《永辉超市供应链融资模式现状问题及对策探析案例》13000字（论文）

永辉超市供应链融资模式现状问题及对策分析案例摘要随着社会上的就业压力大，政府鼓励人们开始自主创业后，各行业中，涌现出越来越多的中小企业，而在国民经济中，中小企业起着至关重要的作用，政府也不得不重视中小企业的发展。现实中，中小企业一种处于较弱的群体，由于中小企业前期资金的缺乏，严重的影响了其发展。为了有效解决中小企业融资难的问题，商业银行通过链接中小企业、核心企业以及物流企业三者，通过管理和掌控资金流、信息流和物流，来帮助中小企业解决资金上的困难，将资金流入整个产业链中，使得参与者实现多方共赢的局面，因此，本文对供应链金融的模式进行展开研究结合区块链技术，来帮助改善我国中小企业面临的融资问题。本文重点讨论了供应链金融的不同模式与区块链结合。在不同行业下的中小企业该如何运用供应链金融的不同模式进行融资。并通过永辉超市案例进行分析，帮助中小企业选择适合自己的融资新道路。首先本文通过对供应链金融的背景及其区块链的技术的研究，在总结大量国内外文献后，解读了供应链金融的概念及其特点，及其区块链的概念及其特点，其次对供应链金融三种典型的融资模式进行分析，并通过案例更加详细的展示出对中小企业的帮助。最后对三种模式进行分析，结合案例得出结论与建议，帮助中小企业更好的选择。 文章的结论对三种模式进行对比，结合案例分析适合的中小企业，并与传统的融资方式进行对比，结合区块链，最后给出了相关的建议，使得中小企业及其供应链内的参与主体实现互利共赢，促进了国民经济的发展。关键词：供应链金融；融资模式；中小企业；区块链；……目录TOC\o"1-3"\h\u249571绪论 1245661.1研究背景 1259811.2研究的目的及意义 1280951.2.1研究意义 1305661.2.2研究目的 2113111.3相关文献 2213271.3.1国外相关文献 287101.3.2国内相关文献 3168421.4研究思路及方法 4302631.4.1研究思路 4141921.4.2研究方法 5192552供应链金融理论综述 5288642.1供应链金融概述 5266142.1.1供应链金融的定义 5275402.1.2供应链金融的特点 67482.2供应链金融融资的主要类型 6318642.2.1应收账款融资模式定义 678152.2.2融通仓融资模式定义 7255882.2.3保税仓融资模式定义 8188962.3供应链金融三种融资对比分析 928182.3.1三种融资模式的相同之处 9285562.3.2三种融资模式的差异之处 921093永辉超市供应链融资模式案例分析 10284583.1核心企业发展 10234453.2永辉超市供应链融资分析 10220623.2.1融资背景 10318783.2.2授信方案 1115403.2.3业务方案流程 12305023.3案例总结 13126394供应链融资存在的问题 13303424.1信息化问题 13137084.2信誉度问题 14202814.3供应链问题 14141784.4供应商划分问题 14294444.5区块链问题 15268105对策建议 15161205.1利用区块链搭建信息服务平台 15170385.2创新供应链金融的模式 15244625.3优化供应链发展状况监察体系 1684995.4注重供应链金融产品创新发展 1688345.5完善区块链技术相关系统 163182参考文献 181绪论1.1研究背景 在全球经济的大环境下，融资难的问题，是中小企业面临的一个难点，这一问题不仅出现在国内，国外也面临的相同的问题。中小企业对国内经济的发展起着至关重要的作用，随着社会分工更加细致，涌现出越来越多的中小企业参与到社会生产中来，从而完善了产业及产品的供应链，在此过程中，孕育出了供应链金融，这一创新型的融资模式，来帮助中小企业解决融资问题。在供应链金融内，各个参与主体，各有所长，各取所需，实现供应链内的多方互利共赢。从供应链金融的出现的十几年的时间里，说长不长，却在我国迅速发展。以前各企业之间的相互竞争，都是行业内单个企业之间的争夺，现在演变成依靠核心企业形成的上下游关系组成的供应链之间的竞争，与此同时，银行的服务模式业新的改变，传统模式下，银行进行银企一对一的金融服务，银行去实地考察企业的情况。而现在银行更多采用的是对接整条产业链，不再去单独考察一个企业，而是围绕核心企业的上下游形成的供应链整体情况。供应链融资方案是银行针对性的创造出的新型的融资模式，这种模式的优点是帮助整个供应链，即稳定供应链的运行，加大了核心企业的转移成本从而帮助到中小企业发展，同时也为核心企业带来了政策优惠。可以说为中小企业的发展有着巨大的贡献。综上可以看出，供应链金融不仅仅帮助到了中小企业解决资金上的困难，对银行来说降低了信贷风险，未来也有着更为广阔的空间，对核心企业来说有着稳定的合作关系，降低了生产成本，提高了威望。1.2研究的目的及意义1.2.1研究意义随着社会分工的明细，改变了现在企业的生产模式，使其成为提升劳动效率的分工模式。此后，随着供应链的出现，金融与物流的发展，企业之间的竞争由原来的行业间单个企业竞争变成了行业间供应链的竞争。企业的扩张也逐渐考虑到了供应链内的相关企业。在以核心企业为中心的供应链内，围绕着众多的中小企业，这些中小企业的发展，却被核心企业的资金所限制，而这些中小企业的融资难问题也是老生常谈的问题，如今供应链融资模式是历史发展的必然趋势，对于此问题的研究，能够帮助中小企业提供一个新的方向与思路，结合自身企业所需，选择适合自身发展的融资方案，对中小企业、核心企业以及整个供应链内都带来了极大的好处。本文通过对永辉超市供应链融资案例的分析，总结出目前供应链融资模式还存在的一些问题，综合当下给出了相关建议以及完善手段，可以为中小企业以、供应链内核心企业以及第三方平台带来极大的好处，形成多方共赢的局面。1.2.2研究目的一、帮助提升核心企业的竟争力不足问题现阶段的竞争不单单是企业之间的竞争，更多的是围绕核心企业开真的供应链竞争，上游企业的生产供给，帮助下游核心企业尽快抢占市场份额后资金的回笼可以使其更一步的扩大再生产，形成生产线，降低生产成本。因此供应链上配套企业的能力也是决定核心企业对市场反应速度以及对突发状况应变的重要因素。银行看似帮助了中小企业解决难题，同时也帮助了核心企业，反观，核心企业通过自身的信誉度来帮助中小企业获得贷款，银行则在中间可以吸收更多的存款，放出更多的贷款。供应链金融壮大以核心企业为核心的供应链网络实力，最终体现在自己的市场竞争能力得到大幅度提升。二、解决配套中小企业融资问题中小企业融资的问题，是全球都存在的，主要因为以下两个方面。第一，中小企业成立时间较短，自身经济实力有限，想要扩大就需要资金周转，但自身情况并不能够满足银行借贷的条件，即一方面没有适合抵押的资产，另一方面自身信誉度不够，所以很难从银行贷出所需款数。第二，银行在调查评估期间由于信息不透明，并不愿意承担过高的风险。而在供应链融资的环境下，只要上下游企业与所在行业的核心企业有着确定的供应关系，银行可以将其风险分散，把风险降低到可控范围内，就可以为中小企业提供资金，缓解了融资问题。三、帮助银行深化与核心企业的合作关系在整条供应链下，银行为中小企业提供资金，中小企业为核心企业服务，确保了他们之间的合作关系，稳固了供应链，这样银行可以监管整个供应链。如果只是点对点的银行为核心企业提供服务的话，可能导致核心企业的转移成本低而使得银行流失核心企业这一客户；如果实行点对链，可能导致核心企业的转移成本高，迫使核心企业加固合作。1.3相关文献1.3.1国外相关文献Santomero（2019）结合供应链与金融服务其价值可以上升一个维度，实现价值增值，供应链金融则是未来融资的一种创新方向。[1]AllenNBerger（2019）等人为中小企业融资的提出了新的方向，同时初步描绘出供应链金融的理论框架。[2]Weisun(2016)最先提出了保税仓融资模式，引进了第三方物流这一概念，在与第三方物流结合，创新了供应链内融资模式，以核心企业作为担保，促进了多方共赢[3]LaiGM.DeboLG,Sycarak(2020)认为，供应链金融帮助企业降低成本，规避了风险，提高了信息的透明度。同时第三方物流的加入丰富了供应链融资模式，具有重大的现实意义。[4]1.3.2国内相关文献杨绍辉（2019）定义供应链金融为：将资金流有效地整合到供应链管理中来，既为供应链各个环节的企业提供商业贸易资金服务，又为供应链弱势企业提供新型贷款融资服务。[5]王禅（2018）认为从银行的角度来看“供应链金融”，不在单一的点对点，而进行点对链服务，综合授信产业链中的企业，把其当作一个整体，提高融资方案的灵活性和创新性。[6]朱文贵(2019)对供应链金融中应收账款融资和融资仓融资两种模式进行了深度研究和分析，讲述了具体的操作流程，通过建模的方式展现出来。[7]毕家新（2019）对供应链金融中应收账款融资、保税仓融资和融资仓融资三种模式进行了对比，并指出传统供应链金融的弊端。[8]何山，李恩宽(2018)认为应收账款融资模式、保兑仓融资模式和融通仓融资模式是典型的三种模式。[9]朱晓伟（2020）把中小企业融资难作为要点，研究了传统的物流公司参与的存货融资模式与供应链金融下的存货融资模式，将二者进行对比分析，得出供应链金融下的存货融资模式更适合帮助中小企业解决融资难问题。[10]章玲（2021）等学者指出供应链金融融资本质上是企业的债务转让，并对保兑仓供应链金融融资模式进行了研究[11]徐洁（2021）等学者对互联网金融与中小企业融资进行了分析研究，认为互联网金融正慢慢替代传统融资渠道。[12]卢孔珺（2020）等学者通过研究分析，将我国中小企业供应链融资模式划分为四类：预付款类融资模式、存贷类融资模式、订单融资模式和应收账款类融资模式[13]唐爱文（2018）对比研究了传统的三种融资模式，并分析了每一种模式的优缺点及其风险，他认为，这三种都不能直接搬去用在企业上，应该因材施教，根据公司的自身情况，灵活地进行改变，找到适合自身发展的融资方案，进行创新，实现公司利益的最大化。[14]结合上面的相关文献，本文重点参考供应链金融的相关概念及其模式进行展开研究，除此，国内外的相关学者也都结合具体实例进行具体的模式研究。将其分为应收类、存货类、预付类，本文将继续对这三种模式进行研究并加以案例分析。针对每种模式的各自的优缺点，可以看出，应收账款融资模式帮助上游企业在生产方面很快达完成下游的需求量：预付账款融资为融资方提供分批还款的需求，从而缓解资金压力。在此次研究中发现，前辈们更多的是对规模较大的案例研究，但缺乏对中小企业的实际案例，通过对中小企业的案例分析，使得真正得中小企业有一定的参考标准，通过结合自身的情况，最终找的适合自己企业的融资方式。1.4研究思路及方法1.4.1研究思路理论综述应收账款模式区块链概述保税仓模式融资仓模式文献综述供应链金融概述背景目的意义绪论理论综述应收账款模式区块链概述保税仓模式融资仓模式文献综述供应链金融概述背景目的意义绪论永辉超市案例分析永辉超市案例分析结果分析结果分析图1-1思路框架1.4.2研究方法文献研究法:通过对国内外供应链金融含义、特点、运作模式的相关文献进行梳理和分析，分析我国供应链金融几个不同的发展阶段和相应的模式，为本文提供理论依据与研究思路。查阅资料法:本文章通过查阅资料分析永辉超市三种供应链金融模式的基本情况，以及存在的问题，同时对问题给出了建议。2供应链金融理论综述2.1供应链金融概述2.1.1供应链金融的定义目前为止，对供应链金融的定义还没有一个统一的定义，现代意义上的供应链金融，最早起源于20世纪80年代，由于一些规模较大得企业为了降低生产的成本，把重心放在了产品研发上，因此将一些业务外包给了其他公司。由此开始传统的生产模式改变，社会的分工更加细化，更加明确，后逐渐发展成为供应链。而如今供应链得成熟发展，使得企业之间的竞争方式也发生了改变，由企业之间的竞争逐渐演变成行业内供应链的竞争，由此形成了供应链管理，传统的供应链管理主要集中在物质和信息方面[15]。随着经济社会的进步，企业也意识到了，资金管理对企业持续生产的重要性，从此，企业开始注重供应链中资金流的管理。最终，供应链金融在银行的推动下逐步发展[16]。从现实角度看来，供应链金融指商业银行、核心企业及其上下游的中小企业三者之间的关系，结合实际情况来促使供应链的产-供-销链条正常运作，实现实体与资本互利共生，与传统的信贷模式有显著的区别。图1-2传统信贷模式图1-3供应链融资模式2.1.2供应链金融的特点 供应链金融有以下四个特点：自偿性、整体性、稳定性、风险易控性[17]。资金具有自偿性，指中小企业在取得的销售收入为还款的来源，其授信的金额和期限也根据真实的交易情况得到了合理的安排，具有很强的灵活性信贷具有整体性，指供应链金融将核心企业和中小企业商业银行以及物流公司，几乎包含了产业链上所有涉及企业，形成了一个整体。一方面，跳出了传统模式下的融资方式，注重整体的效益，将资金注入整个供应链内部，增强了商业信用，稳固了核心企业与中小企业的合作关系，有利于核心企业长期的战略发展，提高了供应链整体的竞争力。另一方面，资金的流入也帮助中小企业解决了资金短缺，融资难的问题。而上游核心企业则提高了资金的利用率，并且得到了银行更加全面的增值服务，从而形成了多方共赢。稳定性，银行通过对提货权的控制和融资资金的封闭运作，实现了对物流、资金流、信息流的控制等方面的管控。增加了核心企业的转移成本，从而稳定了核心企业与中小企业的合作关系。风险易控性，指在银行放贷之后，其企业之间的业务有真实的贸易数据为支撑，银行可以很好的监控到资金的流向，从而确保了资金的安全性，减少了银行的风险。2.2供应链金融融资的主要类型2.2.1应收账款融资模式定义应收账款通俗来讲是卖家在经营的过程中卖出去的产品，应该向买家收取的费用，是一个企业将来的现金流，而在眼下并不能够使用的款项。而应收账款融资，就是把目前不能使用的那部分现金流，变成了现在立刻可以使用的现金流，帮助企业进行短期的资金周转，改善企业目前的资金流通，使其可以继续扩大生产[18]。具体流程为：中小企业为了获得资金进行扩大在生产，把核心企业在其公司购买但并未付款的应收账款抵押给了银行，使中小企业获得资金得以继续生产，生产后可继续为核心企业提供部分所需产品。在整个产业链上，银行、中小企业、核心企业，三者之间明确责任与义务，互利共赢[19]，银行为中小企业带来贷款，为核心企业带来政策优惠；中小企业为银行带来了信贷业务，为核心企业持续供应所需产品；核心企业帮助中小企业担保提高了信誉度，银行可以放心贷款，同时为银行带来了大量的资金。图1-4应收账款融资模式示意图2.2.2融通仓融资模式定义融通仓融资是一种创新型的金融服务产品，从字面意思来看：“融”主要指资金的融通。“通”主要指货物的流通。“仓”主要指货物的储藏。参与主体为融资的中小企业、物流公司，和商业银行三者[20]。其分为两种具体的模式，第一种是信用担保，物流企业是中小企业得担保企业，根据评判物流企业可以为中小企业提供信用担保；第二种是质押担保模式，其中小企业要与物流公司有稳定的合作，以存放在物流公司的货物作为质押，物流公司只提供融通仓的服务，有助于提高整个供应链的竞争力[21]。具体流程为：进行融资的中小企业，以企业的存货或者动产为质押，向银行贷款的行为，在规定期限内过后，若不能够及时还款，商业银行有权利对质押的货物进行销售、拍卖，或等待借贷方进行回购，最终取得的资金归银行所有。物流企业则发挥审查、评估质押物价值和存储管理得作用，在物流企业的考察结束后，看中小企业是否能够达到放贷得标准，最终放贷权归银行所有。图1-5融通仓质押融资模式示意图2.2.3保税仓融资模式定义保兑仓融资也叫预付账款融资模式，是指供应链下游的中小企业也是核心企业的经销商，需要在核心企业那预定货物进行销售，但由于货物所需资金大，且自身资金短期的原因，不能够直接给核心企业付款，因此下游的销售企业就通过预付账款融资的来解决自身企业的资金问题。具体流程为：首先核心企业为下游的中小企业进行担保，并且核心企业承诺回购，由核心企业、融资的中小企业、商业银行、物流公司四方共同协调，商业银行签发以核心企业为收款人的银行汇票，银行获得了其提货权，融资的中小企业需要缴纳一定的保证金，商业银行在按一定比例将提货权给到融资方的中小企业，中小企业在核心企业处拿货进行销售，销售收入再补充缴纳保证金，一直重复这个行为，在这之中，物流公司就负责管理好仓单，保证银行的权力[22]。在此过程中核心企业为融资的中小企业承诺回购，不仅可以稳定自身的销售份额，还为融资的中小企业解决了资金短缺的难题，使小企业获利后提高了整个产业链的效益，最终还是有利于供应链的核心企业。图1-6保税仓融资模式示意图2.3供应链金融三种融资对比分析2.3.1三种融资模式的相同之处通过对这三种模式的对比分析总结出了以下相同之处：均为供应链融资模式，中小企业缓解了暂时的资金缺口，以帮助中小企业度过难关。在三种融资模式之下，商业银行对中小企业均进行了信用评估，且此次的信用评估跳出了传统意义上的点对点的评估方式，而进行点对链的评估方式，即商业银行对整条供应链上的企业进行评估。三种融资模式后资金最终都流进了供应链内。2.3.2三种融资模式的差异之处三种融资模式的差异点主要表现在抵押物的选择、第三方企业的参与、融资企业的融资用途以及用资企业在供应链所处的位置。抵押物第三方参与融资用途融资企业在供应链的位置应收账款融资模式债权无购买经营所需的生产资料上游融通仓融资模式存货物流公司购买生产所需的生产资料任何节点保税仓融资模式买入货资仓储管理方分批支付获取提货权下游表1-1三种模式对比表3永辉超市供应链融资模式案例分析3.1核心企业发展在2001年时，永辉超市成立，于2010年在A股上市。目前为止永辉超市可以说是零售业的龙头也不为过。是中国企业500强之一。如今如此庞大的企业，但在2001年前也有这一段艰难的创业史，因改革开放，决定下海闯荡，19年来生长在福建，高中还未上完的他最后选择辍学，20岁时在表哥的引荐下张罗起了自己的啤酒批发店，与别人开门店等人上门的批发方式不同，他选择送货上门，服务到家，慢慢的在啤酒批发行业站稳了脚跟。在之后的五年，从三级代理逐渐升为福建省总代理。1995年，超市的出现，使其断定，这种新型模式一定会成为未来的主流，在走访了当时福建的华榕超市、恒丰超市等几家大型的日用品超市后，庞大的人流让张轩松坚定了自己的判断。从此他决定进军零售业，1995年12月张轩松创建了自己的第一家超市，福州市鼓楼区古乐微利超市，主要经营日用品，方便群众的日常生活需要，坚持以平价销售赢得市场的经营策略，降低了售价，薄利多销。天天平价的经营理念成为了张轩松的经营口号，在获利之后，1998年8月，开办了福州市火车站地区的永辉超市，这也是首次永辉超市的出现。但张轩松并没有放弃自己的啤酒批发事业，反而想产销通吃，同时介入了啤酒的生产，不仅作为榕城啤酒有限责任公司的股东，还与其他合伙人创办了福州榕泉啤酒有限公司，但在很多方面未考虑周全的他，再加上之后的金融危机，导致亏本甚至刚起步的永辉超市也要拉进去搭底，在之后的周转后，帮助其度过难关。在通过之后几年的沉淀，张轩松发现了一条新的道路，即“农改超”超市，为了躲避强大的竞争对手，迫使其进行改变，进行生鲜食品超市这种全新的业态经营农贸超市的模式，随后成立了福州永辉超市有限公司。2010年后，在与广发银行的合作下，进行了供应链融资业务，以永辉超市为核心，对其供应商提供融资服务。目前为止，与永辉超市存在业务往来的供应商种类繁多，商品主要牵扯食品、生鲜等领域。也有着众多的中小企业，他们同样存在着融资难的问题。永辉超市通过广发银行对其上游的企业进行授信，使其上游食品类企业有稳定的销售渠道，加强了对永辉超市的依赖与业务往来。3.2永辉超市供应链融资分析3.2.1融资背景资金压力较大在以永辉超市为核心的供应链内，上游企业为了维持生产，需要永辉超市在订购货物时提前结算货款，但一般的销售模式均为先发货在通过销售所得收入进行支付货款，期间周期常，随着永辉超市的发展壮大，上游的生产商也面临这资金短缺的问题，随后可能会引发供货不足导致供需不平衡，可能会出现要么存货过多，要么应收账款过多。导致企业的现金流短缺，资金面临着问题。中小企业融资困难在整个供应链内，资金对于中小企业以及核心企业都是极其重要的。若缺乏资金，可能使其在运转的过程中受到严重的影响，中小企业解决这一问题的方式是通过传统的信贷模式，但就是由于中小企业的信誉度可能没那么高、规模也没那么大，导致进行贷款时，款项迟迟批不下来。可能后期会影响和核心企业之间的业务往来，导致供货问题，以及供应链运作问题。永辉超市战略需求永辉超市在经历改革之后，也取得了一定的成效，为了扩大规模，制定了新的发展战略，寻求稳定的供应链体系，为之后的大规模持续扩张做准备。为了帮助长期以来建立合作关系的中小企业解决问题，从而稳定整个供应链的发展，使其自身得到快速发展。永辉超市与广发银行之间的供应链融资业务就此展开。3.2.2授信方案（1）在通过对永辉超市的研究，广发银行将其296家供应商进行了分类，将其分为一、二、三级供应商，并对其进行授信以及额度管理。汇集以下表格。供应商级别年供货量年营销收入供货商数目一级3000万元-5000万元7000万元-1.5亿元8二级1000万元-3000万元3500万元-7000万元43三级500万元-1000万元1000万元-3500万元245表1-2永辉超市供应商授信标准表对供应商进行分类后并给出了相应的授信额度供应商级别最高授信额度非抵押授信额度抵押率一级一千五百万上限五百万，根据年供货量的15%进行核算一般住宅提升至100%，店铺、洋楼、写字楼抵押率提升至80%，工厂土地抵押率提升至70%二级一千万上限三百万，根据年供货量的15%进行核算三级五百万上限二百万，根据年供货量的15%进行核算表1-3永辉超市供应商授信额度表3.2.3业务方案流程在整个供应链中，以永辉超市为核心，与广发银行，及其中小企业构建供应链服务体系，广发银行为永辉超市提供三种供应链融资方案，主要起到管理、监督、提供资金等作用帮助解决永辉超市包括其上下游资金短缺等问题。方案一：应收账款融资模式此方案针对于那些和永辉超市有长期的合作关系并且在授信范围内的中小企业，为其提供的融资方案。①永辉超市向其上游订购货物，并向其开具应收账款单据。②上游企业拿着永辉超市开具的应收账款单据以及永辉超市有限公司提供的授信额度向广发银行进行贷款请求。③广发银行在收到请求后，与永辉超市进行确认，开具专门应收账款账户。最后向上游供应商进行放款。④永辉超市将销售额作为第一还款源，向广发银行支付款项。方案二：融通仓质押融资模式针对于围绕永辉超市的一些上游供应链企业来说，在没有达到永辉超市要求的授信时，可选择融通仓质押模式。①首先上游的融资方向广发银行提出质押贷款的请求。②广发银行指定与自身有合作的物流公司对融资方进行价值评估。③物流公司在调查完后将报告反馈给广发银行。④根据收到的报告广发银行向融资方给与授信额度。⑤融资方将抵押货物转移至广发银行指定的物流单位，让其监管。⑥物流公司在收到货物时告知广发银行进行放款。融资方成功融资。方案三：保税仓融资模式此模式针对于想要加盟永辉超市的投资人，但由于资金并不够充足，为了拿到货物进行销售，可选择保税仓融资模式。①下游中小企业向广发银行提交申请贷款后，广发银行向永辉超市开具票据。②永辉超市向广发银行指定的合作物流单位发货。③物流单位向永辉超市开具货物仓单。④永辉超市将货物仓单返还给广发银行。⑤中小企业缴纳一定的保证金向广发银行，随即广发银行向中小企业发放提货权。⑥中小企业在拿到提货权后去指定的物流公司进行货物提取。⑦中小企业在销售完后，以销售收入为补充在进行缴纳保证金。重复此过程。3.3案例总结在永辉超市这一案例中，首先对永辉超市作为核心企业的发展进行了阐述，在其发展中也面临着融资的问题。其次对融背景进行了介绍，在此背景下，永辉超市无论是自身的融资问题还是其上下游中小企业的融资问题，在传统的融资模式下都存在着一定的困难。最后通过与广发银行合作，研究出三套融资方案，为不同条件下的中小企业提供融资帮助，从而稳固了以永辉超市作为核心企业的供应链，加强了永辉超市与中小企业的战略合作关系，解决了供应链内中小企业融资问题。在授信方案模块，永辉超市对于供应商的划分问题，还存在着一定的争议，争议点在于划分的是否合理。目前看来，其划分的依据还需要结合自身公司的发展状况进行进一步的修改，在疫情的环境下，消费能力慢慢下降，对于零售业来说有一定的打击，从而对于超市来说会有一定的库存积压。导致企业的订单会受影响，供货量与销售收入都会受到影响，因此在现实中还需要进一步完善授信方案，需要根据现实情况进行变更。在业务方案流程模块，对广发银行提供的的三种方案及其流程的讲解，能够更好的为其他中小企业根据自身情况进行选择，寻找适合自身企业发展的模式，从而解决自身的资金短缺问题。通过对永辉超市的案例分析，我们可以从中了解到中小企业可以根据三种不同的融资模式，寻找适合自己的一种融资方案，帮助其度过难关。一方面，稳定了核心企业的发展，以及加大了供应链内的资金，从而使得整条供应链都可以受益。另一方面，中小企业的发展壮大也为国民经济做出巨大的贡献。4供应链融资存在的问题本文通过永辉超市的案例，以其为核心对上下游企业融资问题展开探讨，通过广发银行提供的三种融资方案为供应链内中小企业解决融资问题，从而达到供应链的稳定运作，但在实际情况中，供应链融资的方案并不是很成熟，三种融资模式都存在着一些相同的问题。4.1信息化问题在我国，供应链金融的发展与国内信息化程度有一定的关系，供应链中的企业信息化程度高低不同，中小企业往往因为规模较小、自身实力较差以及信誉度问题面临着融资难的问题。中小企业的信息以及财务状况与披露的情况可能并不一致，中间存在许多非系统性的风险因素，永辉超市的上下游中小企业也存在隐瞒真实的公司状况，为了获得融资款项的现象，这些现象的发生，会对核心企业以及整个供应链的信誉带来影响，同时也为广发银行的调查带来不便，使其放贷的效率大打折扣。4.2信誉度问题在整条供应链中的企业，都存在一定的信用风险，多元化的担保方式，无疑是加大了银行贷款前调查的难度、复杂程度。企业的诚信度企业员工的平均文化水平及企业的社会责任都影响着企业的信誉度，在供应链金融中中小企业的信用担保为核心企业，但在现实生活中很难去实现核心企业对上下游的中小企业进行信用担保。同时在授信的条件下，银行还需要考虑是否核心企业与中小企业联合骗取贷款金额的情况。4.3供应链问题供应链内结构繁杂，如今的供应链不单单时单个企业之间的关系，更多的时点对线，点对面的状况，有多个企业组成的供应链网络，整个业务环节多，涉及面广，开展起来具有极大的困难。想要协调好供应链自身带来的困难，实现高效、便捷的流程体系，还具有很大的挑战。供应链融资为中小企业解决资金的问题，但在实施的过程中各个主体还是以自身利益为主，综合考虑利益与风险后才做出的决定，是否帮助其上游的供应商，并与其保持长期的战略合作关系。往往在发展的时候核心企业也会我为了自身利益从而牺牲中小企业的相关利益。从而对供应链产生影响。比如中小企业在贷款的过程中，似乎很容易得到了核心企业的授信，但在现实生活中，中小企业在申请时，同样会面临很多的问题，影响贷款进度。导致因贷款长时间没有办下来，增加时间成本。核心企业在面临缺货的情况下，会重新寻找合作方，使得供应链并不牢靠，影响供应链的稳定性。4.4供应商划分问题供应链融资的目的是为了解决供应链内的中小企业融资问题，帮助中小企业度过难关。目前来讲，由于我国供应链融资的发展并不够成熟，以核心企业为中心的中小企业并不能够完全涉及到。针对不同级别的供应商有不同的融资授信额度与不同的方案。但还是存在与永辉超市业务订单并不算大的供应商，这些公司的产品较为单一，如果想突破继续发展壮大的话，并不能够通过供应链融资模式进行贷款，未来还会出现两极分化的问题，影响供应链的长期可持续发展。所以针对于供应商划分的标准也是一个存在的潜在问题。4.5区块链问题在区块链的选取中，有的企业选取私有链，有的企业选取行业链，在选取时，并没有明确。相对于私有链来说行业链在对于后期的发展比较占优势，各参与主体作为不同的节点可对其数据进行更新，但合法性却受到了质疑。由于参与主体不多，或者各参与主体之间的关系，可能对上传的信息达成一致，有利也有弊，降低了整个区块链的可信度。5对策建议虽然供应链金融在实际操作和运行过程中，对银行和企业之间的合作起到了积极作用，但在实际情况中也有着很多的现实问题有待解决，针对永辉超市以及研究总结出的问题给出以下建议。5.1利用区块链搭建信息服务平台提高中小企业信息化程度，帮助商业银行更加高效的处理中小企业的融资申请，由于供应链金融的出现改变了商业银行的审查重点，但并不意味着商业银行轻视了供应链中单个企业的状况，通过建立规范的信息化平台，将供应链内的中小企业信息围绕核心企业选择的节点，以商业银行的报告或第三方评估的报告为基础，在做好对整条供应链的评价后，还要对上下游的中小企业的基本面做好分析，从而为整条供应链的运作做好坚实的基础，在对融资企业的评估时，我们主要关注成长能力、盈利能力、资本结构和运营能力四个方面。最后对其进行录入，及变更，方便日后进行审核，提高商业银行的工作效率，使得中小企业也可以发展起来，为国民经济做出贡献。5.2创新供应链金融的模式在我国，供应链金融还处在萌芽发展阶段，在与中国的社会实践相结合阶段，目前还不能够成熟，虽然供应链金融的利大于弊，但是我国对理论的研究还不够充分，在结合中国特殊的经济结构和社会背景下，供应链金融在与社会实践结合方面可能还存在诸多缺点。想要更好的发展起来，必须打破理论与中国特色的社会主义经济相结合的核心理论不够充足的僵局，进行深度的探究，这样一方面提高了中国供应链金融结合市场的需求，为我国日后中小企业融资提供了丰富的理论基础，与实际成功案例，使其更快的发展起来。另一方面避免未来发展道路上出现的阻碍，所以在发展初期，就要打好基础，积极推荐理论与中国实践结合，符合国内中小企业需求，不断创新完善理论框架。5.3优化供应链发展状况监察体系对于传统的金融服务而言，供应链金融服务的对象是围绕核心企业的中小企业与商业银行形成的供应链体系，促使供应链的高效运作，帮助供应链内的中小企业、核心企业与商业银行实现共赢。通过永辉超市的案例可以看出，供应链金融在现实的融资过程中存在很多的问题。而最根本的问题还是供应链内的信用体系。因此对整条供应链的整体评价是优化其发展的重中之重，但是供应链内所涉及企业较多、资金链庞大、流程复杂，在考察过程中容易出现系统性偏差。这就使得银行要在这一块付出的更多，要在初期形成自己的考察体系、评价体系，并进行不断完善与优化，做好信贷初期的检查。一方面帮助核心企业筛选出了优质上下游合作企业，另一方面在一定程度上可以规避运行过程中的系统性风险。5.4注重供应链金融产品创新发展在商品经济发展背景下，市场对产品的需求是不断变化的，中小企业的实际状况也存在这千差万别。因此根据不同企业创新出适合该企业的融资方案尤为关键，使得供应链融资更加多元化、灵活性，持久性。因此，对不同产品的打造就显得尤为重要。一方面丰富了理论与实践结合的相关概念，为日后的发展具有铺垫作用，另一方面为日后中小企业融资提供了切实可行的融资方案，具有参考价值。5.5完善区块链技术相关系统目前我国区块链的发展还有很大的提升那个空间，对基础理论的巩固，与我国实际情况的结合还有很大的差距。但区块链技术的推广应用是历史发展的必然趋势，国家要加快进程推动区块链技术的进步。同时也要完善区块链信息监管，加强对使用者导入数据前的监管。早日形成一个系统化，规范化的运作流程与监管准则。参考文献[1]AnthonyMSantomero.JonhJ.Seater,“IsthereanoptimalsizeforThefinancialector[J],JournalofBank&Finance,2019（24）：945-965.[2]AllenNBerger,GregoryFUdeel.AMoreCompleteConceptualFram