《金融监管体制》课件

第三章金融监管体制金融监管体制概述金融监管体制的划分金融监管体制的变迁及有效性分析兴旺国家金融监管体制中国金融监管体制的开展演变第一节金融监管体制概述一、金融监管体制〔两种表达〕由一系列监管法律、法规和监管组织机构组成的体系。金融监管的职责和权力在监管主体之间的分配制度,包括横向(如银监会\证监会之间)和纵向(中央和地方)两个方面

监管权力资源中央地方银——证——保二、金融监管当局依法对金融业实施监督与管理权的政府机构，即监管主体。关于金融当局目前呈以下趋势及特点：1、监管主体的演变：“中央银行—中央银行、专业监管机构——统一监管机构〞2、央行在内的“专业〞机构实施分业监管，仍是主流〔见后图〕3、央行的监管退出问题：退出是趋势〔见后图〕。第二节金融监管体制的划分一、按监管机构的设立原那么来划分：1、机构型监管体制：按照被监管者——金融机构的类型设立监管机构，不同的监管者监管各自领域的金融机构，互不交叉〔图示见后页〕1〕特点：监管高度专业化；表达了“人盯人〞思想，易全面了解被监管者的整体状况；防止多头监管2〕发生作用的条件及可能的后果：需要各金融机构界线清晰。否那么，在金融机构混业经营条件下，监管会造成如下可能的不良后果：

2、功能监管基于金融机构的根本功能而设立监管机构：但凡同一业务活动，不管由谁来做，均归一个监管机构监管〔见后页图〕。1〕特点：第一、分散于不同机构的同一业务由同一机构监管；第二、节约监管资源；第三、某一金融机构面临多头监管。2〕适合背景：金融混业经营3〕不良后果：第一、监管当局不能形成对某一个金融机构的整体评估〔因各管一局部〕第二、易造成各监管当局对新业务监管的“争权夺利〞。3、不完全集中监管介于前两种之间1〕牵头式监管体制在分业监管机构之上设置一个牵头监管机构，负责不同监管机构之间的协调工作。典型国家是巴西2〕双峰式监管体制依据金融监管目标设置两类监管机构，一类机构专门对金融机构和金融市场进行审慎监管，以控制金融业的系统风险。另一类机构专门对金融机构进行合规性管理和保护消费者利益的管理经营体制与监管体制国家或地区混业经营，统一监管英国、瑞典、日本混业经营、分业监管（包括不完全统一监管）美国、法国、德国、波兰、香港分业经营、统一监管（包括不完全统一监管）韩国、澳大利亚、巴西、墨西哥分业经营、分业监管印度、中国金融经营体制与金融监管体制的组合三、按权力配置模式划分〔中央与地方的权力配置〕1、单元多头金融监管模式

指全国的金融监管权集中在中央，地方没有独立的权力，在中央一级那么是由两家及两家以上机构共同负责的监管模式。如，中国、德国，日本。2、双元多头金融监管模式指中央和地方都对银行有监管权，同时每一级又有假设干机构共同行使监管职能。联邦制国家因地方权力大，一般多采用此模式。如美国，加拿大。3、集中单一监管模式

指一家金融机构集中进行监管，这通常是中央银行或其他专门机构。如英国、埃及、印度、巴西等。4、跨国金融监管模式。指在经济合作区域内，对区域内的金融监管机构实行统一的监管。其监管机构是跨国的中央银行。如西非货币联盟、中非货币联盟、欧洲中央银行。

第三节金融监管体制的变迁一、基于金融经营体制的监管体制变迁1、经营体制：经历了“混业——分业——混业〞的过程。2、经营体制对监管体制的影响：1〕经营体制决定于当局的意愿选择。金融机构是“混业〞还是“分业〞经营，是一个政府允许与不允许的问题。如无政府管制，就金融机构本身而言，多元化的混业经营会是其主要的选择2〕为了实现当局所“认定〞的经营体制，金融监管体制构建时遵循“分业〔混业〕经营——分业〔混业〕管理〞的原那么〔当然并非严格对应〕3、基于经营体制的变迁，金融监管体制经历了“集中统一——分业监管——集中统一〞的变化。二、基于全球化的金融监管体制变迁国内的集中监管——国际间的联合监管〔如?巴塞尔协议?监管框架〕二、各金融监管体制效力比较选取“信息共享度、标准一致性、监管真空度、监管的管僚程度〞等10个指标，每个指标的标准值为1分，总分为10分对各种监管体制进行评价，结果如下：

1、牵头、双峰体制得分最高混业经营条件下得8.25分业经营条件下得8分2、集中监管体制得分居中分业经营条件下得7.5分混业经营条件下得7.25分3、分业监管体制得分最低分业经营条件下得6分混业经营条件下得4分简单分析：监管由分业向统一转变的趋势有利于提高监管效率，但高度集中统一得分并不最高。

第五节西方国家的金融监管体制一、美国的监管体制：〔一〕银行业：1、监管当局：中央和地方均有专门监管机构。地方层次：各州的银行管理局美联储〔牵头监管人〕金融控股公司银行子公司证券子公司美联储、监理局州监管机构等监管监管监管美国监管体制的特点：第一、双线多头的监管体制。第二、注重量化的监管方法。如“骆驼评级制度〞〔即Camles)(以后介绍〕。第三、对金融控股〔集团〕公司的伞形监管二、英国的监管体制〔一〕旧监管体制：英国在1997年之前，金融监管权由包括英格兰银行在内的9家机构分享，实行分业管理的体制。〔二〕新监管体制1997后，适应混业经营的趋势，在世界上率先建立了高度集中统一的金融监管体制：所有金融监管事宜均由一家叫“金融效劳局〞的中央级机构执行，地方无权。〔具体见后图〕金融效劳局大型金融集团处存款机构处市场交易处中小银行类机构交易、清算系统三、英美监管体制的比较：美国属不完全集中监管体制，英国那么是高度集中统一的监管体制。1、英国体制的优缺点：其主要优势在于：第一、有利于对金融机构〔集团〕行为及经营风险的综合审视与把握。第二、增强市场敏感度，防止金融监真空。第三、有规模和范围经济，降低监管本钱。第四、有利于国际间的监管协调。

其缺乏主要在于：权力垄断，易形成官僚主义，降低监管效率。2、美国体制的优缺点：优点在于：第一、其对控股公司的“伞形监管〞模式，将分业监管和统一监管有机的融合，防止了走极端。第二、双元多头监管，带来多角度、竞争性的监管机制。其缺点主要是：重复监管不可防止，容易扯皮。

第六节我国金融监管体制的开展演变

2、1994年后，现行分业经营体制的形成。在总结经验教训的根底上，通过立法途径确立了分业经营的框架，要求银行与所办公司脱钩。如?商业银行法?的公布对银行业务的明确规定。3、1999年后“分业体制〞的松动。二、金融监管体制的变迁1、1992年之前，由人民银行集中监管。原因是1992年之前，我国非银行金融业的规模非常小。2、92年之后，率先对证券业分立监管，一方面基于专业性强的公开发行上市、交易制度形成，另一方面，是“金融分业经营体制〞逐步形成的必然要求。我国“单元多头〞分业管理体制的建立进程行业监管机构年份职能证券建立证券委与证监会强化证监会19921998股市管理全面的证券市管理银行业建立银监会2003银行业与信托管理保险建