《财务会计实务（业财融合版）》课件 项目一 融资

企业的经济活动筹钱

花钱赚钱分钱怎么赚钱?赚的钱怎么分配?钱从哪里来？

钱用到哪里去?制造业的经济活动项目一

融资业务融资的概念

资金筹集的行为与过程。

即公司根据生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常运营。融资业务流程LOGO任务一确定融资需求知识目标理解融资及融资需求的概念理解确定融资需求量的意义掌握确定融资需求量的方法能力目标能够用全面预算法确定融资需求素养目标关注国家政策，培养社会责任感建立成本管控意识融资需求

融资需求是指在特定时期内，为了满足特定需求，如流动性资金需求、偿债性资金需求、长期资产投资需求、资本经营需求等，而需要筹集的资金总额。筹集资金的规模是否越大越好？【思考】确定融资需求的方法1、全面预算法2、销售收入百分比法3、高低点法4、线性回归法1、全面预算法全面预算法是预测现金需求的一种综合性方法，将所有收入和支出项目对应的现金收支进行详细规划和预测，包括销售收入、成本、税、费、资本支出、利润分配等。通过比较现金收入和现金支出的差异，确定可能存在的资金缺口，进而预测融资需求。现金预算表

期初现金余额50,000

加：销售现金收入319,000

减：各项现金支出(采购、费、税、分配利润......)444,030

现金余/缺

归还银行借款

支付借款利息

购入有价证券

出售有价证券

资金筹集?

期末现金余额余缺100,00024,970销售预算采购预算费用预算-75,030【任务实施】

宁佳公司2023年12月末金余额为12718180元，预计的下一年度各项数据如下：销货现金收入98015266元，直接材料现金支出41625698元，直接人工支出18067525元，车间水电费1062380元，车间管理人员薪资3049660元，车间固定资产折旧费6897654元，销售费用预计5783203元，管理费用预计5601266元，税金及附加预计1541893元，新购厂房现金支出23006670元。现有银行借款利息支出6760000元，所得税费用6703860元，公司将三个月的刚性支出9893260元作为现金的安全存量。要求：用全面预算法测算下一年度融资需求量，筹集资金额取整千的倍数。项目金额可使用现金期初现金余额12718180销货现金收入98015266其他现金收入0小计110733446减：生产经营资金支出直接材料支出41625698直接人工支出18067525制造费用现金支出4112040销售费用现金支出5783203管理费用现金支出5601266研发费用支出0支付税金及附加1541893支付所得税费用6703860小计83435485减：投资支出项目支出23006670小计23006670减：筹资活动支出利息支出6760000支付股利/分配利润0其他筹资费用0小计6760000现金多余或不足-2468709现金安全存量9893260资金筹集12362000期末现金余额9893291【业务操作】★2,468,709+9,893,260=12,361,969（取整千）【小组任务】奶茶店的融资需求

你和你们组的小伙伴打算在文鼎广场开一家奶茶店，年房租6万元（半年付），装修预计2万元，采购家具和设备5万元，人工水电等固定支出每月1.5万元，营业执照、健康证等其他杂费3000元。经过调查，运营后日均零售可达150杯，平均价格12元/杯，每杯成本4元。小组目前自有资金有3万元，请估算奶茶店的初始融资额？项目金额可使用现金期初现金余额30000销货现金收入54000其他现金收入0小计84000减：生产经营资金支出直接材料支出18000直接人工支出15000制造费用现金支出销售费用现金支出0管理费用现金支出33000研发费用支出0支付税金及附加0支付所得税费用0小计66000减：投资支出项目支出70000小计70000减：筹资活动支出利息支出0支付股利/分配利润0其他筹资费用0小计0现金多余或不足-52000现金安全存量20000资金筹集72000期末现金余额20000THEEND项目一

企业融资任务2选择融资方式知识目标1.熟知不同融资方式特点；2.掌握选择融资方式需考虑的因素；3.掌握不同融资方式的财务处理方法。学习目标能力目标1.能够根据企业所处生命周期，选择合适的融资方式；2.能够根据企业所选融资方式，完成财务处理。素养目标1.培养学生创新创业意识；2.通过小组任务培养学生查阅资料的能力、团队协作能力；3.培养学生作为公司财务人员所具备的职业判断能力。一、融资方式的分类vs债权融资股权融资找投资人要钱向债权人借钱01股权融资

指企业让出企业部分所有权，通过企业增资的方式引进新股东的融资方式，老股东的控制权会被稀释，新股东可参与企业管理。

股权融资所获得的资金，企业无须还本付息。但新股东将分享企业的赢利与增长。股权融资股权融资主要方式吸收投资（天使/VC/PE等）发行股票股权众筹（1）吸收投资天使资金VC风险投资PE私募基金专门投资于企业种子期、初创期的一种风险投资，金额不大。0→1e.g.饿了吗一般投于中早期项目，经营模式成熟可复制，金额大。1→100e.g.喜茶成熟，盈利稳定，达到准上市标准，金额非常大，动辄上亿美元，一般通过IPO上市、被收购重组等方式退出投资套现。e.g.携程网（1）吸收投资融资门槛：逐渐抬高融资成本：均较高融资规模：逐渐扩大融资风险：相对较小，无固定偿还期分散控制权：均会分散控制权（2）发行股票通过证券市场出售股份募集资金。具备健全且运行良好的组织机构；具有持续盈利能力，财务状况良好；最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告；发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪；经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。募集资金规模大可增加社会声誉无定期偿还压力财务风险小门槛高资本成本很高控制权被分散【条

件】（3）众筹指项目发起人通过互联网开放式平台（如：京东众筹、淘宝众筹、摩点、Indiegogo等）向投资人发布其创意，以产品、服务或股权等为回报，面向普通大众募集资金的模式。产品众筹（类似预售）、股权众筹、债权众筹。项目发起人众筹平台大众支持者提交项目创意审核后发布出资扣除管理费后拨款回报（3）众筹融资门槛：融资成本：融资风险：融资规模：分散控制权：低，手续简便，具有开放性、草根性回报+平台管理费。高（存在订单交付压力、保证金损失压力）视项目而定对控制权影响很小

指企业通过举债的方式进行融资。债权融资所获得的资金，企业首先要承担资金的利息，另外在借款到期后要向债权人偿还资金的本金。债权融资02债权融资金融机构借款发行债券票据贴现债权/知识产权质押融资租赁债权融资的主要方式产品/债权众筹（1）金融机构借款提出借款申请银行受理审查签订借款合同借款到账贷后检查还本

付息指向商业银行等金融机构借入款项，并按借款合同约定的时间还本付息。金融机构借款短期借款A长期借款B短期借款长期借款期限较短，≤1年期限长，>1年利率较低利率较高临时性、周转用购建长期资产/长期经营用通常需要有价证券/债权质押，或信用贷款通常需要长期资产抵押长短期借款差异~短贷长投风险高，长贷短投成本高~（1）金融机构借款融资门槛：融资成本：融资风险：融资规模：分散控制权：有(需要资产抵/质押、担保、有限制性条款)较低（且有抵税效应）较高（定期偿还）根据企业实际情况。与发行股票债券比较小不分散（2）发行债券发行人以借贷资金为目的，依照法律规定的程序向投资人要约发行代表一定债权和兑付条件的债券的法律行为。【条件】◊

净资产（3000w/6000w）◊

近三年盈利，且足以支付当年利息◊

资金投向符合产业政策◊

利率不超过国务院限定水平等资本成本低保障公司控制权门槛较高定期偿还，财务风险大限制性条款多

企业在持有的商业汇票到期之前，将票据背书后上交银行贴现，银行将票据的到期价值，扣除按照贴现利率计算的从贴现日至到期日的利息后的余款付与企业。（3）票据贴现手续简单、风险小融资成本较低可盘活资金与控制权无关金额有限对付款人信用要求高（4）融资租赁

承租人自筹10－30％（租赁保证金和首付款），租赁公司垫资购买企业指定的设备（指定设备的规格型号，供应厂商，价格）交承租人使用，承租人按月或按季付清租金后，设备一般归承租人所有。一般用于设备款的筹集。形为融物，实为融资。门槛低手续简便风险小融资规模限设备款融资成本较高（5）债权质押贷款企业将其合法拥有的应收账款收款权向银行作还款保证进行借款。应收账款质押贷款主要用于满足借款人流动资金需求，贷款期限不超过一年，且不得超过质押应收账款的有效期限。提出质押申请>接受审查>签订合同>收到贷款>到期偿还手续相对简单风险较小融资成本较低可盘活资金与控制权无关金额有限对付款人信用要求高银行审查内容：企业和次债务人信用应收账款的真实性、准确性、账龄、是否有较大的减值风险对应收账款出质人的信用要求：（1）信用记录良好，近两年未发生拖欠金融机构贷款本息的情况；（部分要求AA级以上）（2）无恶意拖欠上游企业款项的行为；（3）生产经营正常，现金流量充足，无重大经济纠纷或资不抵债等潜在风险；（4）须是卖方的非关联企业。（6）知识产权质押贷款企业将其合法拥有的专利、商标、著作权等知识产权向银行作还款保证进行借款。如

：《集结号》、《满城尽带黄金甲》注意：知识产权质押还需要资产评估、公证、担保等，流程复杂。融资成本较高流程复杂与控制权无关金额有限财务风险一般补充：关联方借款/P2PP2P：互联网金融产品的一种，点对点网络民间小额借贷。(利息12%左右+平台管理费、尽职调查费、咨询费等）【风险提示：监管体系不完善，资金借出方权益得不到保证】关联方借款：关联方之间的资金拆借。【关联方：是一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上受同一控制、共同控制的，构成关联方】常见融资方式回顾吸收投资（天使资金、VC、PE）发行股票发行债券众筹金融机构借款（含票据贴现、债权质押借款、知识产权质押借款）融资租赁股权融资和债权融资的主要区别区别股权融资债权融资财务风险吸收投资的资金没有固定还本付息压力，财务风险较小有固定到期日，存在到期无力偿还的可能性，财务风险较大回报方式分配利润支付利息融资成本需要向股东分配利润，且向股东分配利润没有节税效应，融资成本较高需向债权人支付约定的利息，且利息费用可税前扣除，具有节税效应，融资成本较低控制权影响控制权不影响控制权二、选择融资方式应考虑的因素是否分散控制权融资规模融资成本（筹集费+资金占用费）企业自身发展阶段及条件融资风险融资是否便捷不同阶段常见融资方式自有资金天使资金VC政府基金金融借款发行股票发行债券应收保理......PE资金金融借款发行债券发行股票票据贴现......VC资金金融借款融资租赁创办期量产期拓展期成熟期展示总结任务导入复习回顾过程菜单任务实施知识准备融资方式特点政策性借款以政府信用为担保，规模有限，低利率/无息，面向创业/高新技术吸收投资非股份制企业筹集股权资本的方式，无需偿还，但要求的回报高、控制权被分散银行借款规模有限，成本较低，不分散控制权，但审批严格，一般需有抵押或担保，且需按期还本付息，财务风险较大融资租赁通常用于购买设备，速度快、门槛低，财务风险小，但成本较高应收款项融资债权质押或商业汇票贴现，可盘活资金，手续简单成本较低，但对付款人信用要求较高发行股票以股票为媒介筹集资本，资金规模大且稳定无需偿还，能增加公司信誉，但门槛高、成本高、控制权分散常见融资方式的特点【任务案例】宁佳公司现阶段有稳定的市场占有率，连续三年盈利，且呈增长趋势，企业已建立良好的信用记录。根据任务一的测算，融资需求量为12362000元，请为宁佳公司选择合适的融资方式。展示总结任务导入复习回顾过程菜单任务实施知识准备【任务案例】CF公司是一家成长期的中小企业，从事车铣加工，并与二重、东电等几个大企业有稳定的配套加工业务合作（有合同），由于业务量增加，需再购置一台130万元车床扩大加工能力，但自己只有30万元现金。跟银行沟通未果，主要是该企业规模不大，之前在银行没有信用记录，企业本身信用等级低、授信额度小、又不具备抵押担保，因而不具备贷款的基本条件。可以通过什么途径完成设备的购置呢？展示总结任务导入复习回顾过程菜单任务实施知识准备THEEND任务3协助尽职调查知识目标：熟悉尽职调查的流程，知道需要提供的材料01能力目标：能够按要求提供真实有效的材料02素养目标：协作意识、诚信精神03

尽职调查（DueDiligence），又称谨慎性调查，是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。

包括但不限于对目标企业团队、业务、市场、技术、财务及法务等六个方面进行调查。一、尽职调查的概念“公司说明书”：商业计划书/各项数据（意向阶段）突出亮点和差异、少说专业术语，多用数字图表。模式新?产品好?技术强?团队棒?市场大?风险小?去年订单、客户数量、收入、利润、毛利率等经营数据只要有资金就......保持诚信，积累良好信用记录。基本信息资料财务能力资料（财务报表、业务数据）保证资料（抵押物、质押物、担保人）其他二、协助尽职调查需要提供的材料不同的融资方式下，出资人需要核查的资料不完全相同，通常需准备如下资料：【业务1-3-1】宁佳公司向中国工商银行江宁支行申请了一笔金额为2000万元的三年期抵押贷款，用于新建项目。请列出公司需准备的资料清单，供银行尽职调查查阅。表1-3-1银行借款资料准备清单资料类型资料名称基本信息企业简介《营业执照》正、副本复印件《公司征信查询授权书》基本结算账户开户许可证复印件机构信用代码证公司章程法定代表人身份证复印件公司股东资料财务能力资料近三年经审计的财务报表近三月财务报表近半年销售合同（订单）、发票、出库凭证近半年采购合同、购货发票、收料单近半年银行流水（来源于收入/有沉淀/时间）保证资料抵押物资料（不动产/动产，产权明晰）资金用途资料与申请借款相关的项目资料业务财务发行股票和债券通常还需要另外提交证监会所要求提交的其他资料，如：募股申请、发起人协议、招股说明书、承销协议等。~打铁还需自身硬~诚信经营

创造价值【融资骗局案例】美国世界银行联合投资集团K公司为中小民营企业，想投资建新厂，准备融资1000万美元。中小民营企业银行借款相对困难，民间借贷利率12%-18%，高的36%甚至更高。美国世界银行联合投资集团驻北京代表处找到K公司，称其是世界银行合作成员之一。它提供长期商业融资，是为发展中国家提供股本金和贷款最多的多边金融机构。第一年12%，以后每年8%左右，可提供100-2500万美元。【融资骗局案例】美国世界银行联合投资集团K公司与美国世行商量，最终决定融资2000万美元。融资项目启动后，K公司先支付20万元人民币，作为可行性分析报告费用。付钱后双方进行了会谈。紧接着，K公司又支付32万元，用于撰写所谓“符合国际惯例”的商业计划书，此后得到第二轮会谈机会。之后外商到企业考察，全部费用由K公司承担，并给外商现金4万美元。后又支付十几万元人民币。【融资骗局案例】美国世界银行联合投资集团此后，美国世行联合投资集团开始找各种理由推托，比如需要K公司再交一大笔外商实地考察费，或者再准备各种尽职调查材料等。当K公司提出质疑时，他们向K公司提供了一份4亿美元的存款证明，K公司又花钱在美国聘请专业调查机构，最后确定存款证明纯属伪造。K公司拿到核实结果，就直奔外商下榻的宾馆，可是却人去楼空，连押在公司的护照都没敢要。至此，K公司被直接骗取90多万元，共造成经济损失200多万元。【融资骗局案例】美国世界银行联合投资集团世上没有免费的午餐。

(There’snosuchthingasafreelunch.)——佛利民（Fleming）

著名货币经济学家THEEND

任务4到账资金及后续财税处理知识目标1.熟知向金融机构借款的流程；2.掌握向金融机构借款业务的财务处理方法。学习目标能力目标1.能够根据收账通知等原始凭证，正确核算资金到账业务；2.能够准确计算每期利息费用；3.能够正确核算计提利息、支付利息、偿还本金业务。素养目标1.培养学生遵守准则、严谨细致的职业精神；2.通过小组任务培养学生查阅资料的能力、团队协作能力；3.培养学生作为公司财务人员所具备的职业判断能力。一、到账资金管理1、建立资金台账

实收资本台账序号投资人出资时间出资方式公允价值所占资本比例...

金融机构借款台账编号借款银行借款种类资金用途借款日到期日本金已还本金剩余本金年利率担保（抵押）方式担保单位名称抵押物名称...金融机构借款资金台账编号借款银行借款种类资金用途担保人抵质押物本金年利率起始日到期日20xx年...已还本金已还利息是否结清...金融机构借款业务股权融资业务发行债券业务融资租赁业务二、到账资金及后续财税处理短期借款A长期借款B金融机构借款业务1、提出借款申请2、银行受理审查3、签订借款合同4、借款到账5、贷后检查6、计提利息、归还贷款设置台账融资需求1、银行融资的业务流程尽职调查财税处理经济业务①资金到账③偿还本金②利息计提与支付1

3

22、银行借款的核算借：银行存款贷：短/长期借款

借：财务费用

在建工程

研发支出

管理费用贷：应付利息长期借款—应计利息月利息=本金×年利率/12借：短/长期借款贷：银行存款借：应付利息/长借贷：银行存款1）短期借款的核算借款时：

借：银行存款——xx银行180000贷：短期借款

180000计提每月利息时：借：财务费用

900贷：应付利息

900每季度支付利息时：借：财务费用

900应付利息

1800贷：银行存款——xx银行2700到期还本时：借：短期借款

180000贷：银行存款——xx银行1800002）长期借款的核算（2）利息暂停资本化的情形资产在构建过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，应当在中断期内暂停资本化。（3）利息停止资本化的时点资产达到预定可使用或者可销售状态时，利息费用停止资本化。￮￮2月1日12月31日竣工验收￮￮￮6月10日开始资本化￮3月1日因疫情中断连续超三个月本例是否有需要暂停资本化的期间？A.是B.否暂停资本化的期间利息计入（）？A.财务费用B.在建工程C.管理费用7月份利息计入（）？A.财务费用B.在建工程C.管理费用次年三月份利息计入（）？A.财务费用B.在建工程C.管理费用2月20日（4）资本化利息的计算专门借款一般借款专款专用无特定用途专门借款的利息费用资本化金额=专门借款资本化期间内实际产生的所有利息(注意不论用多用少)－

将尚未动用的借款资金取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益（4）资本化利息的计算￮￮

借入12.31竣工验收￮1.1开始资本化，投入一半资金，另一半闲置投资￮￮

偿还￮

某企业2023年7月1日借入一笔五年期长期专门借款5000万，年利率6%，用于厂房建造，并于当天支付工程款2000万元，其余3000万元用于无风险投资，当年获得收益60万元。厂房于2024年12月完工，则2023年应该资本化的利息是（）万元。A150B300C240D90【解析】专门借款资本化利息

=全部利息-收益=5000*6%*6/12-60=90（万元）￮借入1000万，三年期，8%；开工并使用600万￮2023年2月1日12月31日尚未完工￮￮又使用400万该400万闲置期间取得收益5万元￮6月1日2024年3月31日完工￮3、2023年资本化利息是（）万元？A.73.33B.68.331、利息资本化期间？A.2023.2.1-2024.3.31B.2023.6.1-2024.3.312、2023年利息费用（）万元？A.80B.73.335、2024年资本化利息是（）万元？A.80B.20C.40

（4）资本化利息的计算一般借款

的利息费用资本化金额

=累计支出加权平均数

×

资本化率￮使用200万￮3月1日7月1日使用300万，年底工程尚未完工累计支出加权平均数=200×10/12+300×6/12=276.67(万)资本化率=8%当年利息资本化金额=276.67×8%=22.13（万）当年利息费用化金额=1000×8%－22.13=57.87（万）注意：一般借款若产生存款利息收入10万元，则冲减财务费用，而不是在计算资本利息时减去。￮￮借：在建工程22.13

财务费用57.87

贷：应付利息80借：在建工程22.13

财务费用47.87

应收利息/银行存款10

贷：应付利息80仅有一笔一般借款，1000万，8%，三年期￮使用200万￮3月1日7月1日使用300万，年底工程尚未完工有两笔一般借款：1000万，8%，三年期

8000万，6%，五年期累计支出加权平均数=200×10/12+300×6/12=276.67(万)资本化率=（1000×8%+8000×6%）÷（1000+8000）=6.2%本年利息资本化金额=276.67×6.2%=17.15（万）本年利息费用化金额=1000×8%+8000×6%－17.15=542.85（万）不止一笔一般借款【小结】银行借款融资：

长期借款Vs短期借款

两者差异：期限、用途、成本、规模、条件~短贷长投风险大，长贷短投成本高~银行借款的核算：资金到账、计付息、还本难点：长期借款利息的资本化【回顾：金融机构借款的核算业务】THEENDBUSINESSANALYSISREPORT股权融资业务BUSINESSANALYSISREPORT所谓股权融资，就是融资方出让一定比例的股权给投资方，投资方投入资金，双方之间形成一种利益的交换。如：吸收天使投资、VC投资、发行股票等。股权融资一、一般企业股权融资业务二、股份制公司股权融资业务（一）吸收投资业务（二）减资业务一、一般企业股权融资【情境讨论】假设你出资50万，投资开了一家奶茶店，店铺经营良好，有很好的市场口碑，现在想要扩大业务，但有资金缺口，这时另一位同学正好想投资入股，如果他投50万，你打算出让多少比例的股权呢？（一）一般企业吸收投资

1.股东出资方式货币资金：实物资产：存货、固定资产等无形资产：知识产权、土地使用权等2.账户设置

“实收资本”账户“资本公积”账户~实际收到投资人投入的资本时~

（一）一般企业吸收投资1、以货币资金方式投入资本的核算

借：银行存款（实际投入金额）贷：实收资本（所占注册资本份额）资本公积（差额）（一）一般企业吸收投资【课前测】甲、乙、丙共同投资设立A有限责任公司，注册资本为3000000元，甲、乙、丙持股比例分别为60%，25%和15%。按照章程规定，甲、乙、丙投入资本分别为1800000元、750000元和450000元。A公司已如期收到各投资者一次缴足的款项。（一）一般企业吸收投资投资者投资比例注册资金甲60%乙25%丙15%合计100%3000000投资额18000007500004500003000000（一）一般企业吸收投资借：银行存款 3000000

贷：实收资本——甲1800000——乙750000——丙450000（一）一般企业吸收投资2、以实物资产方式投入资本的核算

企业接受实物资产投资时，应按投资合同或协议约定价值（不公允的除外）确定资产价值，按在注册资本中应享有的份额确定实收资本。

借：原材料/固定资产（约定价值）

应交税费—应交增值税（进项税额）

贷：实收资本（享有份额）

资本公积（一）一般企业吸收投资新增注册资本=1000000/（1-10%）-1000000=11111万【例】A公司原注册资本1000000元，现收到W投资者投入的一批原材料，价值200000元，发票注明的增值税进项税额26000元，W在A公司融后资本中所占份额为10%。

借：原材料200000

应交税费—应交增值税（进项税额）26000

贷：实收资本

111111

资本公积——资本溢价114889（一）一般企业吸收投资3、以无形资产方式投入资本的核算企业收到以无形资产方式投入的资本，应按投资合同、协议或者评估确认的价值入账。

借：无形资产 （约定价值）应交税费——应交增值税（进项税额）贷：实收资本（所占份额）资本公积（一）一般企业吸收投资东方有限责任公司于2020年由甲、乙、丙三家企业共同投资设立，注册资本1200万元。2023年6月经决定同意吸收丁企业投资。丁企业投入专利技术一项，各方确认价值200万元，投入货币资金400万元。按协议规定，丁企业占东方公司注册资本比例25%。练一练新增注册资本=1200/（1-25%）-1200=400万，注册资本增加到1600万元。

借:无形资产200万

银行存款400万贷：实收资本——丁企业400万

资本公积——资本溢价200万1200万元1600万元专利200万+货币资金400万25%练一练在企业按照法定程序报经批准减少注册资本时，应按照减资金额：借：实收资本贷：银行存款等（二）一般企业减资业务的核算发行股票业务回购股票业务 二、股份有限公司股权融资股票发行方式

面值发行

溢价发行

折价发行（一）股份有限公司发行股票的核算我国目前不允许折价发行溢价发行借：银行存款（实收款项）贷：股本资本公积（扣除发行费用余额）面值1元/股，发行价4元/股，发行5000万股，发行费率5%（一）股份有限公司发行股票的核算面值发行或溢价不足支付借：银行存款资本公积——股本溢价

盈余公积利润分配——未分配利润贷：股本面值1元/股，发行价1.1元/股，发行5000万股，发行费率10%（一）股份有限公司发行股票的核算借：其他货币资金38000000

贷：股本8000000

资本公积——股本溢价30000000【例】甲公司委托证券公司发行股票800万股，每股面值1元，发行价格每股5元。经双方协定，按发行收入的5％收取手续费。

（一）股份有限公司发行股票的核算（二）股份公司减资的核算

股份有限公司由于采用发行股票的方式筹集股本，返还股款时，则要回购发行的股票。由于“股本”账户是按面值登记的，收购本公司股票时，亦按面值注销股本。回购股票借：库存股

贷：银行存款注销库存股（回购价高于面值）借：股本

（面值）资本公积——股本溢价盈余公积利润分配——未分配利润贷：库存股

（回购价）注销库存股（回购价低于面值）借：股本

（面值）贷：库存股

（回购价）资本公积——股本溢价①②企业减资的账务处理（二）股份公司减资的核算

【例】公司以每股10元的价格收购本公司股票200000股；股票面值1元。账面资本公积（股本溢价）账面余额为1500000元，盈余公积账面余额为1000000元。

（1）回购时

借：库存股2000000

贷：银行存款2000000（二）股份公司减资的核算（2）注销本公司股票时

借：股本200000资本公积——股本溢价1500000盈余公积300000贷：库存股2000000（二）股份公司减资的核算【练一练】上述例题如果回购价是0.8元，如何进行账务处理？（1）回购时借：库存股160000

贷：银行存款160000（2）注销本公司股票时借：股本200000贷：库存股

160000

资本公积—股本溢价40000（二）股份公司减资的核算企业增资渠道

接受投资者追加投资

资本公积转增资本

盈余公积转增资本企业资本(股本)增加的其他方式企业资本(股本)增加的其他方式

1.资本公积转增资本借：资本公积贷：实收资本2.盈余公积转增资本

借：盈余公积贷：实收资本企业资本(股本)增加的其他方式【例】A有限责任公司，注册资本为3000000元，甲、乙、丙持股比例分别为60%，25%和15%。因扩大经营规模，经批准，A公司按原出资比例将资本公积1000000元和盈余公积500000元转增资本。企业资本(股本)增加的其他方式借：盈余公积500000

贷：实收资本—甲300000—乙125000—丙75000借：资本公积1000000贷：实收资本—甲600000—乙250000—丙1500001.股权融资概述2.一般企业投入资本核算3.股份有限公司股本的核算4.企业资本(股本)增加的其他方式

（1）吸收各种资产投资（2）减资（1）发行股票（平/溢）（2）回购股票减资（1）资本公积增资（2）盈余公积增资总结谢谢观看THANKYOUFORYOURGUIDANCE.发行债券融资业务发行债券收到款项购买债券支付款项企业债券资金发行债券一、公司（企业）债券概述（一）概念

债券是企业筹集资金而发行的，用以记载和反映债权债务关系的有价证券。期限一般超过1年。记载利率、期限、付息日、到期日等信息。表明发行债券的企业允诺在未来某一特定日期还本付息。作为“应付债券”核算。（二）公司（企业）债券的发行发行流程：公司内部决定发行债券融资向上级主管部门申请（提交各类申请文件）批准/不批准与券商签订承销协议，公开宣传公告债券募集方法公众认购（二）公司（企业）债券的发行发行方式：发行价=面值发行价>面值发行价<面值（二）公司（企业）债券的发行面值发行价（成交价）票面利率实际利率支付的年利息偿还的本金平价发行10010010%10%溢价发行10011012%10%折价发行100908%10%债券发行方式与利率的关系100100100付息方式：按年（半年）付息到期还本，到期一次还本付息。10128（二）公司（企业）债券的发行【拓展思考】01债券的发行价格为何与其面值不一致？债券溢价或折价对筹资企业来说，意味着什么？会计上如何确定债券的发行价格？02031、债券发行的会计处理

平价发行

借：银行存款100贷：应付债券——面值100银行存款×××应付债券——面值×××二、公司（企业）债券的会计处理

溢价发行借：银行存款110贷：应付债券——面值100

——利息调整10银行存款×××应付债券——面值×××应付债券——利息调整×××

折价发行银行存款×××应付债券——面值×××应付债券——利息调整×××注意：发行债券发生的手续费、佣金以及发行期间冻结资金利息，均计入负债的初始入账金额，同溢、折价一样体现在利息调整明细科目中。借：银行存款90

应付债券——利息调整10

贷：应付债券——面值1002、计提债券利息的会计核算在资产负债表日计算两种利息：

应付利息=债券面值×票面利率×期限

实际利息费用=债券的摊余成本×实际利率×期限利息调整应当在债券的存续期间内采用实际利率法进行摊销。2、债券计提利息的会计核算

平价发行债券利息的确认财务费用×××在建工程×××应付债券——应计利息×××应付利息√×××

借：财务费用/在建工程贷：应付利息

溢价发行债券利息的确认财务费用/在建工程×××应付利息×××应付债券——利息调整×××借：财务费用/在建工程

应付债券——利息调整贷：应付利息例题

某企业2023年1月1日溢价发行为期3年、票面利率8%的债券500万元，市场利率为6%，实收债券价款521万元，存入银行。每年年末付息，到期还本。发行时：

借：银行存款521贷：应付债券——面值

500

——利息调整212023年计提利息时：

借：财务费用（在建工程等）31.26应付债券——利息调整8.74贷：应付利息40每年计提利息时：借：财务费用？摊余成本×实际利率应付债券——利息调整贷：应付利息40面值×票面利率应付债券50021521第一期期初摊余成本2023年实际利息费用=521×6%=31.26（万元）2023年应付利息=500×8%=40（万元）【请思考】2024年这笔负债应付多少利息？实际利息费用是多少？2024年计提利息时：

借：财务费用（在建工程等）30.74

应付债券——利息调整9.26贷：应付利息40应付债券50021521第二期期初摊余成本2024年实际财务费用=512.26×6%=30.74（万元）2024年应付利息=500×8%=40（万元）8.74512.262025年计提利息时：

借：财务费用（在建工程等）37

应付债券——利息调整3

贷：应付利息402025年应摊销的利息调整金额=21-8.74-9.26=3（万元）

折价发行债券利息的确认在资产负债表日计算的名义利息小于实际利息在建工程×××财务费用×××应付利息×××应付债券——利息调整×××按二者的差额（即债券折价的摊销）借：财务费用/在建工程贷：应付利息

应付债券——利息调整3.分期付息的会计核算企业在每个付息日按照债券票面金额和合同利率计算的本期应支付的利息金额应付利息×××银行存款×××借：应付利息贷：银行存款4.债券到期偿还的会计核算

分期付息债券的偿还对于分期付息的债券，企业在到期日一般需要偿还债券本金和最后一期利息。应付利息×××应付债券——面值×××银行存款×××借：应付债券——面值应付利息贷：银行存款

到期一次付息债券的偿还对于到期一次付息的债券，企业在到期日需要偿还债券的本金和全部利息。应付债券——面值×××银行存款×××应付债券——应计利息×××借：应付债券——面值

——应计利息贷：银行存款【业务1-4-4】甲股份有限公司经批准于2023年1月1日溢价发行3年期一次还本按年付息的企业债券，面值为50000000元，发行价52672000元项已收存银行，债券票面年利率为8%，市场年利率为6%。要求：核算该笔发行债券的业务。（1）收到债券发行款时：按实际收到的发行价款记入“银行存款”账户，按债券面值贷记“应付债券——面值”账户，二者差额记入“应付债券——利息调整”账户。

借：银行存款——中国工商银行江宁支行52672000

贷：应付债券——面值

50000000

——利息调整

2672000日期应计利息（1）实际利息（2）利息调整摊销（3）债券账面价值（4）2023.1.1

52672000.002023.12.314000000.003160320.00839680.0051832320.002024.12.314000000.003109939.20890060.8050942259.202025.12.314000000.003057740.80942259.20*50000000.00合计12000000.009328000.002672000.00——（2）每年计提利息时：因发行时存在利息调整，因此真实的利息费用和应计利息的金额有差异。

每期期初债券的摊余成本也就是应付债券的账面价值，可以通过查询“应付债券”总账期初余额得出，也可以通过列表的方式计算得出2023年12月31日计提和支付利息的分录如下：

借：财务费用——利息费用3160320

应付债券——利息调整839680

贷：应付利息4000000

借：应付利息4000000

贷：银行存款——中国工商银行江宁支行40000002024年12月31日计提和支付利息的分录如下：

借：财务费用——利息费用3109939.20

应付债券——利息调整890060.80

贷：应付利息4000000

借：应付利息4000000

贷：银行存款——中国工商银行江宁支行40000002025年12月31日计提和支付利息的分录如下：

借：财务费用——利息费用3057740.80

应付债券——利息调整942259.20

贷：应付利息4000000

借：应付利息4000000

贷：银行存款——中国工商银行江宁支行4000000（3）2025年12月31日债券到期，按面值偿付本金：

借：应付债券——面值50000000

贷：银行存款——中国工商银行江宁支行50000000【拓展练习】某公司于2021年1月1日发行3年期、一次还本，分期付息的公司债券，每年12月31日支付利息。该公司债券票面利率5%，面值总额3000万元，发行价格2883万元；支付发行费用12万元，发行期间冻结资金利息收入15万元。假定该公司每年年末采用实际利率法摊销债券溢折价，实际利率6%。要求：计算2022年12月31日该应付债券的账面余额。

借：银行存款3086（3083－12+15）

贷：应付债券——面值3000——利息调整86各年应付利息=3000×5%=150（万元）2021实际利息费用=3086×4%=123.44（万元）2021年利息调整摊销额=150－123.44=26.56（万元）2022年利息费用=（3086－26.56）×4%=122.38（万元）2022年利息调整摊销额=150－122.38=27.62（万元）2022年12月31日应付债券账面价值=3086－26.56－27.62=3031.82（万元）应付债券26.5627.623000863059.443031.82商业汇票贴现融资学习目标知识目标理解票据贴现融资的意义掌握票据贴现利息和贴现额的计算方法掌握不附追索权的票据贴现和附有追索权的票据贴现财税处理方法能力目标能够正确计算贴现利息和贴现净得额能够正确核算不附追索权和附有追索权的票据贴现业务素质目标守法诚信、遵守准则、爱岗敬业、团队协作

商业汇票是一种由出票人签发的，委托付款人在指定日期无条件支付确定金额给收款人或持票人的远期票据。商业汇票的付款期限，最长不得超过6个月。电子商业汇票付款期可长达1年。

说明：2018年起单张商业汇票金额在100万元以上的，原则上必须采用电子商业汇票。

商业汇票概述电子商业汇票（电票）电子商业汇票是一种由出票人通过央行建立的电子商业汇票系统，以数据电文形式签发的，委托付款人在指定日期无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。与纸票相比，各项流程均未改变，只是每个环节都电子化操作，使用不受时间和空间限制，便捷性和效率大大提高。此外电票避免了假票风险，安全性更高，电票没有实物，只有电子信息，保管成本和传递成本、查询成本等更低。

商业汇票概述商业汇票贴现的概念指票据持有人将未到期的票据（账面上反映为“应收票据“这一债权）在背书后送交银行，银行按票据到期值扣除贴现期间的贴现利息后，付给企业所得金额的融通资金行为。由于贴现相对于贷款而言，手续简单，票据贴现成为中小企业融资的重要渠道。【云铜案】云南铜业昌立明碧海源购入铜精矿，开出并承兑10亿元商业汇票发出货物购入铜精矿，开出商业汇票⑥发出货物⑤发出货物④购入铜精矿，背书转让商业汇票至银行将商业汇票贴现，以低于市场成交价格45%的成本购入云铜定向增发的股票，后抛售获取暴利，为此支付云南铜业总会计师陈少飞100万酬劳。非真实交易，需以回购铜精矿的名义偿还云南铜业10亿资金。10万元商业汇票贴现的核算贴现净得额=票据到期值－贴现息(一)票据贴现净得额的计算【例】齐鲁公司在2023年4月30日持永生文具商店4月15日签发并交来的60天到期，票面金额为6000元的不带息商业汇票一张向银行贴现。银行贴现率为6％。票据到期值＝6000元1、计算票据到期值

不带息票据的到期值=面值带息票据的到期值=面值+利息。若该票据为带息商业汇票，年利率为3%，则票据到期值为6000+6000×3%×=6030（元）2、计算贴现期

贴现期是指贴现日至到期日的天数。贴现期＝60-15＝45出票日4.15到期日贴现日4.30票据期间持票期贴现期算头7-317-1814天19天不算尾8-20贴现天数90-14-19=57天7月18日出票90天到期，即10月16日到期，现8月20日向银行贴现，计算贴现天数。【随堂练】贴现期的计算贴现期说明：若有异地结算期，则贴现天数须增加。3、计算贴现利息

票据贴现息＝票据到期值×贴现率×贴现期

贴现息＝6000×6％×45/360＝45实得贴现金额＝6000－45＝5955（元）4、计算贴现额

票据贴现额＝票据到期值－票据贴现息

不带息票据的到期值＝票据面值

带息票据的到期值＝票据面值十票面利息＝面值×(1十利率×票据期限)计算贴现期计算到期值计算贴现利息贴现期＝票据天数－企业持票天数贴现利息＝到期值×贴现率×贴现期贴现所得＝到期值－贴现利息计算贴现所得总结应收票据贴现额的计算步骤：（二）应收票据贴现的核算

1.不附追索权的应收票据贴现不附追索权，相当于出售应收票据，到期承兑人不付款时，被贴现人无权要求企业归还贴现款。【业务1-4-5】2023年12月20日，宁佳公司将持有的一张2023年10月25日子衿商贸有限责任公司签发的3个月期限的不带息商业汇票转让给银行进行贴现，票据面值100000元，月贴现率6‰，不附追索权（贴现凭证见图1-4-5）。要求：核算票据贴现融资的相关业务。借：银行存款99280（贴现净得额）财务费用720（差额）贷：应收票据——子衿商贸

100000（账面金额）票据到期值＝100000元贴现期＝12+24=36（天）贴现息＝100000×6‰×36÷30＝720（元）实得贴现金额＝100000－720＝99280（元）商业汇票贴现的核算注意不带息票据出票金额=账面金额=到期值【小知识】出票金额、账面金额、到期值带息票据票面金额账面金额=票面金额+已计提的利息

到期值=票面金额+全部利息

2.附有追索权的应收票据贴现

附追索权，相当于利用票据进行质押贷款，到期承兑人不付款时，被贴现人有权要求企业归还贴现款。借：银行存款99280

（贴现净得额）财务费用720（贴现利息）贷：短期借款

100000（到期值）票据到期值＝100000元贴现期＝12+24=36（天）贴现息＝100000×6‰×36÷30＝720（元）实得贴现金额＝100000－720＝99280（元）商业汇票贴现的核算票据到期，若子衿商贸如期兑付票款：借：短期借款

100000贷：应收票据——子衿商贸100000票据到期，若子衿商贸无法兑付票款：借：短期借款100000

贷：银行存款100000借：应收账款——子衿商贸

100000

贷：应收票据——子衿商贸100000如果子衿商贸和宁佳公司都无法兑付，则只将应收票据转为应收账款。商业汇票贴现小结经济业务账务处理备注票据贴现的核算贴现时（不附追索权）借：银行存款（实收金额）财务费用（实收金额与账面余额的差额）贷：应收票据（票据账面余额）

如果是带息票据，还需核算计提利息。借：应收票据贷：财务费用贴现时（附追索权）借：银行存款（实收金额）财务费用（贴现利息）贷：短期借款（到期值）商业汇票贴现小结经济业务账务处理票据贴现的核算

到期时（不附追索权）

不用核算

到期时（附追索权）

付款人能够付款：借：短期借款贷：应收票据付款人不能付款：借：短期借款借：应收账款贷：银行存款贷：应收票据谢谢观看THANKYOUFORYOURGUIDANCE.融资租赁业务学习目标知识目标理解融资租赁（长期租赁）的概念及流程掌握的新租赁准则下承租方的财税处理能力目标能够正确核算承租方租赁业务素质目标守法诚信、遵守准则、爱岗敬业、团队协作租赁

是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

能够识别承租资产，承租人在租赁期内可以主导该资产使用，并获得因使用产生的全部经济利益。租赁

租赁合同明确了标的资产，即特定位置、特定面积的门面房，该门面房与其他建筑物在物理上可以区分。因此存在明确的已识别资产。

承租人有权按自己的意愿使用门面，即有权在整个使用期间主导已识别资产的使用目的和使用方式。

承租人可以将门面用于自身经营，并获得全部经营收益。

综上所述，该合同属于租赁。适用新租赁准则，即使不属于融资性质的租赁，也应按照新租赁准则进行相关处理。租赁的分类经营性租赁融资租赁出租人角度短期租赁/低价值租赁(一年以内租期/全新40000元以下)长期租赁承租人角度~短期租赁一定不是融资租赁，长期租赁不一定是融资租赁~租赁经营性租赁融资租赁出租人角度短期租赁/低价值租赁长期租赁承租人角度具有融资性质的长期租赁

短期或低价值租赁的核算出租方承租方确认租金收入时：借：银行存款/预收账款贷：主营（其他）业务收入

应交税费——应交增值税（销项税额）

【想一想】增值税税率？短期或低价值租赁支付租金时：借：成本费用类

应交税费——应交增值税（进项税额）贷：银行存款/预付账款Tips：承租方的其他租赁适用新租赁准则计提折旧时：借：主营（其他）业务成本贷：累计折旧维护时：借：管理费用

应交税费——应交增值税（进项税额）贷：银行存款等

一、具有融资性质的租赁概述（融资租赁）商业模式承租人自筹10－30％（租赁保证金和首付款），租赁公司垫资购买企业指定的设备（指定设备的规格型号，制造和销售厂商，价格）交承租人使用，承租人按月或按季付清租金后，设备一般归承租人所有。融物为形，融资为本。租赁物一般为专用设备，由承租人决定供应商，出租人不对租赁物的质量及技术条件做出担保；出租人保留租赁物所有权，承租人在租赁期享有使用权，并自行负责维修保养等；租赁期较长，租金较高；租赁期满，承租人优先以低成本获得租赁物所有权。一、具有融资性质的租赁概述修正答疑展示点评任务实施任务描述知识准备场景导入门槛低手续便捷形成生产能力快限制条款少优点资金成本比银行借款高(平均10.7%)筹资弹性小缺点0102融资租赁方式进行融资的优缺点修正答疑展示点评任务实施任务描述知识准备场景导入二、长期租赁（融资性质）的核算使用权资产指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。租赁负债——未确认融资费用融资租入资产所发生的应在租赁期内支付的租金总和，超过其资产现值的部分，这部分可以理解为利息费用，但不能一次性确认，而是暂时记入“未确认融资费用”，然后在租赁期内分摊。租赁负债——租赁付款额租入资产所发生的应在租赁期内支付的租金总和。修正答疑展示点评任务实施任务描述知识准备场景导入租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者，加上初始直接费用(运输装卸中介费等)。【租入固定资产时】借：使用权资产应交税费——增（进）租赁负债——未确认融资费用贷：租赁负债——租赁付款额（按最低租赁付款额）银行存款（按发生的税费及初始直接费用）修正答疑展示点评任务实施任务描述知识准备场景导入最低租赁付款额修正答疑展示点评任务实施任务描述知识准备场景导入某公司长期租入一台设备。租赁合同主要内容：（1）该设备租赁期为5年，每年支付租金10万元；（2）或有租金4万元；（3）履约成本3万元；（4）承租人有关的第三方担保的资产余值为2万元。【思考】以上