存储芯片公司纯粹风险管理

存储芯片公司

纯粹风险管理

XX（集团）有限公司

目录

一、公司简介.......................................................3

公司合并资产负债表主要数据.........................................4

公司合并利润表主要数据.............................................4

二、项目基本情况...................................................5

三、产业环境分析..................................................10

四、MCU行业发展概况.............................................12

五、必要性分析....................................................17

六、风险管理的定义................................................18

七、风险管理的目标................................................21

八、风险的特征....................................................22

九、风险的含义....................................................23

十、纯粹风险管理..................................................25

十一、财产损失风险................................................25

十二、人力资本风险................................................28

十三、纯粹风险概念................................................29

十四、组织架构分析................................................30

劳动定员一览表....................................................30

十五、发展规划....................................................32

十六、项目风险分析................................................39

十七、项目风险对策................................................42

十八、法人治理结构................................................44

十九、SWOT分析..................................................59

一、公司简介

（一）基本信息

1、公司名称：XX（集团）有限公司

2、法定代表人：沈xx

3、注册资本：810万元

4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx

5、登记机关：xxx市场监督管理局

6、成立日期：2016-2-15

7、营业期限:2016-2-15至无固定期限

8、注册地址：xx市xx区xx

（二）公司简介

本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第

一”的原则为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+爱心”的服

务理念，将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本，在服务社会、方

便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不

懈的追求”的企业观念，面对经济发展步入快车道的良好机遇，正以

高昂的热情投身于建设宏伟大业。

公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。

以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多

二、项目基本情况

（一）项目承办单位名称

XX（集团）有限公司

（二）项目联系人

沈XX

（三）项目建设单位概况

展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、

忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才

队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团

队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应

链管理平台。

企业履行社会责任，既是实现经济、环境、社会可持续发展的必

由之路，也是实现企业自身可持续发展的必然选择；既是顺应经济社

会发展趋势的外在要求，也是提升企业可持续发展能力的内在需求；

既是企业转变发展方式、实现科学发展的重要途径，也是企业国际化

发展的战略需要。遵循“奉献能源、创造和谐”的企业宗旨，公司积

极履行社会责任，依法经营、诚实守信，节约资源、保护环境，以人

为本、构建和谐企业，回馈社会、实现价值共享，致力于实现经济、

环境和社会三大责任的有机统一。公司把建立健全社会责任管理机制

作为社会责任管理推进工作的基础，从制度建设、组织架构和能力建

设等方面着手，建立了一套较为完善的社会责任管理机制。

本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第

一”的原则为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+爱心”的服

务理念，将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本，在服务社会、方

便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不

懈的追求”的企业观念，面对经济发展步入快车道的良好机遇，正以

高昂的热情投身于建设宏伟大业。

公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。

以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多

年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、

快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为

原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双

月赃O

（四）项目实施的可行性

1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施

公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断

扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，

将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公

司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展

和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建

设国际一流的研发平台提供充实保障。

2、公司行业地位突出，项目具备实施基础

公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、

品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为

项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理

基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司

系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校

保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备

进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已

建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。

在专利数量和研发投入等方面，我国也明显落后全球集成电路先

近企业。在企业规模和品牌知名度方面，2020年全球前十名集成电路

企业中，中国大陆无一家上榜，缺乏具有产业影响力的国际领军企业。

（五）项目建设选址及建设规模

项目选址位于xxx（以最终选址方案为准），占地面积约27.00亩。

项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通

讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。

项目建筑面积30879.75疔，其中：主体工程19105.63m，仓储

工程6860.70疔，行政办公及生活服务设施2749.75皿,公共工程

2

2163.67mo

（六）项目总投资及资金构成

1、项目总投资构成分析

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资12204.32万元，其中：建设投资10159.58

万元，占项目总投资的83.25%；建设期利息132.37万元，占项目总投

资的1.08%；流动资金1912.37万元，占项目总投资的15.67%。

2、建设投资构成

本期项目建设投资10159.58万元，包括工程费用、工程建设其他

费用和预备费，其中：工程费用9036.61万元，工程建设其他费用

856.64万元，预备费266.33万元。

（七）资金筹措方案

本期项目总投资12204.32万元，其中申请银行长期贷款5402.95

万元，其余部分由企业自筹。

（八）项目预期经济效益规划目标

1、营业收入（SP）：21100.00万元。

2、综合总成本费用（TC）：18668.54万元。

3、净利润(NP)：1761.93万元。

4、全部投资回收期(Pt)：7.59年。

5、财务内部收益率：8.15%o

6、财务净现值：-1446.19万元。

(九)项目建设进度规划

本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行

建设，本期项目建设期限规划12个月。

(十)项目综合评价

主要经济指标一览表

序号项目单位指标备注

1占地面积D1118000.00约27.00亩

1.1总建筑面积m230879.75容积率1.72

1.2基底面积mJ11340.00建筑系数63.00%

1.：■：投资强度万元/亩367.08

2总投资万元12204.32

2.1建设投资万元10159.58

2.1.1工程费用万元9036.61

2.1.2工程建设其他费用万元856.64

2.1.3预备费万元266.33

2.2德设期利息万元132.37

2.3流动资金万元1912.37

3资金筹措万元12204.32

3.1自筹资金万元6801.37

3.2银行贷款万元5402.95

4营业收入万元21100.00正常运营年份

5总成本费用万元18668.54

■”

6利润总额万元2349.24

■”

7净利润万元1761.93

”1*

8所得税万元587.31

■”

9增值税万元685.20

0#

1()税金及附加万元82.22

11纳税总额万元1354.73

■”

12工业增加值万元5006.61

13盈亏平衡点万元12148.21产值

14回收期年7.59含建设期12个月

15财务内部收益率8.15%所得税后

16财务净现值万元-1446.19所得税后

三、产业环境分析

当前时期，我国发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，但

工业经济发展的内外部环境将发生新变化，既有国际环境重大变革带

来的深刻影响，也有发展方式转变提出的紧迫要求，工业和信息化发

展既面临着难得机遇，也伴随着严峻挑战。

（一）发展机遇

——全球制造业发展呈现新趋势。信息技术、生物技术、新能源

技术、新材料技术等交叉融合正在引发新一轮科技革命和产业变革，

制造业与互联网融合发展加速推动制造业发展理念、生产方式和发展

模式深刻变化，制造业加快向高端化、智能化、绿色化方向发展。特

别是在新技术革命和信息化的推动下，传统制造业不断向产业链高端

延伸，制造业服务化成为发展新趋势。这为南京发挥产业基础和科技

创新优势，加速迈向产业中高端水平提供了难得机遇。

一一制造强国战略全面推进。中国制造2025对建设制造强国作出

了全面部署，在国家、省的大力推动下，全社会重视实体经济、重视

制造业发展的良好局面正在形成。这一战略规划的全面实施，将进一

步引导社会各类资源向制造业集聚，也有利于激发制造业发展的活力

和动力，为打造经济升级版提供了较好的政策环境。

——城市发展战喀持续优化。大力发展创新型经济、服务型经济、

枢纽型经济、开放型经济和生态型经济，将进一步发挥丰富的科教人

才优势、深化产业融合互动发展方式、提升城市发展能级、扩大对内

对外开放合作水平、推进生态与经济融合发展，为推动产业结沟调整

和发展方式转变提供强大动力。

（二）面临挑战

一—国际国内市场面临深刻变化。发达国家纷纷实施“再工业化”

战略，新兴经济体积极参与全球产业再分工，国际贸

易规则存在不确定性。国内经济发展进入新常态，经济增速、产

业结构、发展动力发生重大变化，消费需求升级速度逐步加快，部分

行业产能过剩严重，这对南京融入全球价值链分工体系、拓展产业国

际化发展空间、巩固提升产业国际地位带来新的挑战。

——发展动能亟需切换。制造业传统依靠资源要素投入、产能规

模扩张的粗放式、外延式发展模式已难以为继，以投资拉动、出口带

动的增长方式逐渐向依靠创新投入、需求拉动的方式转变，未来产业

发展需实现中高端发展与规模中高速增长双重目标，对发展模式与发

展方式提出了更高的要求。当前正处于新旧产业和发展动能转换的接

续关键期，传统因素消退与新兴力量成长并行，行业和区域走势分化,

结构调整面临多重压力和调整。

四、MCU行业发展概况

MCU芯片通常包括三大主要部分：运算内核、嵌入式存储器和各种

外设。当前32位的运算内核主要是基于Arm®Cortex®-M内核架构，

由于其良好的生态以及极佳的可拓展性，逐渐成为全球消费电子和工

业电子产品的核心。存储器则包含嵌入式SRAM和NORFlash,它们的容

量和速度直接决定了MCU的程序存储量和运行速度。各种外设包括各

类通讯接口、传感器、时钟、定时器和模数转换(ADC)模块等，它们

决定了外接设备数量和种类。

1、MCU的市场规模

根据ICInsights的数据显示，全球MCU产品出货量从2015年的

220.58亿颗增长至2020年的360.65亿颗，其市场规模从2015年的

159.45亿美元增长至2020年206.92亿美元。ICInsights预测,2026

年全球MCU市场规模将从2020年的207亿美元增长至285亿美元。

据IHS数据统计，2019年中国MCU市场规模达到256亿元。由于

中国物联网和新能源汽车行业的增长速度领先全球，带动下游应用产

品对MCU产品需求保持旺盛，中国MCU市场增长速度继续领先全球。

2020年中国MCU市场规模超过268亿元，较上年相比增长5%。1-1-

142

未来5年，随着疫情影响的逐步降低，全球经济形势将逐步好转,

中国经济率先复苏并持续增强，在物联网、新兴医疗电子及新能源等

应用领域快速发展等有利因素的影响下，中国MCU市场将继续保持较

好的增长态势。2021-2026年，我国MCU市场规模将保持8%的速度增

长，至2026年，我国MCU市场规模将达到513亿元。

MCU按照处理器的数据位数可以分为4位、8位、16位和32位。

处理器的位数越高，其运算速度越快，支持的存储空间越大，外设接

口也就越多，可以满足不同类型的市场需求。8位适用于计算量较小的

产品，如LCD、小家电、玩具等；32位则适用于计算量稍大的产品，

如汽车电子及工业控制领域等。从全球范围内看，32位MCU逐渐成为

主流。根据Gartner统计，2020年，全球32位和8位MCU市场规模占

比分别为59%和23%,其次为16位MCU（17%）。

2、MCU下游应用市场发展趋势

MCU的下游应用市场主要集中在汽车电子、工业控制、消费电子、

医疗电子等领域。据ICInsights数据，2019年全球MCU下游应用主要

分布在汽车电子（33%）、工控/医疗（25%）、计算机（23%）和消费

电子（11%）四大领域。在中国，MCU产品主要被应用于五大领域，分

另I是消费电子、计算机、汽车电子、工业控制和IC卡。其中，消费电

子市场占比最高，达26.2%,汽车电子MCU应用的市场份额为15.296,

占比相对较低，这与全球市场的MCU应用分布存在一定差异。

（1）汽车电子

MCU被广泛应用于各类汽车电子中。随着汽车的电动化和智能化带

来的技术变革，MCU在新型汽车领域扮演着相对重要的角色，应用范围

十分广泛，大到车体控制、仪表盘、车载信息娱乐系统（IVI）、通信

系统、高级安全系统、ADAS自动驾驶，小到车窗控制、电动座椅、倒

车雷达和钥匙等都需要MCU来进行控制，一辆电动汽车上的MCU数量

目前可达几十颗，将来可能会有上百颗。GlobalMarketlnsights数据

显示，2020年全球汽车电子市场规模超过2,400亿美元，预计从

2021-2027年复合年增长率将超过696。据ICInsights预测，全球车用

MCU销售额在2020年接近65亿美元，并在2023年达到81亿美元。

GlobalMarketInsights数据预测，2020年汽车市场MCU规模占到了整

个MCU市场份额的35%,这一比例将维持10%左右的增长率直到2027

年。

(2)工业控制

MCU是实现工业自动化的核心部件，如步进马达、机械手臂、仪器

仪表、工业电机等。工业4.0时代控制设备复杂度提升，工业MCU单

机使用数量持续增长。以工业机器人为例，一般每台需使用十余颗MCU

芯片。根据Prismark统计，2019年全球工业控制的市场规模为2,310

亿美元，预计至2023年全球工业控制的市场规模将达到2,600亿美元,

年复合增长率约为3队根据赛迪顾问的数据，2020年中国工业控制市

场规模达到2,321亿元，同比增长13.1%。2021年市场规模有望达到

2,600亿元。

(3)物联网设备

目前，物联网设备主要基于MCU平台开发，其基本构成为MCU、存

储器、传感器、网络模块及供电电池等。据GSMA(全球移动通信联

盟)，2019年全球物联网连接数达到120亿，预计将于2025年达到

246亿。根据FortuneBusinessInsight数据，2019年全球IoT的市场

规模为2,507.2亿美元，这一数字在2027年预计将达到14,631.9亿

美元，年均复合增长率为24.9虬根据赛迪顾问发布的《2019-2021年

中国物联网市场预测与展望数据》，预计中国物联网市场规模将保持

20%以上的增长速度，到2021年，市场规模将达到26,251.3亿元。随

着物联网市场规模的快速增长，对MCU的需求量进一步增加。

（4）消费电子

MCU被广泛用于各类消费电子，如手机、TWS耳机、智能可穿戴设

冬及家电等。G1及家Marketinsights数据显示,2020年全球消费电子

市场规模超过1万亿美元，预计2021-2027年复合年增长率将超过8%o

消费电子市场规模的增长，将带动对MCU需求的增加。

（5）人工智能

随着人工智能从云端向终端设备的转移，越来越多的应用采用边

缘计算，将云端训练过的AI算法模型嵌入到终端设备上，实现终端设

备上的推理运算能力。例如，中高端的TWS耳机加入语言关键词识别

功能和主动降噪功能就是AI在边缘终端的应用之一。边缘AI与MCU

芯片相结合，具有低功耗、低成本、高实时性和开发周期短等特点，

会加速汽车电子、工业物联网和消费类电子的智能水平，从万物网络

互联发展到万物智能互联。因此，MCU+边缘AI模式会大大提高MCU在

未来几年的市场用量。

3、MCU行业竞争格局

目前，全球MCU供应商以国外厂商为主，行业集中度相对较高。

根据英飞凌披露的2020年投资者关系报告显示，2020年全球MCU市场

主要被瑞萨、恩智浦、英飞凌、意法半导体及微芯科技等厂商占据，

前五大厂商合计市场份额达75.6%o

中国MCU市场主要被意法半导体、恩智浦、微芯科技、瑞萨及英

飞凌等国外厂商占据，国内厂商的市场占有率较低，国内最大的MCU

销售厂商之一兆易创新2020年的销售收入规模为7.5亿元人民币，国

内市场占有率不足3机从应用领域看，国外厂商MCU产品种类齐全，

覆盖消费电子、汽车电子及工业控制等领域，且产能分布较为均衡。

汽车电子对MCU产品的性能要求很高，同时也是MCU市场份额占比最

高的应用领域。据StrategyAnalysis数据，全球以及国内车载MCU市

场主要由恩智浦、瑞萨、英飞凌、德州仪器、微芯科技占据，共占约

85%的市场份额。而国内厂商MCU产品主要集中消费电子和家电领域。

五、必要性分析

1、现有产能已无法满足公司业务发展需求

作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场

知名度，产品销售形势良好，产销率超过100虬预计未来几年公司的

销售规模仍将保持快速增长。

随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的

市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能

潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，

公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场矶遇奠

定基础。

2、公司产品结构升级的需要

随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不

断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产

品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水

准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才

能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。

六、风险管理的定义

风险管理起源于美国。在20世纪50年代早期和中期，美国大公

司发生的重大损失使高层决策者认识到风险管理的重要性，其中的一

次工业灾难是（1953年8月12日）通用汽车公司在密歇根州得佛尼的

一个汽车变速箱工厂因火灾损失了5000万美元，这曾是美国历史上损

失最为严重的15次重大火灾之一。自从第二次世界大战以来，长期的

技术至上的信仰受到挑战。当人们利用新的科学和技术知识来开发新

的材料、工艺过程和产品时，也面临着技术是否会破坏生态平衡的问

题。由于社会、法律、经济和技术的压力，风险管理运动在美国迅速

开展起来，

在过去的60余年中，对企业的人员、财产和自然、财务资源的适

当保护形成了一门新的管理学科，这门学科在美国被称为风险管理。

在20世纪70年代，风险管理的概念、原理和实践已从它的起源地美

国传播到加拿大和欧洲、亚洲、拉丁美洲的一些国家。我国在恢复国

内保险业务后，也开始重视风险管理的研究，并翻译和编写出版了数

本教材。国务院国资委制定的《中央企业全面风险管理指引》明确指

出，企业应该结合自己的实际情况，编制风险评估、风险策略、风险

监管及预警流程，明确风险管理目标，原则、内容和方法。

风险管理可以定义为有关纯粹风险的管理决策，其中包括一些不

可保的风险。处理投机性风险一般不属于风险管理的范围，它由企业

中的其他管理部门负责。风险管理的本质是应用一般的管理原理去管

理一个组织的资源或活动，并以合理的成本尽可能减少灾害事故损失

和它对组织及其环境的不利影响。

风险管理既是一门艺术，也是一门科学，它提供系统的识别和衡

量企业所面临的损失风险的知识，以及对付这些风险的方法。但风险

管理人员还在很大程度上依靠直觉判断和演绎法做出决策，科学地使

用数量方法的风险管理仍处在初级阶段，在一些国家，专职的风险经

理的职责范围包括以下内容：

(1)识别和衡量风险，决定是否投保。如果决定投保，拟定免赔

额、保险限额、办理投保和安排索赔事务：如果决定自担风险，则设

计自保管理方案。

(2)损失管理工程。设计安全的机械系统操作程序，以防止或减

轻灾害事故造成的财产损失。

(3)安全保卫和防止雇员工伤事故。

(4)雇员福利计划，包括安排和管理雇员团体人身保险。

(5)损失统计资料的记录和分析。

从这些活动中可以看出，风险经理是企业经理队伍中的重要一员。

风险管理不该与保险相混淆，风险管理着重识别和衡量纯粹风险，而

保险只是对付纯粹风险的一种方法。风险管理中的保险主要是从企业

或家庭的角度讲，怎样购买保险，在现代风险管理计划中也广泛使用

避免风险、损失管理、转移风险和自担风险等方法。如今，美国大多

数大公司、政府单位和教育机构都有了自己的风险管理计划。风险管

理也不等同于安全管理，虽然安全管理或损失管理是风险管理的重要

组成部分，但风险管理的过程包括在识别和衡量风险之后对风险管理

方法进行选择和决策。总之，风险管理的范围大于保险和安全管理。

七、风险管理的目标

风险管理的目标可以分为损失发生之前的和损失发生之后两种。

1、损前目标

(1)经济目标。企业应以最经济的方法预防潜在的损失。这要求

对安全计划、保险以及防损技术的费用进行财务分析。

(2)减轻企业和个人对潜在损失的烦恼和忧虑。

(3)遵守和履行外界赋予企业的责任。例如，政府法规可以要求

企业安装安全设备以免发生工伤。同样，一个企业的债权人可以要求

贷款的抵押品必须被保险。

2、损后目标

(1)企业生存。在损失发生之后，企业至少要在一段合理的时间

内能恢复部分生产或经营。为了实现上述目标，风险管理人员必须识

别风险衡量风险和选择适当的对付损失风险的方法。

(2)保持企业经营的连续性。这对公用事业尤为重要，这些单位

有义务提供不间断的服务。

(3)收入稳。保持企业经营的连续性便能实现收入稳定的目标，

从而使企业保持生产持续增长。

(4)社会责任。尽可能减轻些受损对他人和整个社会的不利影响,

因为企业遭受一次严重的损失会影响到员工、顾客、供货人、债权人、

税务部门乃至整个社会的利益。

为了实现上述目标，风险管理人员必须识别风险、衡量风险和选

择适当的对付损失风险的方法，以最小的风险管理成本获得最大的安

全保障，从而实现经济单位价值最大化。

八、风险的特征

风险不同于损失。损失是事后概念，风险则是明确的事前概念，

两者描述的是不能同时并存的事物发展的两种状态。风险具有如下特

性：

(1)客观性，它是指风险是不以企业的意志为转移，独立于企业

意志之外的客观存在，企业只能采取风险管理办法降低风险发生的频

率和损失幅度，而不能彻底消除风险。

(2)普遍性。在现代社会，个体或企业面临着各式各样的风险，

随着科学技术的发展和生产力水平的提高，还会不断产生新的风险，

且风险事故造成的损失也越来越大。

(3)损失性。只要风险存在，就一定有发生损失的可能。风险的

存在，不仅会造成人员伤亡，而且会造成生产力的破坏、社会财富的

损失和经济价值的减少，因此才使得个体或企业寻求应对风险的方法。

（4）可变性，它是指在一定条件下风险可转化的特性，世界上任

何事物都是相互联系、相互依存、相互制约的，而任何事物都处于变

化之中，这些变化必然会引起风险的变化。

九、风险的含义

对于风险的定义，经济学家、统计学家、决策理论家和保险学者

并未达成一个适用于他们各个领域的一致公认的结论。关于风险，目

前有数种不同的定义。

（一）损失机会

把风险定义为损失机会，这表明风险是一种面临损失的可能性状

况，也表明风险是在一定状况下的概率度。当损失机会（概率）是0

或1时，就没有风险。对这一定义持反对意见的人认为，如果风险和

损失机会是同一件事，风险度和概率度应该总是相等的。但是，当损

失概率是1时，损失是确定的，但并没有风险，因为风险必须是有些

结果不确定的。

（二）损失的不确定性

决策理论家把风险定义为损失的不确定性，这种不确定性又可分

为客观的不确定性和主观的不确定性。客观的不确定性是实际结果与

预期结果的偏差，它可以使用统计学工具加以度量。主观的不确定性

是个人对客观风险的评估，它同个人的知识、经验、精神和心理状态

有关，不同的人面临相同的客观风险时会有不同的主观的不确定性。

（三）实际与预期结果的离差

长期以来，统计学家把风险定义为实际结果与预期结果的离差度。

例如，一家保险公司承保10万幢住宅，按照过去的经验数据估计火灾

发生的概率是1%,即1000幢住宅在一年中有一幢会发生火灾，那么这

10万幢住宅在一年中就会有100幢发生火灾。然而，实际结果不太可

能正好是100幢住宅发生火灾，它会偏离预期结果，保险公司估计可

能的偏差域为+10,即在90幢和110幢住宅之间，可以使用统计学中

的标准差来衡量这种风险。

（四）风险是实际结果偏离预期结果的概率

有的保险学者认为把风险定义为一个事件的实际结果偏离预期结

果的客观概率。在这个定义中风险不是损失概率。这个定义实际上是

实际与预期结果的离差的变换形式。

此外，保险业内人士常把风险这个术语用来指承保的损失原因，

如火灾是大多数财产所面临的风险，或者指作为保险标的的人或财产,

如把年轻的驾驶人员看作不好的风险，等等。

十、纯粹风险管理

纯粹风险具有可保性，因而财产损失风险、责任风险和人力资本

风险这三大类纯粹风险主要是通过保险进行管理，保险的具体方法在

第6章详细介绍。

现代公司无一不是把追求股东价值最大化作为自己的最高目标和

企业生存的宗旨。但是，大多数公司都在全力以赴地提高公司营业额,

和利润，忽略了努力降低企业风险也是扩大股东价值的重要一环。

商业决策和投资总是与冒险相伴而行，有些企业家因为敢于冒险、

抓住机遇；而企业管理则不然，保证稳健运营才是制胜的关键。然而,

商业经营永远处于种种威胁之中：计算机故障、火灾、环境污染、财

务欺诈、决策失误、产品被迫招回等。风险的存在要求企业管理者必

须严肃对待企业风险。

怎样界定商业经营中哪些是最重要的危险、如何减少这些危险发

生的概率一一如果真的发生的话，又该如何把危险的影响控制在最低

限度之内？商业风险范围很广，这里只讨论纯粹风险。纯粹风险管理

的本质是将未来不确定的损失以最经济的方式转变为现实的成本，诺

基亚公司关于纯粹风除管理的案例将揭示这个如此简单的道理是如何

通过最科学有效的管理手段来实施的。

十一、财产损失风险

财产损失风险是指造成实物财产的贬值、损毁或者灭失的风险。

财产风险除了会导致财产的直接损失之外，还可能引起与财产相关利

益的间接损失。一个人拥有的财产越多，相对来说其面临的财产损失

风险越大。

财产的含义要比实物资产或有形资产的范围大很多，它是指一组

源自某项有形实物资产的权利或者是关于该有形实物资产某一部分的

一组权利，只要这项实物资产具有独立的经济价值。这里企业财产

（资产）的含义主要是指对有形资产的权利；财务会计制度上界定的

资产是指企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有的或者控制的、

预期会给企业带来经济利益的资源。该资源的成本或者价值能够被可

靠地计量。

财产损失的原因主要包括以下三种类型：

（1）自然原因，指的是由自然力造成的财产损失，如水灾、干旱、

地震、风灾、虫灾、塌方、雷击、温度过高等。

（2）社会原因，包括违反个人行为准则的社会事件，如纵火、爆

炸、盗窃、恐怖活动、污染、放射性污染、疏忽大意等，以及群体的

越轨行为，如暴乱等。

（3）经济原因，指的是经济衰退、宏观经济政策变化等方面的原

因，这些原因不像自然原因和社会原因那样有着明显的影响，它对财

产的损坏作用更加隐蔽和复杂，如股价下跌导致股票贬值，技术进步

导致设备贬值等。

企业财产风险可能导致的损失类型，根据不同的标准分类如下：

（1）按财产形态可分为动产损失和不动产损失。

（2）根据损失原因可分为火灾损失、爆炸损失、恩风损失、盗窃

损失、地震损失和洪水损失等。

（3）根据财产损失是否可通过保险得到补偿分为可保损失和不可

保损失，因为保险是企业风险管理者处理风险的重要手段，分清哪些

损失可以通过事先购买来得到补偿，是风险管理者决定是否运用保险

手段的基础。

（4）根据财产权益的性质可分为所有权权益损失、抵押权权益损

失、质押权权益损失、留置权权益损失、租赁合同权益损失、委任合

同权益损失等。

（5）根据损失是直接的还是间接的可分为直接损失和间接损失。

直接损失往往是财产实物形态的损毁，造戌其经济价值直接减少。如

机器设备的损毁，间接损失指因其他财产的直接损失而造成的财产损

失、收入损失、费用损失、责任损失。其中间接财产损失如雷电击坏

企业供电设备、企业冷冻保存的货物因停电而受损。还有一种间接财

产损失情况是由于财产的一部分受损，破坏了此财产之完整性，影响

到其余部分价值的实现。收入损失指由于财产受损，生产经营受其影

响而导致的收益减少。费用损失指财产受损而额外发生的费用支出。

企业财产面临着多种多样的风险，这些风险暴露的后果即财产的损失。

十二、人力资本风险

企业的生产性质资本包括实物资本和人力资本。所谓人力资本，

著名经济学家舒而茨的定义是：人力资本是相对于物质资本而非人力

资本而言的，是体现在人身上的，可以被用来提供未来收入的一种资

本，是指人类自身在经济活动中获得收益并不断增值的能力。人力资

本不等于人力资源，人力只有经过培训，才能真正成为资本。换言之,

人力资本风险就是指由于个人的死亡、受伤、生病、年老或其他原因

的失业而造成的损失的不确定性。

人力资本投资，是指对人力资本进行一定的投入，使其在质和量

上都有所提高，并期望这种提高能最终反映在劳动产出增加上的一种

投资行为。人力资本投资风险是指在一定时期内，投资主体对人力资

本投入结果的不确定性，企业的人力资本风险与财产损失风险、责任

风险一样，并不是一成不变的，它也是随着公司内部、外部的条件的

变化而变化的。但其损失形态仍不外乎以下几种：死亡、疾病、工伤

和年老。

（1）死亡。影响员工死亡的风险因素包括年龄、性别、身高和体

重、生理状况、职位、个人嗜好、个人病史与家族病史等。

（2）疾病。与其他损失形态相比，员工遇上疾病的可能性最大，

可以说难以避免。风险管理者如果不能妥善处理此类风险，那么此类

风险将成为公司的一个很大的隐患。

（3）工伤。工伤是员工在工作时间内发生各种意外或因职业病造

成的人员伤亡事故的总称。工伤事故发生的原因主要有人为因素、物

的因素、环境因素和管理因素。统计资料显示，人为因素引起的工伤

事故在所有的工伤事故中占较大比例。由此可见，风险管理者完全可

以通过积极有效的措施使工伤事故发生率降下来。

（4）年老。与其他人身风险损失相比，年老更具有可预见性。其

实年老对公司的威胁并不像其他人身风险损失那样明显，但如果风险

管理者对此掉以轻心，那么随着时间的推移，员工的养老问题将成为

公司的一个沉重包狱。

十三、纯粹风险概念

纯粹风险是指只窄损失机会而无获利可能的风险。一般而言，危

害性风险，如房屋所有者面临的火灾风险、汽车发生碰撞，几乎都是

纯粹风险。纯粹风险通常是静态风险，即在社会、经济、政治、技术

以及组织等方面正常的情况下，自然力的不规则变化或人们的过失行

为所致的损失或损害的风险，如地震、暴风雨与意外伤害事故等造成

的损失或损害。纯粹风险通常也是非系统性风险，即风险效应能被抵

消的风险。如在保险公司的运行中，保险人通过汇集被保险人或投保

人转移的风险，利用大数法则和风险自发机制的作用，可以分散或互

相抵消一些风险效应c企业所面临的纯粹风险主要包括财产损失风险、

责任风险和人力资本风险。

十四、组织架构分析

（一）人力资源配置

根据《中华人民共和国劳动法》的要求，本期工程项目劳动定员

是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备

相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用

企业人力资源的基础上，本期工程项目建戌投产后招聘人员实行全员

聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照

“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据XX（集团）有限公司规

划，达产年劳动定员127人。

劳动定员一览表

序号岗位名称劳动定员（人）备注

1生产操作岗位83正常运营年份

2技术指导岗位13〃

3管理工作岗位13//

4质量检测岗位19〃

合计127〃

（二）员工技能培训

为使生产线顺利投产，确保生产安全和产品质量，应组织公司技

术人员和生产操作人员进行培训，培训工作可分阶段进行。

1、生产骨干和技术人员应在设备安装初期进入施工现场，随同施

工队伍共同进行设备安装工作，以达到边安装边深入熟悉设备结构，

为后期的单机调试和试生产打下良好的基础。

2、应在试车前2个月左右时间内，组织主要生产岗位的操作人员

分期分批进行理论培训工作，然后在到同类型、同规模工厂进行实习

操作训练，以便于调试及生产之需要。

3、在设备调试前，给技术人员、操作工人详细介绍本生产线的工

艺、设备的特点、操作要点、安全生产规程等。在调试过程中，要在

安装调试人员和设计人员的指导监督下，熟练掌握各工艺工序的操作,

了解掌握各工段设备的操作规程。

4、投产前，组织有关技术讲座，使公司技术人员了解生产工艺及

技术装备，了解项目采用技术的发展情况。要对操作人员进行严格考

核，合格者方可上岗操作。

十五、发展规划

（一）公司发展规划

1、发展计划

（1）发展战略

作为高附加值产业的重要技术支撑，正在转变发展思路，由“高

速增长阶段”向“高质量发展”迈进。公司顺应产业的发展趋势，以

“科技、创新”为经营理念，以技术创新、智能制造、产品升级和节

能环保为重点，致力于构造技术密集、资源节约、环境友好、品质优

良、持续发展的新型企业，推进公司高质量可持续发展。

（2）经营目标

目前，行业正在从粗放式扩张阶段转向高质量发展阶段，公司将

进一步扩大高端产品的生产能力，抓住市场机遇，提高市场占有率；

进一步加大研发投入，注重技术创新，提升公司科技研发能力；进一

步加强环境保护工作，积极开发应用节能减排染整技术，保持清洁生

产和节能减排的竞争优势；进一步完善公司内部治理机制，按照公司

治理准则的要求规范公司运行，提升运营质量和效益，努力把公司打

造成为行业的标杆企业。

2、具体发展计划

(1)市场开拓计划

公司将在巩固现有市场基础上，根据下游行业个性化、多元化的

消费特点，以新技术新产品为支撑，加快市场开拓步伐。主要计划如

下：

a、密切跟踪市场消费需求的变化，建立市场、技术、生产多部门

联动机制，提高公司对市场变化的反应能力；

b、进一步完善市场营销网络，加强销售队伍建设，优化以营销人

员为中心的销售责任制，激发营销人员的工作积极性；

c、加强品牌建设，以优质的产品和服务赢得客户，充分利用互联

网宣传途径，扩大公司知名度，增加客户及市场对迎丰品牌的认同感;

d、在巩固现有市场的基础上，积极开拓新市场，推进省内外市场

的均衡协调发展，进一步提升公司市场占有率。

(2)技术开发计划

公司的技术开发工作将重点围绕提升产品品质、节能环保、知识

产权保护等方面展开。公司将在现有专利、商标等相关知识产灰的基

砧上，进一步加强知识产权的保护工作，将技术研发成果整理并进行

相应的专利申请，通过对公司无形资产的保护，切实做好知识产权的

维护。

为保证上述技术开发计划的顺利实施，公司将加大科研投入，强

化研发队伍素质，创新管理机制和服务机制，积极参加行业标准的制

定，不断提高企业的整体技术开发能力。

(3)人力资源发展计划

培育、拥有一支有事业心、有创造力的人才队伍，是企业核心竞

争力和可持续发展的原动力。随着经营规模的不断扩大，公司对人才

的需求将更为迫切，人才对公司发展的支撑作用将进一步显现。为此,

公司将重点做好以下工作：

a、加强人才的培养与引进工作，培育优秀技术人才、管理人才；

b、加强与高校间的校企人才合作，充分利用高校的人才优势和教

育资源优势，开展技术合作和人才培养，全面提升技术人员的整体素

质；

c、加强对基层员工的技能培训和岗位培训，提高劳动熟练程度和

自动化设备的操作能力，有效提高劳动效率和产品质量。

d、积极探索员工激励机制，进一步完善以绩效为导向的人力资源

管理体系，充分调动员工的积极性。

(4)企业并购计划

公司将抓住行业整合机会，根据自身发展战略，充分利用现有的

综合竞争优势，整合有价值的市场资源，推进收购、兼并、控股或参

股同行业具有一定互补优势的公司，实现产品经营和资本经营、产业

资本与金融资本的有机结合，进一步增强公司的经营规模和市场竞争

能力。

(5)筹融资计划

目前公司正处于快速发展期，新生产线建设、技术改造、科技开

发、人才引进、市场拓展等方面均需较大的资金投入。公司将根据经

营发展计划和需要，综合考虑融资成本、资产结构、资金使用时间等

多种因素，采取多元化的筹资方式，满足不同时期的资金需求，推动

公司持续、快速、健康发展。积极利用资本市场的直接融资功能，为

公司的长远发展筹措资金。

3、面临困难

公司资产规模将进一步增长，业务将不断发展和扩大，但在战略

规划、营销策略、组织设计、资源配置，特别是资金管理和内部控制

等方面面临新的挑战。同时，公司今后发展中，需要大量的管理、营

销、技术等方面的人不，也使公司面临较大的人才培养、引进和合理

使用的压力。公司必须尽快提高各方面的应对能力，才能保持持续发

展，实现各项业务发展目标。

(1)资金不足

发展计划的实施需要足够的资金支持。目前公司融资手段较为单

一，所需资金主要通过银行贷款解决，融资成本较高，还本付息压力

较大，难以满足公司快速发展的要求。因此，能否借助资本市场，将

成为公司发展计划能否成功实施的关键。如果不能顺利募集到足够的

资金，公司的发展计划将难以如期实现。

(2)人才紧缺

随着经营规模的不断扩大，公司在新产品新技术开发、生产经营

管理方面，高级科研人才和管理人才相对缺乏，将影响公司进一步提

高研发能力和管理水平。因此，能否尽快引进、培养这方面人才将对

募投项目的顺利实施和公司未来发展产生较大的影响。

4、采用的方式、方法或途径

建立多渠道融资体系，实现公司经营发展目标公司拟建立资本市

场直接融资渠道，改变融资渠道单一依赖银行贷款的现状，为公司未

来重大投资项目的顺利实施筹集所需资金，确保公司经营发展目标的

实现。同时，加强与商业银行的联系，构建良好的银企合作关系，及

时获得商业银行的贷款支持，缓解公司发展过程中的资金压力。

(1)内部培养和外部引进高层次人才，应对经营规模快速提升面

临的挑战

公司现有人员在数量、知识结构和专业技能等方面将不能完全满

足公司快速发展的需求，公司需加快内部培养和外部引进高层次人才

的力度，确保高素质技术人才、经营管理人才以及营销人才满足公司

发展需要。

为此，公司拟采取下列措施：

(1)加强人力资源战略规划，通过建立有市场竞争力的薪酬体系

和公平有序的职业晋升机制，吸引优秀的技术、营销、管理人才加入

公司，提升公司综合竞争力；

(2)进一步完善以绩效为导向的员工激励与约束机制，努力营造

团结和谐的企业文化，强化员工对企业的归属感和责任感，保持公司

人才队伍的稳定性和积极性；

(3)加强年轻人才的培养，建立人才储备机制，增强公司人才队

伍的深度和厚度，形成完整有序的人才梯队，实现公司可持续发展。

(2)以市场需求为驱动，提高公司竞争能力

公司将以市场为导向，认真研究市场需求，密切跟踪印染行业政

策及最新发展动向，推动科技创新和加大研发投入，优化产品结构，

开拓高端市场，不断提升管理水平和服务质量，丰富服务内容，完善

和延伸产业链，提升公司的核心竞争力和市场地位，最终实现公司的

战略发展目标。

（二）保障措施

1、拓宽投资领域

推进社会资本合作，及时发布有关信息。支持民间资本以独资、

参股、控股等多种形式进入行业。推进投资领域改革，允许企业采用

众筹模式等投资新模式。

2、创新招商模式

完善招商信息。建立招商引资重点项目信息库，汇集符合产业功

能定位和发展方向的重点企业和重点项目信息，动态跟踪管理。

优化招商方式。充分发掘行业内优势企业和潜在项目，建立重点

项目跟踪和项目动态储备制度，高质量招商；优化项目落地服务，高

质量安商。积极推进产业链招商、组团招商等新模式，按照“龙头项

目一产业链一产业集群”的发展思路，开展“重点企业寻求配套、本

地企业主动配套、外来企业跟进配套、产业园区支撑配套”的专业化

招商。

加大引才引智。对接咨询评估、职业教育等机构，汇集研发、设

计、管理等方面的高端领军人才，建设高端人才集聚区。

3、强化规划实施管理

强化产业规划的约束与引导，分解落实约束性指标，加强目标责

任管理，确保规划的有效实施。加强对规划实施中重大问题的后评估。

管理部门要发挥主体作用，深入开展研究论证，做好与国家产业规划

的衔接协调，完成工作机制，推动规划任务的具体落实。

4、做好项目建设服务

新建项目向重点区域集聚，建立项目跟踪服务制度，健全事中事

后监管制度。推行全天候、多方位的一站式服务，对产业项目实行能

办即办、急事急办、特事特办、繁事简办。

5、加强产业监测预警

建立健全产业信息监控、应急管理制度。研究产业预警信息发布

机制，针对不同的预警级别，制订不同的应对方案，包括长期政策方

向制订、短期应对策略，提高产业供应系统的应急预防与处理能力，

保障产业终端需求。

6、强化贯彻落实

组织编制本地区产业体系建设规划或实施方案，统筹做好主要任

务和重点项目的进度安排，明确实施责任主体、责任人和保障措施，

确保按计划逐年有序推进和实施。建立完善产业体系重点项目建设管

理机制，完善资金、队伍、平台等建成后的日常运维保障机制，保障

规划建设目标、任务和重点项目的全面完戌。

十六、项目风险分析

（一）政策风险

本项目符合国家产业政策。项目实施后，可以向市场提供需要的

相关系列产品，同时稳定企业的生产经营，增加就业岗位，保障社会

和谐，符合国家发展和谐社会的要求。根据市场调研分析，该系列产

品市场空间大，需求旺盛，竞争力强，同时产品结构合理，产品灵活,

因此政策风险很小。

（二）社会风险

本项目选址地势平坦，市政设施配套齐全，交通便捷，是建设该

项目的理想地段。周边无任何文物古迹，矿产资源以烟煤为主，是非

生态脆弱区。因此，分析该项目社会风险小。

（三）经济风险

经济因素在项目的全寿命周期内长期存在，影响频率高，交叉作

用多见，原因较为复杂。主要有合同风险（如合同履约与变更问题，

争议与索赔，合同的条款确定等）、建设戌本风险（包括涉及到项目

的建设成本的融资问题、财务问题、利率与汇率波动、通货膨胀和物

价波动问题等）、项目的竣工风险（主要是指项目的进度计划和竣工

时间的不确定性）、税收政策的风险（指项目在建设期和运营期内负

担的税赋和税率、税种变化的不确定性）。

而对于以上各种风险，除非不可抗力的原因造成外，大部分风险

是人为可控的，如合同风险、项目竣工风险等通常在执行过程中通过

严格的程序化控制，其风险是可以接受的。本节不做分析。其他风险

分析如下：

1、税收风险：

目前及未来几年，由于国家采用的是刺激消费，造福民生的宏观

政策，税收应是越来越宽松的，因此，本项目不存在税收风险。

2、利率汇率风险、通货膨胀风险和物价波动风险：

目前世界金融危机已波及全球，原材料、产品的价格波动会产生

一定的影响。这些风险对本项目而言，是可以接受的。

3、财务风险：

就项目财务的评价报告可以看出，本项目的静态与动态盈利能力

超过了行业的基本标准，财务评价结果是良好的。

（四）技术风险

本项目涉及的生产技术为本公司既有技术，生产工艺、检测技术

成熟，原材料有稳定供应渠道，生产操作条件温和、易控，产品质量

稳定。本项目的技术风险较小。

（五）管理风险

项目由于管理原因而产生的安全、质量、责任事故影响恶劣，且

后果损失巨大，其中多数因管理组织方式的建立、管理制度的制定不

健全或是因疏于对人员的管理教育而产生道德行为风险和职业责任风

险。

十七、项目风险对策

（一）加强项目建设及运营管理

本项目的建设采用招标方式选择工程设计承包商，在保证建设质

量的同时，努力降低建设投资和设备采购戌本。项目建设按照国家有

关规定，招标选择项目监理，确保项目的建设质量、建设工期和降低

项目造价。建成投入运营后，加强管理降低生产成本，构成较大的价

格变动空间，以增强企业的市场竞争能力。

（二）采取多元化融资方式

选择多种筹集建设资金的渠道，紧紧抓住国家鼓励和支持行业发

展的大好机遇，积极争取政府资金的支持和吸收社会其他资金投入，

尽可能的降低债务投资的比例，从而从根本上降低偿债压力和风险。

（三）政策风险对策

为应对所得税优惠、出口退税政策调整的风险，公司一方面应抓

住时机，加大力度实现销售和收入，加快回收投资。另一方面要注意

控制成本和技术研发，保持公司的核心竞争力。

（四）市场风险对策

1、加强市场开拓。加强市场开发，建立有效的市场开拓网络和体

制，采取必要的宣传和市场开拓措施，扩大市场占有率，降低产品成

本，以高质量和低成本占领市场。通过以上措施扩大和稳定市场份额,

抵御市场变化带来的风险。

2、加大产品宣传力度，创新营销手段和方式，开拓新兴市场，建

立独立、主动、可控的销售渠道和销售网络，建立高素质的销售队伍。

企业计划通过产品宣传、博览会、网络、媒体等形式，向顾客宣传、

展示公司产品，吸引客户推动产品销售，逐步扩大客户群，以降低市

场风险因素的影响。

（五）技术风险对策

公司将加大对技术研发高投入。项目运营过程中将进一步引进高

素质的专业人才，建立高水平的技术研发中心，提供先进的研发条件,

加强产学研合作和国内外专家的学术交流，紧跟世界行业的前沿信息,

不断开发掌握新工艺、应用新技术、发展新产品，注重自主创新和自

主知识产权管理，不断增强公司的核心竞争力，以化解各种技术风险

和未来技术壁垒的冲击。

（六）资金风险对策

密切关注汇率变化，利用各种金融工具防范汇率风险。签订产品

外销合同时尽量选择人民币作为支付货币，或者选择币值相对稳定的

外币作为支付货币。

十八、法人治理结构

（一）股东权利及义务

1、公司股东为依法持有公司股份的人。

股东按其所持有股份的种类享有权利，承担义务；持有同一种类

股份的股东，享有同等权利，承担同种义务。

2、公司召开股东大会、分配股利、清算及从事其他需要确认股东

身份的行为时，由董事会或股东大会召集人确定股权登记日，股权登

记日收市后登记在册的股东为享有相关权益的股东。

3、公司股东享有下列权利：

（1）依照其持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配；

（2）依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东

大会，并行使相应的表决权，股东可向其他股东公开征集其合法享有

的股东大会召集权、提案权、提名权、投票权等股东权利。

（3）对公司的经营进行监督，提出建议或者质询；

（4）依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其

所持有的股份;

(5)查阅本章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、

董事会会议决议、监事会会议决议、定期财务会计报告；

(6)公司终止或者清算时，按其所持有的股份份额参加公司剩余

财产的分配；

(7)对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，要求

公司收购其股份；

(8)对法律、行政法规和公司章程规定的公司重大事项，享有知

情权和参与权；

(9)法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他权利。

关于本条第一款第二项中股东的召集权，公司和控股股东应特别

注意保护中小投资者享有的股东大会召集请求权。对于投资者提议要

求召开股东大会的书面提案，公司董事会应依据法律、法规和公司章

程决定是否召开股东大会，不得无故拖延或阻挠。

4、股东提出查阅前条所述有关信息或者索取资料的，应当向公司

提供证明其持有公司股份的种类以及持股数量的书面文件，公司经核

实股东身份后按照股东的要求予以提供。

5、股东有权按照法律、行政法规的规定，通过民事诉讼或其他法

律手段保护其合法权利。

公司股东大会、董事会决议内容违反法律、行政法规的，股东有

权请求人民法院认定无效。股东大会、董事会的会议召集程序、表决

方式违反法律、行政法规或者本章程，或者决议内容违反本章程的，

股东有权自决议作出之日起60日内，请求人民法院撤销。

董事、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规或者本

章程的规定，给公司造成损失的，连续180日以上单独或合并持有公

司1%以上股份的股东有权书面请求监事会向人民法院提起诉讼；监事

会执行公司职务时违反法律、行政法规或者本章程的规定，给公司造

成损失的，股东可以书面请求董事会向人民法院提起诉讼。

监事会、董事会收到前款规定的股东书面请求后拒绝提起诉讼，

或者自收到请求之日起30日内未提起诉讼，或者情况紧急、不立即提

起诉讼将会使公司利益受到难以弥补的损害的，前款规定的股东有权

为了公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼。

他人侵犯公司合法权益，给公司造成损失的，本条第三款规定的

股东可以依照前两款的规定向人民法院提起诉讼。

董事、高级管理人员违反法律、行政法规或者本章程的规定，损

害股东利益的，股东可以向人民法院提起诉讼。

6、公司股东承担下列义务：

(1)遵守