2023年证券基础知识章小结

具有交易价格。业汇票和商业本票;另一类是银行证券，垂

【洌题・单・选题】有价证券之所以可以买卖要是银行汇票、银行本票和支票。

一个人总要走陌生的路，看是力于它（）。资本证券是指由金融投资或与金融投资有

陌生的风景，听陌生的歌，然后在A.具有价值B.具有使用价值C.代表者一定直接联系的活动而产生的证券。持有人有

某个不经意的瞬间，你会发现，原量的财产权利D.具有互换价值一定的收入请求权。资本证券是有价证券

本费尽心机想要忘掉的事情真I1对的答案」C的重要形式。

的就这么忘掉了..有价证券是虚拟资本的一种形式。所谓虚有价证券按不同标准分类：

拟览本，是指以白价证券形式存在,并能给1.发行主体不同：政府证券、政府机构

第一节证券与证券市场

持有者带来一定收益的资本。虚拟资本是证券（严禁性规定）和公司证券（进一步细

一、It价证券

相对独立于实际资本的一种资木存在形分）

证券定义:记我并代表一定权利的法律凭证,

式，通常.虚拟资本的价格总额并不等于所我国目前尚不允许除特别行政区以外的各

它用以证明恃有人有权依其所持凭证记载

代表的真实资本的账面价格，甚至与真妾级地方政时发行债券。政府机构证券是由

的内容而取得应有的权益

贪本的重苴价格也不一定相等，其变化并经批准的政府机构发行的证券，我国目前

不完全反映实际资本额的变化。也不允许政府机构发行。

【例题•多走题】证券是指（）。

【洌题,判断题】一般情况下，虚拟资本的【例题•判断题】我国尚不允许各级地方政

A.各类记载并代表一定权利的法律凭证B.

价格总额总是小于实际资木额，其变化通常府发行债券。（）

各类证明持有者身份和权利的凭证

反映实际资本额的变化。（）A.对的B.错误

C.用以证明或i殳定权利而做成的书面凭证

A.对的B.错误r对的答案］B

D.用以证明持有•人或第三名防权取得该证

『时的答案JB2.依照是否在证殍交易所挂牌交易

券拥有的特定权益的凭证

（二）有价证券分类上市证券:是指经证券在管机关核准发行，

『对的答案1ACD

广义的有价证券：商品证券、货币证券、并经证券交易所依法审核批准.允许在证券

（一）有价证券定义：有价证券与虚拟资本

资本证券交易所内公开买卖的证券。

有价证券是指标有票面金额,用「证明挣有

狭义有价证券:资本证券非上市证券:是指未申请上市或不符合证券

人或该证券指定的特定主体对特定财产拥

商拈证券是证明持有人拥有商品所有权或交易所上市条件的证券。非上市证券不允

有所有权或;责权的凭证。

使用权的凭证。属于商品证券的有提货单、许在证券交易所内交易，但可以在其他证

1.证券自身没有价值；

运货单、仓库栈单等。券交易市场交易。凭证式国债和普通开放

2.但由于它代表着一定量的财产权利，持

货币证券是指白身能使持有人或第三者取式基金份额属「非上市证券。

有人可凭该证券直接取得一定量的商品、

得货币索取权的有价证券。货币证券重要【例题•判断题】非上市一证券是指未能通过

货币,或是取得利息、股息等收入：

涉及两大类：一类是商业证券，重要是商证券主管机关的核准,在证券交易所外进行

3.可以在证券市场上买卖和流通，客观I：

非法转让或交易的证券。（）限，股票一般没有期限性，可以视为无期时需要考虑的重要因素。

A.对的B.错误证券。证券市场的层次性还体现为区域分布、澄

『对的答案IB二、证券市场盖公司类型、上市交易制度以及监管规定

3.募集方式证分市场的定义:有价证券发行和交易的场的多样性。根据所服务和覆盖的上市公司

公募证券是指发行人向不特定的社会公众合，类型,可分为全球性市场、全国性市场、区

投资者公开发行的证券,审核较严格并采用（一）证券市场的特性域性市场等类型;根据上市公司规模、监管

公示制度。价值直接互换的场合一一有价证券先规定等差异，可分为主板市场、二板市场

私募证券是指向少数特定的投资者发行的价箕的•种直接衣现形式（创业板或岛新公司板）；根据文易方式，

证券,其市存条件相对宽松，投资者也较少,财声权利直接互换的场合——有价正可以分为集中交易市场、柜台市场等。

不采用公示制度。券是财产权利的直接代表2.品种结构

【例题・单选题】关于私募证券，下列说法对风殴直接互换的场合一一转移的不仅3.交易场合结构

的的是（）。是收益权，同时也包含风险技交易活动是否在固定场合进行，证券市

A.发行人通过中介机构发行B.审杳条件严【列题•判断题】从风险的角度看，证券市场场可分为有形市场和无形布场。有形市场

格,投资者也较少是风险的直接互换场合。（）称作“场内市场”,是指有固定场合的证券交

C.发行的对象是少数特定的投资者D.采用A.对的B.错误易所市场.有形市场的诞生是证券市场走

公示制度『对的答案］A向集中化的重要标志之一。无形市场称作

『对的答案］C（二）证券市场结构为“场外市场”，是指没有固定交易场合的

4.按证券所代表的权利性质：股票、债券和1.层次结构市场。目前场内市场与场外市场之间的截

其他。按证券进入市场的顺序而形成的结构关系然划分已经不熨存在，出现了多层次的证

股票和债券是证券市场两个最基本和最强划分,证券市场的构成可分为发行市场和交券市场结构。

要的品种。易巾场。证券发行市场又称“一级市场”或（三）证券市场的基本功能

（三）有价证券的特性“初级市场”。证券交易市场又称“二级市场”证券市场被称为国民经济的“晴雨衣

I.收益性2.流动性证券具有极高的流动或“次级市场I.筹资-投资功能:筹资和投资是证券市

性必须满足三个条件:很容易变现、变现的证券发行市场和流通市场的关系：场基本功能不可分割的两个方.面，忽视其中

交易成本极小，本金保持相对稳定。证券发行市场和流通市场互相依存、互相任何一个方面都会导致市场的严重缺陷。

3.风险性：指实际收益与预期收益的背离,制约。证券发行市场是流通市场的基础和2.定价功能：证券的价格是证券市场上证

或者说是收益的不拟定性。从整体上说.证前提。流通市场是证券得以连续扩大发行券供求双方共同作用的结果。

券的风险与其收益成正比。的必要条件。此外.流通市场的交易价格制3.资本配苴功能：是指通过证券价格引导资

4.期限性质券一般有明确的还本付息期约和影响着证券的发行价格，是证券发行本的流动从而实现资本的合理配置的功

能。行的特殊债券。中国人民银行从2023生参股来支配更多社会资源

【例题・多选题】证券市场的基本功能涉及起发行中央银行票据。C.中央银行通过买卖政府债券或金融债

（）。【列题・单选题】证券发行人是指为筹措资券，影响货币供应量进行宏观调控

A.筹资一投资功能B.定价功能C.资本配置金而发行债券和股票的（）。D.可成立专门机构参与证券市场交易，有

功能D.风险分散功能A.政府、政府机构、公司B.中央政府、地助于减少理性的市场震荡

「对的答案IABC方攻府、公司C.政府、中央银行、公司I1对的答案1D

第二节证券市场参与者公司2.金融机构

一、证券发行人D.坎府、金融机构、财政部、公司（1）证券经营机构

（一）公司（公司）『对的答案］A（2）银行业金融机构

公司的组织形式可分为独资制、合作制和二、证券投资人根据《中华人民共和国商业银行法》规定,

公司制。现代股份制公司重要采用股份有（一）机构投资者银行业金融机构可用自有资金买卖政府债

限公司和有限责任公司两种形式。其中,只I.政府机构:政府债券、金融债券券和金融债券。除国家另有规定外.在中华

有股份有限公司才干发行股票。作为政府机构，参与证券投资的目的重要乃人民共和国境内不得从事信托投资和证券

（二）政府和政府机构为了调剂资金余缺和进行宏观调控。经营业务，不得向非自用不动产投资或者向

中央银行以公开市场操作作为政策手段，通非银行金融机构和公司投资。《口华人民共

随着国家干做经济理论的兴起，政府（中过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应和国外资银行管理条例》规定，外商独资银

央政府和地方政府）和中央政府直属机构已量进行宏观训控。行、中外合资银行可买卖政府但券、金融

成为证券发行的重要主体之一，但政府发行我国国有资产管理部门或其授权部门持有债券，买卖股票以外的其他外币有价证券。

证券的品种又限于债券。国有股，履行国有资产的保值增值和通过银行业金融机构因处置贷款质押资产而被

由「中央政府拥有税收、货币发行等特权。国家控股、参股来支配更多社会资源的职动持有的股票，只能单向卖出/商业银行个

通常情况"中央政府债券不存在违约风责，人理财业务管理暂行办法》规定,商业银行

险，因此，3类证券被视为“无风险证券”,从各国的几体实践看,出于维护金融稳定的可以向个人客户提供综合理财服务，向特定

相相应的证券收益率被称为“无风险利需要，政府还可成立或指定专门机构参与证目的客户群销售理财计划，接受客户的委

率”，是金融市场上最重要的价格指标。考券市场交易，减少非理性的市场震荡。托和授权，按照与客户事先约定的投资计

试大一中国教育考试门户网站（ww【列题・单选题】下列各项中，有关政府机划和方式进行投资和资产管理。

w.Examda。com）构的说法错误的是（）.（3）保险经营机构

中央银行作为证券发行主体，重要涉及两A.参与证券投资的目的重要是为了调剂（4）合格境外机构投资者（QFII）

类证券。第一,类是中央银行股票，第二类资金余缺和进行宏观调控QFH制度是•国（地区堆货币没有实现完

是中央银行出于调控货币供应量目的而发B.我国国有资产管理部门通过国家控股、全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的

情况下，有限度地引进外资、开放资本市场多泾纪人在此交易而闻名；从市场组织结构层面看

的一项过渡性的制度。1773年，英国第一家证券交易所在该咖哇从证券市场运营层面看

合格境外机向投资者的境内股票投资，应当馆i乔纳森咖啡馆）成立;182023获得英国（二）投资者法人化

遵守中国证监会规定的持股比例限制和国政府批准:（三）金融创新深化

家其他有关规定：单个境外投资者通过合1790年，美国第一个证券交易所在费城以各类奇异型期权为代表的非标准交易大

格境外机构投资者持有一家上市公司股票成立；量涌现.成本风险管理的利器。

的,持股比例不得超过该公司股份总数的1792年5月17日，华尔街梧桐树梆《四）金融机构混业化

IU%；所仃境外投资苕对单个上市公司A股定,订立地他佣金标潴以及其它交易条款；199y年11月4日，美国国会通过《金融

的持股比例总和，不超过该上市公司股份总1793年，汤迪咖啡馆在纽约从事证券交服务现代化法案》，废除了1933年经济危

数的20%,同时，境外投资者根据《外国易;1817年更名为纽约证券交易会，机时代制定的£格拉斯•斯蒂格尔法案》，取

投资者对上市公司战略投资管理办法》对1863年更名为纽约证券交易所:纽约证券消了银行、证券、保险公司互相渗透业务

上市公司战略投资的,其战略投资的持股不交易所在独立战争之前重要从事政府债券的障碍,标志着金融业分业经营制度的终

受上述比例限制。交易,之后股票交易盛行。结。

（5）主权财富基金。中国投资责任公司被视（二）初步发展（五）交易所重组与公司化

为中国主权财富基金的发端。股份公司数量大增（1911-1920英64000（六）证券市场网络化

（6）其他金融机构。涉及信托投资公司、家,192IT93O年86000家）;（七）金融风险且杂化

公司集团财务公司、金融租赁公司等等。至此90%的资本出于股份公司的控制之20世纪90年代是国际金融风险频繁发生

目前尚未批潴金融租赁公司从事证券投资下:1921/930全世界共发行有价证券6D的时期，这一时期曾发生的重要金融风险

业务。00亿法郎有:1992年.发生英镑危机，导致英国英镑和

3.公司和事业法人意大利里拉退出欧洲汇率机制；1993年，

我国现行的规定是，各类公司可参与股票（三）停滞阶段：1929-1933经济大危机.日本泡沫经济破灭，将口本经济拖入漫长

配售，也可投资于股票二级市场:事业法人（8）恢复阶段:二战以后-20世纪60年代。的衰退期：1994年，发生怨西哥金融危机,

可用自有资佥和有权自行支配的预算外资（五）加速发展阶段:20世纪70年代。重要墨西哥政府被迫宜布货币贬值，结果引起

金进行证券投资。标忐是反映证券市场容量的重要指标一更大规模的资本外逃以及拉丁美洲地区金

二、证券市场的发展阶段证券化率（证券市值/GDP）的提高。融市场的连锁反映:1995年,发生巴林银行

（一）萌芽阶段三、国际证券市场发展现状与趋势事件，导致这家有223年历史的英国老字

1602年,世界上第一个股票交易所在荷（-）证券市场一体化号投资银行进入清算状态,最终被荷兰国际

兰的阿姆斯特丹成立；从证券发行人或筹资者层面看收购;1997年7月，爆发东南亚危机,由泰铢

1698年，柴思胡同——乔纳森咖啡馆，因众从投资者层面看贬值、泰国政府放弃实行数年侑固定汇率

开始，最后演变成一场严重的地区性经济危・中国人自己创办的第一家证券交易发展(1993-1998)

机;1997799?年，日本许多大型金融机构宣所：192023熨天成立的北平证券交易I997年I1月，中国金融体系进一步拟定

布破产，巨额坏账拖累日本金融和经济：199所。了银行业、证券业、保险业分业经营、分

8年8月，俄罗斯发生债务危机，引起国际・当时规模最大的交易所：192023上海证业管理的原则。

金融市场的恐慌:1998年8月,为应对国际券物品交易所。1992年10月，国务院证券管理委员会和

投机者的袭击,中国香港金融管理局毅然采•此后,相继出现上海华商证券交易所、青中国证券监督管理委员会成立。1998年4

用不寻常的入市干预办法，成功维持了港岛市物品交易所、天津市.公司交易所等。月，国务院证券委撤消，中国证监会成为

币和怛生指数的稔定：199X年8月，美国(二)新中国的证券巾场全国证券期览巾场的监管部门，建立了集中

一家大型对冲基金长期资本管理公司因在第一阶段：新中国资本市场的萌生(1978统一的证券期货市场监管体制。

国际债券展•货市场上投机失败而濒临倒-1992)第三阶段：资本市场的进一步规范和发展

闭：|999洋年初，巴西爆发金融动荡，汇1981年7月,我国改革传统“既无外债,(1999-2023)

市、股市双双暴跌，最后由国际货币基金有无内债''的计划经济思想，重启国债发行.《证券法》于1998年12月颁布并J'19

组织出面组织援助。-1987年9月.中国第一家专业证券公99年7月实行.是中国第一部规范证券发行

(八)金融监管合作化司一深圳特区证券公司成立。与交易行为的法律.并由此确认了资本市场

次贷危机带来的影响：金融机构去杠杆化、•1990年12月19日和1991年7的法律地位。

金融监管改革、国际金融合作的进一步加月3日，上海证券交易所、深圳证券交易2023年12月，中国加入世界贸易组织，

强。所先后正式营业。中国经济走向全面开放,金融改革不断深化,

四、中国证券市场发展史简述•1990年10月，郑州粮食批发市场开业资本市场的深度和广度日益扩大。

(一)旧中国证券市场并引入期货交易机制，成为中国期货交易从2023年开始，市场步入连续四年的调整

■最早的证券交易市场：由上海外商经的开端。阶段:股票指数大幅下挫:新股发行和上市

纪人组织的“上海股份公所”和“上海众-1992年10月，深圳有色金属交易所推公司再融资难度加大、周期变长;证券公司

业公所“，交易对象为外国公司股票和债出了中国第•个标准化期货合约——特级碰到了严重的经营困难，到2023年全行业

券。铝期货标准协议，实现了由远期协议向期连续四年总体亏损。

•最早的股份制公司:1872年设立的轮货交易过渡。这些问题产生的根源在于，中国资本市场是

船招商局。・1993年，邓小平同志在南巡发言之在向市场经济转凯过程中由试点开始而逐

•I914午北洋政府颁布《证券交易所后，股票发行试点正式由上海、深圳推厂步发展起来的新兴市场，初期制度设计有

法》，推动证券交易所的建立。至全国，打开了资本市场进一步发展的空很多局限,改革措施不配套。一些在市场发

■192023北洋政府批准上海证券交易所间，展初期并不突出的问题，随着市场的发展壮

开设证券经营业务。第二阶段：全国性资本市场的形成和初步大，逐步演变成市场进一步发展的障碍，涉

及上市公司改制不彻底、治理结构不完善：（六）促进资本市场中介服务机构规范发展,政区的开放

证券公司实力较弱、运作不规范;机构投资提用执业水平从2023年1月1日起，香港、澳门已获

者规模小、类型少：市场产品结构不合理,（七）加强法制和诚信建设，提高资木市场监得本地从业资格的专业人员在内地申请证

缺少适合大型资金投资的优质蓝筹股、固管水平券从业资格，只需通过内地法律法规培训

定收益类产品和金融衍生产品;交易制度单（八）加强协调配合，防范和化解市场风险和考试，无需通过专业知识考试:从2023

一.缺少有助「机构投资者避险的交易制度（九、认真总结经验，积极稳妥地推动对外年1月1日起.允许内地符合条件的证券公

等。开放司根据相关规定在杳港设立分支机构:从2

2023年10月23日，创业板正式内动。20六、中国证券巾场的对外开放023年1月1日起,允诧符合条件的内地基

23年年末.中国证监会又适时启动了以沪（一）在国际资本市场筹集资金金管理公司在香港设立分支机构，经营有

深300指期货和融资融券制度为代表的重（二）开放国内资本市场关业务。

大创新，对中国证券市场的完善和发展具有根据我国政府对"WTO的承诺，我国证券业截至2023年年终，分别有12家内地证券公

深远影响。对外开放的内容重要涉及：司、4家内地基金公司获准在香港设立分支

五、《关于推动资本市场改革开放和稳定发I.外国证券机构可以（不通过中方中介）直机构。

展的若干意见》接从事B股交易。第二章股票

国务院于2G23年I月31日发布《关于推2.外国证券机构驻华代表处可以成为所有本章考试大纲：

动资木市场改革开放和稔定发展的若干意中国证券交易所的特别会员。掌握股票的定义、性质、特性和分类方

见》，将发展中国资本市场提高到国家战略3.允许外国机构设立合营公司，从事国内证法：熟悉普通股票与优先股票、记名股票

任务的高度，提出「九个方面的大纲性意券投资基金管理业务，外资比例不超过与不记名股票、有面额股票与无面额股票

见，为资本市场的进一步改革与发展莫定33%：加入后3年内,外资比例不超过49%0的区别和特性。掌握与股票相关的部分资

了坚实的基础。4,加入后3年内，允许外国证券公司设立本管理概念；

（）充足结识大力发展资本市场的重要意合营公司，外资比例不超过1/3。合营公司熟悉股票票面价值、账面价值、清算价

义可以（不通过中方中介）从事A股的承销，值、内在价值的不同含义与联系：掌握股

（二）推动资本市场改革开放和稳定发展的从事B股和H股、政府和公司债券的承销票的理论价格与市场价格的联系与区别;掌

指导思想和任务和交易，以及发起设立基金。握影响股票价格的重要因素。

（三）进一步完善相关政策，促进资木市场5.允许合资券商开展征询服务及其他辅助掌握普通股票股东的权利和义务：掌握

稳定发展性金融服务。公司利涧分派顺序、股利分派原则和剩余

（四）健全资本市场体系,丰富证券投资品种（三）有条件地开放境内公司和个人投资境资产分派顺序:熟悉股东重大决货参与权、

（五）进一步提高上市公司侦量.推动上市外资本市场资产收益权、剩余资产分派权、优先认股

公司规范运乍（匹）对我国香港特别行政区和澳门特别行权等概念。

熟悉优先股的定义、特性;了解发行或投它代表的财产权有不可分离的关系。2.风险性。股票风险的内涵是股票投资收益

资优先股的意义;了解优先股票的分类及各2.股票是要式证券。股票应具有《公司法》的不拟定性，或者说实际收益与预期收益之

种优先股票的含义规定的有关内容，假如缺少规定的要件，间的偏离限度。风险不等于损失。

掌握我国按投资主体性质划分的各种股票就无法律效力。3.流动性。判断流动性强弱的三个方面：

股份的概念:掌握国家股、法人股、社会公3.股票是证权证券。证券可分为设权证券和市场深度、报价紧密度、价格也性（恢且

众股、外资股的含义;掌握我国股票按流通证权证券。设权证券是指证券所代表的权能力）。

受限与否的分类及含义;熟悉A股、B股、利本来不存在,而是随着证券的制作而产生.需要注意的是,由于股票的转让也许受各种

H股、N股、S股、L股、红等股等概念。即权利的发生是以证券的制作和存化为条条件或法律法规的限制,因此，并非所力股

熟悉我国股权分置改革的情况。件的。证权证券是指证券是权利的一种物票都具有相同的流动性。通常情况下，大

第一节股票的特性与类型化的外在形式，它是权利的我体，权利是盘股流动性强于小盘股，上市公司股票的

一、股票的概述已经存在的。流动性强于非上市公司股票,而卜.市公司股

（一）股票定义4.股票是资本证券。股票是投入股份公司票又也许因市场或监管因素而受到转让限

股票是一种有价证券，它是股份有限公司发本份额的证券化，属于资本证券。股票制,从而具有不同限度的流动性。

签发的证明股东所持rr股份的凭证,独立于真实资本之外，在股票市场进行着4.永久性。是指股票所载rr权利的it效性是

我国《公司法》规定,股票采用纸面形式或独立的价值运动，是一种虚拟资本。始终不变的，由于它是一种无期限的法律凭

者国务院证券监督管理机构规定的其他形5.股票是综合权利证券。股票不属于物权证。

式。股票应发明的事项重要有:公司名称、证券，也不属于债权证券，而是一种综合5.参与性。是指股票持有人有权参与公司

公司成立的日期、股票种类、票面金额及权利证券。股东权是一种综合权利,股东依重大决策的特性。

代表的股份数、股票的编号。股票由法定法享有资产收益、重大决策、选择管理者二、股票的类型

代表人著名，公司盖章。发起人的股票,应等权利。（一）普通股票和优先股。

当标明,•发起人股票”字样。来源：.Com【洌题•多选题】卜.列概念中属于股票性质按股东享有权利的不同，股票可以分为普

【例题•判断题】《公司法》规定,股票采用的有（）0通股票和优先股票。

纸面形式或国务院证券管理部门规定的其A.有价证券B.要式证券1.普通股票。普通股票是最基本、最常见的

他形式。（:，A.对的B.错误/C.设权证券D.资本证券一种股票，其持有者享有股东的基本权利和

『对的答案IA『对的答案」ABD义务。在公司赚钱较多时，普迫股票股东

（二）股票的性质（三）股票的特性可获得较高的股利收益,但在公司赚钱和剌

I.股票是有价证券。股票具有有价证券的特I.收益性。是最基本的特性。股票的收益余财产的分派顺序上列在债权人和优先股

性:第•，虽然股票自身没有价值，但股票是来源可提成两类:一是来自于股份公司。二票股东之后，故其承担的风险也比较高。

一种代表财产权的有价证券:第二.股票与是来自于股票流通。与优先股票相比，普通股票是标准的股票.

也是风险较大的股票。编号及发行日期.《公司法》规定股票发行价格可以按票面

2.优先股票。优先股票是一种特殊股票。优无记名股票有如下特点：金额，也可以超过票面金额，但不得低于票

先股票的股息率是固定的,其持有者的股东（1）股东权利归属股票的持有人。面金额。有面额股票的票面金颤就是股票

权利受到一定限制。但在公司赚钱和剩余（2）认购股票时规定一次缴纳出资。发行价格的鼓低界线。

财产的分派上比普通股票股东享有优先（3度让相对简便（交付转让）。2.无面额股票。是指在股票票面上不记载股

权。（4）安全性较差。票面额，只注明它在公司总股本中所占比

（二）记名股票和不记名股票【洌题・单选题】关于记名股票.卜列说法对例的股票。无面额股票也称为比例股票或

股票按是否记较股东姓名，可分为记名股票的的是（）。份额股票。无面额股票淡化了票IBJ价值的

和不记名股票。A.不得转让B.股东应在认购时一次缴足股概念，但仍然有内在价值，它与有面额股票

1.记名股票。款的差别仅在表现形式上。也就是说，它们

我国《公司法》规定,公司发行的股票可认C.股东可以分次缴纳出资D.只有记名股都代表着股东对公司资本总额的投资比例.

为记名股票也可认为无记名股票。股份有东本人才干行使股东权股东享有同等的股东权利。

限公司向发起人、法人发行的股票，应当1■对的答案JC目前世界上很多国家（涉及中国）的公司法

为记名股票，并应当记载该发起人、法人【洌题,单选题】我国《公司法》规定，发规定不允许发行这种股票。

的名称或者姓名，不得另立户名或者以代行无记名股票的，公司应当记载的事项不无面额股票有如下特点：

表人姓名记名。公司发行记名股票的,应涉及（）。（1）发行或转让价格较灵活；

当置备股东名册，记载下列事项：股东的A.股票数殳B.股票编号C.股票发行日期（2）便于股票分割。

姓名或者名称及住所、各股东所持股份数、D.各股东所持股份数【例题・单选题】以下不属于无而额股票特

各股东所持股票的编号、各股东取得股价『付的答案JD点的是（）c

的日期。（三）有面额股票和无面额股票A.便「股票分割B.为股票发行价格的拟

记名股票有如卜.特点：1.有面额股票。所谓有面额股票，是指在股定提供依据C.发行价格灵活D.转让价格灵

（1）股东权利归属于记名股东。票票面上记载•定金额的股票。这•记载活

（2）可以一次或分次缴纳出资。的金额也称为票面金额、票面价值或股票（对的答案」B

（3）转让相对豆杂或受限制（股东以背书方面值。我国《公司法》规定,股份有限公司【例题•多选题】我国目前不允许发行（）o

式或者法律、行政法规规定的其他方式转的资木划分为股份，每一股的金额相等。A.比例股票B.普通股票C.份额股票D.

让有面额股票有如下特点：法人股票

（4）便「挂失，相对安全。（1）可以明确表达每一股所代表的股权比r对的答案」AC

2.无记名股票。我国《公司法》规定，发行例,三、与股票相关的部分概念

无记名股票的.公司应当记载其股票数量、（2）为股票发行价格的拟定提供依据。我国（一）股利政策

股利政策是指股份公司对公司经营获得的上市公司一般只将未分派利润部分送股。再享有本期股利。

盈余公积和应付利涧采用钞票分红或派送股实质上是留存利润的凝固化和资本(4)派发日，即股利正式发放给股东的日

息、发放红股等方式回馈股东的制度与政化，表面上看，送股后，股东持有的股份数期。

策。股利政策体现了公司的发展战略和经量因此而增长.其实股东在公司里占有的权(二)股票分割与合并

营思绪，稳定可预测的股利政策有助于股益份额和价值均无变化。投资者获上市公股票分割又称拆股、拆细，是将1股股票均

东利益最大化,是股份公司检健经营的重要司法股时也需缴纳所得税(目前10%)。等地拆成若干股。股票合并乂称并股，是

指标。3.资本公积金转增股本。资本公积金是在公将若干股股票合并为I