企業發言人實務研習班 重大訊息說明記者會實際作業與實務案例說明

1如何正確閱讀財務報表

臺灣證券交易所上市治理部2講師資歷3簡報內容壹、前言貳、閱讀財務報表應注意之事項參、『財務重點專區』簡介肆、Q&A資產負債表4

損益表5營業收入營業成本營業毛利（銷貨毛利）營業費用營業利益（營業損失）營業外收入及利益營業外費用及損失繼續營業部門稅前淨利（淨損）所得稅費用（利益）繼續營業部門淨利（淨損）非常損益會計原則變動之累積影響數本期淨利（淨損）普通股每股盈餘6項目本期上期小計合計小計合計營業活動之現金流量：本期淨利(淨損)調整項目：壞帳費用折舊費用專利權攤銷依權益法認列投資收入超過當年度現金股利收現部分出售資產利益(損失)應收票據增加(減少)應收帳款增加(減少)存貨增加(減少)預付費用增加(減少)應付帳款增加(減少)應付費用增加(減少)應付利息增加(減少)應付所得稅增加(減少)遞延所得稅負債增加(減少)營業活動之淨現金流入(流出)投資活動之現金流量：出售設備購買土地及房屋投資活動之淨現金流入(流出)理財活動之現金流量：發放現金股利購買庫藏股票現金增資理財活動之淨現金流入(流出)匯率影響數本期現金及約當現金增加(減少)數期初現金及約當現金餘額期末現金及約當現金餘額

現金流量表

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一、會計師查核報告的意見型態(一)無保留意見

1.會計師已依照一般公認審計準則執行查核工作,且未受限制

2.財務報表已依照一般公認會計原則編製並適當揭露(二)修正式無保留意見

1.會計師所表示之意見,部分係採用其他會計師之查核報告且欲區分查核責任

2.對受查者之繼續經營假設存有重大疑慮

3.受查者所採用之會計原則變動且對財務報表有重大影響

4.對前期財務報表所表示之意見與原來所表示者不同

5.前期財務報表由其他會計師查核

6.欲強調某一重大事項

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依臺灣證券交易所營業細則之規定:可接受之意見--會計師出具無保留意見或修正式無保留意見(除繼續經營假設有重大疑慮之報告外)變更有價證券之交易方式--保留意見之查核報告(除部份可接受的情形外)停止其有價證券之買賣-未依規定檢送財務報告或會計師出具無法表示意見或否定意見之查核報告101112

二、淨值對有價證券交易之影響1314238,740,469/125,575,411*10=19.01151617三、初歩全面性趨勢分析短期變化--比較資產負債表及損益表前後兩期或與去年同期金額之變化。長期趨勢—參閱最近3~5年簡明資產負債表及損益表之變化趨勢。1819202122變現性資產如現金及約當現金、短期投資等餘額過低—是否有無法清償短期負債之虞餘額過高—是否運用資金缺乏效率，或是有不正常之存款運用受限制的疑慮。例如，帳上有充裕之現金仍辦理募資或有鉅額之銀行借款。可配合流動比率、速動比率等比率分析一同評估。232425

五、應收帳款與營業收入之變動

情形262728六、瞭解公司存貨情形存貨前後期變動差異-配合存貨週轉率與平均售貨天數等比率分析。存貨金額大幅增加，而且平均售貨天數多於同業正常週轉期間，則可能產生存貨呆滯損失。留意是否為增加營收及消化存貨，將陳舊存貨售予特定關係人，將產生難以收回的應收帳款而可能在以後年度造成損失。(註)存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨額平均銷貨日數=365/存貨週轉率293031

七、瞭解長期股權投資之投資目的長期投資之目的及金額--投資目的是否合乎營運所需，金額重大投資其價值減損是否會對公司造成重大損失。不斷增加投資卻未有明確回收或營業活動。323334

八、注意公司舉債管道及短期償債

能力與金融機構往來，其利率區間是否合理。有向非金融機構借款情形。評估借款及公司債到期清償能力--運用流動比率與速動比率分析。(註)流動比率=流動資產/流動負債速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/

流動負債353637九、留意股東權益項目下的

未實現跌價損失瞭解股東權益組成項目—例如長期投資未實現跌價損失、金融商品之未實現損益，不會在反應於當期損益表，是否隱藏了公司實際的損益，應注意其跌價損失之影響。3839

十、分析各期營業毛利率變動趨勢分析多期營業收入、營業成本、營業利益或營業毛利率之變動，以瞭解:1.產品組合之變動

2.產品市場需求之消長

3.其他同業的變動趨勢是否合理4041十一、瞭解營業外收入利益、

費用損失之性質瞭解各項營業外收入及費用的性質。以投資利得、出售固定資產、透過特殊交易安排處份較難估價的無形資產或其他資產以彌補本業獲利不佳。若主要利益是由營業外收入而來，則投資人應考慮獲利來源的持續性，以免對獲利過度樂觀。重大投資損益之影響。4243

十二、評估過度操作衍生性商品危機閱讀財務報告附註中金融商品相關資訊瞭解衍生性商品之種類及目的。留意衍生性商品產生之損益、淨部位餘額佔實收資本額比率是否重大。444546十三、關係人交易

47484950營收幾乎來自關係人5152遠高於本期銷貨金額451,835仟元53

十四、財務報告附註及附表相關訊息瞭解附註及附表中—1.資金貸與他人的原因

2.背書保證的對象及金額

3.期末持有有價證券之情形

4.簽訂之重大承諾事項54

十五、關心財務報告以外之其他資訊財務、會計、內稽或研發主管辭職更換會計師事務所股價異常變動該公司產業發展趨勢董監事持股異動或獨立董監事席次不足等訊息55參、『財務重點專區』簡介56財務重點專區-背景說明57財務重點專區之畫面財務重點專區置於公開資訊觀測站中之「各項專區」5859606162636465變更交易方法、全額交割股(擇要說明)

淨值已低於股本二分之一者。未於營業年度終結後六個月內召開股東常會完畢者。年度或半年度財務報告，因查核範圍受限制，及有重大保留意見者。違反重大訊息規定未補正且個案情節重大者。董監事三分之二以上受停止行使職權之假處分裁定。依公司法規定向法院聲請重整者。公司全體董事變動二分之一以上，有股權過度集中，未達股權分散標準，或其現任董監事、總經理有重大違反誠信原則之情事，經限期改善而未改善者。無法如期償還到期或贖回公司債者。發生存款不足之金融機構退票情事且經知悉者。經分割後之實收資本額不符上市櫃規定條件者。最近期會計師查核或核閱財務報告顯示會計師對受查公司之繼續經營假設存有重大疑慮者於重大訊息說明記者會之說明未能釐清疑點，基於保障投資人權益認有必要者。基於其他原因認有必要者。

6667專區紅色指標意義:指標一、二68專區紅色指標意義:指標三、四69專區紅色指標意義:指標五、六70專區紅色指標意義:指標七、八71專區紅色指標意義:指標九九、