《证券投资学》练习题

PAGEPAGE1六、《证券投资学》练习题证券投资工具一、单项选择题1．有价证券是的一种形式。BA．商品证券B．虚拟资本C．权益资本D．债务资本2．外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区发行的股票。其中属于境内上市外资股的是(B)。A．A股B．B股C．S股D．法人股3．根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金净资产的(A)。A．10％B．20％C．30％D．40％4．下列哪个不是普通股股东享有的权利(C)。A．公司重大决策的参与权B．选择管理者C．有优先剩余资产分配权D．优先配股权5．在上海证交所上市的股票中B股是以人民币标明面值的，以(B)买卖的。A．人民币B．美元C．港元．D．日元6．为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要，(B)一般在基金资产中保持一定比例的现金。A．封闭式基金B．开放式基金C．国债基金D．股票基金7．开放式基金的交易价格取决于(D)。A．基金总资产值B．供求关系C．基金净资产D．基金单位净资产值8．债券和股票的相同点在于(D)。A．具有同样的权利B．收益率一样C．风险一样D．都是筹资手段9．证券是指各类记载并代表(B)的法律凳证的统称。A．一定责任B．一定权利C．一定义务D．一定收益10．境外上市外资股(B)。A．以外币标明面值B．以人民币标明面值，以外币认购C．以外币标明面值，以人民币认购D．以人民币标明面值，以人民币认购11．一般来说，期限较长的债券，(D)，利率应该定得高一些。A．流动性强，风险相对较小B．流动性强，风险相对较大C．流动性差，风险相对较小D．流动性差，风险相对较大二、1．普通股股东的义务有(ABC)。A．遵守公司章程B．依其所认购的股份和人股方式缴纳股金C．除法律、法规规定的情形外不得退股D．必须参加每次的股东大会2．优先股的特征有(ABCD)。A．一般无表决权B．股息分派优先C．股息率固定D．剩余资产分配优先3．作为一种成效显著的现代化投资工具，基金所具备的明显特点是(BCD)。A．较高收益B．分散风险C．专家管理D．规模效益4．有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收人并可以自由转让的凭证，它有以下(ABCD)基本特征。A．产权性B．收人性C。流通性D．风险性5．境外上市外资股是指股份公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。下面(BC)是属于境外上市外资股。A．A股B．N股C．H股D．B股6．封闭式基金与开放式基金的区别在于(BCD)。A、投资者的身份不同B．期限和发行规模限制不同C．基金单位交易方式和价格计算标准不同D．投资策略不同7．债券的特征有(ABCD)。A．偿还性B．安全性C．流动性D．收益性8．债券的票面要素包括(ABC)。A．债券的票面价值B．债券的偿还期限C、债券利率D．债券发行总量9．与股票比较，债券风险相对较少，是因为(ABC)。A．债券利息固定B．债券有固定的本金偿还期C、债券价格波动小D．债券品种多第二章证券市场一、单项选择题1．以银行等金融机构为中介进行融资的活动场所称为(C)市场。A．资本B．货币C．间接融资D．直接融资2．证券业协会性质上是一种(C)。A．证券监督机构B．证券服务机构C．自律性组织D．证券投资人3．股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论，将股票的期值按(A)利率和证券的有效期限折算今天的价值就是其理论价值。A．当前的市场利率B．同期银行贷款利率C．同期银行存款利率D．资本成本4．1919年，在(B)成立了全国第一家专营证券业务的交易所。A．天津B．北京C．上海D．青岛5．世界上最早、最有影响的股价指数是(A)。A．道．琼斯股价指数B．恒生指数C．日经指数D．纳斯达克指数6．股权登记日期之后认购的普通股票可以称为(C)。A．附权股B．含权股C．除权股D．复权股7．清算价值是公司清算时每一股份所代表的(D)。A．票面价值B．帐面价值C．内在价值D．实际价值8．上证综合指数是以全部上市股票为样本，(C)。A．以股票流通股数为权数，按加权平均法计算B．以股票发行量为权数，按简单平均法计算C．以股票发行量为权数，按加权平均法计算D．以股票流通股数为权数，按简单平均法计算9．证券市场属于(D)。A．货币市场，与资本市场有关B．货币市场，与资本市场无关C．资本市场，与货币市场无关D．资本市场，与货币市场有关10．目前我国零数委托适用于Ａ。A、卖出股票B、买入股票C、卖出记帐式国债D、买入记帐式国债11．沪深证券交易所现行的集合竞价时间为每个交易上午(B)。A．9：00到9：30B．9：15到9：25C．9：25到9：30D．9：10到9：2512．上海证券交易所B股买卖委托，一个交易单位的标准为()。A．100股B．500股C．1000股D．1500股13、以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得()。A．少于公司股份总数的35％B．少于5000万元人民币C．多于公司股份总数的35％D．多于3000万元人民币14．根据规定，公司拟发行股本超过4亿元的，向社会公众发行部分的比例最低不得少于公司拟发行股本总额的（B）A．25％B．10％C．30％D．20％15．上市公司不定向增发新股必须具备最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（）A．10%B．8%C．6%D．4%16．上市公司不定向增发新股的发行价格应不低于公告招股意向书前（）交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。A、三十个B、二十个C、十个D、五个17．印花税A股按买入成交金额的（）计收，按卖出成交金额的（）收取。A．1％o、1％oB．2％o、2％oC．3％o、3％oD．0％、1％o答案：A18．按市盈率法确定发行价格的公式是：发行价格等于（）CA．每股净资产乘以发行市盈率B．每股总资产乘以发行市盈率C．每股收益乘以发行市盈率D．每股市价乘以发行市盈率19．在我国证券交易所的证券交易中，不受10％涨跌幅限制的是（D）A．已上市A股B．已上市B股C．已上市基金D．首日上市的证券20．根据我国《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票以（C）方式确定股票的发行价格。A．累计投标询价B．上网竞价C．询价D．协商定价二、多项选择题1．证券市场的基本经济功能包括(ABD)。A．筹资B．资本配置C．获得功能D．资本定价2．每股股票所代表的实际资产的价值，可称为(BCD)。A．内在价值B．帐面价值C．每股净资产D．股票净值3．一般而言(ABD)是证券发行的主体。’．A．政府B．企业C．居民D．金融机构4．影响股票市场价格的因素主要有以下几个方面(ABCD)。A．宏观因素B．产业和区域因素C．公司因素D．市场因素5．证券中介机构包括(ABCD)。A．证券投资咨询公司B．证券信用评级机构C．证券登记结算机构D．证券公司6．对于上证综合指数的编制，下列说法正确的是＿＿＿＿。ACA．样本股是全部上市公司，包括A股和B股B．样本股仅是A股C．该股票价格指数的权数为上市公司的总股本D．该股票价格指数的权数为上市公司的可流通的股本7．申请上市挂牌交易的条件包括（）A．发行后的股本总额不少于人民币5000万元B．最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币4000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币2亿元；C．向社会公开发行的股份达公司股份总额的25％以上，公司总股本超过人民币4亿元的，其向社会公开发行股份的比例为10％以上D．发行前一年末，净资产在总资产中的所占比例不低于30％，无形资产在净资产中的比例不高于20％答案：A、C、D8．在我国内地，股票发行可似分为()。ABA．面值发行B．溢价发行C．溢价发行和折价发行相结合的方式D．折价发行9．证券交易所的竞价原则是（）。A、在相同的价格下，时间优先B．在相同的时间下，买人价格高的优先C．在相同的时间下，卖出价格高的优先D．在相同的价格下，不分时间先后，按比例成交答案：A、B第四、五、七章宏观分析、行业分析、公司价值分析单项选择题1．A有利于使证券市场呈现上升走势。A．持续、稳定、高速的CDP增长B．高通胀下CDP增长C．宏观调控下CDP减速增长D．转折性的CDP变动2．（）财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。A．紧缩性．B．扩张性C．中性D．弹性答案：B3．部分高科技行业属于（）行业。A．新兴B．成长型C．保守型D．防御型答案：B4．周期性行业发展状况与宏观经济周期（）。A．无关B．正相关C．负相关D．有时正相关有时负相关答案：B5．高成长性和低派息符合（）的投资目标。A．增长型B．指数化型C．收益型D．无风险性型答案：A6．（）财政政策将使过热的经济受到控制，进而使得证券市声出现下降行情。A．紧缩性B．扩张性C．中性D．弹性答案：A7．股票和其他有价证券的理论价格是根据()而定。A．预期理论B．现值理论C．流动性偏好D．收益理论答案：B8．在宏观经济指标体系中，国民生产总值属于()。A．先行指标B．同步指标C．滞后指标D．货币指标答案：B9．行业的发展与国民经济总体的周期变化之间有一定的联系，按照两者联系的密切程度划分，可以将行业分为()型3种行业。答案：BA、初创、成长和衰退B．增长、周期和防御C、幼稚、周期和衰退D．增长、周期和衰退10．在行业的()，公司盈利相对稳定，风险小，股价比较平稳。A．初创期B．成长期C．成熟期D．衰退期答案：C11．在现实经济中，最为少见的市场类型是(A)A、完全竞争B．不完全竞争C．寡头垄断D．完全垄断12．股票价格指数与经济周期变动的关系是(A)。A．股票价格指数先于经济周期的变动而变动B。股票价格指数与经济周期同步变动C．股票价格指数落后于经济周期的变动D．股票价格指数与经济周期变动无关13．在市场过热、投机气氛浓郁时，高市盈率往往意味着(D)。A．企业盈利能力非常强B．公司成长空间大C．公众对公司业绩评价高D．股价过高、市盈率可能被扭曲多项选择题1．影响行业兴衰的因素有（）。A．市场占有率B．社会匀惯的变化C．技术进步D．行业周期E．政策的倾向答案：BCDE2．＿＿＿＿属于产业生命周期的阶段之一。A．繁华期B．大萧条期C．初创期D．衰退期E培育期答案：CD3．受经济周期影响较为明显的行业有——。A．耐用消费品B．钢铁C．生活必需品D．公用事业E食品答案：AB4．证券投资的宏观经济分析主要包括()。：A、宏观经济运行分析B宏观经济政策分析C、经济指标分析D行业和公司分析；答案：ABC5．持续、稳定、高速的GDP增长将会促进证券市场价格上涨，其原因在于：（）A．伴随总体经济成长，公司经营效益提高，而投资风险减小B．伴随总体经济成长，人们对未来经济形势形成良好预期，投资积极性提高C．伴随总体经济成长，居民收入水平得以提高，导致投资需求增加D．伴随总体经济成长，政府采取紧缩的货币政策以控制经济的过速增长，使得企业的资金持有成本降低、企业利润增加E．投资者将越来越多答案：ABC6．下列说法正确的是()。A．适度的通货膨胀有利于股票价格上扬B．增加财政补贴可以扩大社会总需求和刺激供给增加C．回购部分短期国债有利于股票价格上扬D．提高法定存款准备金率有利于股票价格上扬答案：ABC7、下列说法错误的是()。A．松的货币政策对股价上涨有积极影响B．汇率上升对本国股价上涨有积极影响C．提高利率对股价上扬有负面影响D．紧的货币政策对股价上涨有积极影响答案：BD8．政府可采用()等手段来促进某一产业的发展。A．政府补贴B．提高效率C．税赋优惠D．限制同类国外产品的进口答案：ACD．9．下列说法()是不正确的。A．在适度通货膨胀初期，人们为了避免损失，将资金存人银行B．通货膨胀导致财富和收入重新分配C．过度通货膨胀，预计股价将会暴涨D．通货膨胀时，国家将增加财政补贴E．通货膨胀的高低与证券价格无关答案：CD10．完全竞争性行业具有的特点包括()。A．生产者众多，各种生产资料可以完全流通B．只有极少数企业能够影响产品价格C．企业永远是价格的接受者而不是价格的制定者D．企业的盈利基本上是由市场对产品的需求来决定E．在现实中很少存在答案：ADE11．一般来说，增长型行业的股票价格受(BC)的影响较小。A．行业的生命周期B．经济周期C．经济活动总水平的振幅D．税收政策第八、九、十章概述、K线、切线形态理论和技术指标单项选择题1．利用黄金分割线计算下降趋势停止的低点是用（）乘以黄金数字。A．移动平均线B．低点C．高点；D．最近的一个反弹高点答案：C2．技术分析的优点是（）。A．能够比较全面地把握证券价格的基本走势B．同市场接近，考虑问题比较直接C．进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长D．应用起来很简单答案：B。相对于其同分析方法，技术分析的特点。3．基本分析的缺点主要有（）。A．预测的时间跨度相对长，对短线投资的指导作用弱，预测精确度相对较低B．对市场长远的趋势不能进行有益的判断C．预测的时间跨度太短D．考虑问题的范围相对较窄答案：A。相对于技术分析，基本分析的特点。4．技术分析的缺点是（）。A．考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断，B．预测的时间跨度相对较长C．对短线投资者的指导作用比较弱D．预测的精确度相对较低（答案：A）5．技术分析分析证券市场中证券的（）。A．国债B．股票C．市场行为D．数量答案：C6．（）不是技术分析方法。A．分析财务数据B．波浪理论C．形态理论D．技术指标答案：A7．K线组合理论起源于（）。A．美国D．欧洲C．日本D．台湾答案：C8．（）决定K线的阴阳。A．开盘价和收盘价C．今天的收盘价和昨天的收盘价B．最高价和最低价D．今天的成交量和昨天的成交量答案：A9．连接两个相邻的上升（），就得到上升趋势线。A．最低价B．收盘价C．低点D．高点答案：C10．道氏理论将趋势分为3种类型，()是3类趋势的最大区别。A．趋势持续的时间长短B．趋势波动的幅度大小C．A和BD．C和趋势的方向11．()同技术分析理论对量价关系的认识不符。A．价格的趋势变动需要成交量的确认B．价升量不增，价格将持续上升C．股价跌破移动平均线，同时出现大成交量，是股价下跌的信号D．恐慌性大量卖出后，往往是空头的结束答案：B12．使用技术分析方法应注意()。A．多种分析方法综合研判B．勿与基本面分析同时使用，避免产生不必要的干扰C．不同时期选择不同的理论D．不同理论产生的历史背景答案：A13．证券投资基本分析的理论基础是()。A．金融资产的真实价值等于预期现金流的现值B．混沌理论和博弈论C．股票价格取决于宏观经济形势D．市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复答案：A14．与趋势线平行的切线为()。A．压力线B．轨道线C．速度线D．角度线答案：B15．下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的。BA．技术分析B．基本分析C．市场分析D．学术分析16．使用技术分析方法应注意()。A．多种分析方法综合研判B．勿与基本面分析同时使用，避免产生不必要的干扰C．不同时期选择不同的理论D．不同理论产生的历史背景17．()不符合在涨跌停板制度下价量分析的基本判断。A．跌停量小，将继续下跌B．跌停途中被打开的次数越多、成交量越大，反转的可能性越大C．封涨停时，卖盘数量越大