业的肯德基、旅馆业的假日饭店。

（二）无形资产投资估算的意义

无形资产投资估算可以培养品牌意识和加强品牌维护。市场经济

下，知识就是财富，知识产权就是财富，客观上的评价标准之一就是

其市场化的价值。在市场经济的作用下，各行各业都在想方设法对自

身现有的无形资产进行挖掘、开发、整合，通过评估将各种附加值体

现出来。品牌已经成为主体宣传自己，开展竞争的有力武器。另外，

品牌的维护比创建更加重要，对无形资产进行价值评估可以在客观上

说明评估对象的市场价值，但如果缺乏对其内涵的维护，就会出现品

牌的市场价值和其需求背道而驰的情况。无形资产的价值也不是一成

不变的，会随着市场因素发生起伏。当前，无形资产交易越来越广泛,

促成无形资产交易成功的不仅仅是其技术水平和应用后创造的经济效

益，公正的交易价格也是极为重要的因素之一。无形资产的交易不像

有形资产那样有可参考的市场价格，作为中介的无形资产评估机构可

以依据无形资产的综合因素，合理公正地做出评估，为无形资产经营

交易提供价格依据。无形资产的价格如果能够很好地与其所带来的经

济效益和社会效益相适应，就会促进无形资产经营的进行，这样就可

以促进知识产品向现实生产力转化，提高无形资产运用效果。

（三）无形资产投资估算的方法

1、市场价值法

市场价值法根据市场交易确定无形资产的价值，适用于专利、商

标和版权等，一般是根据交易双方达成的协定以收入的百分比计算上

述无形资产的许可使用费。该方法存在的主要问题是：首先，大多数

无形资产并不具有市场价格，有些无形资产是独一无二的，难以确定

交易价格；其次，无形资产一般都是与其他资产一起交易，很难单独

分离其价值。

2、收益法

收益法根据无形资产的经济利益或未来现金流量的现值计算无形

资产价值，如商誉、特许代理等。使用此方法的关键是确定适当的折

现率或资本化率。这种方法同样存在难以分离某种无形资产的经济收

益问题。此外，当某种技术尚处于早期开发阶段时，其无形资产可能

不存在经济收益，因此不能应用此方法进行计算。

3、成本法

成本法是计算替代或重建某类无形资产所需的成本，适用于那些

能被替代的无形资产的价值计算，也可估算无形资产使生产成本下降,

原材料消耗减少或价格降低，浪费减少和更有效利用设备等所带来的

经济收益，从而评估这部分无形资产的价值。但受无形资产获得替代

技术或开发替代技术的能力及产品生命周期等因素的影响，无形资产

的经济收益很难被确定，此法在应用上受到限制。

六、项目税后利润及其分配

利润是企业一定期间的经营成果，反映了企业的生产经营效益，

首先表现为销售利润。

利润分配是企业在一定时期内对所实现的利润总额及从联营单位

分得的利润，按规定在国家与企业、企业与企业之间的分配。利润分

配的程序一般分为三个阶段：以企业实现的利润总额加上从联营单位

分得的利润，即企业全部所得额，以此为基数，在缴纳所得税和调节

税前，按规定对企业的联营者、债权人和企业的免税项目，采取扣减

的方法进行初次分配。所扣除的免税项目主要有：分给联营企业的利

润、归还基建借款和专生借款的利润、归还借款的利润、提取的职工

福利基金和奖励基金、弥补以前年度亏损的利润及企业各种单项留利

等。对于实行承包经营责任制的企业，在进行税前利润分配后，应在

承包经营期内按承包合同规定的形式上交承包利润，不再计征所得税

和调节税。全部所得额扣除初次分配后的余额，即为企业应税所得额。

以企业应税所得额为基数，按规定的所得税率和调节税率计算应交纳

的税额，在国家和企业之间进行再次分配。应税所得额扣除应纳税额

后的余额，即为企业留利，以企业留利为基数，按规定比率将企业留

利转作各项专用基金。

七、项目销售收入估算

项目销售收入估算是指测算拟建项目投产后，出售各种产品和副

产品或提供劳务所能获得的货币收入。销售收入的预测是评估项目经

济效益的前提。销售税金的测算和贷款偿还期的预测，都要以预测的

销售收入为基本数据。准确地预测销售收入取决「正确地确定各类产

品的销售数量与销售价格。确定销售量首先要确定拟建项目达到设计

能力的时间。项目建成投产后通常并不能立即达到设计的生产能力，

技术设备的调试、生产技艺的熟练和管理经验的积累等都要经历一定

的时日。

投资项目评估式中，产品销售单价一般是经过测算的不变价格，

也可根据需要采用不同的价格，如现行价格产品销售量等于年产量，

这样年销售收入等于年产值，在现实的经济生活中产值不一定等于销

售收入。但在项目评估中，一般运用这种假设，可以根据投产后各年

的生产负荷确定销售量。如果项目的产品比较单一，用产品的单价乘

以产量可以得到每年的销售收入；如果项目的产品品种比较多，要根

据销售收入和销售税金及附加估算表进行估算，即首先计算每一种产

品的销售收入，然后再汇总到一起，求出项目生产期的各年销售收入。

如果产品部分销往外国，应计算外汇收入，并按外汇牌价折算成人民

币，然后再计入项目的年销售收入总额中。

八、项目总评估的必要性

（一）是综合各分项评估结论，全面评价拟建项目的要求

项目评估是个多环节的系统工程，但目的只有一个，即为投资决

策服务。一旦完成产品市场、建设条件、技术、效益等评估，分别得

出有关的结论之后，我们必须及时把这些成果加以整理汇总，综合提

炼，得出简括而明确的结论，才能使决策者对拟建项目一目了然，便

于及时、正确地做出判断与决定。

项目评估的内容是非常丰富的，从总体上讲，这些内容既有经济

的又有非经济的，既有宏观的又有微观的，既有定量的又有定性的。

从项目评估的具体内容来看，包括了建设必要性的评估、市场与规模

的评估、建设条件的评估、技术与方案的评估、财务数据的测算、财

务效益的评估、项目经济效益的评估、社会效益的评估和项目风险分

析等。这些内容又包含了许多更具体的内容。例如，建设条件评估中

就包括了资源、工程与地质、原材料、燃料、动力条件、交通运输、

协作配套建设、环境保护、项目选址等方面的要求。前面我们所做的

项目评估，虽然对所有的内容都做了分析，但它们都是分散在各个部

分中，而且是相互独立的，同时许多内容有很强的专业性。从决策的

要求来看，这样的评估论证是很难发挥其原有作用的，因为过于凌乱,

且没有形成相互联系的整体性结论，同时专业性过强也使决策者难以

理解和接受。因此，作为一份合格的项目评估报告，应当对前面所做

的各局部评估内容加以归纳、整理，并提出简单明了的决策结论。

（二）对从整体上形成一个正确的评估结论十分重要

项目建设可以带来效益，但建设过程需要各方面的投入。项目从

建设到投产，其利弊得失涉及生产发展、国力消长、人民生活、社会

福利和自然环境等许多方面。有的项目产品有市场，建设有条件，投

入少，产出多，对企业、国家、整个社会的效益都好，无疑该项目是

可行的；反之，必不可取。实际上，大多数的情况是项目评估中各局

部评估的结论往往不尽一致，甚至在同一部分内容的不同指标之间，

其结果也会有很大不同。这些是从不同角度、不同侧面评估项目的必

然结果，是十分正常的现象。作为项目评估人员，有责任从这些互相

矛盾的结论中，找到适合于本项目的正确结论，并加以说明。例如，

某一能源建设项目，如果从项目财务角度分析，其内部收益率为6.8%,

远远低于所规定的10%的财务收益率要求。可是从国民经济角度评估这

个项目，我们发现这个项目的经济效益是好的，其内部收益率达到了

39.2%,远远高于规定的10%收益率要求。这是一个由国家投资建设，

用以解决国民经济能源短缺问题的建设项目，其评估自然应当以国民

经济评估为主，所以这个项目完全是值得建设的。有时候各局部评估

结论相互矛盾的问题十分突出，在这种情况下我们就需要通过总评估

深入分析，统一思想，提出令人信服的意见。

（三）是进行方案优选的要求

当项目只有一种方案时，我们要在可行与不可行中做抉择；如果

有多个方案，我们必须通过比较选择，挑选最优方案。在实际评估工

作中情况往往比较复杂，常常出现甲方案的某些分项评估结果优于乙

方案，而乙方案中另一些分项评估结果优于甲方案。以一座水库大坝

为例，其防洪、灌溉、发电、航运等多种效益可以组合成许多方案姑

且不论，单就其坝高库容一方面说，就有高坝、中坝、低坝几个方案。

高坝方面，我们可以充分利用其水资源多发电，但上游淹没区大，移

民多，对生态环境影响大；相反，低坝则淹没区小，移民少，对生态

环境影响较小，但发电少，单位电力成本较高。可见，方案比选不仅

存在于单项评估中，到了总评估阶段，我们更要放开眼界，从更大范

围、更加长远的需要方面进行综合比较分析，真正选择最优并最为可

行的方案。

（四）是对分项评估进行拾遗补缺、补充完善的要求

项目评估的大量工作是在各个分项评估中进行的。分项评估的测

算与分析是分散的，各个分项的评估结论有可能出现矛盾。从总体上

看，所有分项评估的内容还有不尽完备的地方。最常见的事例是，有

的评估人员，只强调项目建设的有利条件，而忽视项目上的不利因素,

或者只分析并肯定项目本身建设的必要性及其可获效益，而对影响项

目和取得预期效益的客观条件估计不足。在这些情况下，我们通过项

目的总评估对前面评估过程中难以完全避免的疏漏，及早加以补充、

修正，使整个评估趋于完善，这是非常必要的。

总之，将建设项目的各个单项评估结果加以协调、汇总和完善，

并对项目做出总的评价，是直接为项目决策提供依据所必不可少的。

（五）可以对项目实施计划提出一些建设性的建议

一个投资项目从总体上来看是必须建设的，可是种种因素使它不

具备充分的建设条件或者不能获得较理想的经济效益。在这种情况下

通过总评估提出一些合理性意见和建设性建议是十分必要的。例如，

某投资项目从国民经济角度看很有必要建设，但是所需原料国内无法

保证供应，因而不太具备建设条件。进口该种原料，会产生生产成本

过高问题，而且外汇平衡也有问题。在这种情况下，我们可考虑安排

该种原料生产项目的同步建设，从而解决建设条件和经济效益问题。

又如，一些投资项目的国民经济效益很好，而财务效益不好，为了鼓

励地方和项目单位的积极性，建议在税收、贷款利率等方面对项目单

位采取优惠政策。有些特大项目的评估可能涉及国民经济空间布局、

经济结构等一些重大战略问题。一些合理建议供决策部门参考，将是

总评估的目的所在。

九、项目评估报告的撰写要求

项目评估报告是由担当评估任务的单位及其成员根据评估的目的

与要求，在评估工作完成后，向决策部门提供项目主要情况和评估结

果的综合性技术文件。评估报告是项目评估的最终成果，是决策部门

进行投资或贷款决策的技术性文件，因而应按规定的内容格式与要求

撰写。一般来说，撰写评估报告的基本要求有以下几个方面。

（一）应以事实为依据，真实反映项目状况

评估报告要真实地反映项目状况，就要以事实为依据，从以下几

个方面反映项目评估和得出项目评估结论。

1、如实反映项目的基本情况

评估报告反映的内容必须全面而不夸张，保证资料的真实性、可

靠性和充分性是其根本。评估报告要对资料进行“去粗取精，去伪存

真”的筛选，进行“由表及里，由此及彼”的分析，从而具体、生动

地反映项目的真实面貌。

2、如实反映评估工作的过程

评估工作的过程一定程度上反映了项目评估的真实性，所以，项

目评估报告应如实反映评估工作的过程，包括评估人员结构、评估活

动方式与过程、分歧意见、使用的评估方法等。

3、如实反映利弊

项目评估既不能站在建设单位的角度，只讲项目有利的一面；也

不能直接站在投资决策者角度，寻找项目的弊端。而应从更大的范围

客观地评估项目，既讲项目的优点，也讲项目的弊端，使评估报告真

正体现科学性、公正性和客观性。

（二）评估报告要进行比较研究

对可行性研究报告与项目评估进行比较是项目评估报告的特点之

一，比较研究是项目评估的重点。评估报告应在以下几个方面反映比

较研究的过程和成果。

1、评估资料来源的比较研究

可行性研究要收集资料，项目评估也要收集资料，只是项目评估

是在可行性研究的基础上进行的。所以，项目评估除了使用可行性研

究提供的资料之外，还有其他来源的资料，应比较这些资料，确定影

响项目评估与可行性研究不同结论的决定性资料。

2、数据的比较研究

评估报告是反映评估过程和结论的，因而数据是最具说服力的。

评估人员要运用数据说明问题，最好的方式是进行数据的比较。这既

说明了可行性研究报告的说服力，又说明了项目评估的深度和可信性。

3、方案的比较研究

项目评估实际上是方案的比较，因而，比较不同方案的优劣是项

目评估的关键。对可行性研究报告的方案与项目评估报告方案进行比

较，也是得出项目评估结论的依据。

（三）结论要科学可靠

项目评估人员应该坚持科学、公正的态度，实事求是地评估项目,

在此基础上进行总评估，提出科学的结论。科学的结论，主要表现为

评估的结论应该与项目进展的结果保持一个较小的偏差。

（四）建议要切实可行

项目评估人员提出的建议对项目的发展要有一定的价值，并且在

实际中能够操作，不会流于形式。

（五）对关键问题要重点分析

在进行项目评估时，某些关键性内容的正常实施与投产运营具有

十分关键的作用。对于这些内容，评估人员要特别注意，进行重点分

析，并分析其变化对项目的影响程度。

（六）评估报告要注意层次、态度、逻辑、文字

评估报告是一种论说性应用文体，重在反映情况、说明问题，因

此，项目评估报告应做到以下几点。

（1）报告的层次应清晰。项目评估报告在叙述情况时，必须条理

清楚，简明扼要，使决黄者一目了然；切忌堆砌材料，令人不得要领。

（2）报告的态度应鲜明。项目结论应明朗，理由应清晰，不可含

含糊糊、模棱两可。

（3）报告的逻辑要强。报告要有严密的内在逻辑，前后分析应有

可比性，分析应尽可能保持一致性，特别要防止相互矛盾的说法。

(4)报告的文字要精练。报告应在文字表达上达意、精练，避免

不必要的重复和冗长，从而保持报告的可读性。

正式的评估报告要由承担评估任务的单位领导、专家和评估小组

成员签名盖章后报有关决策部门，并将报告副本连同评估过程收集整

理的资料和计算表等一并立卷存档，供以后参考。

十、项目后评估的作用

从项目后评估的定义、特点及其与前评估的对比中可以看出，项

目的后评估对于提高项目决策的科学化水平、改进项目管理水平、监

督项目的正常生产经营、降低投资项目的风险和提高投资效益水平等

方面发挥非常重要的作斑。具体地说，项目后评估的作用主要表现在

以下几个方面。

(一)总结投资建设项目管理的经验教训，提高项目管理水平

投资项目管理是一项十分复杂的综合性的工作活动，涉及计划和

主管部门、银行、物资供应部门、勘察设计部门、施工单位、有关地

方行政管理部门等较多单位。项目能否顺利完成并取得预期的投资经

济效果，不仅取决于项目自身因素，而且还取决于这些部门能否相互

协调、密切合作、保质保量地完成各项任务和工作。项目后评估通过

对已建成项目的分析研究和论证，较全面地总结项目管理各个环节的

经验教训，指导未来项目的管理活动。不仅如此，通过投资项目后评

估，评估人员可以针对项目实际效果所反映出来的项目建设全过程

（从项目的立项、准备、决策、设计实施和投产，经营）各阶段存在

的问题提出切实可行的、相应的改进措施和建议，可以促使项目运营

状况正常化，使项目尽快实现预期的效益和效果目标，更好地发挥其

效益。同时，对于一些因决策失误，或投产后经营管理不善，或环境

变化造成生产、技术或经济状况处于困境的项目，也可通过后评估为

其找出生存和发展的途径，这也会对现有投资项目起到一定的监督作

用。

（二）提高项目决策的科学化水平

项目前评估是项目投资决策的依据，前评估所用的预测是否准确,

需要后评估来检验。建立完善的项目后评估制度和科学的方法体系，

一方面可以增强前评估人员的责任感，促使评估人员努力做好前评估

工作，提高项目评估的准确性；另一方面可以通过项目后评估的反馈

信息，及时纠正项目决策存在的问题，从而提高未来项目决策的科学

化水平，并对相同类型或相似的投资项目决策起到参考和示范作用。

（三）为国家制订投资计划、产业政策和技术经济参数提供重要

依据

项目后评估对国家建设项目的投资管理工作起着强化和完善作用,

能够发现宏观投资管理中存在的某些问题，从而使国家及时地修正某

些不适合经济发展的技术经济政策，修订某些已经过时的指标参数。

同时，国家还可以根据项目后评估所反馈的信息，合理确定投资规模

和投资流向，协调各产业、各部门之间及其内部的各种比例关系。此

外，国家还可以充分运生法律、经济和行政的手段，建立必要的制度

和机构，促进投资管理的良性循环。

（四）为银行部门及时调整信贷政策提供重要依据

我国的银行部门除自身作为投资主体外，还是国家投资资金的供

应部门和投资的监管部门，担负回收国家投资的职责。通过开展项目

后评估，及时发现项目建设资金，在使用过程中存在的问题，分析贷

款项目成功或者失败的原因，从而为银行部门调整信贷政策提供依据,

并确保投资资金的按期回收。

（五）对项目自身改进有重要意义，促使项目运营状态正常化

项目后评估是在运营阶段进行的，因而可以分析和研究项目投产

初期和达产时期的实际情况，比较实际情况与预测状况的偏离程度，

探索产生偏差的原因，提出切实可行的措施，从而促使项目运营状态

的正常化，提高项目的经济效益和社会效益。建设项目竣工投产、交

付使用后，通过进行项目后评估，评估人员针对项目实际效果反映的

从项目的决策、设计、实施到生产经营各个阶段存在的问题，提出相

应的改进措施的意见，使项目尽快实现预期目标，更好地发挥效益。

对于决策失误或者环境改变致使生产、技术或者经济等方面处于严重

困境的项目，通过进行后评估，评估人员可以为其找到生存和发展的

途径，并为主管部门重新制订或优选方案提供决策的依据。此外，把

项目后评估纳入基本建设程序，决策者和执行者预先知道自己行为和

后果要受到日后的评估和审查，就会意识到责任的重大，将促使决策

者和执行者在主观上认真努力地做好工作。从这一点上说，后评估对

项目建设也有监督和检查作用。

十一、项目后评估的必要性

开展项目后评估对项目决策科学化、管理现代化及对提高项目投

资效益有着重要作用。其必要性如下。

（一）建立和完善项目评估体系

目前，我国投资项目的评估工作，主要侧重项目前评估，对保证

项目决策的正确性及搞好项目前期工作起到了非常重要的作用。但我

们只凭前评估，还远远不能把项目搞好。一些项目在建设实施和投产

后均会发生问题，足以说明仅有前评估还是不够的，还必须有后评估,

以建立和完善项目评估体系。项目评估体系应有前、中、后三个评估,

才能对项目实行全过程的控制，保证项目达到预期的效果。

（二）建立和完善项目工作责任制度

项目投资效益的好坏是项目管理各阶段、各环节、各相关单位和

部门综合作用的结果。其中任何一个环节失误都会给整体带来损失。

后评估、整体控制和审评可以加强各环节的工作联系，有利于建立和

完善项目工作责任制。

（三）实现项目运行过程最优控制

从理论角度看，项目后评估是经济控制论在项目管理上的具体应

用，即对项目运行全过程及其实施结果进行跟踪、反馈、监测、评估

和调控，使项目的运行过程处于优化状态。任何一个项目在决策、实

施建设和生产经营过程中，必然受到各种因素的制约，各种因素的不

确定性将影响预测数据和实施结果。例如，投入物或产出物价格变化、

贷款利率变动、技术进步及市场需求的变化等必然会使项目运行偏离

预定目标。我们通过后评估不断地、及时地反馈和调控信息，就会使

项目按预定目标运行，从而实现最优控制。

（四）适应市场经济发展需要

我国市场经济体制的建立及投资体制和金融体制的深化改革，使

银行贷款管理工作由过去侧重前评估，向生产领域延伸，随后加强后

评估，重视企业的偿还能力，从而保证银行贷款被及时偿还，同时也

提高了银行资金的效益性、安全性和流动性。影响市场经济变化和因

素多而繁，从而影响项目预测数据和实施结果。例如，价格变化、利

率浮动、技术进步和市场供需关系的变化等必然会使得预测情况和实

际情况产生偏差。因此，只有进行后评估，根据市场的变化预测目标

的程度，我们才能调整方案，促进企业生产合理有序进行。

十二、项目概况

（一）项目基本情况

1、承办单位名称：XX投资管理公司

2、项目性质：技术改造

3、项目建设地点：xxx（以最终选址方案为准）

4、项目联系人：吴xx

（二）主办单位基本情况

本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第

一”的原则为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+爱心”的服

务理念，将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本，在服务社会、方

便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不

懈的追求”的企业观念，面对经济发展步入快车道的良好机遇，正以

高昂的热情投身于建设宏伟大业。

公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道珞。

以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多

年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、

快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为

原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双

赢。

公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市

场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优

质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和泠谈业务。

公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，

坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理

方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协

调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢

固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提

质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给

侧结构性改革。

（三）项目建设选址及用地规模

本期项目选址位于XXX（以最终选址方案为准），占地面积约

92.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给

排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。

（四）项目总投资及资金构成

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资36292.84万元，其中：建设投资27807.98

万元，占项目总投资的76.62%；建设期利息302.07万元，占项目总投

资的0.83%；流动资金8182.79万元，占项目总投资的22.55虬

(五)项目资本金筹措方案

项目总投资36292.84万元，根据资金筹措方案，xx投资管理公司

计划自筹资金(资本金)23963.52万元。

(六)申请银行借款方案

根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额12329.32万

/Co

(七)项目预期经济效益规划目标

1、项目达产年预期营业收入(SP)：77700.00万元。

2、年综合总成本费用(TC)：61231.15万元。

3、项目达产年净利河(NP)：12058.72万元。

4、财务内部收益率(FIRR)：25.61%o

5、全部投资回收期(Pt)：5.18年(含建设期12个月)。

6、达产年盈亏平衡点(BEP)：28039.66万元(产值)。

(A)项目建设进度规划

项目计划从可行性研究报告的编制到工程竣工验收、投产运营共

需12个月的时间。

十三、投资估算

（一）投资估算的依据

本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资

金，估算的主要依据包括：

1、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》

2、《投资项目可行性研究指南》

3、《建设项目投资估算编审规程》

4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》

5、《建设工程工程量清单计价规范》

6、《企业工程设计概算编制办法》

7、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》

（二）项目费用与效益范围界定

本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；

项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程

中费用与效益计算范围相一致性的原则。

本期项目建设投资27807.98万元，包括：工程费用、工程建设其

他费用和预备费三个部分。

（三）工程费用

工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建

设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期

工作费用，合计23248.64万元。

1、建筑工程费估算

根据估算，本期项目建筑工程费为14157.67万元。

2、设备购置费估算

设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程

设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办

法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行

估算。本期项目设备购置费为8569.15万元。

3、安装工程费估算

本期项目安装工程费为521.82万元。

（四）工程建设其他费用

本期项目工程建设其他费用为3691.24万元。

（五）预备费

本期项目预备费为868.10万元。

建设投资估算表

单位：万元

序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计

1工程费用14157.678569.15521.8223248.64

1.1建筑工程费14157.6714157.67

1.2设备购置费8569.158569.15

1.3安装工程费521.82521.82

0

乙其他费用3691.243691.24

2.1土地出让金1883.871883.87

3预备费868.10868.10

3.1基本预备费406.30406.30

3.2涨价预备费461.80461.80

4投资合计27807.98

（六）建设期利息

按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款

12329.32万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息302.07万元。

建设期利息估算表

单位：万元

序号项目合计第1年第2年

1借款

1.1建设期利息302.07302.070.00

1.1.1期初借款余额12329.32

1.1.2当期借款12329.3212329.320.00

1.1.3当期应计利息302.07302.070.00

1.1.4期末借款余额12329.3212329.32

1.2其他融资费用

1.3小计302.07302.070.00

2债券

2.1建设期利息

2.1.1期初债务余额

2.1.2当期债务金额

2.1.3当期应计利息

2.1.4期末债务余额

2.2其他融资费用

2.3小计

3合计302.07302.070.00

（七）流动资金

流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助

材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资

金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周

转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算

参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算

法进行测算。

根据测算，本期项目流动资金为8182.79万元。

流动资金估算表

单位：万元

序号项目第1年第2年第3年第4年第5年

1流动资产34572.5043215.6348977.7157620.84

1.1应收账款15557.6319447.0322039.9725929.38

1.2存货12100.3715125.4717142.2020167.29

1.2.1原辅材料3630.114537.645142.666050.19

1.2.2燃料动力181.51226.88257.13302.51

1.2.3在产品5566.176957.717885.419276.95

1.2.4产成品2722.583403.233856.994537.64

1.3现金2765.803457.253918.224609.67

1.4预付账款4148.705185.885877.326914.50

2流动负债29662.8337078.5442022.3449438.05

2.1应付账款10678.6213348.2815128.0517797.70

2.2预收账款18984.2123730.2626894.3031640.35

3流动资金4909.676137.096955.378182.79

流动资金增

44909.671227.42818.281227.42

加

铺底流动资

510371.7512964.6914693.3117286.25

金

（八）项目总投资

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资36292.84万元，其中：建设投资27807.98

万元，占项目总投资的76.62%；建设期利息302.07万元，占项目总投

资的0.8396；流动资金8182.79万元，占项目总投资的22.55虬

总投资及构成一览表

单位：万元

序号项目指标占总投资比例

1总投资36292.84100.00%

1.1建设投资27807.9876.62%

1.1.1工程费用23248.6464.06%

1.1.1.1建筑工程费14157.€739.01%

1.1.1.2设备购置费8569.1523.61%

1.1.1.3安装工程费521.821.44%

1.1.2工程建设其他费用3691.2410.17%

1.1.2.1土地出让金1883.875.19%

1.1.2.2其他前期费用1807.374.98%

1.2.3预备费868.1C2.39%

1.2.3.1基本预备费406.3C1.12%

1.2.3.2涨价预备费461.8C1.27%

1.2建设期利息302.070.83%

1.3流动资金8182.7922.55%

（九）资金筹措与投资计划

本期项目总投资36292.84万元，其中申请银行长期贷款12329.32

万元，其余部分由企业自筹。

项目投资计划与资金筹措一览表

单位：万元

序号项目数据指标占总投资比例

1总投资36292.84100.00%

1.1建设投资27807.9876.62%