历年金融市场基础复习题及答案

历年金融市场基础复习题（一）

（总分100分，考试时长90分钟）

一、单项选择题（每小题1分，共100分）

1、封闭式基金有固定的存续期，通常在5年以上，一般为10年或15年，经（）

通过并经监管机构同意可以适当延长期限。

A、中国证监会

B、持有人大会

C、证券交易所

D、基金行业自律组织

2、（2018年真题）客户交易结算资金第三方存管制度是按照（）的原则，设

计、实施了新的客户交易结算资金第三方存管制度。

I.保障客户资产安全

II.防止风险传递

III.方便投资者

IV.有利于一证券公司业务创新

A、II、IV

B、［、HLIV

C、I、II.III

D、I、IV

3、存托凭证进入专业证券市场，需同时向（）提交上市公告书，并向交易所申

请在专业证券市场交易。

A、英国金融服务局（FSA）

B、英国金融行为局（FCA）

C、美国洲际交易所（ICE）

D、英国上市监管署（LKLA）

4、以下关于我国金融业主要行业的基本情况，不正确的是（）。

A、大型商业银行在资产规模、资金来源和网点布局上占有主导地位

B、证券'也传统业务面临激烈的同质化竞争

C、在分业监管体系下，相较于银行业和证券业，信托业务的投融资活动灵活

性不具有优势

D、股份制商业银行资产规模增长较快

5、（2018年真题）经国务院批准，2011年（）开展了地方政府自行发债试

点。

I.上海市

II.浙江省

IH.广东省

IV.深圳市

A、II.III.IV

B、I.II.III.IV

C、I.H.III

D、1.Ill

6、根据各种货币政策工具的基本性质以及它们在货币政策实践中的运用情况，

货币政策工具可分为•般性货币政策工具、（）及其他货币政策工具等。

A、操作性货币政策工具

B、中介性货币政策工具

C、选择性货币政策工具

D、具体货币政策工具

7、对（）而言，基金份额价格固定为1元人民币，故按照固定价格申购赎

回。

A、股票基金

B、混合基金

C、货币基金

D、债券基金

8、（2020年真题）关于基金的交易制度，下列说法错误的是（）。

A、基金的交易实行集中交易管理制度

B、基金管理人设有中央交易室，以保证公正、公平为原则，实行统一交易、

统一管理

C、基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易

D、基金的投资指令进行交易执行前，不需要经过风险管理控制部门的审核

9、证券交易所组织和监督证券交易，实施自律管理，应当遵循（）优先的

原则。

A、社会公共利益

B、证券市场有效

C、交易活动公平

D、交易价格公正

10、（2019年真题）依所筹资金的投向不同，下列关于股票、债券、基金的说法，

正确的有（）o

I股票是直接投资工具

【I债券是间接投资［具

HI基金主要投向有价证券

IV基金是间接投资工具

A、I、III、IV

B、II>IILIV

C、【、II、IV

D、I、IH

11、按照基础工具种类分类，金融衍生工具可分为（），

I.股权类产品的衍生工具

II.金融互换

III.货市衍牛T具

IV.信用衍生工具

A、I、II、III

B、1、n、III、TV

c、I、n、iv

D、i、ni、iv

12、证券公司IB业务的业务范围包括（）。

I.协助办理开户手续

II.提供期货行情信息、交易设施

in.募集资金

IV.中国证监会规定的其他服务

A、II、HI、IV

B、I、II、III

C、I、II、川、IV

D、I、II.IV

13、若期货交易保证金为合约金额的5%,则期货交易者可以控制的合约资产为

所交易金额的（）倍。

A、5

B、10

C、20

D、50

14、（2018年真题）流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它具有（）

的特点。

I,自由转让

II.主要吸纳储蓄资金

III.短期性

IV.自由认购

A、II、IV

B、I、IV

C、I、II.III

D、I、III、IV

15、中央国债登记结算有限责任公司的义务包括（）o

①设置账簿

②切实保护客户债券安全

③为客户保守商业秘密

④保存完整业务记录

A、③

B、①③④

C、①②④

D、①②③④

16、（2020年真题）按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品的类别包括

（）

I股权联结型产品

【I债权联结型产品

HI汇率联结型产品

IV商品联结型产品

A、I、II、III、IV

B、I、IV

C、II>III

D、I、HI、IV

17、股票分析中，技术分析方法主要有（）。

①K线理论

②形态理论

③波浪理论

④循环周期理论

A、①②

B、③④

C、①②④

D、①（2）③④

18、另类投资基金主要以未上市公司股权、不动产、黄金、大宗商品、衍生品等

金融与非金融资产为投资对象。常见的另类投资基金包括（）o

①对冲基金

②股权投资基金

③创业投资基金

④不动产投资基金

A、①②③

B、②③④

C、®®®

D、③④

19、《中华人民共和国证券法》授予证券监督管理机构对证券服务机构的（）。

I.控制权

II.监管权

【II.现场检查权

IV.公司管理权

A、I、IV

B、I、IH

C、II.IV

D、IKIII

20、以ADR为例，下列属于存托凭证对投资者的优点的有（）o

①以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算

②上市交易的ADR须经SEC注册，有助于保障投资者权益

③上市公司发放股利时，加R投资者能及时获得，而且是以美元支付

④某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，ADR可以规避这

些限制

A、③④

B、①②③

C、②③④

D、③④

21、（2019年直题）封闭式基金的存续期应在（）以匕

A、10年

B、2年

C、15年

D、5年

22、商业银行的主要业务包括（）。

①资产业务

②负债业务

③表上业务

④表外业务

A、①②

B、②③

C、①②④

D、金②③④

23、投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托（）来进行的.

A、上海证券交易所或深圳证券交易所

B、证券经纪商

C、中国金融结算公司上海分公司或深圳分公司

D、中国证券业协会

24、（2020年真题）下列关于债券评级的说法，错误的是（）o

A、国家政策性银行发行的金融债券，需要参加债券信用评级

B、非国家银行金融机构发行的某些有价证券，有必要进行评级

C、地方政府发行的某些有价证券，有必要进行评级

D、债券信用评级大多是企业债券信用评级，是对具有独立法人资格企业所发

行某一特定债券，按期还本付息的可靠程度进行客观公正的评价，并标示其信用

程度的登记

25、（2019年真题）我国证券投资基金行业的自律性组织是（）。

A、证券交易所

B、中国证券投资基金业协会

C、中国证券业协会

D、中国证监会

26、证券市场投资者是指（）的主体。

①以取得利息、股息或资本收益为目的

②购买并持有■有价证券

③承担证券投资风险

④行使证券权利

A、③

B、①②④

C、①③④

D、①②③④

27、（2020年真题）我国证券交易所内的证券交易的竞价原则有（）

I价格优先

II时间优先

III客户优先

N数量优先

A、【、II、IV

B、I、II

C、I.III

D、I、II、IlkIV

28、基金管理人会针对不同的基金类型、不同的认购金额设置不同的认购费率。

我国股票型基金的认购费率大多在1%〜1.5%左右，货币市场基金一般不收取

认购费，债券型基金的认购费率通常在（）以下。

A、2%

B、1.5%

C、1%

D、0.5%

29、证券金融公司应当建立信息系统安全管理机制，保翔公司信息系统安全、稳

定运行，妥善保存履行《转融通业务监督管理试行办法》规定职责所形成的各类

文件、资料，保存期限不少于（）o

A、20年

B、10年

C、5年

D、3年

30、（2019年真题）担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向（）履

行登记手续，报送基本情况。

A、中国信托业协会

B、中国证券投资基金业协会

C、中国证券业协会

D、中国证监会

31、按照《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，关于证券公司申请融资融

券业务资格，应当具备公司财务状况良好，最近（）年各项风险控制指标持

续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定。

A、1

B、2

C、3

D、5

32、交易型开放式指数基金的特征包括（）。

I.被动投资的指数型基金

11.独特的实物申购、赎回机制

III.独特的现金申购、赎回机制

IV.实行一级市场与二级市场并存的交易制度

A、I、11

B、I、IkIII

c、I、n、iv

D、II、IV

33、中期国债是指偿还期限在（）以上、（）以下的国债。

A、1年3年

B、1年5年

C、1年或1年10年（包括10年）

D、1年或1年5年

34、基本分析法的特征包括（）。

①以价值分析理论为基础

②以统计方法为主要分析手段

③使用大量数据

④以现值计算方法为主要分析手段

A、@@③

B、②③④

C、①②④

D、①③④

35、（2018年真题）赋予股东优先认股权的主要目的包括（）。

I.保证普通股票股东在股份公司中保持原有的持股比例

【1.保护原有普通股票股东的利益和持股价值

III.确保公司股份能足额认购

IV.增加公司的募集资金

A、I、川、IV

B、I、II

C、I、IV

D、I、H、IIKIV

36、（2020年真题）根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，发行人申请在

上海证券交易所科创板上市的上市条件不包括（），

A、符合中国证监会规定的发行条件

B、发行后股本总额不低于人民币500万元

C、首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人

民币4亿元的首次公开发行股份的比例为10%以上

D、市值及财务指标满足规定的标准

37、在我国，按投资主体的不同性质，将股票划分为（）等不同类型。

I.国家股II.法人股

in.社会公众股iv.外资股

A、I、H、in

B、II、III、IV

C、【、II、IV

D、【、IKIlkIV

38、（2019年真题）以下（）属于服务商在资产证券化中的主要职责。

I、负责收取资产到期的本金和利息，将其交付予受托人

H、定期向受托管理人和投资者提供有关特定资产组合的财务报告

III、对过期欠账服务机构进行催收，确保资金及时、足额到位

IV、监督证券化中交易各方的行为

A、II、III、IV

B、I、IV

C、I、II、III

D、I、II、III、IV

39、下列关于金融衍生工具的说法中，错误的有（）。

I.金融衍牛产品的价格决定基础金融产品的价格

II.金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念

III.金融衍生工具是指建立在基础金融产品或基础变量之上，其价格取决于基础

金融产品价格（或数值）变动的派生金融产品

IV.基础金融产品不能是金融衍生工具

A、II、HI、IV

B、I、IV

c、i、i【、ni

D、i、H、in、iv

40、在基金募集期内购买基金份额的行为通常被称为基金的认购。开放式基金的

认购一般分为（）几个步骤。

①开户

②缴款

③认购

④确认

A、踹③

B、®@®

C、®®®

D、①②③④

41、在基金运作中，（）居主导与核心位置。

A、基金销售者

B、基金投资者

C、基金管理人

D、基金托管人

42、下面关于证券投资者保护基金的使用，表述不正确的是（）。

A、证券公司被撤销、被关闭时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付

B、证券公司被中国证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，投

资者保护基金公司按照国家有关政策规定对债权人予以偿付

C、为处置证券公司风险需要动用保护基金的，中国证监会根据证券公司的风

险情况制订风险处置方案

D、保护基金公司制订保护基金使用方案，报经中国证监会批准后，由保护基

金公司办理发放基金的具体事宜

43、债券所规定的借贷双方的权利义务关系包括的含义有（

①发行人是借入资金的经济主体

②投资者是出借资金的经济主体

③发行人必须在约定的时间付息还本

④债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证

A、①②③

B、①②③④

C、①②④

D、②③④

44、下列关于信用衍生工具的说法中，正确的有（）。

I.主要包括信用互换、信用联结票据、政治期货等

【1.用于转移或防范信用风险

IH.信用衍牛T具是以利率或利率的载体为基础T具的金融衍牛T具

IV.信用衍生工具是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品

A、1［、IV

B、I、III、IV

C、I、II、III、IV

D、II、HI、IV

45、屈J•按照交易品种的不同进行的资本市场分类的是（）。

①股票市场

②发行市场

③基金市场

④场外市场

A、①②

B、②③

C、③④

D、①@

46、证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立（）的方式。

A、保管

B、基金

C、资产管理

D、信托

47、上市公司增资采取非公开发行股票方式时，其发行的特定对象包括（）。

I.公司控股股东、实际控制人及其控制的企业

11.与公司业务有关的企业

III.证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构

IV.具有较大社会影响力的专家学者

A、H、IV

B、I、II、IV

C、I、II>III

D、I、II、HI、IV

48、（2020年真题）证券承销是证券公司代理（）发行证券的行为。

A、金融机构

B、证券发行人

C、商业银行

D、投资银行

49、首次公开发行是指拟上市公司首次面向（）募集资金并上市的行为。

①不特定的社会公众投资者

②特定的社会公众投资者

③公开发行债券

④公开发行股票

A、①③

B、②③

C、①④

D、②④

50、以诚信与资质为标准的市场准入制度要求证券公司切实保护（）的高管

人员.

A、不合规、不称职

B、诚信专业、遵规守法

C、违法违规

D、虚造业务、谎报数据

51、下列关于欧洲债券的说法中有误的是（）o

A、指在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券

B、由于这种发行方式最早出现在欧洲，故被称为欧洲债券

C、欧洲债券不可以在欧洲以外的国家发行

D、大多数欧洲债券是以美元为面值发行的

52、（）年5月，中国证监会颁布的《上市公司证券发行管理办法》中首次

提出上市公司可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券。

A、2006

B、2007

C、2008

D、2009

53、证券交易所的非会员理事山（）委派。

A、中国证监会

B、中国证券业协会

C、中国期货业协会

D、中国银行业协会

54、对政府提供信贷、代表政府管理金融活动属于中央银行的（）职能。

A、银行的银行

B、发行的银行

C、政府的银行

D、管理的银行

55、利用各国金融市场上利率差异与汇率差异进行套利活动而引起的短期资本流

动是（）。

A、贸易资金的流动

B、套利性资金的流动

C、保值性资金的流动

D、投机性资金的流动

56、（2018年真题）证券公司受期货公司委托在从事1B业务时应当提供的服务

包括（）。

I.协助办理开户手续

II.提供期货行情信息、交易设施

in.代理期货交易

IV.中国证监会规定的其他服务

A、I.III.IV

B、II.III

C、I.II.III.IV

D、I.II.IV

57、能够开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品的是（）。

A、建构模块匚具

B、结构化金融衍牛T具

C、金融远期合约

D、金融互换

58、下面对证券交易所描述错误的是（）。

A、证券交易所是我国自律管理机构

B、证券交易所是整个证券市场的核心

C、证券交易所本身可以进行证券买卖

D、证券交易所为证券交易提供了一个稳定、公开、高效的系统

59、国际经验表明，增强经济金融结构弹性的重要举措之•是保持•个平衡，这

个平衡是（

①直接融资

②间接融资

③银行贷款

④民间融资

A、

B、②④

C、③④

D、①@

60、证券公司甲，预设立一家私募基金子公司乙，乙公司根据税＞收、监管等需求

设立基金管理机构丙，下列甲、乙、丙的做法错误的是（）。

A、甲采用股份代持方式与丁公司共同出资设立乙

B、乙持有丙40%的股权，目.拥有管理控制权

C、乙不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人

D、丙不得对外提供担保

61、按照我国《证券法》的规定，在（）情况下，证券交易所可以采取技术

性停牌的措施。

A、股票涨幅较大

B、股票跌幅较大

C、根据需要

D、突发事件影响证券交易的正常进行

62、（2020年真题）卜.列关于开放式基金销售服务费的说法，错误的是（）

A、底金销售服务费用于基金的持续营销和为基金份额持有人提供服务

B、基金销售服务费从基金财产中按一定比例计提

C、我国的货币市场基金通常申购和赎回费为0

D、底金销售服务费的计提比率一般不高于0.15%

63、地方债债权确立实行（）方式。

A、中标得券

B、认购得券

C、见款付券

D、见认购单付券

64、（2019年真题）国际债券的投资者主要有（）。

I、银行；

II、金融机构；

III、工商财团；

IV.自然人”

A、【、II

B、I、H、in

c、I、III、IV

D、I、II、IlkIV

65、我国金融衍生品市场按资产类别划分主要包括利率类衍生品、（）、货币

类衍生品、信用类衍生品c

A、期权类衍生品

B、票据类衍生品

C、债务类衍生品

D、权益类衍生品

66、发行债券的经济主体很多，但能发行股票的经济主体只有（）。

A、金融机构

B、公司企业

C、地方政府

D、股份有限公司

67、下面对于证券市场融资活动特征的描述正确的有（）o

①・种强市场性的融资活动

②一种间接融资活动

③在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的

④促成证券发行买卖的中介机构自身可以充当权利义务主体

A、①②

B、①③

C、②③

D、③④

68、李某持有乙公司5000股优先股，因公司2017年盈利不佳，本应发放的优先

股股息暂未发放,2018年末,公司将当年股息连同2017年股息一同发放给李某，

这说明李某持有的是（）o

A、强制分红优先股

B、固定股息优先股

C、可累积优先股

D、参与优先股

69、下列对现代金融市场的描述中，正确的是（）o

①“大一统”的单一银行体系

②不断完善的金融监管框架和基础设置

③多层次性

④多元性

A、①②④

B、①②③

C、②③

D、②③④

70、托管银行的主要职责包括（）。

①保管ADR所代表的基础证券

②向ADR持有者提供基础证券发行人及ADR的市场信息，解答投资者的询问

③根据存券银行的指令领取勿利或利息

④向存券银行提供当地市场信息

A、©©③

B、®®®

C、②③④

D、①②④

71、（2018年真题）政府发行中期国债筹集的资金用J（）。

I.临时周转

II.弥补赤字

III.投资

IV.调节经济

A、I、II、IV

B、I、HI、IV

C、I、II、Hi

D、II.III

72、（2018年真题）卜列关于信用违约互换（CDS）的说法中，错误的是（）。

A、在2007年以来发生的全球性金融危机中.导致大量金融机构陷入危机的

最重要•类衍生金融产品是信用违约互换

B、信用违约一方当事人向另一方出售的是信誉

C、最基本的信用违约互换涉及两个当事人

D、若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支

付赔偿

73、分析一个行业，主要从行业或产业竞争结构、行业可持续性、抗外部冲击的

能力、（）入手。

I.监管及税收待遇

II.劳资关系

III.财务与融资问题

IV.行业估值水平

A、I、II、III

B、II、HI、IV

C、I、II、IV

D、I、II、川、IV

74、（）通常被定义为“公司融资类客户、交易对手或公司持有证券的发行

人在无法履行合同义务的情况F，给公司造成损失的可能性，或者相关信用质量

发生恶化情况下，给公司造成损失的可能性。"

A、信用风险

B、违约风险

C、市场风险

D、操作风险

75、下列关于政府机构的说法中，错误的是（）。

A、我国国有资产管理部门通过国家控股、参股来支配更多社会资源

B、政府机构参与证券投资的目的主要是调剂资金余缺和进行宏观调控

C、政府可成立专门机构参与证券市场交易，减少理性的市场震荡

D、中央银行通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量，进行宏观调控

76、下列关干市场风险的说法中错误的是（）■

A、广义的市场风险涵盖了四大风险因子，包括股票价格、利率、商品价格、

汇率

B＞布场风险具有明显的系统性风险特征，但是能够通过分散化投资完全消除

C、套期保值和定价补偿是管理市场风险的破主要的方法

D、金融衍生产品和金融工程是管理市场风险的主要工具和技术

77、我国的企业债券和公司债券在（）方面有所不同。

I.发行制度和监管机构不同

【I.担保要求

III.发行主体

IV.发行定价方式

A、I、HI、IV

B、I、II、IV

C、I、II、川、IV

D、H、in

78、银行间债券市场发行国债的分销要求，分销认购人（）。

A、在中央国债登记结算有限责任公司开立债券托管账户

B、在证券交易所开立债券托管账户

C、向中央国债登记结算有限责任公司提供一个自营账户作为托管账户

D、向证券交易所提供一个自营账户作为托管账户

79、做市商向市场提供双向报价，投资者根据报价选择是否与做市商交易的制度

是（）。

A、协议交易制度

B、竞价交易制度

C、合同交易制度

D、做市商交易制度

80、以下货币政策的传导机制中，着重考虑到开放经济条件的是（）。

A、利率传导机制

B、信用传导机制

C、资产价格传导机制

D、汇率传导机制

81、证券经纪商接受客户委托进行申报竞价的原则是（）。

A、时间优先，价格优先

B、时间优先，客户优先

C、时间优先，机构优先

D、价格优先，客户优先

82、按照发行流通性质，可以将金融市场划分为（）和（）。

A、债权市场权益市场

B、一级市场二级市场

C、货币市场资本市场

D、证券市场非证券金融市场

83、下列关于一般性货币政策工具表述正确的是（）。

①它是中央银行普遍或常规运用的货币政策工具

②实施对象是局部的经济和某•领域的金融活动

③可供选择的T具包括三大T具

④侧重于对某些具体用途的信贷数量产生影响

A、®®

B、②③

C、③④

D、①③

84、保荐制度的主要内容包拈（）。

①明确保荐期限

②分清保荐责任

③建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度

④保存人全权负责

⑤引进持续信用监管和“冷淡对待”

A、①②③④⑤

B、①②③⑤

C、@@④⑤

D、③④

85、财政部代理发行地方政府债券，面向（）招标发行，采用（）招标方式,

招标标的为（），各中标承销团成员按面值承销。下面适合填入括号内的选项是

()。

A、记账式国债承销团单一价格：利率

B、记账式国债承销团多重价格；价格

C、凭证式国债承销团单一价格；利率

D、凭证式国债承销团多重价格：利率

86、（2019年真题）场外交易市场的英文缩写是（）。

A、0TC

13、MME

C、CPI

D、L0F

87、（2019年真题）货币政策的信用传导机制包括（）。

I、银行信贷渠道

II.企业资产负债表

m、财富效应

IV、生命周期

A、I>II

B、ikin

C、HI、IV

D、i、H、in、iv

88、（2020年真题）金融市场功能包括（）

I、提供流动性

II、货币创造

m、价格发现

IV、降低搜寻成本

A、I、in、IV

B、II、IV

c、।、IKin

D、I、II、in、iv

89、按照《证券法》的规定，证券登记结算公司应该履行以下（）职能。

①证券账户、结算账户的'殳立

②证券的存管和过户

③证券持有人名册登记

④受发行人委狂派发证券权益

⑤证券交易的清算和交收

A、①©③④

B、①③④⑤

C、②③④⑤

D、①②③④⑤

90、卜列关于风险管理说法错误的是（）。

A、风险管理的第一步是识别各种明显进而潜在的风险

B、风险识别包括感知风险和识别风险两个环节

C、风险度量方法有敏感性分析法、波动性分析法、VaR法利压力测试等

D、风险偏好是指金融机构董事会和高级管理层明确说明的愿意承受的整体

风险水平或者风险敞口

91、（2019年真题）金融市场的重要性表现在（）。

I、促进储蓄一一投资转化；

II、优化资源配置；

HI、反映经济状态；

IV、宏观调控

A、I、II、HI、IV

B、n、in、iv

C、I、［I、IV

D、I、IKIII

92、（2020年真题）深圳证券交易所于（）年正式营业。

A、1993年

B、1995年

C、1991年

D、1990年

93、当股指期货价格高于理论值时，做空股指期货，买入指数组合，被称为（）。

A、前套

B、正套

C、后套

D、反套

94、按照《证券法》，我国证券公司的业务范围包括（）。

I.证券经纪，证券投资咨询

II.与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问

III.证券承箱与保荐

IV.证券自营

A、II、10、IV

B、I、II、W

C、I、【【、【II、N

D、【、II、IV

95、全国社保基金理事会直接运作的基金的投资范围限于（）,其他投资需

委托社保基金投资管理人管理和运作并委托社保基金托管人托管。

①银行存款

②金融债

③在一级市场购买国债

④股票

A、®@

B、①③

C、②③

D、②④

96、证券公司目前可以发行的债券品种包括（）。

①证券公司普通债券

②证券公司短期融资券

③证券公司次级债券

④证券公司次级债务

A、①©③

B、①②③④

C、①③④

D、②③④

97、（2018年真题）（）是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。

A、中国证券业协会

B、证券服务机构

C、证券交易所

D、中国证监会

98、A公司的每股销售收入是5元，A公司的可比公司B公司的市销率为0.8,

则A公司的股票价值为（）元。

A、0.16

B、1

C、4

D、5

99、（2019年真题）证券市场以证券发行与交易的方式实现了（）的对接，有效

地解决了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。

A、筹资与投资

B、一级市场与二级市场

C、发行与回购

D、投资与并购

100、金融期权的主要风险指标Vcga=（

A、期权价值变化/到期时间变化

B、到期时间变化/期权价值变化

C、期权价值变化/波动率的变化

D、波动率的变化/期权价值变化

参考答案

一、单项选择题

1、B

【解析】封闭式基金有固定的存续期，通常在5年以上，一般为10年或15年，经持有人

大会通过并经监管机构同意可以适当延长期限,，

2、B

【解析】客户交易结算资金第三方存管制度是落实《证券法》“客户的交易结算资金应当存

放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理”和《证券公司监督管理条例》关于保护客

户资产的有关规定，按照保障客户资产安全、方便投资者、有利于证券公司业务创新等原则

设计和实施的新的客户交易结算资金存管制度。

3、D

【解析】本题主要考查存托凭证进入市场的条件。存托凭证进入专业证券市场，需同时向英

国上市监管署(UKLA)提交上市公告书(ListingParticulars)并向交易所申请在PSM交易。

上市后,所有存托凭证的交易均在伦敦证券交易所国际指令簿系统(InternationalOrderBook.

I0B)进行交易

4、C

【解析】在分业监管体系下，相较于银行业和证券业，信托业务的投融资活动更具灵活性优

势。

5、B

【解析】2011年10月20日财政部批准了上海市、浙江省、广东省、深圳市四省市开展地

方政府自行发债试点。

6、C

【解析】根据各种货币政策工具的基本性质以及它们在货币政策实践中的运用情况，货币政

策工具可分为一般性货币政策工具、选择性货币政策工具及其他货币政策工具，此外，近年

来我国还推出了创新型货币政策工具。

7、C

【解析】考查基金的申购、赎回原则。

8、D

【解析】基金的交易实行集中交易管理制度，基金管理人设有中央交易室，以保证公正、公

平为原则，实行统一交易、统一管理，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。按规定，

基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易，投资指令经风险控制部门的审

核，确认其合法、合规与完整后方可执行“

9、A

【解析】考查证券交易所的特征。证券交易所组织和监督证券交易，实施自律管理，应当遵

循社会公共利益优先的原则，维护市场的公平、有序、透明，

10、A

【解析】股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，

筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

11、D

【解析】金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生

工具、利率衍生工具、信用彷生工具以及其他衍生工具。

12、D

【解析】证券公司IB业务的业务范围：协助办理开户手续；提供期货行情信息、交易设施；

中国证监会规定的其他服务。

13、C

【解析】金融衍生工具具有杠杆性，其交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订

远期大额合约或互换不同的金融工具。若期货交易保证金为合约金额的5%,则期货交易者

可以控制20倍于所交易金额的合约资产，实现以小博大的效果。

14、B

【解析】流通国债的特点是投资者可以自由认购、自由转让，通常不记名，转让价格取决于

对该国债的供给与需求。

15、D

【解析】考查中央国债登记结算有限责任公司的义务。

中央国债登记结算有限责任公司的义务包括设置账簿，及时准魂记录托管事务的处理情况，

保存完整的业务记录；将自有债券和其他财产与客户代理托管的债券分别开设账户，予以分

别管理，不得擅自挪用客户的债券；切实保护客户债券的安全，对客户的债券托管账户记录

的真实性与准确性负责；除不可抗拒的因素外,需对因自身原因给客户造成的损失进行赔偿；

必须为客户保守商业秘密等。

16、D

【解析】结构化金融衍生产品可分为股权联结型产品（其收益与单只股票、股票组合或股票

价格指数相联系）、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。

17、D

【解析】技术分析法主要有K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循

环周期理论。

28、D

【解析】另类投资基金包含的内容。

另类投资基金则主要以未上市公司股权、不动产、黄金、大宗商品、衍生品等金融与非金融

资产为投资对象。常见的另类投资基金包括对冲基金、股权投资基金、创业投资基金（风险

投资基金）、不动产投资基金等。

19、D

【解析】《中华人民共和国证券法》授予证券监督管理机构对证券服务机构的监管权和现场

检查权。

20、D

【解析】考查存托凭证的优点。

以ADR为例，与直接投资外国股票相比，投资ADR给投资者乜能带来好处。（1）以美

元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算；（2j上市交易的ADR须经SEC

注册，有助于保障投资者权益；（3）上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得，而

且是以美元支句；（4）某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，ADR

可以规避这些限制。

21、D

【解析】封闭式基金有固定的存续期，通常在5年以上，一般为10年或者15年、经持有

人大会通过并经监管机构同意可以适当延长期限。

22、C

【解析】考生在做题时注意宏观和微观的整合考点。

商业银行的主要业务包括负债业务、资产业务和表外业务。

23、B

【解析】投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托证券经纪商来进行的，此时，投资者是

证券经纪商的客户。客户在办理委托买卖证券时，需要向证券经纪商下达委托指令。

24、A

【解析】国家财政部门发行的国库券和国家政策性银行发行的金融债券，因为有政府的保证,

所以不参加债券信用评级。地方政府或非国家银行金融机构发行的某些有价证券，则有必要

进行评级“

25、B

【解析】中国证券投资基金业协会是我国基金行业的自律性组织。

26、D

【解析】证券市场投资者，是指以取得利息、股息或资本收益为目的，购买并持有有价证券，

承担证券投资风险并行使证券权利的主体。

27、B

【解析】证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交

28、C

【解析】考查不同类型基金的认购费率。

基金管理人会针对不同的基金类型、不同的认购金额设置不同的认购费率”我国股票型基金

的认购费率大多在1.5%债券型基金的认购费率通常在14以下，货币市场基金一般不

收取认购费。

29、A

【解析】证券金融公司应当建立信息系统安全管理机制，保障公司信息系统安全、稳定运行，

妥善保存履行《转融通业务监督管理试行办法》规定职责所形成的各类文件、资料，保存期

限不少于20年，

30、B

【解析】担任非公开募集基金为基金管理人，应当按照规定向中国证券投资基金业协会履行

登记手续，报送基本情况。

31、B

【解析】按照《证券公司融资融券业务管理办法》的规定.关于证券公司申请融资融券业务

资格，应当具备公司财务状况良好，最近两年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和

净资本符合增加融资融券业务后的规定。

32、C

【解析】交易型开放式指数基金(ETF)是以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象，

依据构成指数的证券种类和比例，采用完全复制或抽样复制的方法进行被动投资的指数型基

金°ETF最大的特点是实物申购、赎回机制。ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度。

33、C

【解析】考点..考查中期国债的期限。

34、C

【解析】考查基本分析法的基本特征，基本分析法体现了以价值分析理论为基础、以统计方

法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征。

35、B

【解析】赋予股东优先认购权主要有两个目的：一是能保证普通股股东在股份公司中保持原

有的持股比例；二是能保护原普通股股东的利益和持股价值。

36、B

【解析】根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》(以下简称《上市规则》)，发行人申

请在上海证券交易所科创板上市，应当符合下列条件：

(1)符合中国证监会规定的发行条件；

(2)发行后股本总额不低于人民币3000万元；

(3)首次公开发行的股份达到公司股份总数的25班以上；公亘股本总额超过人民币4亿元

的，首次公开发行股份的比例为10%以上；

(4)市值及财务指标满足规定的标准；

(5)上海证券交易所规定的其他上市条件。

37、D

【解析】在我国，按投资主体的不同性质，将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外

资股等不同类型。

38、C

【解析】服务商对资产项目及其所产生的现金流进行监理和保管：负责收取这些资产到期的

本金和利息，将其交付予受托人；对过期欠账服务机构进行催收,确保资金及时、足额到位；

定期向受托管理人和投资者提供有关特定资产组合的财务报告。选项IV,监督证券化中交易

各方的行为，定期审查有关资产组合情况的信息，确认服务机构提供的各种报告的真实性,

并向投资者披露，是【受托人】在资产证券化中的主要职责。

39、B

【解析】I项，金融衍生产品的价格取决于基础金融产品价格（或数值）变动的派生金融产

品；IV项，基础金融产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品（如债券、股票、银行

定期存款单等），也包括金融衍生工具，

40、C

【解析】考查开放式基金认赃步骤，开放式基金认购一般分为开户、认购与确认三个步骤。

41、C

【解析】基金的运作包括基金的募集、基金投资管理、基金资产托管、基金份额的登记与交

易、基金资产的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他相关环节。在基金运作中，基金

管理人居主导与核心位置。

42、D

【解析】考查证券投资者保护基金的使用。保护基金公司制订保护基金使用方案，报经国务

院批准后，由保护基金公司办理发放基金的具体事宜。

43、B

【解析】考查债券的定义。债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含四个方面的含义：第

发行人是借入资金的经济主体；第二，投资者是出借资金的经济主体；第三，发行人必

须在约定的时间付息还本；第四，债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是

这一关系的法律凭证。

44、A

【解析】信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生

工具，用于转移或防范信用风检，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主

要包括信用互换、信用联结票据以及信用风险缓释合约、信用风险缓释凭证等信用风险缓释

工具。

I中政治期货表述错误；川中利率衍生工具是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生

工具，故III表述错误。

45、D

【解析】按照交易品种的不同，可以将资本市场划分为股票市场、债券市场、衍生品证券市

场和基金市场。发行市场是按照市场功能的不同作出的划分，场外市场是按照组织形式和交

易活动是否集中划分。

46、D

【解析】证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立信托的方式。

47、C

【解析】非公开发行股票，又称为“定向增发”，是股份公司向特定对象发行股票的增资方

式。特定对象包括：(1)公司控股股东、实际控制人及其控制的企业。(2)与公司业务有关

的企业,，(3)证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构。(4)公司董事、员工等。

48、B

【解析】证券承销，是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为。

49、C

【解析】考查首次公开发行股票”首次公开发行是指拟上市公司首次面向不特定的社会公众

投资者公开发行股票募集资金并上市的行为。

50、B

【解析】本题考查以诚信与资质为标准的市场准入制度内容。

51、C

【解析】考查欧洲债券的相关知识。欧洲债券可以在欧洲以外的国家发行，同时其发行面值

也可以以欧元之外的其他货币来表示。

52、A

【解析】考查我国金融衍生工具的交易所市场的发展。

53、A

【解析】证券交易所的非会员理事由中国证监会委派。

54、C

【解析】“政府的银行”指中央银行代表国家制定和执行货币政策，处理对外金融关系，为

国家提供各种金融服务，具体职能包括代理国库收支；代理国家债券的发行；对政府提供信

贷；代表政府管理金融活动；持有、管理、经营国家外汇储备和黄金储备；代表政府参加国

际金融组织活动，进行国际金融合作等。

55、B

【解析】本题主要考查套利性资金的流动。

套利性资金的流动是利用各国金融市场上利率差异与汇率差异进行套利活动而引起的短期

资本流动。随着金融国际化进程的深入、金融工具的不断创新,这类短期资金的流动有不断

增加的趋势。

56、D

【解析】证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供的服务包括：协助办理开户

手续；提供期货行情信息、交易设施；中国证监会规定的其他服务。

证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证

金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金“

57、B

【解析】考查结构化金融衍生工具相关概念。

58、C

【解析】考查证券交易所定义，证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组

织化、集中进行证券交易的市场，它是整个证券市场的核心。记券交易所本身并不进行证券

买卖，也不决定证券价格，而是为证券交易提供场所和设施，配备必要的管理和服务人员，

并对证券交易进行周密的组织和严格的管理，使证券交易顺利进行且有一个稳定、公开、高

效的系统。证券交易所是我国的自律管理机构。

59、A

【解析】国际经验表明，直接融资和间接融资平衡发展是增强经济金融结构弹性的重要举措。

60、A

【解析】证券公司未能做到突出主业、稳健经营、诚实守信、勤勉尽责、资本约束或内控有

力，不得设立私募基金子公司。证券公司应当以自有资金全资设立私募基金子公司，不得采

用股份代持等其他方式变相与其他投资者共同出资设立私募基金子公司。每家证券公司设立

的私募基金子公司原则上不超过1家。

61、D

【解析】考查影响股价变化的政策及制度因素。

62、D

【解析】基金管理人可以从开放式基金财产中计提一定比例的销售服务费，例如我国的货币

市场基金，通常申购和赎回费为0。一般从基金财产中计提不高于025驰的销俵服务费，用

于基金的持续销售和为基金份额持有人提供服务。

63、C

【解析】考查财政部代理地方政府债券发行招标后债权确立。

地方债债权确立实行见款付券方式。

64、D

【解析】国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。

65、D

【解析】我国金融衍生品市场按资产类别划分主要包括利率类衍生品、权益类衍生品、货币

类衍生品、信用类彷生品。其中，货币类衍生品包括期权组合。

66、D

【解析】考查债券与股票发行主体的不同。能发行股票的经济主体只有股份有限公司。

67、B

【解析】考查证券市场融资活动的特征。资金赤字单位和盈余堂位直接接触，形成直接的权

利和义务关系，而没有另外的权利义务主体介入其中。促成证券发行买卖的中介机构，如证

券公司等自身不充当权利义务主体，是连接赤字单位和盈余单位的服务性媒介，证券市场融

资是一种直接融资。

68、C

【解析】可累积优先股定义。

累积优先股是指公司在某一时期所获盈利不足，导致当年可分配利润不足以支付优先股股息

时，则将应付股息累积到次年或以后某一年盈利时，在普通股的股息发放之前，连同本年优

先股股息一并发放。

69、D

【解析】1949年以来，中国的金融体系经历了从“人一统”的单一银行体系到建立以中国

人民银行为中心、以国家专业银行为主体、多种金融机构分工协作的金融机构体系，再到银

行商业化改革、金融机构多元化、金融市场多层次以及金融监管框架和金融基础设施不断完

善的现代化金融体系。

“大一统”是改革前的我国金融市场特征。

70、B

【解析】考查参与美国存托凭证发行与交易的中介机构之一，托管银行的有关职责。托管银

行主要负责保管ADR所代表的基础证券；根据存券银行的指令领取红利或利息，用于再投

资或汇回发行国；向存券银行提供当地市场信息等。而选项③，向ADR持有者提供基础证

券发行人及ADR的市场信息，解答投资者的询问，是存券银行的职责，

71、D

【解析】中期国债是指偿还期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）的国债。政府

发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资，不再用于临时周转。

72、B

【解析】在2007年以来发生的全球性金融危机中，导致大量金融机构陷入危机的最重要一

类衍生金融产品是信用违约互换（简称CDS）。最基本的信用违约互换涉及两个当事人，双

方约定以某一信用工具为参考，一方向另一方出售信用保护，若参考工具发生规定的信用违

约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿。

73、D

【解析】分析一个行业，主要从以下这几方面入手：（1）行业或产业竞争结构；（2）行业可

持续性；（3）抗外部冲击的能力；（4）监管及税收待遇；（5）劳资关系；（6）财务与融资问

题；（7）行业估值水平。

74、A

【解析】考查信用风险的概念。

75、C

【解析】从各国的具体实践看，出于维护金融稳定的需要，政府可成立或指定专门机构参与

证券市场交易，减少非理性的市场震荡。

76、B

【解析】考查市场风险的特征。

市场风险具有明显的系统性风险特征，很难通过分散化投资完全消除。选项B说法错误。

77、C

【解析】我国的公司债券和企业债券在以下方面有所不同：（1）发行主体不同。（2）发行制

度和监管机构不同。（3）募集资金用途不同。（4）发行申报程序不同。（5）发行期限不同.

（6）发行持续时间不同。（7）发行定价方式不同。（8）担保要求不同。（9）发行市场不同。

78、A

【解析】银行间债券市场发行国债的分销时，分销认购人的条件。分销认购人应是全国银行

间债券市场参与者，并已在中央国债登记结算有限责任公司开立债券托管账户。在交易所市

场发行国债的分销时，承销商需要在分得包销的国债后，向证券交易所提供一个自营账户作

为托管账户。

79、D

【解析】做市商交易制度是指做市商向市场提供双向报价，投资者根据报价选择是否与做市

商交易的制度。

80、D

【解析】汇率传导机制认为在开放经济条件下，汇率是外汇资产的价格，同时也是货币政策

传导的重要渠道之一。

81sB

【解析】证券经纪商接受客户委托进行申报竞价的原则是“时间优先，客户优先",

82、B

【解析】本题主要考查金融市场的分类，不同的划分标准，划分结果不同。

83、D

【解析】一般性货币政策工具是中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整

体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。一般

性货币政策工具侧重于货币总量的调节，选择性货币政策工具侧重于对某些具体用途的信贷

数量产生影响。因此，②4说法相反，予以排除。

84、B

【解析】保荐制度的主要内容。

保荐制度主要内容包括：建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度；明确保荐期限；

分清保荐责任；引进持续信用监管和“冷淡对待”的监管措施四个方面。

85、A

【解析】财政部代理发行地方政府债券的发行方式。财政部代理发行地方政府债券，面向记

账式国债承销团招标发行，采用单一价格招标方式，招标标的为利率，全场最高中标利率为

当期地方债票面利率，各中标承销团成员按面值承销。

86、A

【解析】A项是场外交易市场的英文缩写，B项是货币市场基金的英文缩写，C项是消费者

物价指数的英文缩写，D项是上市开放式基金的英文缩写。

87、A

【解析】信用传导机制。伯南克提出了银行借贷渠道和资产负债渠道两种信用传导机制，并

得出货币政策传递过程中即使利率没发生变化，也会通过信用途径来影响国民经济总量的结

论c

88、A

【解析】金融市场有以下五大功能：资金融通、价格发现、提供流动性、风险管理、降低搜

寻成本和信息成本

89、D

【解析】注意：本题内容为最新修订《证券法》内容，与当前官方教材有出入，以最新法规

为准。《证券法》第一百四十七条证券登记结算机构履行下列职能：（一）证券账户、结

算账户的设立；（二）证券的存管和过户；（三）证券持有人名册登记；（四）证券交

易的清算和交收；（五）受发行人的委托派发证券权益；（六）办理与上述业务有关的查

询、信息服务；（七）国务院证券监督管理机构批准的其他业务。

90、B

【解析】风险管理的第一步是识别各种明显进而潜在的风险，根据风险定义域来源有效识别

风险。

风险管理者首先要分析投资项目的风险暴露，风险识别包括感知风险和分析风险两个环节。

风险度量方法有敏感性分析法、波动性分析法、VaR法和压力测试等。

风险偏好是指金融机构董事会和高级管理层明确说明的愿意承受的整体风险水平或者风险

敞口。

91、A

【解析】金融市场的重要性表现在促进储蓄——投资转化；优化资源配置；反映经济状态；

宏观调控。

92、C

【解析】深圳证券交易所于1991年7月3日正式营业。

93、B

【解析】当股指期货价格高于理论值时，做空股指期货，买入指数组合，被称为“正套”；

反之，若股指期货价格低于理论值，则做多股指期货，做空指数组合，被称为“反套”。

94、C

【解析】题中所给出的选项均为我国证券公司的主要业务，故全选。

95、B

【解析】考查全国社会保障基金。全国社保基金理事会直接运作的基金的投资范围限于银行

存款、在一级市场购买国债，其他投资需委托社保基金投资管理人管理和运作并委托社保基

金托管人托管。

96、B

【解析】考查证券公司债券品种。

证券公司目前可以发行的债券品种包括证券公司普通债券、证券公司短期融资券、证券公司

次级债券、证券公司次级债务。

97、B

【解析】证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构“证券服务机构包括投

资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所等从事证券服务

业务的机构。

98、C

【解析】每股价值:每股销售收入x市销率倍数。

99、A

【解析】证券市场是有价证券发行和交易的场所,它以证券发行与交易的方式实现了筹资与

投资的对接，有效地化解了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。

100、C

【解析】考查金融期权的主要风险指标。Vega值指合约标的正券价格波动率变化对期权价

值的影响程度。Vega二期权价值变化/波动率的变化。

历年金融市场基础复习题（二）

（总分100分,考试时长90分钟）

一、单项选择题（每小题1分，共100分）

1、经济出现波动时，商业银行资本充足率通过影响信贷扩张从而影响实体经济

的投资和产出体现/金融与实体经济关系理论的（）。

A、实体经济影响金融市场

B、金融活动本身是经济衰退和萧条的重要诱因

C、金融的作用

D、金融与实体经济内在的相互影响

2、一般意义的收益公司债的特点包括（）。

I.到期日固定；

II.清偿时债权排序晚于股票；

1IL债券的未付利息可以累加：

IV.公司有盈利时才付息

A、I、II

B、I、HI、IV

C、II、III

D、II、III、IV

3、证券经纪商接受客户委托后应按（）的原则进行申报竞价。

I.时间优先

II.价格优先

III.等级优先

IV.客户优先

A、II、山、IV

B、I、lhIII

C、I、II、IlkIV

D、I、IV

4、债券远期交易数额最小为债券面额（）万元，交易单位为债券面额（）

万元。

A、101

B、102

C、201

D、202

5、日前来看，国内证券公司开展国际化业务的主战场是（）。

A、上海市场

B、中国香港市场

C、主板市场

D、创业板市场

6、（2019年真题）在采用证券经纪商场内交易员进行申报的情况下，场内交易员

操作确定客户撤单的委托指令后，应（）将执行结果告知客户。

A、在当天交易时间结束前

B、在一个工作日内

C、立即

D、在•个交易口内

7、企业公开发行企业债券的，最近3年平均可分配利润（净利润）足以支付企

业债券（）的利息。

A1年

、

B2年

、

c3年

、

D4年

、

8、伦敦证券交易所主板上市按照板块不同，可以划分为（）。

①高级上市

②标准上市

③普通上市

④高成长板块上市

A、①②③

B、①③④

C、①②④

D、②③④

9、（2018年真题）按照附认股权和债券本身能否分开来划分，附认股权证的公司

债券可分为（）<>

A、独立型与非独立型

B、可分型与综合型

C、独立型与分离型

D、可分离型与非分离型

10、属于债券的特征的有（）。

①偿还性

②流动性

③安全性

④收益性

A、