对外经济贸易大学国际金融课件

国际金融概述欢迎来到对外经济贸易大学国际金融课程。本课程将深入探讨全球金融体系的复杂性和动态性。我们将从基础概念开始，逐步深入到当前热点问题和未来趋势。国际金融的定义和特征跨境交易涉及不同国家和货币之间的金融活动和资金流动。复杂性受多种因素影响，包括政治、经济和文化差异。高风险性面临汇率波动、政策变化等多重风险。全球联动各国金融市场紧密相连，相互影响。国际金融的主要内容1国际货币体系2外汇市场与汇率3国际资本流动4国际金融市场5国际金融机构与监管国际金融的主要参与主体政府制定货币政策，管理外汇储备。银行提供国际金融服务，参与外汇交易。跨国公司进行国际贸易和投资活动。投资者在全球范围内配置资产，寻求收益。国际金融的功能和作用促进国际贸易提供支付和融资工具，推动全球商品和服务流动。优化资源配置促进资本在全球范围内的有效流动和分配。风险管理提供汇率和利率风险对冲工具，降低国际经营风险。国际货币体系1金本位制19世纪末至20世纪初，以黄金作为货币基础。2布雷顿森林体系二战后至1973年，美元与黄金挂钩，其他货币与美元挂钩。3牙买加体系1976年至今，浮动汇率制度为主，特别提款权（SDR）作为储备资产。国际收支账户经常账户记录货物贸易、服务贸易、收益和经常转移。资本账户记录非生产性、非金融资产的交易。金融账户记录直接投资、证券投资和其他投资。储备资产记录官方储备资产的变化。外汇市场及其功能货币兑换促进不同货币之间的转换。价格发现通过供需决定汇率。风险对冲提供汇率风险管理工具。套利维持全球外汇市场的价格一致性。外汇市场的结构和特征24小时运作全球主要金融中心轮流开市，确保市场连续性。高度分散没有中央交易所，交易主要通过电子网络进行。大额交易日交易量巨大，流动性强。高杠杆允许交易者使用小额资金控制大额货币。外汇交易基本知识货币对两种货币的相对价值，如EUR/USD。买入价银行愿意购买基础货币的价格。卖出价银行愿意出售基础货币的价格。点差买入价和卖出价之间的差额。汇率决定理论购买力平价理论长期汇率应反映两国物价水平的差异。利率平价理论汇率变动应补偿两国利率差异。资产市场理论汇率受金融资产供需影响。汇率制度1自由浮动汇率2管理浮动汇率3钉住汇率4货币局制度5完全固定汇率汇率波动的影响国际贸易影响进出口商品的相对价格和竞争力。跨国投资影响海外资产价值和投资回报。经济增长通过贸易和投资渠道影响GDP增长。通货膨胀影响进口商品价格，进而影响国内物价水平。汇率风险及其管理远期合约锁定未来汇率。期货合约标准化的远期合约。期权提供汇率保护，但保留有利变动机会。货币互换交换不同货币的现金流。国际资本流动直接投资跨国公司在海外设立子公司或收购外国企业。证券投资购买外国股票、债券等金融资产。银行贷款国际银行向外国借款人提供贷款。官方资本流动政府和国际组织的资金流动。跨国直接投资1市场寻求型为开拓新市场或维护现有市场而进行的投资。2资源寻求型为获取自然资源或低成本劳动力而进行的投资。3效率寻求型为提高生产效率而进行的投资。4战略资产寻求型为获取技术、品牌等战略资产而进行的投资。国际金融市场货币市场短期金融工具交易，如商业票据、存单等。资本市场长期金融工具交易，如股票、债券等。衍生品市场期货、期权、互换等金融衍生品交易。国际信用市场银团贷款多家银行共同向借款人提供大额贷款。欧洲货币市场银行在非发行国吸收和贷出外国货币。国际商业信贷进出口商之间的贸易融资。国际项目融资为大型跨国项目提供资金支持。国际债券市场外国债券在国外发行的本币债券。欧洲债券在国际市场发行的外币债券。全球债券同时在多个市场发行的债券。主权债券由国家或政府发行的债券。国际股票市场跨境上市公司在海外证券交易所上市，如ADR和GDR。国际指数反映全球或区域股市表现，如MSCI世界指数。国际投资组合投资者跨国配置股票资产，分散风险。新兴市场发展中国家股票市场，如BRICS国家。金融衍生工具1远期合约2期货合约3期权4互换5结构性产品国际清算与支付汇票传统的国际贸易支付工具。信用证银行保证的支付承诺。电汇快速、安全的国际资金转移方式。SWIFT系统全球金融机构间的通信网络。国际货币互换利率互换交换不同类型利率的支付，如固定利率换浮动利率。货币互换交换不同货币的本金和利息支付。央行互换协议央行间建立的货币互换安排，以提供流动性支持。国际投资组合的风险管理多元化分散投资于不同国家和资产类别。对冲使用衍生品抵消汇率和利率风险。监控持续评估全球经济和政治风险。再平衡定期调整投资组合以维持目标风险水平。国际金融监管巴塞尔协议国际银行监管标准，包括资本充足率要求。金融行动特别工作组打击洗钱和恐怖融资的国际组织。国际证监会组织协调全球证券市场监管。金融稳定理事会监测全球金融体系风险。国际金融机构国际金融的热点问题数字货币央行数字货币（CBDC）的发展及其对国际金融体系的影响。金融科技区块链、人工智能等新技术在跨境支付和金融服务中的应用。气候金融绿色债券、碳交易等应对气候变化的金融工具。去美元化部分国家减少对美元依赖的趋势及其影响。中国的国际金融政策1汇率改革2005年开始实行以市场供求为基础的有管理的浮动汇率制。2资本账户开放逐步放宽跨境投资限制，如QFII、QDII等计划。3人民币国际化推动人民币成为国际储备货币，加入SDR货币篮子。4"一带一路"倡议促进国际经济合作，推动人民币在沿线国家使用。中国的国际金融实践国家外汇管理局管理外汇储备，维护国际收支平衡。跨境支付系统建立CIPS系统，促进人民币跨境使用。双边货币互换与多国签署货币互换协议，提供流动性支持。主权财富基金中投公司进行海外投资，实现外汇储备多元化。国际金融发展趋势金融科技创新区块链、大数据等技术重塑国际金融服务。绿色金融可持续发展目标推动绿色投资和融资。金融包容性普惠金融成为