不下牌桌向新生长-2024年度报告-月狐数据-202501

月狐数据2024年度报告极光旗下成员Nasdaq:JG目录3目录342024年企业深耕专业领域2024年企业发展创新路径2025年行业发展趋势展望Nasdaq:JGNasdaq:JG2024年市场回顾与数据概览行业困局消费市场资本市场行业困局消费市场资本市场关键政策关键政策1.1互联网大盘用户精力存量争夺时代已至，Al应用的需求高涨各行业APP的MAU增长见顶，尤其视频直播、新闻资讯、数字阅读、移动购物等行业流量红利期已过。各类APP的人均使用时长变化较大，智能Al行业涨幅最高，用户使用Al应用的热情高涨。2024vs.2023各行业APP月活用户规模同比变化2024vs.2023各行业APP活跃用户人均使用时长变化视频直播社交网络新闻资讯数字阅读手机游戏移动购物教育学习生活服务汽车服务数字音乐休闲娱乐旅游出行智能A办公商务金融理财健康医疗摄影图像数字阅读视频直播新闻资讯手机游戏社交网络移动购物教育学习汽车服务生活服务数字音乐休闲娱乐旅游出行智能A办公商务金融理财摄影图像健康医疗视频直播社交网络新闻资讯数字阅读手机游戏移动购物教育学习生活服务汽车服务数字音乐休闲娱乐旅游出行智能A办公商务金融理财健康医疗摄影图像数字阅读视频直播新闻资讯手机游戏社交网络移动购物教育学习汽车服务生活服务数字音乐休闲娱乐旅游出行智能A办公商务金融理财摄影图像健康医疗数据来源：月狐iApp(MoonFoxiApp),数据周期：2024年11月对比2023年11月4网民规模增速放缓，用户在线时长基本饱和CNNIC数据显示，截至2024年6月，我国网民规模已近11亿，手机网民占99.7%;网民增长速度逐年下降，人均单日在线时长已无明显增长。近两年来，手机用户在短视频及社交网络类应用上花费的时间分布较为稳定，占比超过50%。2020-2024年网民规模变化1网民数量(亿人)--增速OOO2020年2021年2022年2023年2024年2020-2024网民平均在线时长12020-2024年单日人均在线时长稳定在±4小时2020年2021年2022年2023年2024年2018-2024用户手机上网时长分布2政策导向规范化、智能化，互联网逐渐成为2024年影响中国互联网行业发展的十件大事(中国互1制度创新释放“实数融合”发展新动能，为加快培育新质生产力党的二十届三中全会对加快构建促进数字经济发展体制机制等作出新的部署2网络强国战略迈向新十年，多层次推进网络法治实现高质量发展3中央统筹推进平台经济规范与发展，互联网行业竞争秩卷式’恶性竞争”4多模态大模型、智能体等技术创新发展，Al行业应用能力走深向实国家“人工智能+”行动计划的政策驱动、人工智能赋能新型工业化的政策引导5综合算力水平实现有序提升，全国统一算力服务大市场加快构建通和运行服务平台依次上线6数据要素顶层设计日趋完善，为数据产业高质量发展催生新生动力75G-A步入商用元年，加速推动社会迈向万物智联新时代6月，5G-A的第一个标准版本3GPPRel-18在上海冻结9“高效办成一件事”改革持续深化，数字政府政务服务能力实现提质增效高水平开放创新合作举措，拓展互利共赢国际合作新空间61.3资本市场新质生产力获资本青睐，其他企业在资本市场遇冷2024年一级市场投资金额累计7730亿元，与2023年基本持平(7714亿元);其中先进制造业的投资金额超3000亿元，其中新能源及新材料投资金额占比约32%,智能装备行业投资事件较去年增加31%。2024年新增投资事件TOP10行业分布““新质生产力”企业先进制造医疗健康人工智能企业服务传统制造汽车交通电商零售本地生活广告传媒农业数据来源：公开资料不完全统计，时间周期为2023年及2024年(1月1日-12月31日),月狐研究院整理。7国内消费增长放缓，用户“精挑细选”选购产品2024年社会消费品零售额增速放缓，1-10月零售总额达用户开始对“消费主义”祛魅，产品选购综合考量质量、价格等多维度，到39.9万亿元，同比增长3.5%。同时，契合年轻人当下情绪表达的商业理念仍然能够加快消费决策进程。2024年1-10月社会消费品零售总额及同比增速12024年尼尔森最新消费者心理调研2--OoOOOOOoOOO77%关注产品口碑的消费者多抓鱼：书籍回收售卖标准化环商店万物皆可平替“不是xx买不起，而是xx更有性价比”文案79%追求悦己体验的消费者寺庙文创、工位风水摆件、玄学穿搭……消费者依靠玄学自我疗愈，颂钵音疗、寺庙上香等新体验兴起情绪价值拉满过家家式售卖：刺激年轻人下单欢螺、霸王茶姬、京东数码等纷纷加入联名1.4消费市场“新消费”投融资收窄，政策放宽拉动内需2023全年基本持平。细分领域获得资本关注，如小宠异宠服务、宠物智能、中央及地方增强消费信心并拉动内需的目的明显，过去一年推出多项政策，向市场释放积极讯号。新中式茶饮、VR/AR眼镜、预制菜、IP潮玩、养老机构、共享干衣机等。2024年积极宽松的财经政策一览■一季度■二季度■三季度■四季度2022年2023年2024年2024年消费市场投资事件分布零食零食母婴生活服务新能源车美妆个护文娱体育宠物服饰零售消费电子咖啡茶饮连锁餐饮2·1月6日·2月23日中央和地方推动第一轮“以旧换新”全国“两会”指出财政政策适度加力、提质增效·4月12日国务院发布资本市场“新国九条”·5月17日推出楼市新政，多地降首付、放松限购全国“消费补贴”热潮·9月24日一揽子增量政策出炉“6+4+2”万亿元地方化寨方案落地“两重+两新”全年1万亿元超长期特别国债已全部安排完毕·12月9日中央首次提出“超常规逆周期调节”数据来源：公开资料不完全统计，行业分布数据周期分别为2022年、2023年及2024年(1月1日-12月31日),月狐研究院整理。9企业寻求可持续发展之路，“卷到极致”和“向外突破”现象并行2024年，资本从狂热期、大胆尝试新风口到投融资事件2024年“留在桌上”企业选择的发展路径减少、市场存量竞争，企业更难持续增长……用户在线时长几近饱和，流量红如何占领用户心智高地?新消费不新，市场向规范化、标准化，企业从何处入手发展新业务?各行业投融资无明显增长甚至减少、企业如何决策才能不断突破收入天花板?类型Ⅱ企业跳出舒适圈跨界寻找新增量原原有业务产品/服务开发投入原有业务企业深耕原有业务卷到极致跑赢竞品Nasdaq:JG消费品牌直播电商文旅行业人工智能线下商超消费品牌直播电商文旅行业人工智能线下商超部分企业激流勇进，2024年卷营销、卷产品跑出标杆卷营销山西文旅借势爆款游戏《黑神卷营销山西文旅借势爆款游戏《黑神自有品牌成为兵家必争之地，山姆、盒马大力营销自有品牌李诞唠嗑式直播、买手直播、数字人直播仍在刷新购物体验霸王茶姬、名创优品等品牌提高联名频率，大量新品吸睛各大企业加入大模型研发队列，增加AI能力标签2024年企业发展类型I文旅行业线下商超2024年企业发展类型I文旅行业线下商超消费品牌人工智能产产品力类型1类型1卷到极致跑赢竞品美腕、东方甄选等企业，深耕电商货盘、去中心化发展市场营销新增[业务百度、夸克等大厂生成式AI,市场营销新增[业务多地文旅IP建设加快，国内旅游业增长较快地方文旅局应用新媒体、新内容传播本地文化特色，各地文旅IP地方文旅局应用新媒体、新内容传播本地文化特色，各地文旅IP如雨后春笋般在互联网走红。2024年出游消费增长较快多个城市重建文旅IP哈尔滨文旅冰雪大世界创新文旅体验天水麻辣烫哈尔滨文旅冰雪大世界创新文旅体验天水麻辣烫地方美食文化传播破圈河南文旅广电转型拉动文旅产业增长举办民间体育赛事带动旅游业新传播应用社交平台、新媒体渠道进行IP生产推动传播破圈新传播升级文旅服务的基础配套设施建设地方特色消费和体验升级文旅服务的基础配套设施建设地方特色消费和体验新体验当地传统文化根基的挖掘与新兴演绎/创作方式进行结合新文化2021H12021H22022H12022H22023H12023H22024国内出游人次(亿)--当地传统文化根基的挖掘与新兴演绎/创作方式进行结合新文化2.1文旅行业Nasdaq2.1文旅行业Nasdaq:JG深挖本地文化，建设可持续发展的文旅IP文旅消费增长和软硬件升级相辅相成，形成正循环哈尔滨爆梗营销：带动特色文化社交媒体病毒式扩散哈尔滨“四川小熊猫”“南方小土豆”等表达热情“霍格沃兹哈尔滨分兹”描述美景软件升级，增加城市服务项目和人文关怀相关单位联合推出“诚信自律公约”游客消费增长和游客消费增长和口碑积累，反哺软硬件升级硬件升级，冰雪运动、冰雪娱乐多元化2024冰雪大世界四季冰雪项目正式落成，应用冰雕和雪景建造、多媒体、实时交互等技术靠近欧洲、冰城等文化基因放大为旅游名片草根体育赛事成为贵州民族文化、乡土文化传播窗口2024影响力向海外延伸，文旅客群扩大吸引国家队运动员、海外球员观赛并上场；带本地足球队参加博鳌亚洲论坛、海外友谊赛等；2023互联网释放流量价值，贵州文旅IP出圈培养大量“村寨新媒体人”分享本地生活和非遗特产短视频+直播展现“村BA/村超”的盛况2022民间体育赛事兴起，本地人“造节成功”“村BA/村超”是有贵州本地发起的乡村篮球/足球赛事与少数民族节日庆典结合，点燃本地消费热情差异化生活方式及地方特产具备稀缺性少数民族聚集：苗寨侗族自治州非遗技艺：蓝染、蜡染、剪纸、苗绣等2.2线下商超线下商超汰换加速，胖东来、山姆逆势上扬2024线下商超的闭店潮仍在持续，上半年商超闭店数量超过500家；湖北经营35年的商超品牌“富迪超市”因经营困难宣告破产，一夜之间关闭400多家门店。中国市场主流商超品牌-2024门店数量统计及业绩表现一览永辉超市2024年前三季度总营收545.49亿元，同比下滑1大润发沃尔玛超市沃尔玛集团2025财年前三季度中国地区总营收152亿美元-华润万家2023年营业收入625.33亿元，同盒马4-2024年营收近170亿，利润超8亿元(同比增长500%)-7市场表现低迷，中国会员续费率低于海外续费率约30pp数据来源：门店数量及闭店数量公开资料不完全统计，业绩情况来自企业财报数据，月狐研究院整理152.2线下商超线下商超进入转型期，从“价格为王”到“体验为王”电商发展不断挤压产品价格，传统商超难以通过比拼低价获得持续增长。各大实体品牌从“人-货-场”升级供应链和服务，打造差异化、有竞争力的线下消费体验。“品质服务”获取了消费者认可，成为行业标杆品牌。DL胖东来线下商超转型：服务、品控是核心增加“会员制”增加自有品牌细化服务标准强化品控管理务标准。销售贡献已达35%;有品牌作为战略重点，成立3R部门。和M产品线。大润发大润发消费体验配套设施细分化提供无微不至的服务，细节获取顾客信任公开顾客评价和投诉，细分的消费配套设施货盘筛选无价格战，品质第一质供给，不做促销同时发展部分具备低价优势的自营产品优势的自营产品请告诉我们!Cm货盘丰富、注重品控阀内部管理量化管理，正向提效总结各项运营服务手册，服务标准化、可复用高标准的员工福利和严mn惩恶扬善考评表Nasdaq:JGNasdaq:JG2024直播电商仍在洗牌期，平台混战、梯队更新直播电商的用户规模见顶，多入口、多场景、多内容分散用户精力，新技术和新玩法不断刷新直播间用户的感官体验和消费路径，主播梯队新老更迭较快，行业仍在洗牌期。中国网络直播渗透率稳定在70%左右网络直播用户规模(亿人)-●-渗透率2023年6月2023年12月2024年6月职场情据·小红书发展“生活方式电商”,2024获1200亿融资；·微信视频号将直播电商团队并入微信开放平台，加快·东方甄选2024财年总营收同比增长56.86%,直播电商(含自营产品)业务营收贡献92%;·三只羊MCN在国内陷入负面舆论漩涡，转战海外市场；·京东云言犀数字人技术升级，复刻金牌主播：4月“采销东哥Al数字人”直播突破5000万GMV,618“总裁数字人直播”应用于格力、LG、海信等品牌。·玩法创新刷新用户体验：“对对碰”“许愿”“开火车”等新玩法爆火出圈。2.3直播电商着眼长期发展，直播电商玩家回归IP经营逻辑美ONE“1+N”的电商IP矩阵已建成，去中心化发展“诞式幽默”再次出圈，李诞2024直播唠嗑带动消费者下单2024年2月@李诞开启小红书直播首秀2024年8月最高场观超90万，峰值观2024年2月@李诞开启小红书直播首秀2024年8月最高场观超90万，峰值观众3.7万人(同期@董洁直播间峰值1.9万)2024年11月多次登上小红书带为小红书头部主播情感高能神反转m拍形用>诞：封神习没你我不看用心打造“松弛感”直播，凭借高质量内容输出与用户建立长期稳定的情感链接，拉动用户下单形式创新，轻松幽默的唠嗑式直播内容深挖，普通人故事+脱口秀演员助播+高质量回复，提供丰厚的情绪价值品类选择，低客单零食为主破圈营销，短视频切片加快破圈效率，优质内容驱动产品销量增加2022-2023年美ONE电商业务逐渐与“李佳琦”个人IP松绑，侧重选品团队、产品讲解、内容创新等能力的建设，多渠道创收个人IP矩阵朱旺旺(头部主播)争气、庆子等助播李佳琦直播电商IP矩阵所有女生的衣橱(垂类)所有女生的直播间(全品类)2024年打破主播的平台限制，更多职业主播转型个人IP:·参与大屏综艺节目·精细运营个人账号●内容IP矩阵奈娃家族(周边售卖)《李佳琦小课堂》《所有女生的offer》《所有女生的主播》NasdaqNasdaq:JG2.4消费品牌信任失衡，社媒营销和消费的关系亟需修复2024年底，56个品牌卫生巾被央视点名存在质量问题，供给端和消费端的信任危机彻底爆发。多个KOL和品牌在社媒平台陷入负面舆论的旋涡，促使用户对于KOL种草、大V带货等营销塌房原因@鲍家鱼姐@王红权星…@猫一杯@七颗猩猩@小英一家…@疯狂小杨哥@东北雨姐@骆王宇@罗永浩@王蓉仁娃妈…言论不当@辛巴@大哥远@娟子爱吃…事件用户高要求：看重品质和服务，“捂紧”钱包不愿为“营销溢价”买单，寻找平替乐于分享和举报，形成“受害者联盟”品牌多危机：明星及KOL易塌房，代言风险大过度营销/虚假宣传，伤害品牌口碑企业责任感缺位，失信于消费者2024各平台头部大V集体塌房时间11月家化56个品牌卫生巾美妆①营收大幅下滑，被爆裁员服饰②入驻抖音、开始打折，进入下沉市场，拉低会员忠诚度食品钟薛高价格跳水，从60元高定价降至2.5元2.4消费品牌品牌发展有赖产品力升级，企业长虹需要“自身硬”毛戈平顺应市场发展，发展过程进行多次转型，打通线上渠道及中高端用户市场，促使创始人IP品牌化成功。品牌“以不变应万变”获得用户信任：过硬的美学设计和持续迭代的产品是应对市场变化的基础。~1990年2000年2018年2019年2024年毛戈平在影成立毛戈平形开设天猫旗舰店，创始人以妆带品，在毛戈平港交所上市，成为视化妆行业象艺术学校及布局电商业务及社媒渠道晋升“网红“国货彩妆第一股”内走红彩妆品牌线上营销品牌”前列自建研发中心及美妆工厂2000-2018年扩大品类，推出护肤产品2000-2018年扩大品类，推出护肤产品覆盖中高端美妆护肤需求第一次转型：从彩妆转向美护全品类2024-至今品牌的认知标签，新品上市加快：·推出东方美学系列、鱼子酱系列·签约中国国家花样游泳队与TEAMCHINA中国国家队第二次转型：从“个人网红品牌”转向“国潮高端品牌”O品牌发展历程O品牌策略调整第三次转型：向重研发的美妆企业转型NasdaqNasdaq:JG2.5人工智能大量新兴模型层出不穷，生成式AI市场需求旺盛2024年大厂间抢夺算力所形成“军备竞赛“态势：架构优化和融合创新是Al大模型发展的主要基调，大2024年部分新涌现的大模型架构对比1时间时间序列分析模型，用于信息预测领域隆大学调整模型机制，提升训练速度阿布扎比更多计算能力更好的可扩展性和性能、内存效率强10月通义千问11月持高质量文本创作生成式Al技术及应用企业市场需求旺盛：国内市场中，生成式Al产品渗透多个行业，赋能各细分场景。2024年资本市场在人工智能领域色投资事件减少，但AI应用层及AIGC企业的投资事件仍占76%2024生成式AI应用产品需求分布240%30%自媒体电商购物在线视频健康医疗教育学习输入法搜索引擎手机游戏应用渗透率20%30%40%50%60%70%为：搜索引擎(搜索、浏览器类平台);生活服务(外卖、打车、导航，酒旅、到店、票务预定类平台);社交(即时通讯、陌生交友类平台);自媒体(短视频、中视频、微博博客、内容社区类平台)Nasdaq:JG生成式Al赋能生产力工具，提高用户信息处理效率国内生成式A应用中，Al智能助手为绝对的第一梯队，其中以豆包、Kimi为行业头部平台。此外在传统生产力工具中，内嵌A功能增多，人工智能为多场景下用户创作提效，并以AIGC赋能用户学习、生活、工作、娱乐多场景。理理解NN搜索赋能以AI快查+Al搜索，为日常及深度查询提供快捷入口与智能体验Al搜索能力结合输入法使用特点，精准提供服务—→形成全场景搜索能力提供AI快查服生活务，拓展天气、娱乐常信息类别①以关键词对应服务，触发AI快查+引入不同服务帮助用户快捷、直接获得搜索结果②移动及PC端协同，针对不同入口、场景调用不同模型能力，差异化满足查询需求③丰富Al陪伴能力，如AI宠物陪伴，通过引入大模型强化互动性和智能性深度使用场景学习AI搜索功能更学习深挖用户需求，增强AIGC生产力赋能用户视频浏览增加AI功能，产出多种AIGC服务用户智能生成字幕、时间戳及文字摘要，方便用户快速提取视频信息②Al文稿、Al课件功能：一键实现“音频转文字”,支持用户导出图文并茂的课件文档AIGCAIGC赋能用户多场景高效率个性化快速总结二次编辑娱乐办公信息过滤多格式导出2024年企业坚持不下牌桌，亟需建设可持续增长能力行业内卷向两极分化，“卷产品”“卷营销”是企业高筑竞争壁垒、从激烈竞争中突围的两大方式。2024年热门行业的发展态势不同，但标杆企业集体升级产品或服务能力，企业“卷营销”也需要立足坚实的产品或服务能力，专业领域硬实力是企业应对市场潮流变化并保持增长的根本。内容创新、明星营销…卷营销相辅相成卷产品景点设施翻新、特色活动上线、特产礼包、地方文创…线下商超比拼低价、门店规模大而全…卷营销转型趋势卷产品自有品牌开发、货盘组品重构、服务细化、规模缩减重坪效…直播电商玩家、玩法、技术、平台变化快…卷营销相辅相成卷产品IP矩阵化、供应链能力沉淀、主播讲品能力升级、自有品牌开发…新消费社媒营销翻车增多、多个达人塌房…卷营销转型趋势卷产品产品研发投入增加、深挖核心用户需求、服务细化、传播务实…大厂抢夺算力…能力落地卷产品生成式AI加速渗透各行各业，促进用户生产力提效的APP增长较快…Nasdaq:JG场景破壁海外掘金创作深耕圈层突围场景破壁海外掘金创作深耕圈层突围能力下沉能力下沉部分企业先破后立，跳出传统业务瓶颈寻找“新增量”企业跳出发展舒适圈，以打破增长瓶颈、进入新的发展周期应用新营销模式应用新营销模式2024年企业发展类型Ⅱ业务新营销模式新营销模式新增业务新增业务新产品标杆企业创新发展路径类型Ⅱ新产品标杆企业创新发展路径企业跳出舒适圈跨界寻找新增量内容平台赋能地方文旅IP建设品牌短剧、品牌播客兴起生态开放、技术升级，流量互通加速多种资源供给营销全域化数字化经营平台多元化去去小红书平台发起“乡村漫游”公益扶持计划线下落地云南、宁夏、广西等地各类应用人均使用时长(分钟/月)■2024年2023年心短剧·重生之吃货皇后惹品牌短剧：广告品牌播客：渠道青德基》1.4亿播放13集全3.1场景破壁企业多场景下的营销协同性增强，综合服务能力增强易车升级为“腾易科技”垂直+全域生态协同提升营销闭环能力合力赋能车企及经销商打造“严选嗨购夜”直播活动宝宝树引领“平衡车”赛道的消费潮流线上+线下营销协同，拓宽家庭客群腾易科技腾易科技全品类广告资源腾讯广告大交通业务新媒体影响力视频号AlAgent大模型能力融合Al解决腾讯-全域资源微信生态大交通经营能力腾讯-全域资源微信生态大交通经营能力Al大模型建设易车-深耕专业汽车营销全链路服务能力厂商、用户数据沉淀生态协同腾易科技联合八大车企及头部电商机构，在视频号进行内容营销，加速新车、厂商KOL@桃子味、专业车评人@陈震线上引流，沉淀家庭客群线上引流，沉淀家庭客群扩大声量行业背书价值传递互动话题母婴品牌引流合作生态协同，落地线下育儿知识内容输出平台合作少儿俱乐部打造线下平衡衡车专业赛道的家庭消费心智你的营卵我'包，了打卡挑战赛Nasdaq:JG本地生活平台激战正酣，但“发展质量”仍是首位团购：激励品牌商家24小时直播团购：激励品牌商家24小时直播，提供数字人技术支持即时配送：美团买菜升级为小象超市，品类拓宽数智化能力；增加新店资源倾斜政策核销能力：2024抖音生活服务支付用户消费者保障：推出安心吃、安心住、安心游等美团从“跑出速度”到“跑出质量”疲劳监测中·逐步取消超时罚款：目前已在北上广深、成都、武汉、杭州等80多个城市实施；·积分制替代罚款：安全培训、模范事迹等加分项，可以抵扣差评或超时扣分；今口单时T·上线防疲劳机制：要求骑手跑单12小时后强制下线，以保障骑手的健康和安全。T县域地区具备消费活力，商家及年轻客群涌向下沉市场同比+0.5%同比+2pp2024年1-10月县乡消费品零售额(含镇区和乡2024上半年华住中国三线及以下城市已开业酒店数量占比(全国酒店总数超一万家)美团2024年“县城旅游”相关异地游客订单量同比上涨(七成订单来自20至35岁消费者)本土茶饮异地爆火，茶饮消费趋向自然健康··地方经典品牌从发源地出走、呈现象级排队盛况(如去茶山上海首店);·融合地域文化及本土养生食材的茶饮，成为吸引外地游客的网红爆款；·小红书“本土奶茶”相关笔记超6万篇。去茶山西南地区3.2能力下沉3.2能力下沉平台方依托专业能力，向线下实体转型KEEP:运动产品正在成为新的营收支柱，企业从运动工具APP转向运动领域“新零售”会员业务维稳提升付费内容比重，提高留存；月狐数据显示，2024APP在运动健身行业渗透率同比提升0.74%消费品类扩大持续进行“吃穿用练”产品开发，2024年自有品牌已覆盖运动行业全品类门店业态调整2024年关闭线下健身馆，同时落地线下体验门店，聚焦零售业务业务营收(亿)自有品牌运动产品线上会员及付费内容广告及其他总营收2024上半年，KEEP总营收毛利达到4.77亿(同比+12.5%),其中运动产品毛利为1.58亿(同比+21.6%)京东零售：线上线下相辅相成，2024线下扩展以“低价”为优势线上增强零售供应链能力线上增强零售供应链能力供应链能力赋能线下提供让利空间京东力推“京东采销”团队走向台前，成为平台热门IP·京东采销直播间具备引流和品牌口碑建设的价值，带动京东直播电商业务的增长·强化时尚品类投入，补齐平台短板京东2024年首开低价折扣超市、奥莱店·主打“价格战”,压低成本，让利消费者·扩展“京东时尚”用户，京东奥莱消费与京东会员体系绑定2024建设线下零售门店影响消费者心智引流获客Nasdaq:JG3.3圈层突围圈层突围是品牌进阶必经之路，企业策略多元化企业伴随发展年限增加、现有收入规模天花板较低，固有圈层发展的局限性凸显(如原有的能力层级、用户人群、行业范畴等),企业通过多元化策略组合实现“圈层突围”以带动增长。2020年至今2023年至今2024年崛起业务重构+渠道拓宽→增速回正山姆会员店模式及线上业务开辟，改变沃尔玛集团业绩增长颓势定位转型+跨界合作→规模扩大差异化服务+渠道拓宽→营收增长小红书、视频号、哔哩哔哩电商业务差异化发展初见成效，带动整体营收增长企业策略细分企业策略细分企业从“小众”到“大众”,扩大人群规模、扩大生意盘量获客及收入渠道拓宽一线城市下沉市场@点众科技企业定位转向@点众科技营收单一合作固化营收结构更新核心受众转变跨界合作产品及服务供给差异化传统生产粗放管理新质生产力数智化管理SPU多元化3.3圈层突围品牌立足专业能力，拓宽业务外延实现人群扩容北京同仁堂立足中医药专业能力，扩展到新零售行业2018年成立知嘛健康品牌，2024年直播电商业务快速发展主张“朋克养生”饮食方式，“咖啡+中药”是门店特色自研零售产品“熬夜水”“冻龄膏”“逍遥膏”等健康养生体验+智慧药房，提供中医问诊和医学理疗服务体验店拓展：打造中式美学空间、选址以热门商圈为主建设电商基地：进行电商人才孵化、供应链合作，2024年多种中药材源头产地的溯源直播活动获得行业认可内容营销组合拳：PGC内容+达人营销+蓝V账号矩阵和嘛便康*业务模式精细运营线下探店(社媒内容投放)北京特色直播基地自制PGC内容小米依托科技领域的研发能力，逐步实现移动、家居、汽车等全场景万物互联，受众规模扩大且营收能力增强数数码32011年产品首发，主打高性价比的智能手码3C机；2024年，小米15sku数量超过40C智能家居智能家居2014年推出多款智能小家电，2016年推出智能家居品牌“米家”新能源车新能源车2022年小米官宣造车计划，2024全年小米SUV7累计交付12万辆+小米汽车门店12月新增50家1月计划新增10家3.4创作深耕创作者坚持创新，“好内容”突破平台和形式的限制@李子柒回归，居多平台热度榜TOP1·深耕中式审美和传统文化，内容生产具备不可替代性·李子柒真诚表达和匠人精神，获得网友长期情感链接·小众内容形式，为品牌发声、沉淀高知女性客群·借助明星效应，播客与短视频、图文内容结合，建设品牌形象女性主体的内容叙事制造爆款·2月《热辣滚烫》34.6亿票房·9月《出走的决心》1.22亿票房·9月《山花烂漫时》收视户次2.8亿、央视一套2.8%收视率·11月《好东西》6亿票房(截至12.14)·大量中国古建筑实地取景、地理面貌扫描，呈现出虚拟与现实交互的感官体验；·以西游为背景，吸纳中式哲学和传统文化，成为游戏出海成功的关键因素之；·带动文化出海及地方文旅业发展。平台持续提升内容生产质量，驱动生意增长敏锐洞察观众内容需求的变化，积极选择创新题材2024优酷剧集爆发式增长，托举平台“上桌”·宠爱剧场升级为生花剧场，复仇、经商、庙堂等题材打开女性剧新视角MAU(千万)-●-人均使用时长(日/分钟)·悬疑剧场升级为白夜剧场，《微暗之火》《新生》《边水往事》等剧集聚焦尖锐的社会议题·《圆桌派》、《无限超越班》等综艺IP得高口碑女性古装悬疑重生轻喜剧刑侦缉毒《少年白马醉春《新生》奈飞同步上线专业内容生产力是汽车垂媒长期发展之本AI大模型赋能内容生产：·推动智能汽车测评体系的标准化，加速专业内容生产·AH-IT智能评测体系应用于13档栏目，涵盖新车、评测、文化和行业分析等内容全域化的内容营销组合：·线上内容+线下体验结合，促进用户流量闭环结合，增加用户触点·发起创意联盟，强化内容共创丝路两万里跨平台内容IP合作在旅行自驾、影视文娱等圈层中种草和引流3.5海外掘金海外市场是增长风口，但各行业出海发展阶段不同汽车汽车D国产3A主机游戏崛起，出海策略正发生转变。OOO电商短剧电商短剧人工智能平台放缓美国市场布局，积极寻找新增长点；Temu、SHEIN仍为我国出海电商平台二强。“黑马”不断涌现。教育软件)等产品市场表现优秀，海外仍是生成式AI的蓝海市场。游戏出海迎来增长转折点，短剧出海仍为蓝海市场国产游戏的海外销售连续两年下滑，2024年行业逆势上扬。现象级产品《黑神话：悟空》在2024年崛起，为国内游戏企业注《黑神话：悟空》在Steam平台上的销量超2240万份，总收入超过11亿美元，12月拿下TGA最佳动作游戏奖。短剧出海整体仍处于发展早期，自2023年初至2024年10月，国产短剧平台海外内购收入仅为35~40亿美元。美国仍为下载量核心贡献地区，但新兴市场的加速发展使得下载量有所分流。月狐数据显示，2024年截至12月17日，DramaBox海外下载量超过8000万，内购收入超1.7亿。现象级游戏产品现象级游戏产品极致产品力：2018-2024年游戏团队遍访100+中国城市扫描古建筑及地貌，中式美学+中式哲学沉淀为产品内核，真实场景和虚拟世界形成交互。巧借文化出海：应用社媒内容软植入产品，带动多圈层用户互动，如文化解读、角色扮演等，产品丰厚的文化底蕴为创作者带来较大想象空间。营销策略创新：金字塔式的KOL投放，在YouTube、_TikTok等平台合作头部游戏博主带来“虹吸作用”,引发各层级KOL参与传播。资源优势背靠点众科技，能够直接对接国内如河马剧场、繁华剧场等平台的版权方。差异化市场布局着眼东南亚等与我国文化背景更为趋同的市场，而非聚焦美国市场。2024年DramaBox印度尼西亚墨西哥印度巴西菲律宾哥伦比亚秘鲁日本下载量TOP10海外国家3.30%原有业务进入发展瓶颈期的企业，难以通过“卷产品”“卷营销”实现增长，跳出原有业务框架、建立新的增长曲线成为企业探寻可持续之路的另一选择。创新之路能否成功，更考验企业硬实力，企业需立足自身能力基因及长期主义进行理性决策。2024标杆企业创新发展路径场景破壁能力下沉圈层突围创作深耕海外掘金生态融合+能力协同互联网看向线下渠道目标用户从小众到大众创作者生态“新气象”成熟行业“新刺激”老场景下，营销创新县域及下沉市场兴起业务外延拓展或重构优质内容助推平台增长蓝海行业“新玩家”发展启示发展启示发展启示发展启示发展启示跨生态协同带来“双赢”企业发展脱虚向实突围成功依托专业基因好内容催生行业“黑马”Nasdaq:JG打破抽象以人为本打破抽象以人为本科技向善科技向善企业践行长期主义，需沉淀实体、实业、实力深入用户，加快流量变存量敏锐捕捉用户情绪变化，洞察消费者情感需求，关注年轻人社会困境等从追赶用户流量的高增长到沉淀高粘性用户，为可持续发展夯实用户基础。业务导向，提升技术落地能力AI大模型的不断完善与应用层产品能力落地结合生成式AI从帮助企业提效，到更广泛地服务大众，提高生活质量不追风口，沉淀商业模型业务的创新与转型不再依赖“行业风口”,注重方法论的归纳，形成可复用的商业模型、组织结构，用规模效应带动业务增长实业趋势一以人为本实业趋势一以人为本趋势二科技向善趋势三打破抽象趋势一：以人为本情绪价值越来越成为撬动业务增长的杠杆自我提升的内容高效助力品牌营销，口碑建设、效果转化二合一：李诞读信、伊能静时尚解读、鲁豫对谈等“慢内容”出圈，消费者在自我提升的内容高效助力品牌营销，口碑建设、效果转化二合一：李诞读信、伊能静时尚解读、鲁豫对谈等“慢内容”出圈，消费者在潜移默化中下单消费，情绪消费与产品消费协同。消费者通过“谷子、潮玩、毛绒玩具”等新消费宣泄情绪：2024年大量海外IP黄油小熊(泰量周边产品和病毒式营销内容。马斯洛需求模型与2024年国内消费者需求变迁伊能静直播分享女性自我提升鲁豫对谈女性伊能静直播分享女性自我提升鲁豫对谈女性趋势二：科技向善Al+陪伴需求旺盛，在多种细分市场仍是价值洼地国内陪伴服务市场需求旺盛，Al陪伴发展前景较好2027年，Al陪伴市场预计达到千亿规模，其中最大的市场是虚拟故事角色，总规模预计达到400亿元以上。(2027年预估)虚拟故事角色400亿元虚拟男友/女友20亿元Al心理顾问150-200亿元100-150亿元100-150亿元30亿元40亿元100亿元Al生成的虚拟恋人、虚拟偶像正在兴起用内置多种故事情节的内容交互，为用户提供“完美恋爱”的情感体验。生成式AI与适老化产品结合大势所趋如小度智能屏的适老化设计，通过Al提供多种互动(语音聊天、个性化推荐、紧急呼救等),满足智慧养老需求的同时，提供情感陪伴。星野星野新