外汇交易实务 课件 第七章 外汇交易相关知识

第七章外汇交易相关知识目

录CATALOGUE01 外汇实盘交易02 外汇保证金交易01外汇实盘交易个人外汇实盘交易个人外汇实盘交易是指个人通过银行或其他金融机构进行的外汇买卖活动。清算方式外汇实盘交易采取的是T+0的清算方式。币种和汇率外汇实盘交易涉及多种币种，汇率是交易的关键要素，根据市场供求关系确定。外汇实盘交易010203交易方式外汇实盘交易方式包括电话、网络、手机银行等，每种方式都有其特点。交易时间外汇实盘交易时间因国家和地区而异，通常根据当地的工作时间和市场开放时间确定。交易风险外汇实盘交易风险包括市场风险、成交风险等，投资者需保持谨慎态度。外汇实盘交易外汇实盘交易银行报价或点差银行报价是指银行在特定时间愿意买入或卖出的汇率，点差是衡量汇率波动的重要指标。交易指令目前的外汇实盘交易指令，总的来说分为市价交易指令和委托交易指令两种。交易门槛交易门槛是指投资者在进行外汇实盘交易时需要达到的最低资金要求，因银行和交易方式而异。外汇实盘交易每笔最低的交易金额一般为100美元或等值外币，没有最高限额。模拟实训个人实盘交易模拟实训是一种通过模拟真实交易环境来帮助投资者熟悉外汇实盘交易的方式。

（1）柜面交易

（2）电话交易

（3）自助交易

（4）网上交易1、交易时间柜台交易：9：00—17：00（周一——周五）其他交易：与国际市场同步周一凌晨开始——周六凌晨闭市（工行：交易时间为星期一早7点至星期六凌晨5点

）2、交易风险市场风险成交风险表一：欧元对美元报价交易品种买入

价卖出

价欧元/美元（EUR/USD）1.30641.3086思考：买入价和卖出价的价差为多少点？银行的利润是多少？投资者的成本是多少？如果投资者买入欧元时，按照什么价格成交？如果投资者卖出欧元，按照什么价格成交？表二：招商银行个人实盘外汇买卖报价（EUR/USD

）思考：1.当客户即时卖出欧元买入美元，委托金额15

000欧元，成交价格应是多少？2.当客户即时卖出美元买入欧元，委托金额55

000欧元，成交价格应是多少？档次基

本

价优

惠

价大

额

价贵

宾

价至

尊

价起点10010

00050

000100

000200

000点差5040302010报价1.3064/881.3067/851.3068/841.3069/831.3070/82建立仓位确定持仓价格反向交易平仓确定平仓价格计算盈亏注：以下的买入价、卖出价、交易数量、多空头交易均是基于基础货币而言的。（1）确定交易方向——多头交易还是空头交易？（2）查询汇率，判断交易价格（即持仓价格）v 多头交易（先买后卖）：基础货币的卖出价v 空头交易（先卖后买）：基础货币的买入价（3）确定交易头寸——买卖多少货币？与初始交易头寸相等，交易方向相反v 查询汇率，判断反向交易的价格（即平仓价格）v 盈亏＝基础货币交易数量×（买入价－卖出价）（1）多头交易：先买后卖多头交易的盈亏＝基础货币交易数量×（平仓价格－持仓价格）（2）空头交易：先卖后买空头交易的盈亏＝基础货币交易数量×（持仓价格－平仓价格）v 如果EUR/USD的交易价在1.2400/03,

客户在1.2403买入欧元（做多EUR，做空USD），交易额度为100000EUR；v 在另一笔交易中,

客户决定卖出日元,

如果USD/JPY交易价在107.20/23（做空JPY，做多美元），交易额度为100000USD；v 假设两种汇率分别为：

EUR/USD上涨到1.2537，USD/JPY下跌到106.76，盈亏情况各将如何？EUR/USD交易：在1.2403买入100,000单位的EUR，在1.2537卖出EUR，低价买入，高价卖出，盈利。计算:（1.2537－1.2403）×

100,000=1,340美元USD/JPY交易：在107.23价位买入100,000USD,在106.76卖出USD,

高价买入，低价卖出，损失。计算：（106.76－

107.23）×100,000=

-47000日元-

47000/

106.76=

-

440.24美元（3）综合两笔交易，总盈亏为：1340-

440.24=

899.76美元客户李小华在金苑模拟银行开设外汇账户以进行个人外汇买卖。金苑模拟银行个人外汇买卖每手为1000货币单位：1.银行报价GBP/USD＝1.9816/1.9840（1）李小华欲进行多头英镑交易，试判断交易价格是多少？假设做5手英镑，换算成美元是多少？（2）银行报价买卖价差是多少个点？英镑汇率变化多少，李小华有可能盈利？（3）假设3小时后，银行报价GBP/USD＝1.9846/1.9870，汇率变化了几个点？李小华在此价位上平仓，盈亏几个点，共计多少美元？（4）若在GBP/USD＝1.9840/1.9864价位平仓呢？（5）若在GBP/USD＝1.9810/1.9834价位平仓呢？2.银行报价USD/JPY＝106.69/106.89（1）李小华欲做空美元，试判断交易价格是多少？卖出

10手美元换算成日元是多少？（2）银行报价买卖价差是多少个点？美元汇率变化多少，李小华有可能盈利？（3）假设3小时后，银行报价USD/JPY＝106.66/106.86，汇率变化了几个点？李小华在此价位上平仓，是否能盈利？盈亏多少？（4）美元兑日元的汇率变化到多少，李小华才有可能盈利？1、即时交易2、委托交易（1）获利委托（挂盘委托）（2）止损委托（3）双向委托（二选一委托）（4）追加委托即时交易：以实时报价完成外汇买卖交易，交易者只需输入买卖的货币、交易的金额。【练习1】叙做卖出美元买入欧元的即时交易，金额为1000美元，应使用哪个汇率？折合多少欧元？委托交易：交易者自行设定交易汇率，当市场汇率变动达到交易者设定的价位范围时成交。有些交易平台中又称为挂单交易或挂单委托。获利委托：委托较市场好的汇价，当市场汇率达到指定价位时按市场汇率完成交易。叙做卖出美元买入欧元的获利委托，金额为1000美元，委托时间为24小时，获利价格设定为与即时汇率相差50个点。（1）获利价格应为多少？（2）即时汇率如何变动，变动到多少时该委托会被执行？止损委托：委托较市场差的汇价，当市场汇率达到指定价位时按市场汇率完成交易。【练习3】叙做卖出美元买入欧元的止损委托，金额为1000美元，委托时间为24小时，止损价格设定为与即时汇率相差50个点。（1）止损价格应为多少？（2）即时汇率如何变动，变动到多少时该委托会被执行？双向委托：由获利委托和止损委托两部分组成，即该委托可以同时预设获利价和止损价。一旦市场汇率达到指定价位（获利价或止损价），委托的一半将被执行（获利或止损），同时，剩余部分的委托将被取消（止损或获利）。双向委托=获利委托+止损委托叙做卖出美元买入欧元的双向委托，金额为1000美元，委托时间为24小时，获利价格和止损价格均设定为与即时汇率相差50个点。（1）获利价格和止损价格各应为多少？（2）即时汇率如何变动，变动到多少时该委托会被执行？执行结果如何？追加委托：是一种假设完成的委托，在与其相关联的原委托成交后随即生效并投放市场。其交易方向与原委托的交易方向相反，卖出金额为原委托的买入金额。原委托可以是获利委托、止损委托，追加的委托也可以是获利委托、止损委托。

叙做卖出美元买入欧元的获利委托，金额为1000美元，委托时间为24小时，获利价格设定为与即时汇率相差50个点。并追加一个止损委托，委托时间为1天，委托价格设定为与原委托价格相关50个点。（1）说明该追加委托的内容？（2）即时汇率如何变动，变动到多少时追加委托会生效（思考追加委托什么情况下生效）？（3）如原获利委托执行，市场汇率接着如何变动，变动到多少，追加委托会被执行？分析追加委托执行的结果。1、叙做卖出美元买入英镑的获利委托，金额为1000美元，委托时间为24小时，获利价格设定为与即时汇率相差50个点。假设即时汇率：GBP/USD=2.0006/2.0036,（1）获利价格应为多少？（2）即时汇率如何变动，变动到多少时该委托会被执行？2、叙做卖出美元买入英镑的止损委托，金额为1000美元，委托时间为24小时，止损价格设定为与即时汇率相差50个点。假设即时汇率：GBP/USD=2.0006/2.0036,（1）止损价格应为多少？（2）即时汇率如何变动，变动到多少时该委托会被执行？3、叙做卖出美元买入英镑的双向委托，金额为1000美元，委托时间为24小时，获利价格和止损价格均设定为与即时汇率相差50个点。假设即时汇率：GBP/USD=2.0006/2.0036,（1）获利价格和止损价格各应为多少？（2）即时汇率如何变动，变动到多少时该委托会被执行？执行结果如何？4、叙做卖出美元买入英镑的获利委托，金额为1000美元，委托时间为24小时，获利价格设定为与即时汇率相差50个点。并追加一个止损委托，委托时间为1天，委托价格设定为与原委托价格相关50个点。（1）说明该追加委托的内容？假设即时汇率：GBP/USD=2.0006/2.0036,（2）即时汇率如何变动，变动到多少时追加委托会生效（思考追加委托什么情况下生效）？（3）如原获利委托执行，市场汇率接着如何变动，变动到多少，追加委托会被执行？分析追加委托执行的结果。02外汇保证金交易外汇保证金交易含义外汇保证金交易也称按金交易，是指在金融机构（银行、经纪商和交易商）之间及金融机构（银行、经纪商和交易商）与个人投资者之间，签定委托买卖外汇的合同，缴付一定比率（一般不超过10%）的按金（保证金），便可买卖100%额度的外汇的交易。外汇保证金交易01外汇保证金交易特点以合约形式买卖外汇外汇保证金的合约单位类似期货合约，都是以一个规定的最低固定数目作为单位来进行，也被称为1手（口）合约。杠杆投资效应外汇保证金交易的杠杆投资效应意味着投资者可以用较少的资金控制较多的资金进行交易。02外汇保证金交易特点涉及利息的收付计息的本金是投资者的合约金额。投资者买入高息货币可获得利息收入，但卖出高息货币时，也要支付利息费用。多空双向交易外汇保证金交易可以进行多空双向交易，即投资者既可以在价格上涨时买入，也可以在价格下跌时卖出。021．直接标价法下，利息及损益的计算公式利息合约金额1/入市价利率天数/360合约数损益合约金额（1/卖出价1/买入价）合约数