《货币金融学》课件2

货币金融学本课程将探讨货币、金融体系以及金融市场运作方式。我们将深入分析货币政策、金融监管和国际金融体系等关键议题。货币的职能价值尺度货币可以用来衡量商品和服务的价值，便于人们进行比较和交换。流通手段货币可以作为商品交换的媒介，减少了直接交换的麻烦，促进了商品流通。价值贮藏货币可以作为财富的储存形式，以便在将来进行消费或投资。支付手段货币可以用来支付各种债务，如税款、工资、租金等。货币供给定义一定时期内，经济体系中流通的货币总量。影响因素中央银行的货币政策、商业银行的信贷活动、公众的货币需求等。衡量指标M0、M1、M2等。货币需求货币需求是指经济主体在一定时期内，对货币的需要量利率的决定1供求力量利率由资金供求决定，就像任何商品的价格一样。2中央银行中央银行通过货币政策影响利率水平，进而调节经济活动。3预期通货膨胀预期、经济增长预期都会影响利率的变化。通货膨胀通货膨胀是指在一定时期内，流通中的货币供应量超过流通中商品和服务的实际需要量，导致货币贬值，物价普遍上涨的经济现象。通货膨胀是现代经济社会中常见的一种经济现象，对经济发展有重要的影响。通货膨胀的原因货币供应量过多当央行过度印发货币或放松信贷政策时，市场上的货币供应量就会增加，从而导致物价上涨。总需求过旺当经济处于高增长阶段，人们的收入增加，消费支出也会随之增加，导致总需求超过总供给，物价上涨。生产成本上升当生产要素价格，如原材料、劳动力、能源价格上涨时，企业会将成本转嫁到产品价格上，导致物价上涨。通货膨胀的后果购买力下降物价上涨，货币购买力下降，人们需要更多的钱才能买到相同数量的商品和服务。收入分配不均通货膨胀会加剧收入分配不均，对低收入群体影响更大，因为他们难以应对物价上涨。社会不稳定物价上涨导致生活成本增加，可能引发社会动荡和不安。货币政策货币政策是指中央银行为实现宏观经济目标而采取的各种措施，主要包括控制货币供给、调节利率和汇率等。通过货币政策，中央银行可以影响经济活动，促进经济增长，稳定物价，并保持金融稳定。目标促进经济增长，稳定物价，保持金融稳定。工具控制货币供给，调节利率和汇率等。货币政策工具公开市场业务中央银行通过买卖政府债券来调节货币供应量，增加货币供应量时买入债券，减少货币供应量时卖出债券。法定存款准备金率中央银行规定商业银行必须保留一定比例的存款作为准备金，提高准备金率可以减少货币供应量，降低准备金率可以增加货币供应量。再贴现率中央银行对商业银行的贷款利率，提高再贴现率可以减少货币供应量，降低再贴现率可以增加货币供应量。货币政策的传导机制1利率变化中央银行通过调整利率，影响商业银行的贷款成本和借款意愿。2信贷供给利率变化会影响商业银行的信贷供给，进而影响企业和个人的投资和消费。3货币供应量信贷供给的变化会影响货币供应量，最终影响物价水平和经济增长。4经济活动货币供应量的变化会影响企业投资、消费者支出和经济整体活动。货币政策的效果1刺激需求降低利率、增加货币供应，促进投资和消费，推动经济增长。2控制通胀提高利率、减少货币供应，抑制需求，控制物价上涨。3稳定汇率通过干预外汇市场，影响汇率波动，维护币值稳定。4促进就业经济增长和价格稳定，有助于创造更多就业机会。汇率概念汇率是指一种货币兑换另一种货币的比率。例如，美元对人民币的汇率为6.7，表示1美元可以兑换6.7元人民币。汇率决定理论供求理论汇率受货币供求关系影响。需求增加或供应减少导致汇率升值。购买力平价理论汇率反映不同货币购买力的相对水平，两国商品价格差异导致汇率波动。利率平价理论汇率受两国利率差异影响。高利率国家货币趋于升值，低利率国家货币趋于贬值。汇率风险波动风险汇率波动会影响商品和服务的价值，导致企业和个人遭受损失。交易风险汇率变动会导致交易成本上升，影响企业利润率和个人投资回报率。竞争风险汇率波动会改变国际竞争格局，影响企业进出口和投资决策。汇率政策干预汇率中央银行可以通过买卖外汇干预汇率，稳定汇率波动。调整利率调整国内利率可以影响资金流动，进而影响汇率水平。干预资本流动政府可以通过限制或鼓励资本流动来影响汇率。汇率制度固定汇率制政府干预汇率，维持本国货币与其他货币的固定汇率关系。浮动汇率制汇率由市场供求力量决定，政府不干预。混合汇率制固定汇率制与浮动汇率制的结合，政府在特定情况下干预汇率。金融市场金融市场是资金供求双方进行交易的场所，是现代经济的核心组成部分。金融市场包括货币市场、资本市场、外汇市场等，它们通过资金的流动和配置，促进了经济发展和资源优化配置。货币市场短期债务工具货币市场主要交易短期债务工具，如短期国债、商业票据等。货币市场基金投资者可以通过货币市场基金投资货币市场，获得较高收益率的同时，也具有较高的流动性。中央银行的监管中央银行通过监管货币市场，确保其稳定运行，并控制货币供应量。资本市场长期资金市场资本市场是指长期资金供求的市场，主要包括股票市场、债券市场、房地产市场等。融资和投资资本市场为企业、政府和个人提供融资渠道，也为投资者提供投资机会。金融机构银行银行是提供存款、贷款和支付等金融服务的机构，是现代金融体系的核心。证券公司证券公司主要从事股票、债券等证券的交易、发行和投资业务，为投资者提供投资渠道。保险公司保险公司主要从事人寿、财产等保险业务，为客户提供风险保障和资产管理服务。银行业务1存款业务银行接受客户存款，并支付利息。2贷款业务银行向客户提供贷款，收取利息。3结算业务银行为客户提供资金结算服务，如转账、支票兑现等。4投资业务银行将客户的资金进行投资，以获取收益。货币银行业务存款业务商业银行接受存款，为客户提供安全的资金存放场所，并支付利息。贷款业务商业银行向符合条件的借款人发放贷款，收取利息，并承担相应的风险。结算业务商业银行为客户提供资金结算服务，包括转账、支票、汇款等。中央银行概述中央银行是国家最高金融机构，负责制定和执行货币政策，维护金融体系稳定。中央银行的职能发行货币中央银行是唯一有权发行货币的机构，控制货币供应量，维持货币稳定。管理金融体系监管金融机构，维护金融秩序，促进金融市场健康发展。执行货币政策通过调整利率、准备金率等工具，控制货币供给，影响经济活动。中央银行的政策中央银行可以通过调整利率来影响货币供给和经济活动。法定存款准备金率是中央银行控制银行放款能力的重要工具。公开市场操作是指中央银行买卖政府债券来调节货币供应量。国际收支国际收支是指一个国家在一定时期内与世界其他国家或地区之间发生的全部经济交易的系统记录。它反映了一个国家的国际经济活动状况，对一个国家的货币政策、财政政策和经济发展具有重要影响。经常账户经常账户主要反映一个国家的货物和服务贸易、初级收入和次级收入的收支状况。经常账户的盈余或赤字通常反映一个国家的国际竞争力。资本和金融账户资本和金融账户反映一个国家对外直接投资、证券投资和储备资产的收支状况。资本和金融账户的盈余或赤字通常反映一个国家的国际投资环境和资本流动状况。国际收支失衡贸易逆差进口大于出口，表示国家需要更多的外汇来支付进口商品和服务。经常账户赤字经常账户包括货物和服务贸易、收入和经常转移，赤字表明国家从外部世界获得了更多资金。资本账户盈余资本账户包括资本和金融账户，盈余表明国家吸引了更多的外国投资。国际货币体系国际货币体系的定义国际货币体系是各国之间进行国际货币结算、国际支付和国际借贷所采用的制度安排。它规定了各国货币之间的相互关系，以及各国如何进行国际收支的调节。国际货币体系的作用国际货币体系的稳定运行可以促进国际贸易和投资，有效地防止国际金融危机，维护世界经济秩序。国际金融组织国际货币基金组织（IMF）促进国际货币合作，稳定汇率，扩大国际贸易，促进成员国的经济发展。世界银行（WB）为发展中国家提供资金和技术援助，促进其经