《代办股份转让系统》课件

《代办股份转让系统》PPT课件本课件旨在介绍代办股份转让系统(新三板)的基本概念、功能、运作机制、监管体系以及发展趋势，并为投资者提供相关风险提示和投资建议。股份转让系统是什么概述代办股份转让系统(新三板)是一种非上市股份有限公司进行股权转让的场所，是多层次资本市场的重要组成部分。特点主要服务于中小微企业，为其提供融资、并购、重组、股权激励等服务，同时也为投资者提供了新的投资渠道。股份转让系统的功能和作用融资为企业提供便捷的融资渠道，帮助企业快速发展。退出为投资者提供退出机制，方便其投资资金回笼。并购促进企业之间的并购重组，优化资源配置。激励支持企业股权激励，激发员工的积极性。股份转让系统的主要参与主体挂牌公司在新三板挂牌的企业，是股份转让系统的核心主体。投资者购买和交易股票的个人或机构，是市场的重要组成部分。券商提供交易、托管、结算、咨询等服务，是市场的中介机构。监管机构负责监管市场秩序和风险，维护市场公平公正。如何进入股份转让系统1符合条件的企业需向全国中小企业股份转让系统有限公司提交挂牌申请。2通过审核后，企业正式挂牌，其股票可以在新三板市场进行交易。3投资者需要开立证券账户并选择符合自身风险承受能力的股票进行投资。新三板市场的发展历程12004国务院发布《关于促进中小企业发展的意见》，提出设立全国中小企业股份转让系统。22012新三板市场正式启动，开始试点运营。32014新三板市场开始进入快速发展阶段，挂牌企业数量快速增长。42016新三板市场改革不断深化，推出了一系列新的制度和措施，促进市场健康发展。新三板市场的市场分类创新层主要面向成长性好、盈利能力强、具备较强市场竞争力的企业。基础层主要面向符合挂牌条件但尚未达到创新层标准的企业。新三板市场的监管体系1国家证监会对新三板市场实施宏观监管。2全国中小企业股份转让系统有限公司负责新三板市场的日常运营和监管。3自律组织负责市场自律管理，维护市场公平公正。4证券公司负责为挂牌公司和投资者提供服务。股票发行和交易的基本流程企业需向监管机构提交发行申请。监管机构审核发行申请并进行公示。符合条件的企业可进行股票发行。投资者可在证券公司开立账户并购买股票。股票发行的相关法规1《证券法》规定了股票发行的基本原则和程序。2《公司法》规定了股份有限公司的设立、变更、解散等内容。3《非上市公众公司监督管理办法》对新三板市场的运作进行规范。股票交易的相关法规1《全国中小企业股份转让系统交易规则》规定了新三板市场的交易规则和程序。2《证券交易所交易规则》规定了证券交易的基本原则和程序。3《证券投资者保护条例》保护投资者权益，规范投资者行为。定向增发的流程和要求员工持股计划的相关要求内容员工持股计划应明确持股对象、持股比例、持股方式、退出机制等。审批员工持股计划需经股东大会审议通过，并报监管机构备案。重大资产重组的流程和审批1企业需向监管机构提交重组方案。2监管机构对重组方案进行审核。3股东大会审议通过重组方案。4监管机构批准重组方案。信息披露的基本要求及时性及时披露相关信息，确保市场信息透明。准确性披露的信息必须真实准确，不得有虚假记载。完整性披露的信息必须完整全面，不得有任何遗漏。一致性披露的信息应与其他披露信息保持一致。规范运作的基本要求内控管理企业应建立健全内部控制制度，确保公司治理规范。信息管理企业应加强信息管理，保证信息披露真实、准确、完整。挂牌公司的持续督导券商对挂牌公司进行持续督导，帮助企业规范运作。督导内容包括信息披露、内部控制、重大事件等。券商需定期向监管机构提交督导报告。退市机制和相关法规1财务类退市持续亏损、净资产为负等情况导致退市。2违规类退市信息披露违规、违反监管规定等情况导致退市。3交易类退市交易异常、股价严重波动等情况导致退市。股权激励的相关政策适用范围股权激励适用于上市公司和新三板挂牌公司。目的通过股权激励，激发员工的积极性和创造性。投资者适当性管理风险承受能力评估券商需对投资者进行风险承受能力评估，并提供相应的投资建议。投资者教育券商应加强投资者教育，提高投资者的风险意识。信息披露券商应及时向投资者披露相关信息，帮助投资者做出明智的投资决策。做市商制度及其作用1做市商制度是指由做市商报价买卖股票，为市场提供流动性。2做市商制度有利于提高股票的流动性，降低交易成本。3做市商制度有助于促进市场发展，提高市场效率。做市商经营模式及相关要求报价模式做市商需同时报出买入价和卖出价，为市场提供流动性。风险控制做市商需建立健全风险管理制度，控制做市风险。做市商的权利和义务权利做市商有权根据市场情况调整报价，并可以优先认购股票。义务做市商有义务提供流动性，维护市场秩序，并遵守相关法律法规。做市商的风险管理风险识别做市商需识别市场风险、公司风险、操作风险等。风险控制做市商需制定风险控制策略，控制风险敞口。做市商的监管要求1资格审核做市商需满足监管机构的资格要求，并通过审核。2持续监管监管机构对做市商进行持续监管，确保其合规运作。3风险控制监管机构对做市商的风险控制情况进行监督检查。做市商的行为准则1诚实守信做市商应诚实守信，维护市场公平公正。2谨慎尽责做市商应谨慎尽责，提供高质量的交易服务。3公平公正做市商应公平公正，不得歧视任何投资者。4专业胜任做市商应具备专业的知识和技能，胜任做市工作。股票估值方法及应用1绝对估值法主要包括现金流量折现法、资产价值法等。2相对估值法主要包括市盈率法、市净率法等。3市场估值法主要参考市场供求关系、投资者情绪等因素。股票价格影响因素分析公司基本面公司的盈利能力、经营状况等因素。宏观经济经济增长、利率水平、通货膨胀等因素。市场情绪投资者风险偏好、市场信心等因素。政策因素政府政策、监管措施等因素。投资者风险提示及告知新三板市场风险较高，投资者需谨慎投资。投资者应根据自身的风险承受能力，选择合适的投资品种。投资者应仔细阅读相关法律法规，了解投资风险。股份转让系统的发展趋势1市场规模扩大预计未来新三板市场规模将继