《SBO财务管理》课件

《SBO财务管理》本课程旨在帮助你掌握SBO财务管理的基本知识和技能。课程大纲第一章财务管理概述财务管理的定义、目标、职能以及与公司战略的关系。第二章财务报表分析资产负债表、利润表、现金流量表和财务比率分析。第三章成本管理成本的构成、成本核算方法、成本预算与控制。第四章资本预算决策资本预算的概念、方法和程序。第五章营运资金管理现金、应收账款、存货和应付账款管理。第六章公司筹资决策债务融资、权益融资和融资方式的选择。第七章公司价值评估价值评估的基本原理、常用方法和实践案例。第一章财务管理概述财务管理是企业管理的重要组成部分，是企业生存和发展的关键。它涉及到企业资金的筹集、运用和管理，对企业的盈利能力、偿债能力、经营效率以及发展潜力都具有重要的影响。1.1财务管理的定义和目标定义财务管理是企业为实现其经营目标，对资金的筹集、运用和分配进行计划、组织、协调和控制的活动。目标财务管理的目标是提高企业的盈利能力、偿债能力和成长能力，最终实现企业价值最大化。1.2财务管理的职能计划制定财务目标和计划，例如预算、资金筹措和投资决策。组织建立财务部门，分配财务职责，确保财务工作的有效协调。领导领导财务团队，激励和指导员工，确保财务目标的实现。控制监控财务活动，评估财务绩效，采取措施纠正偏差。1.3财务管理与公司战略的关系财务管理目标应与公司战略目标一致，例如，公司追求快速增长，财务管理则要注重资金筹集和投资。财务管理要为公司战略目标提供资源保障，例如，制定合理的财务预算，确保战略目标实施所需资金。财务管理要对公司战略实施进行监控，例如，定期分析财务指标，评估战略目标完成情况。第二章财务报表分析资产负债表展示公司在特定时间点的财务状况，包括资产、负债和所有者权益。利润表反映公司在特定期间的经营成果，主要包括收入、成本、费用和利润。现金流量表揭示公司在特定期间的现金流入和流出情况，包括经营活动、投资活动和筹资活动。2.1资产负债表分析资产结构分析资产的构成，包括流动资产和非流动资产，以及不同资产的比例关系。负债结构评估负债的构成，包括短期负债和长期负债，以及不同负债的比例关系。所有者权益结构分析所有者权益的构成，包括实收资本、盈余公积和未分配利润，以及不同权益的比例关系。2.2利润表分析收入分析分析销售收入的增长趋势、构成变化和利润率变化。成本分析分析主要成本项目的变化趋势、构成变化和成本控制效率。费用分析分析经营费用、财务费用和管理费用的变化趋势、构成变化和费用控制效率。2.3现金流量表分析经营活动现金流量反映公司日常经营活动产生的现金流入和流出，如销售商品或提供服务获得的现金、支付供应商货款的现金等。投资活动现金流量反映公司进行投资活动产生的现金流入和流出，如购置固定资产支付的现金、出售子公司获得的现金等。筹资活动现金流量反映公司筹集资金和偿还债务产生的现金流入和流出，如发行股票获得的现金、偿还借款支付的现金等。2.4财务比率分析盈利能力分析反映公司盈利能力的指标，如毛利率、净利率等。偿债能力分析衡量公司偿还债务能力的指标，如流动比率、速动比率等。营运能力分析评估公司管理营运资金能力的指标，如存货周转率、应收账款周转率等。成长能力分析考察公司未来发展潜力的指标，如销售增长率、净利润增长率等。第三章成本管理成本核算与控制成本管理是企业经营管理的核心内容之一，直接影响企业的盈利能力。提高企业效益通过对成本的有效管理，企业可以降低成本，提高盈利能力，增强市场竞争力。成本的构成生产成本直接材料、直接人工、制造费用管理费用行政管理部门发生的费用销售费用为销售产品而发生的费用研发费用为开发新产品而发生的费用3.2成本核算方法品种法适用于产品品种较少，生产过程比较简单的企业。分批法适用于产品品种较多，但生产批量较大的企业。分步法适用于生产过程比较复杂，产品在生产过程中要经过若干道工序的企业。作业成本法近年来，作业成本法越来越受到企业的重视，该方法能够更准确地反映成本的真实情况。成本预算与控制1成本预算预测未来成本2成本控制实际成本与预算比较3成本分析找出偏差原因成本预算与控制是企业有效管理成本的关键环节，通过制定预算和控制措施，企业可以更好地了解成本变化，并及时采取措施，降低成本，提高效益。成本分析能够帮助企业找到成本偏差的原因，并制定有效的改进措施，提高成本控制的效率。第四章资本预算决策资本预算的重要性资本预算决策是指公司对长期资产投资的决策，是企业财务管理的重要组成部分。决策目标资本预算的决策目标是通过投资项目的实施，提高企业的盈利能力，增加股东价值。4.1资本预算的概念1定义资本预算指企业为获得长期资产而进行的资金筹集和使用计划。2作用资本预算有助于企业合理配置资源，提高投资效益，实现企业长期发展目标。3内容资本预算主要包括投资项目的选择、资金筹措、投资项目的评估与控制等内容。4.2资本预算的方法净现值法(NPV)计算项目未来现金流入现值与初始投资的差额，判断项目是否可行。内部收益率法(IRR)计算项目使净现值为零的折现率，如果IRR高于资金成本，则项目可行。投资回收期法(PaybackPeriod)计算收回初始投资所需的时间，时间越短，项目越可行。4.3资本预算的程序1项目评估评估项目的可行性，包括市场需求、技术可行性、财务可行性等。2预算编制根据评估结果编制项目的预算，包括投资额、运营成本、收益预测等。3预算审批将预算提交给相关部门审批，确保项目的资金来源和预算控制。4项目实施根据审批的预算，实施项目，并严格控制成本和进度。5预算监控定期跟踪项目的进展，及时调整预算，确保项目的顺利完成。第五章营运资金管理营运资金是指企业在日常经营活动中所需要的资金，是企业维持正常运营的关键。现金管理现金管理的重点是保证企业有足够的现金流，以满足日常经营需要，同时也要控制现金持有成本。应收账款管理应收账款管理的重点是提高应收账款的回收率，降低坏账损失，减少应收账款的占用资金。5.1现金管理现金流入企业销售收入、投资收益、借款收入等。现金流出企业采购原材料、支付员工工资、偿还债务等。5.2应收账款管理销售策略制定有效的销售策略，减少坏账的发生。信用控制严格控制客户的信用额度和付款期限。账款催收建立高效的账款催收机制，及时收回款项。5.3存货管理存货周转率衡量企业存货管理效率的关键指标，反映存货的流动性。ABC分类法根据存货价值和重要程度进行分类，提高管理效率。安全库存防止意外情况导致的缺货，保证生产和销售的正常进行。5.4应付账款管理优化付款时间根据供应商付款条件，尽量延后付款时间，提高资金周转率。谈判优惠条件与供应商协商更长的付款期限，争取更多折扣或优惠。利用电子支付使用电子支付平台，简化付款流程，减少人工成本和错误。第六章公司筹资决策筹资决策公司在运营过程中需要资金来支持其业务增长和运营，筹资决策是企业财务管理的核心问题之一。资金来源企业可以从各种来源获取资金，包括债务融资和权益融资，每种融资方式都有其优缺点和适用场景。6.1债务融资银行贷款银行贷款是企业最常见的债务融资方式，具有审批流程规范、资金来源稳定等特点。债券发行通过发行债券筹集资金，可以扩大融资规模，但需要承担较高的融资成本。票据贴现票据贴现是指企业将持有的商业票据以低于票面价值的价格出售给银行或其他金融机构，以获得资金。6.2权益融资1股权融资公司发行股票，募集资金。2所有权稀释新股东加入，现有股东持股比例降低。3财务风险较低股权融资无需偿还本金，没有固定的利息支出。6.3融资方式的选择成本比较不同融资方式的成本，例如利息率、股利支付率等。风险评估不同融资方式的风险，例如财务风险、经营风险等。控制权考虑不同融资方式对公司控制权的影响，例如债务融资可能会导致债权人对公司施加影响。第七章公司价值评估定义公司价值评估是指通过一定的评估方法和技术，确定公司在某一时点上的价值。目的了解公司价值，为投资决策、并购重组、股权激励等提供依据。7.1价值评估的基本原理价值评估的定义价值评估是指对企业或资产的价值进行科学的测定和评估，旨在反映其在市场中的真实价值。价值评估的目标价值评估的目标是确定企业的市场价值，为企业融资、并购、重组、破产清算等提供依据。价值评估的原则价值评估应遵循客观性、公允性、一致性、科学性等原则，确保评估结果的准确性与可靠性。7.2常用的价值评估方法现金流量折现法现金流量折现法是将未来现金流量折现到现在的价值，并以此来评估公司的价值。可比公司法可比公司法是通过比较同行业的上市公司来