股票理论-均线理论

移动平均线理论均线篇之一

雨后春笋之一二三OK法那么自2245点暴挫以来,大盘每次短暂的企稳都会吸引大量的短线客进场抢反弹,但由于卖出时机把握不准,反而招致更大的损失；另外一批后知后觉者却在反弹的末期进场接了最后一棒,羊肉没吃着反而弄了一身羊骚味。那么,是否有一个简单的方法能判断中级行情确实立,从而能在一定程度上躲避高点追套的风险呢?有,这就是雨后春笋之一二三OK法那么。所谓雨后春笋就是运用均线系统中短、中、长期均线的先后分别金叉来进行研判,其中包括了5、10、20日,10、20、30日,20、120、250日等组合。一二三OK法那么就是运用10、20、30日这三根均线的完全金叉来研判下跌市道中能否真正产生中级反弹。如果10、20、30日先后都完全金叉,那么预示着中级反弹行情已根本确立,否那么预示着反弹已到相对的高点。2245点以来只要被雨后春笋之一二三OK法那么确认的就能诞生一波中级行情,如2001年见底1339点之后运行至2002年3月4日的1494点时,雨后春笋之一二三已OK,大盘连拉六根中阳并随后最高摸至1693点。没有被雨后春笋之一二三OK法那么确认的皆为短暂的企稳,换档之后又加速下跌,如6·24以来,1624—1696、1488—1573、1353—1439这三次都是在20日均线快要金叉30日均线时又无功而返。雨后春笋之一雨后春笋之二雨后春笋之三上证指数1488157316241439均线篇之二

线里乾坤的均线系统MA具有四大特征：1、趋势性。能够表示股价的波动趋势，并追随这个趋势，不会轻易改变。2、滞后性与稳定性。在股价原有的趋势发生反转时，MA的反响较缓慢，调头速度落后于大趋势。这两者是一个问题的两个方面，相辅相成。3、助涨助跌性。当股价突破MA时，无论是向上突破还是向下突破，股价有继续向突破方向惯性前进的愿望。这是由于MA的支撑和压力作用造成的，突破均线意味着突破支撑或压力线，说明市场已积累了一定的能量，反映在走势上就是惯性前进。4、市场平均本钱性。MA就是平均本钱，X日的MA就表示着X日内的市场平均本钱。当MA向上时说明最近一段时间内买入者的本钱在不断增大；当MA向下时说明最近一段时间内卖出价在不断降低。MA10作为使用最广泛的移动平均线，能较为正确地反映短期内股价平均本钱的变动情形与趋势，是短期极强的支撑和阻力。一般而言多头市场或强势股在回档不会跌破MA10，即便跌破也是瞬间的；在空头市场或弱势股反弹时很难越过MA10。上海汽车〔600104〕自2003年1月6.59元上攻以来至5月23日创出13.48元阶段性高点，就明显依托着MA5、MA10震荡上行。三角价托多头排列长期MA主要为120日和250日均线。半年线一般采样120日，国内上市公司一年分两次公布其财务报表，因此市场的半年平均本钱往往成为多空双方关注的焦点。MA200是由葛南维专心研究均线系统后着重推出的，但在国内往往取样250日均线为年线，因此MA250作为最重要MA已成为市场牛熊分界线，是判断多头或空头市场的重要依据。今年沪综指自1311点反弹到1649点前后，围绕着年线曾五上五下，而半年线也屡次发生争夺战，但最终无功而返重归跌势，确定目前的大盘仍然处于空头市场之中，也进一步显示出年线、半年线在战略上的重要性。空头排列指的是日K线在均线下方，往上依次分别为短期MA、中期MA、长期MA，说明市场呈现出强烈的亏钱效应，做短、中、长线的此时抛出都在割肉，这是典型的熊市。沪综指今年7月1540高点之后均线系统就明显呈现出空头排列，直到目前仍阴跌不止。如上海汽车〔600104〕在2003年1月15日就构筑成MA三角价托，为极好的中线买点。把MA5和MA10的死叉点、MA5和MA20的死叉点以及MA10和MA20日死叉点封闭而成的三角形称之为MA三角价压，根据均线的助跌特征，将压制着股价进一步下跌，为较好的出货点。不过由于股价随后会有一个反弹过程，三角价压的卖出时机往往在反弹之前已诞生，因此假设出现时还需等几天时间再止损或止盈。买1买3买2买4卖4卖1卖3卖2首先看葛兰威尔的四条买进时机。

买1，平均线经过一路下滑后，从下降开始转为走平，并有抬头向上的迹象。股价也转而上升，并自下方突破了平均线，这是第一个买进讯号。如图1中一汽轿车股价突破MA20的“买1〞。因为平均线止跌转平，表示股价将转为上升趋势，而此时股价再突破平均线而向上升，那么表示当天股价已冲破空方压力，多方已处于相对优势地位。买2，股价在移动平均线之上，突然呈急剧下跌趋势，在跌破平均线后，忽而转头向上，并自下方突破了移动平均线，这是第二个买进讯号。如图1中一汽轿车股价的“买2〞。因为平均线移动较为缓慢，当平均线持续上升时，假设股价急速跌进并跌入平均线之下，在多数情况下这种下跌只是一种假象，几天后股价又会上升至平均线之上，故也是一种买进时机。买4，股价与平均线都在下降，但股价在平均线以下大幅下降时，远离了平均线，说明反弹指日可待，这第4个买进讯号为许多短线客喜爱，如图1中一汽轿车股价的“买4〞。但这种抢反弹切忌不可恋战，因为大势本身不妙，久战势必套牢。葛兰威尔的四条卖出法那么，与买进的四条法那么是一一对应的。

卖1，平均线从上升转为平缓，并有转下趋势，而股价也从其上方下落，跌破了平均线，这是第一个卖出讯号。如图1中一汽轿车股价的“卖1〞。

卖2，股价和平均线均令人失望地下滑，这时股价自下方上升，并突破了仍在下落的平均线后，又掉头下落击破了平均线，说明股价大势趋跌，这是第二个卖出讯号。如图1中一汽轿车股价的“卖2〞。卖3类似卖2，股价在平均线的下方，并朝着平均线的方向上升，但由于反弹的股价十分软弱，刚想上叉平均线却又无力突破，这是第三个卖出讯号。如图1中一汽轿车股价的“卖3〞。要注意的是卖3与买1不同，买1是平均线自跌转平，并有上升迹象，而卖3平均线尚处下滑之中。卖4，平均线呈上升态势，股价一路暴涨，远远超过了也在上升的平均线，这往往说明股价离顶峰已相差不远，暴涨之后必有暴跌，这是第四个卖出讯号。如图1中一汽轿车股价的“卖4〞。买1买3买2买4卖4卖1卖3卖2至于买4和卖4，实战中怎样才算远离移动平均线，何时为适度，可运用乖离率指标。乖离率BIAS描述的是股价与MA相距的远近程度。一般而言，BIAS〔5〕﹥3.5%、BIAS〔10〕﹥5%、BIAS〔20〕﹥8%、BIAS〔60〕﹥10%是卖出时机；BIAS〔5〕﹤-3%、BIAS〔10〕﹤-4.5%、BIAS〔20〕﹤-7%、BIAS〔60〕﹤-10%是买入时机。此外还可结合BIAS的形态、切线以及背离现象进行综合研判。年线对指数涨跌的反响非常缓慢，轻易不会出现拐头，而其一旦发生拐点，对大盘的中长期走势会产生深远影响，不过年线与市场中短期走势之间的相关性较小。年线形成一定的角度向上或向下运行时，指数随后有较长时间的大级别行情，年线本身的趋势以及日线和年线的关系根本就确定了某个阶段的市场的性质。牛市发生前指数处于相对低位，成交量太小，要想充分换手，往往需要较长时间的震荡，因此在此期间指数上下反复，趋向不明，于是年线往往长期徘徊；而牛市末期成交量巨大，短期内即可实现多空易位，大盘反转得快，年线当然挺不住。这说明市场往往要经过一个漫长的整理期，才能迎来一轮新的大牛市。沪综指于1996年6月开始，年线正式向上运行，宣布大牛市正式展开，随后大盘强势上涨达一年之久；1999年6月以后年线开始向上，随后虽然出现几个月调整，但未改变1999年5月中旬以后形成的大牛市，指数后来实际上涨升了两年。在年线转为下行后，它又变成了上档最重要的压力位，2002年6·24行情中1748高点就是受年线压制而夭折,2003年1311点展开的反弹在创出1649高点后，虽围绕着年线曾五上五下，但终究受阻于年线的束缚无功而返选择向下调整。沪综指从2245点调整至今，年线与半年线一直成为反弹的强阻力，反弹屡次在年线与半年线位受阻。2002年1月1339点企稳后上攻至1693点后大盘曾构筑三重顶，就是受制于半年线的束缚；6·24井喷之后大盘受制于年线并逐波下行；今年1311点企稳上攻后创出1529高点，随后在半年线震荡，虽一鼓作气创出1649高点，但之后却在年线位五上五下，显示出年线位的压力十分沉重，之后大盘重归跌势，显示出年线、半年线在熊市中具有无与伦比的上档强阻力。上证指数均线篇之三

三线合一——三金叉见底结合上海梅林〔600073〕在2003年11月11日见底5.47元之后的翻云覆雨走势，来说明三金叉见底的实战运用技巧。1、第一个买点为三金叉发生时。所谓的5日、10日均线、均量线以及MACD三金叉并非绝对要求同时或同一天金叉的，这仅是一种简单的描述。买点三金叉见底红三兵事实上均线、均量线及MACD三金叉只要在几个交易日之内发生，都可视同于“三金叉〞，由于探底之前往往有一个放量的过程，均量线的金叉往往是第一个出现，三者当中最后一项发生金叉时就是短中线的买入信号。上海梅林在2003年11月11日见底5.47元之后，到11月17日为止均线、均量线、MACD先后都已发生金叉，因此11月17日的阳十字星的强势蓄势震荡为较好的买点。只要股价仍保持原