第二章 商业银行的资本管理

第二章商业银行的资本管理◆商业银行资本的功能与构成◆巴塞尔资本协议与资本充足的率测度◆商业银行资本的筹集与管理银行资本是银行稳健经营的基础第二章商业银行的资本管理商业银行的资本管理需要关注三大方面：一是商业银行资本如何筹集，有哪些途径，如何选择；二是对监管者和国际协定所要求的标准，商业银行如何获得令人信服的资本充足率；三是从资本的配置过程来看，商业银行如何处理资本与风险的匹配，如何将资本与业务创新、风险规避以及银行发展有效地联系起来。一、银行资本的功能关键作用：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素（1）缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营（2）银行正常经营之前的启动资金（3）显示银行实力，维持市场信心，是银行稳健

的重要因素（4）为银行扩张和业务拓展提供资金（5）适应监管当局的需要，保证银行的持续增长第一节商业银行资本的功能与构成银行资本一般有两个来源：商业银行创立时所筹措的资本；商业银行的留存利润。1.实收资本（股本）：普通股和优先股2.资本公积

资本溢价、接受非现金资产捐赠储备、接受现金捐赠、接受非现金捐赠、股权投资准备、外币资本折算差额、关联交易差价、其他资本公积第一节商业银行资本的功能与构成二、银行资本的构成（一）银行资本的类型3.盈余公积

法定盈余公积、任意盈余公积、法定公益金4.未分配利润5.重估准备：公允价值和账面价值的差额6.权益准备金：银行损失准备金（贷款与证券）7.次级债务

长期资本性票据或资本性债券，期限一般不低于5年第一节商业银行资本的功能与构成二、银行资本的构成（一）银行资本的类型♦对银行资产与银行资本关系的认识※80年代中期以前，西方发达国家的银行监管当局基本上将银行的最低资本额与银行的总资产相联系，与各银行资产的质量及风险没有直接的联系。※1986年，美国金融当局首先提出了银行资本额应反映银行资产的风险程度。※1988年，BIS通过了《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》（即《巴塞尔协议》），规定12个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准。第一节商业银行资本的功能与构成二、银行资本的构成（二）《巴塞尔协议》对资本的规定♦《巴塞尔协议》的主要思想商业银行的资本应与资产的风险相联系※商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高。※银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本。※协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%。※国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平。第一节商业银行资本的功能与构成二、银行资本的构成（二）《巴塞尔协议》对资本的规定1.核心资本♠股本：普通股、永久非累积优先股♠公开储备：股票发行溢价、未分配利润等2.附属资本♠未公开储备：没有公开但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备♠重估储备：对记入资产负债表上的银行自身资产的正式重估和来自有隐蔽价

值的资本名义增值♠普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立♠混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具♠长期附属债务：资本债券与信用债券的合称第一节商业银行资本的功能与构成二、银行资本的构成（二）《巴塞尔协议》对资本的规定♦《巴塞尔协议》对商业银行资本的分类※商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。※从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。♥其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应”；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动。第一节商业银行资本的功能与构成二、银行资本的构成（二）《巴塞尔协议》对资本的规定♦《巴塞尔协议》对资本扣除的规定※规模较大的银行：资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重；银行发行的长期债务和普通股的股票次之。※小银行：资本的组成更主要地是依赖于自身的未分配利润。♥原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同；从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高。第一节商业银行资本的功能与构成二、银行资本的构成（三）银行规模与资本构成♦不同规模银行资本构成的差异※核心一级资本第一节商业银行资本的功能与构成二、银行资本的构成（三）银行规模与资本构成♦我国商业银行的资本构成分析实收资本或普通股；资本公积；盈余公积；一般风险准备；未分配利润；少数股东资本可计入部分※其他一级资本其他一般资本工具及其溢价；少数股东资本可计入部分※二级资本第一节商业银行资本的功能与构成二、银行资本的构成（三）银行规模与资本构成♦我国商业银行的资本构成分析二级资本工具及其溢价；超额贷款损失准备；少数股东资本可计入部分※资本扣除项商誉；其他无形资产；由经营亏损引起的净递延税资产;贷款损失准备缺口；资产证券化销售利得；确定受益类的养老金资产净额；直接或间接持有本银行的股票；对资产负债表中未按公允价值计量的项目进行套期形成的现金流储备，若为正值，应予以扣除；若为负值，应予以加回；商业银行自身信用风险变化导致其负债公允价值变化带来的未实现损益。※与2004年的《商业银行资本充足率管理办法》相比，新办法主要有两方面的变化：强调核心一级资本充足率监管新增了资本扣除项第一节商业银行资本的功能与构成二、银行资本的构成（三）银行规模与资本构成♦我国商业银行的资本构成分析第二节巴塞尔资本协议与资本充足率的测度一、《巴塞尔协议І》（一）《巴塞尔协议》的产生背景（二）《巴塞尔协议》的发展进程

从发展历程来看，巴塞尔协议经历了一个内容不断更新、方法不断改进、思想不断成熟的深化过程。该协议实际上没有一个明确的新旧分界点。学术界一般将1988年的《巴塞尔报告》称为旧巴塞尔协议，将1999年6月公布的《新巴塞尔协议》征求意见稿（第一稿）称为新巴塞尔协议。第二节巴塞尔资本协议与资本充足率的测度（一）《巴塞尔协议Ⅱ

》的主要精神二、《巴塞尔协议Ⅱ

》和《巴塞尔协议Ⅲ

》的主要精神◆第一支柱——最低资本要求◆第二支柱——监管当局的监督检查◆第三支柱——市场纪律第二节巴塞尔资本协议与资本充足率的测度（二）《巴塞尔协议Ⅲ

》的主要精神二、《巴塞尔协议Ⅱ

》和《巴塞尔协议Ⅲ

》的主要精神◆资本质量与资本充足率◆非风险杠杆率◆最低流动性标准◆资本留存缓释◆逆周期缓释微观谨慎宏观谨慎第二节巴塞尔资本协议与资本充足率的测度（一）《巴塞尔协议Ⅱ

》的实施三、《巴塞尔协议Ⅱ

》和《巴塞尔协议Ⅲ

》的实施与意义（二）《巴塞尔协议Ⅲ

》的实施（三）《巴塞尔协议Ⅱ

》和《巴塞尔协议Ⅲ》对我国银行业风险资本监管的意义第二节巴塞尔资本协议与资本充足率的测度四、资本充足率的测度

当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？评价的标准是什么呢？怎样才能提高银行的资本充足率、怎样才能实现银行业的稳健发展呢？（一）资本收益与倒闭风险—银行面临的两难抉择

1.在资产收益率一定时，资本/资产比率与资本的收益率成反比。

2.在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险。19资产收益率资本/资产比例资本收益率1%8%12.25%1%5%20%第二节巴塞尔资本协议与资本充足率的测度四、资本充足率的测度3.资本的多少取决于银行倒闭风险大小ABC第二节巴塞尔资本协议与资本充足率的测度四、资本充足率的测度（一）资本收益与倒闭风险非盈利资产存款和其他负债盈利资产资本非盈利资产存款和其他负债盈利资产资本资产损失非盈利资产存款和其他负债盈利资产资产损失资本资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。比较A、B两个银行的资产负债情况21第二节巴塞尔资本协议与资本充足率的测度四、资本充足率的测度（二）资本与银行稳健A、B银行的资产负债表比较单位：亿元资产A银行B银行负债和资本A银行B银行现金和应付款4030活期存款70170短期政府债券6015储蓄存款406长期政府债券6040定期存款906贷款80155可转让存单2028资本2030合计240240合计24024022第二节巴塞尔资本协议与资本充足率的测度

A、B银行资产规模相同，A银行的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。

结论：资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言的。资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。

第二节巴塞尔资本协议与资本充足率的测度

美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判别银行资本充足程度的辅助性方法，包括八个方面的因素：♦管理质量；♦资产的流动性；♦银行的历史收益及收益留存额；♦银行股东的情况；♦营业费用；♦经营活动效率；♦存款的变化；♦当地市场行情。

银行资本规模再加上以上因素，会帮助社会公众对银行经营作出较为准确的判断。第二节巴塞尔资本协议与资本充足率的测度《巴塞尔协议Ⅲ》的最低资本要求包括以下几个方面（1）核心一级资本与风险加权资产的比率不得低于4.5%

核心资本比率＝核心一级资本/风险加权资产×100%（2）一级资本不得低于风险加权资产的6.0%

一级资本比率＝(核心一级资本+其他一级资本)/风险加权资产×100%（3）总资本和风险加权资产的比率不得低于8.0%

总风险资本比率＝总资本/风险加权资产×100%25第二节巴塞尔资本协议与资本充足率的测度（三）《巴塞尔协议》对资本充足的测定核心一级资本在银行风险加权资产中的最低占比由原来的4%提升到4.5%，一级资本的最低占比由原来的4%提升到6%，但总资本的最低要求仍保持原来的8%不变。

计算信用风险、操作风险和市场风险资本要求的方法：标准法和内部评级法

信用风险加权资产的计算操作风险的计算市场风险的计算银行资本充足率的计算第二节巴塞尔资本协议与资本充足率的测度（三）《巴塞尔协议》对资本充足的测定第三节商业银行资本的筹集与管理

衡量银行资本规模的方法主要包括：（一）账面资本（GAAP）资本账面价值＝总资产账面值-总负债账面值（二）管理资本（RAP）

管理资本＝股东股权＋永久优先股＋贷款与租赁损失储备＋可转换次级债务＋其他（三）市场价值资本（MVC）市场价值资本＝银行资产的市场价值（MVA）-银行负债的市场价值（MVL）27一、银行资本的规模♦有关法律规定♦宏观经济形势♦银行的资产负债结构♦银行的信誉28第三节商业银行资本的筹集与管理二、银行资本的需要量三、银行资本的最佳需要量

银行资本过高会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行的利润；资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降。

29KCC银行资本量与资本成本之间的关系第三节商业银行资本的筹集与管理三、银行资本的最佳需要量银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临的市场状况