《会计信息披露失真问题分析-以獐子岛为例》18000字

PAGEPAGE1会计信息披露失真问题分析—以獐子岛为例目录TOC\o"1-2"\h\u8836一、绪论 227456（一）研究背景 29293（二）研究意义 227605（三）文献综述 330690二、会计信息披露的真实性对上市公司的重要性 415297（一）会计信息失真概念 418495（二）我国上市公司信息披露现状 410719（三）上市公司信息披露失真的危害 4358（四）确保会计信息披露真实性的益处 54238三、以獐子岛为例分析会计信息披露失真问题 516652（一）獐子岛会计信息披露失真事件概述 530752（二）獐子岛会计信息披露失真的动机 64585（三）獐子岛进行财务舞弊运用的方法 632113四、我国会计信息披露失真的原因——以獐子岛为例 928258（一）企业内部原因 99825（二）企业外部原因 1411682五、我国企业会计信息披露失真的影响及对策 1623312（一）我国企业会计信息披露失真的影响 1622113（二）解决我国企业会计信息披露失真的对策 1712812结论 2027874参考文献 21内容摘要现如今我国的社会主义市场经济的发展持续深入。上市企业越来越多，财务舞弊事件接连发生，例如从较早发生的蓝田股份、绿大地、以及万福生科等事件，再到近几年查实的康美药业、康得新事件以及瑞幸咖啡等事件。不但财务造假数据令人震惊，作假水准还屡创新高。财务舞弊造成的公司发布的会计的相关信息失实严重影响了国民经济的健康发展，即使这种实例已被察觉并进行惩罚处理，但造成的危害和曝露出来的财务造假问题也不会一下子就消失。这些还只是被查出来的公司，很多涉及到财务造假的公司依然埋伏在证券市场，很有可能一直妨害着我国国民经济的健康发展。在这样的情况下，科学研究财务舞弊方式以及产生的危害，找出避免财务舞弊行为发生的有效方法，达到有效治理会计信息失真问题、净化处理市场环境、维护投资人权益、推进我国证券市场的健康发展，对我国国民经济的健康发展十分有利。本文通过分析我国上市公司财务舞弊的现状，以獐子岛为例分析出上市公司会计信息失真的动因及手段，并提出相应对策。研究的最终目的通过研究獐子岛公司的财务舞弊分析其动机和采用的方法，找到其发生舞弊的原因及影响，然后进一步分析得出可以对其会计信息披露失真问题的防范措施。本文多角度的分析以及提出的种种措施、建议，希望能够对实际工作产生帮助、优化对于上市公司的监管效果、完善相关的制度体系、提升监管部门的整体治理水平，最终能够营造一个公平有序的市场环境，减少会计信息披露失真问题。关键词：财务舞弊会计信息披露失真应对措施整顿证券市场一、绪论（一）研究背景在日益发展的市场经济中会计数据的正确传递尤为的重要，唐国平、郑海英（2001）两位作者认为：:企业会计信息披露质量会直接影响到与企业有关的投资者、债权人的经济利益,也关系到整个国家的经济发展和社会治安的稳定[29]。中国著名的会计学专家杨时展先生曾提出“天下欲乱计先乱,天下欲治计乃治”，此计即为会计以及审计，所以防治会计信息披露失真，加强对披露信息的内外审计是使国经济健康发展稳步上升的基本途径。但是现如今上市公司会计信息披露失真的现象仍处于高发阶段，2020年证监会官网专栏中就提到了高达20起的会计信息披露失真的案例，其中就包括康得新、康美药业、獐子岛等造假金额高达数十亿数百亿的上市公司。一旦会计数据失真那么作为证券市场主要组成部分的证券参与者利益受到损害会对市场失去信心，扰乱市场环境从而使国家宏观调控受到阻碍严重影响了我国市场经济的健康发展，因此我觉得以上市公司的财务舞弊为基础，对上市公司的会计信息披露问题进行深入的探讨，对于规范证券市场，促进市场经济的良性发展，都有着十分重大的现实意义。本文从会计信息披露失真的含义出发，说明中国上市公司信息披露的现状以及会计信息披露失真带来主要危害。后以獐子岛集团股份有限公司财务舞弊事件为基础分析獐子岛会计信息披露失真的动机，具体阐述獐子岛进行财务舞弊所使用的方法并以此对獐子岛会计信息披露失真的具体原因和所带来的的危害进行更进一步的分析。最后再根据前面的分析，总结出提高我国信息披露质量从根本上解决会计信息披露失真问题的对策和建议。研究意义獐子岛是一家农业型上市公司，主营扇贝的养殖与出售。由于生物养殖具有不确定性受环境的影响大，且存货盘点极其困难，资产计量核查难度大，审计困难等原因，为其财务粉饰创造有利的条件，因此研究獐子岛公司会计信息失真问题可以在一定程度上研究农业型上市公司存在的问题，对其进行财务造假造成会计信息失真的原因及运用的方式进行研究，并由此提出遏制这种情况的建议措施，这对同类型行业的上市公司有杀鸡儆猴的作用。最终能够营造一个公平有序的市场环境，减少会计信息披露失真问题。（三）文献综述1.国外研究现状相教于中国来说，国外关于会计信息披露的研究，开始时间比较早，在国外其研究者将会计信息披露失真定义为财务报告舞弊。国外研究的时间更长且大多以各种实证分析法进行研究，更是形成了不少理论如舞弊三角理论、冰山理论分析等，这使国外的研究成果更加真实与可靠。扎比霍拉哈·瑞扎伊（2005）在《财务报表舞弊：预防与发现》中指出进行财务报表舞弊的行为是一种主观犯罪行为,股东、管理决策层、员工之间的关系对公司会计信息披露质量有重要影响，因此提前防范、发现和纠正财务报表舞弊的根本出路是加强公司治理[1]。施利特（2012）在《财务诡计：揭秘财务史上13大骗术44种手段》中将财务舞弊手段分为三类：操纵收入类、编造现金流类和虚报核心业绩指标类[2]。NoorulAzwinMdNasir（2020）和HafizaAishahHashim（2020）等指出强有力的公司治理对于进一步减少财务报表舞弊的发生至关重要[3]。KinneyandMcDaniel(1989)说到，内部控制薄弱会扩大财务舞弊的可能性[8]。综上所述，好的内部监管制度，国家良好的法律法规都能减少财务舞弊以及及时发现舞弊。2.国内研究现状与海外相比，中国对与会计信息披露有关的研究起步较晚。直到现在各上市公司披露出来的会计信息仍存在不能真实反应出上市公司经营状况的情况，每年因其披露失真而被查处的上市公司更是层见叠出，我国现行的法律法规仍旧无法大程度上的杜绝这种情况的发生。关于对这一现象的研究乔树霞（2021）指出解决会计信息失真问题的措施包括从企业内部和外部两个方面进行整改,整改的方向包括企业内部要重视信息披露监管、建立科学合理的公司治理结构、杜绝企业各部之间的利益驱动等,企业外部则包括完善信息披露规章制度、提高违规信息披露的犯罪成本加大惩罚力度等[14]。结合国内外前人的研究观点表明：在会计信息披露失真这一问题上国内外存在表达说法上的差异，但是在会计信息披露失真与公司治理水平以及内部控制制度关系上一致认为公司内部控制是否完善对会计信息披露的质量有重大意义，本文观点认为企业的内部控制不达标会在一定程度上降低会计信息披露质量、扩大操纵会计信息的空间导致会计信息失真。那么不断完善企业的内部控制，提高公司治理水平，并与内外监督机制相结合，是治理失真情况的根本解决方法。二、会计信息披露的真实性对上市公司的重要性（一）会计信息失真概念会计信息是指会计人员结合公司实际情况通过执行相应的会计程序形成反映企业财务状况和经营成果的信息。会计信息一般以形成财务报告的形式反映。财务报告包括四表一注以及财务情况说明书。投资者、债权人等会计信息使用者通过披露的会计信息进行分析决定是否投资、是否进行贷款或者购买公司股票[28]。会计信息失真，是指会计信息在形成过程中记录在报表中用于向会计信息使用者披露的信息与实际信息存在偏差，使得形成的财务报告无法客观真实地反映企业的状况，违法了会计信息质量要求中的真实性。会计信息失真存在通过粉饰报表数据如虚增收入、虚减费用来调节利润；伪造银行凭证虚构存款;虚假记载交易或事项虚增销售收入以及通过编造虚假信息夸大亏损等复杂多样的表现形式。（二）我国上市公司信息披露现状从中国证券监督管理委员会的官网上的信息上看，不难看出我国上市公司的会计信息披露的质量越来越好，呈上升趋势。但显然这不足以阻断披露违法事件的发生。据统计2020年全年共办理59件涉及上市公司会计信息披露违规的财务舞弊案例，其中被移送至公安机关的相关犯罪案件共21起，此类以上市公司为主体的财务舞弊案件占信息披露类案件的23%。因此对于会计信息披露问题的整顿更应该持续进行,保持高度警惕,尤其是其中财务舞弊事件。（三）上市公司信息披露失真的危害直到今天财务舞弊事件仍然时有发生，一些上市公司为了自己企业的持续发展，有意的制造虚假的会计信息，美化利润。这无论是对会计信息使用者还是上市公司本身都有慎重的危害。上市企业所披露会计信息的客观性、完整性和有效性对于会计信息使用者做出合理正确的经济决策起决定性作用,会计信息失真会使投资者的利益受到损害,使投资者对证券市场失去信任对投资失去信心，这会导致投资者投资的积极性大大降低，更重要的是，由于虚假的会计信息泛滥资本市场的资源配置效率低下从而导致市场资源配置无效,股价暴跌,公司破产，银行无法收回审批出去的金额，公司与信息使用者之间产生信任危机引发交易停滞发生金融危机，这样的后果十分严重。由此可见会计信息披露真实的重要性。（四）确保会计信息披露真实性的益处如实完整及时的披露会计信息提高会计信息质量是维持资本市场平稳的支点。高质量的会计信息披露有利于投资者和债权人作出合理准确的经济决定。一般来说会计信息披露的质量与证券市场的公平性成正相关。信息披露得越充分，披露的透明度越高，市场资源配置也会越公平越合理。因此，上市公司如实完整及时地披露会计信息提高市场透明度，有利于维持证券市场健康发展,促进我国经济高质量发展，经济得到发展那么上述提到的风险便不存在。所以本文提议，相关部门要及时采取措施须严厉打击会计信息造假的行为，这可以大幅度降低证券市场整体系统风险，维持市场稳定谋求证券市场健康发展,从而实现中国经济平稳健康发展。三、以獐子岛为例分析会计信息披露失真问题獐子岛会计信息披露失真事件概述獐子岛集团股份有限公司成立于1958年,股票的历史最高价达到了每股151.23元，在当时是当之无愧的沪深两市的“股王”。公司以水产养殖为主,主要资产是养殖在海底的虾鱼扇贝。公司通过"底播养殖"技术将扇贝投放到20米深的海底自行生长到时捕捞。这也为之后的事件接连发生埋下了弊端。2014年10月31日獐子岛发布公告称决定放弃对105.64万亩的底播虾夷扇贝存货的采捕,至此价值8个亿的扇贝绝收,公司给出的理由是由于"冷水团"的影响扇贝们都被"跑路了",2014年的财务报告中显示巨亏11.89亿元。又过了几个月在次年的6月份獐子岛再次发公告表示虾鱼扇贝不存在减值风险扇贝们没事了,也就是扇贝又"跑"回来了。2018年2月，獐子岛发布公告称由于降水量减少和海水温度异常等原因造成扇贝饵料生物数量减少,扇贝的食物没了扇贝们都饿死了,亏损了7.23亿元。次年2019年1季报表示扇贝遭遇了严重的自然灾害亏损了4500万元。2019年11月12日,獐子岛发布公告称扇贝突然大规模死亡,存活率仅剩20%，经初步判断公司已构成底播虾夷扇贝重大存货减值风险。从2014-2020年6年时间里獐子岛一共连续出走了4回,引起了证监会的高度关注，2018年3月证监会正式对獐子岛公司涉嫌会计信息造假一案进行立案，此后的侦查更是历时两年零4个月，直到2020年的6月证监会发布关于獐子岛行政处罚及市场禁入决定书的公告，表明獐子岛确实存在会计信息披露造假的违法事实且獐子岛违法事实认定的相关证据充分并以此对相关人员的具体处罚决定进行说明,至此扇贝"跑路"的连续剧直到2020年的6月15尘埃落定。獐子岛会计信息披露失真的动机在2014年之前獐子岛公司负责扇贝苗种采购的是其董事长的弟弟吴厚记。据当年相关新闻报道在冷水团事件发生之前吴厚记曾被公司内部人举报在采购苗种时贪污受贿,虚报采购苗种的数量实行虚假投苗,贪污经费。2012年3月28日大连市长海县公安局立案调查此事。7月吴厚记身边一起负责采购的会计和另一名员工被移交司法机关,吴厚记则因为被公司处以"内部处理"反而逃脱了惩罚。其中在2014年的采访中有负责播苗的员工表示至少有接近50%播的都是沙子和石子,间接证明了苗种数量存在虚报。在被举报企业内部贪污腐败的同年，即2012年的第一季度，獐子岛虾夷扇贝单位亩产量大幅度下降，导致公司业绩下降近30%。公司主要会计报表项目以及财务指标出现大变动,獐子岛公司是这样解释的:由于底播养殖海水的深度增加使得虾夷扇贝产量巨减，意思是扇贝“淹死了”。投放的苗种与会计的记录不符,到了收获时节虾夷扇贝的产量也会因此锐减,预计的利润差别巨大就不得不拆东墙补西墙。我们有理由相信獐子岛后来接连几次的"扇贝跑路事件"起因和苗种贪污事件有关。獐子岛进行财务舞弊运用的方法根据深交所的规定上市公司连续两年亏损就要被戴上ST的帽子，连续三年亏损就要被暂停上市，为了避免退市獐子岛的扇贝在6年的时间里连续“跑路、饿死”4次，在公司需要亏损的时候“跑路”，在公司需要盈利的时候“回家”。如此荒唐，苦于没有证据说明它在造假。为了查实獐子岛是否有造假，证监会利用北斗卫星的定位数据委托第三方专业机构通过对海洋航行数据的分析，还原獐子岛捕捞渔船的实际航行路线，找到了实际捕捞区域。发现在獐子岛披露公告称2017年让抽测船只去了120个点位，但北斗定位系统数据分析出来的数据显示抽测船只只去了120个点位中的60个。所以通过对比最终确定了獐子岛公司会计信息造假的事实。由于獐子岛公司是2015年后才在船只上安装北斗导航终端，所以以下运用方法分析只针对2016-2017年的造假，在这之前几次的扇贝跑路事件尚无确切证据证明存在造假。具体数据如下表所示：1.虚假披露营业成本獐子岛公司在每个月结转底播虾夷扇贝的成本时，是以扇贝同一月的具体捕捞总面积（捕捞坐标）当做成本结转的凭据，捕捞的区域和面积由人工手动填报且缺乏实际的渔船航行记录予以佐证。将獐子岛披露出来的信息与底播虾夷扇贝捕捞船只的北斗导航定位系统的数据进行比对，发现獐子岛公司结转成本时所记载的捕捞区域与捕捞船只实际航行区域存在较大差异。证监会借助獐子岛渔船上安装的北斗卫星定位系统记录的定位信息通过第三方的专业分析测算得出獐子岛的造假数据。据证监会发布公告2016年獐子岛卫星数据分析的实际捕捞面积比獐子岛账面结转的渔船捕捞面积多13.93万亩。因此，獐子岛公司虚减2016年度营业成本6,002.99万元。獐子岛公司2017年度实际捕捞区域面积较账面结转捕捞面积少5.79万亩，因此，獐子岛公司虚增2017年度营业成本6,159.03万元。2.虚减营业外支出证监会调查人员通过比对獐子岛公司2016年和2017年的虾夷扇贝实际捕捞的轨迹图和獐子岛库存区域图以及獐子岛的底播图，发现獐子岛部分有库存的海域在2016年和2017年都没有显示捕捞记录，但是在2016年底和2017年底獐子岛公司在上述区域重新进行了播种。按照獐子岛的会计核算方式，应该核销上述地区的所有生物资产，因此，2016年度，獐子岛公司虚减了营业外支出7,111.78万元；2017年度，虚减营业外支出4,187.27万元。3.虚增营业外支出证监会通过比对北斗卫星导航系统记录分析的獐子岛渔船实际作业区域记录和獐子岛于2018年发布的《关于底播虾夷扇贝2017年终盘点情况的公告》和《关于核销资产及计提存货跌价准备的公告》（以下简称《年终盘点公告》、《核销及计提存货跌价准备》），发现獐子岛披露的核销区域与渔船实际作业区域存在重合。即经第三方机构专业测算分析已知獐子岛将2014年-2016年进行底播的以前年度已经进行采捕的部分海域列入核销海域中。因此，獐子岛公司虚增营业外支出24,782.81万元。又因为在2017年度虚减了营业外支出4,187.27万元，所以獐子岛公司在2017年度实际虚增营业外支出20,595.54万元。4.虚增资产减值损失将獐子岛公司《年终盘点公告》和《核销公告》的数据与北斗卫星导航定位数据进行分析对比，发现獐子岛披露的减值区域与捕捞渔船实际作业区域存在重合，经第三方专业机构专业测算分析，獐子岛将2015年和2016年进行底播的以前年度已经进行采捕的部分海域列入减值海域中，在以前年度已经采捕的区域要进行的减值处理应在减值的当年就要在报表中反应出来，因此，獐子岛公司2017年虚增资产减值损失1,110.52万元。资产减值损失增加会使利润减少，所以以上獐子岛虚增资产减值损失的行为就是进行了利润调节，将2017年的利润人为虚假的减少，即虚减2017年利润。5.虚增虚减利润结合上面所述，獐子岛在2016到2017年间，人为虚假调节了营业成本、资产减值损失、营业外支出等的财务数据，以上会计科目都属于损益大类中的费用类直接计入当期利润，费用增加使利润减少，费用减少使利润增加。所以獐子岛公司2016年度虚增利润13,114.77万元，虚增利润占当期利润总额的158.15%，獐子岛公司2017年年度报告虚减利润27,865.09万元，占当期披露利润总额的38.57%。如图：（单位：万元）表3-1獐子岛具体造假情况表年度营业成本营业外支出资产减值损失合计2016年（虚减）6,002.997,111.78-13,114.772017年（虚增）6,159.0320,595.541,110.5227,865.09数据来源：证监会官网表3-2年度当期利润总额（1）虚减/虚增利润（2）（3）占比=（2）/（1）2016年8,292.5313,114.77158.15%2017年-72,251.3527,865.0938.57%数据来源：东方财富网6.獐子岛公司披露的信息存在虚假记载据獐子岛公司2017年10月25日发布《秋测结果公告》，公告中表示獐子岛公司已完成了120个调查点位的抽测工作。但是在证监会披露的信息中表示秋测时獐子岛披露的渔船的航行路线与北斗定位系统反应的真实航行信息对比后发现獐子岛120个点位中实际只有60个点位有显示航行记录，即獐子岛公司披露的抽测点位与实际信息不符，《秋测结果公告》相关内容存在虚假记载。2018年獐子岛公司于二月和四月分别发表了《年终盘点公告》和《核销及计提存货跌价准备》两则公告。年终盘点公告显示，獐子岛公司拟对2014-2016年底播的共计107.16万亩合计总成本为57,758.13万元的虾夷扇贝进行核销处理，对2015-2016年底播的24.30万亩总成本为12,591.35万元的虾夷扇贝计提减值准备，总计计提了跌价准备金额5,110.04万元。上述处理将全部计入2017年度损益共影响净利润62,868.17万元。2018年4月发布的《核销及计提存货跌价准备》显示对拟核销的2014年-2016年投苗的107.16万亩虾夷扇贝库存和对拟计提减值准备的2015年-2016年投苗的24.30万亩虾夷扇贝库存进行处理，其实际计提金额分别为57,757.95万元和6,072.16万元”。但经由獐子岛披露的信息与虾夷扇贝采捕渔船的北斗定位信息分析出航行轨迹进行比对发现，上述的核销海域以及减值海域中已有部分海域面积在以前年度就提前采捕了，致使核销海域披露信息中虚增营业外支出24,782.81万元、减值海域虚增资产减值损失1,110.52万元，其中金额分别占核销金额的42.91%，占减值金额的18.29%。综上所述，獐子岛公司发布的《秋测结果公告》以及《年终盘点公告》、《核销公告》存在虚假记载。表3-3系2014-2015年核销海域及减值海域部分以前年度已捕捞的海域面积年度核销海域中以前年度已捕捞面积（万亩）减值海域中以前年度已捕捞面积（万亩）201420.85201519.766.3820163.610.13来源：证监会官网《市场禁入决定书》四、我国会计信息披露失真的原因——以獐子岛为例企业内部原因1.獐子岛财务状况日渐不稳存在退市风险獐子岛公司在2006.09.28在深交所上市,该股发行价格为每股25元,开盘价即飙升至60.89元,成为那时A股排名第二高价的股票。甚至在2008年一月份时股价飙升到151.23元,成为沪深板块上的股价之王。持续创新高的股价帮獐子岛赢得了市场的青睐。转折点出现在2011年的吴厚记贪污事件后2012年的财务报表大变脸。2014年更是出现巨亏11.89亿,此后的股价便极其不稳定,甚至在2020年造假落实后一度跌到3元以下。从财务数据上分析：公开数据显示，在2012年之前獐子岛的股价、业绩一值十分亮眼公司的收入和利润也在逐步增加，变化开始于2012年，据相关数据显示獐子岛2012年开始獐子岛的负债率在不断的攀升且此后的负债率都超过了50%，直到2020年负债率已高达97.18；对比公司2012年-2020年的流动比率和速动比率发现两个指标都处于较低水平；2012-2020年獐子岛的净利润数据波动大且整体表现为亏多赚少。根据上述几项数据分析可知獐子岛公司的短期偿债能力较低，企业经营不稳定、获利能力差，存在极高的财务风险。再这样的情况下獐子岛的投资风险变高，导致失去市场竞争力，筹集资金的成本变高甚至被投资者放弃失去融资渠道。在这样的情况下股东们为了保障自己的利益，人为造假的可能性就加大了。2014年冷水团事件导致了獐子岛巨亏11.89亿，根据公开的数据显示2015年为负的2.43亿。根据《深圳证券交易所股票上市规则》第13.2.1条第（一）款的相关规定，上市公司连续两年亏损就要被戴上ST的帽子，连续三年亏损就要被暂停上市。2016年獐子岛发布公告称由于公司2014年度和2015年度连续两个会计年度经审计后的净利润均为负，公司股票交易自2016年5月4日起被实行“退市风险警示”特别处理。，股票简称由“獐子岛”变更为“*ST獐岛”。所以为了防止退市，保住上市公司的壳公司主动进行造假避开退市的可能性大。表4-1獐子岛2009-2020年营业总收入、净利润相关数据年度营业总收入净利润营业总收入(亿元)同比增长（%）净利润(亿元)同比增长（%）202019.27-29.400.1485103.79201927.29-2.471-3.92-1321.40201827.98-12.720.3211104.44201732.065.037-7.23-1008.20201630.5211.930.7959132.76201527.272.425-2.4379.57201426.621.578-11.89-1326.80201326.210.4820.9694-8.267201226.08-11.201.06-78.78201129.3730.034.9817.79201022.5949.354.23104.64200915.1350.202.0764.98数据来源：东方图4-12011-2020年獐子岛负债率资料来源：东方财富网 图4-2獐子岛2012-2020年净利润变动幅度资料来源：东方财富网 2.獐子岛内部控制存在重大缺陷Jaffrey(2011)指出了基于存货造假事件中，由于管理层权力过大是内控有效性过低，管理者权利不受内控约束，就很可能引发财务造假问题[4]。章夏（2017）指出獐子岛内部控控的问题体现在内部监督机制较差、股权过度集中等[24]。有效的内部控制能够更好的识别企业财务风险，规避企业会计信息披露失真问题。内部控制失效带来的连锁反应会为企业造假提供动机，为企业造假提供可操作性。獐子岛虽然设立了完整的公司制度但是大多浮于表面并未达到有效控制，以下分析獐子岛内部控制存在的重大缺陷引发的造假行为。股权过度集中獐子岛公司是由乡镇集体制企业改制来的，根据2020年的年报中披露的信息可知獐子岛持股比例较高的五大股东持股比率就超过了总数的一半。其中长海县獐子岛投资发展中心的股份的占比最高，总持股数达到30.76%是獐子岛的第一大股东。据官方资料显示长海县獐子岛投资发展中心的实际控制人是长岛县獐子岛镇人民政府。以上大股东中其中三家的实际控股人是镇人民政府以及村级的基层干部，地方政府持有较高的股权比例,这就出现了股权结构上的"一股独大"。客观来讲獐子岛的改制并不算彻底本质上还是属于集体性质，且其董事长原先也是其镇上的镇长。大股东之间的关联性十分紧密利益关联度高具有协商成为“一致行动人”的风险。獐子岛虽有独立董事但在“一股独大”的情况下，独立董事的独立性很可能被强硬的大股东盖过，这就导致了企业各部之间无法相互制肘，内部监管无效，企业会计失真行为的可操作性强。表4-22020年獐子岛前五名股东的持股情况股东名称持股比例长海县獐子岛投资发展中心30.76%长海县獐子岛褡裢经济发展中心7.21%长海县獐子岛大耗经济发展中心6.85%和岛一号基金8.04%吴厚刚4.12%合计56.98%资料来源：獐子岛公司2020年年度报告（2）任人唯亲且内部贪腐严重獐子岛的内部关系非常复杂。原是乡镇企业集体制改为股份制，公司的股东、管理人员、普通员工等大多都是獐子岛的村民，2011年獐子岛公司披露的股权激励计划清单中记录了吴厚敬、吴厚记以及刘峰的名字，三人分别在獐子岛公司担任要职，前两者分别担任獐子岛养殖事业一部的总经理和总经理助理，后者则担任獐子岛分公司经理，据悉这三人与獐子岛的董事长兼任总经理的吴厚刚存在亲戚关系。企业讲究的是利益最大化公司员工与管理层之间存在亲缘关系，管理者偏听偏信，内部分配公平性被打破公司资源配置有效性被削弱，公司治理机制遭到破坏，公司各部门的员工之间相互存在亲缘关系会导致亲人之间“官官相护”的风险，内部控制制度等同于无。獐子岛底播苗种收购的数量价格没有客观实在的记录支撑，播种的数量也无法确定其中数量价格造假进行贪腐的空间巨大。据公司公开资料显示吴厚刚的弟弟吴厚记在2012年前在养殖事业管理部任职，根据相关报道表示公司扇贝苗采购业务由吴厚记一手把持，吴厚记极其团队在2012年间曾因公司内部举报其贪污苗种被大连市公安局立案调查，其手下的会计被判刑，吴厚记本人却因公司“内部处理”逃过一劫；2016年1月11日一则《2000人实名举报獐子岛“冷水团事件”系弥天大谎》的新闻引发大众关注，为此獐子岛收到了深交所的问询函。报道称獐子岛内部贪污严重，公司2014年獐子岛进行存货大额核销原因存在虚假陈述，其认为虾夷扇贝绝收的原因是公司提前采捕和播苗造假。综上所述，2014年“冷水团”事件的发生很可能就是吴厚记贪污苗种造成的结果。内部监督机制较差监事会的成员除了股东代表还要有员工代表。獐子岛公司虽设有监事会但是由于獐子岛股权的高度集中，獐子岛当地政府所持股份近50%，接近绝对控股。这样的状况下使得大股东可以影响股东大会的决议，监事会成员的任命会受大股东的影响;其中员工监事也会受到管理层的管束，且监事会经营所需费用还要经由管理层批准,监事会也将受到管理层的约束,这在极大程度上限制了监事会的权力。所以可见獐子岛监事会监督机制的不完善，监督者的独立性得不到保障，到最后监事会几乎无法履行自己的职责形同虚设。再者吴厚刚在该公司任职董事长兼总经理。公司所有权和经营权混乱。董事会的成员系掌握公司的经营权弱化了董事会对经理的管理和监督,破坏公司内部监督机制。综上所述，獐子岛内部监督机制不完善,公司结构混乱,内部控制无效,为财务舞弊提供更大的操作空间。（4）獐子岛风险评估及应对机制不完善獐子岛公司以养殖消耗性生物资产为主营业务，底播的养殖技术其中存在着很多风险，如自然灾害、海水温度、深度是否适宜等外部风险因素，还有存在公司内部财务和运营风险。从2014年“冷水团”事件发生后，公司的盈利情况就波澜起伏极不稳定，其中亏损占了大头，可见獐子岛公司风险评估机制和应对机制的不完善。2020年4月獐子岛发布亚太集团出具的2019年度内部控制鉴证报告，报告中说明獐子岛公司是有建立监查观测消耗性生物资产的相关制度的，但在这监测运行时，仍没能预先判断企业消耗性生物资产有可能发生重大异常，所以獐子岛对消耗性生物资产的管理控制存在重大缺陷；2019年已建立了安全监测预测，但并没避免其生物资产的消耗死亡，所以獐子岛安全监测预警的有效性和避免生物消耗的技术识别能力存在缺陷，即风险评估和对应机制存在缺陷。内控作用的对象是风险，因此风险评估和应对机制的效果就是内控有效性的体现，前两者不完善也就说明獐子岛内部控制存在缺陷。如此内控失效导致的结果带来了企业巨亏，为企业进行造假提供动机。4、会计人员的会计职业道德缺失根据獐子岛发布的关于大华会计师事务所出具的存货监盘报告中显示参与监盘盘点的人员里有獐子岛公司的会计人员，企业发布的各年年报也都有会计主管人员的签字。所以会计人员是贯穿于獐子岛整个造假事件中的，更遑论被粉饰的财务报告更是出自会计人员之手，整个造假事件相关会计人员的责任巨大。在证监会发布的行政处罚决定书中獐子岛的财务总监勾荣作为直接负责主管人员被处以20万罚款和5年市场禁入的惩罚；除此之外2012年吴厚记被内部举报事件中也有一位会计人员牵涉其中被判了刑。由此可见獐子岛会计人员职业道德的缺失。（二）企业外部原因1、獐子岛产品市场竞争压力大由于我国居民消费水平的提高，国内水产品的生产量也随之增加，淘宝等网络公司和传统的零售商也开始进入到生鲜电商领域，使得国际水产资源进入了中国，使得我国水产品市场的竞争更加激烈。在加上此类水产养殖很受地域气候的影响所以分步多比较集中，相对于其他行业来说水产养殖的价格并不稳定，水产品并不是必需品在价格昂贵时人们一般会选择用别的食物代替。所以我国水产养殖行业替代品威胁较大;现有竞争者相对较多，再这样的市场环境中，獐子岛面临着营业收入下降，净利润减少，投资者减少，股票下跌的难题。又因为养殖水产品受自然因素的影响巨大，面对复杂多变的海洋生物资产的产量得不到保障存在巨大的经营风险，公司的收益无法得到保障。2、消耗性生物资产审计难度高消耗性生物资产是农业上市公司资产的重要表现形式。其特点鲜明、种类繁多且具有多样化的生物特征与一般的资产完全不同。消耗性生物资产有各式各样的表现形式，根据物种类别不同，资产的类别也不同。如渔业一类的有虾夷扇贝等[23]。獐子岛公司是一家经营海产品的农业上市公司,公司的消耗性生物资产皆养殖在20米深的海底，底播的生物资产数量庞大，底播区域面积大生物资产分布范围广，审计人员无法进行实地审查导致生物资产的盘存困难存货的数量和价值无法核算清楚,存货造假空间大;又因为生物资产的生存很大程度上会受自然因素的影响，这类存货的盘点会受到专业的限制无法判断存货受自然因素影响发生数量增减的理由合不合理;消耗性资产种类很多、养殖的海域分散且面积巨大且具有很强的流动性，若仅仅采用抽测的方式进行盘点会无法正确反应生物资产的整体情况,审计结果和实际情况会有较大差异据此出具的审计报告不具说服力。综上所述，獐子岛消耗性生物资产具有的特性会对审计部门的审计工作造成阻碍,对证监会的监管调查工作造成阻碍,审计工作无法顺利进行导致造假的空间更大。獐子岛公司在獐子岛四周的海域进行虾夷扇贝底播培育，手中的苗种也都是从岛上的养殖户手中收的，獐子岛上的村民大多是个体经营者和私人投资者。偏远山区几乎没有银行所以大多数分散的交易都是以现金进行的。那么采用现金交易就存在一个问题：农村地区很少为此类交易开具发票和票据，且现金交易在银行系统物流系统几乎留不下任何痕迹。它使收入和支出没有办法根据原始凭证确认收入支出，使这些生物资产的成本变得复杂也很难确认。交易是否发生、价格、金额、数量多少几乎有企业自己说了算，在这样的情况下完全可以依靠现金交易来虚构利润。现金交易不符合会计准则，并在很大程度上影响水产养殖控股公司的会计信息披露，为财务造假创造了很大的空间。3、会计师事务所审查效率较低例如在，2014年爆出的獐子岛“冷水团扇贝绝收”事件中，据獐子岛发布的公告可知会计师事务所在进行存货监盘时，对獐子岛公司制定的盘点计划中制定的监盘面积仅有1,498.39亩，只占公司核销海域总面积105.64万亩的1.42‰，盘点区域过小问题在獐子岛披露的中介报告中会计师事务所并没有此项监盘计划提出异议并要求獐子岛调整。公告显示会计师事务所在此项监盘工作中的监盘时间仅仅只有3天，与獐子岛秋测盘点所用的时间（28天）相差甚远。且在这种注册会计师完全不熟悉的知识领域进行监盘时并未聘请专家协助监盘，这会导致这册会计师无法辨别监盘时得到的信息的可靠性。大华会计的审计抽查监盘工作的进行不具说服力，基于上述情况监查过后大华会计师事务所并没有对于獐子岛对大量存货进行核销、计提减值准备的会计处理提出质疑。由此可见，会计师事务所的审计工作的敷衍，执行了相关审计程序但只是流于表面，这样的审计工作效率极低无法发现问题。且现在的审计人员都由被审计单位聘请，两者之间存在利益关系，审计单位与被审计单位联合舞弊事件发生的风险极大，两者之间联合的隐蔽性极强会导致企业的造假行为更难以察觉，大大增加了公司造假的可能性。3.违法所得高于违法成本獐子岛会计失真事件中虚增、虚减利润总涉及金额4亿多，证监会行政处罚决定书显示只对獐子岛给予了警告和60万元的罚款，占造假金额的0.15%。根据公开披露的獐子岛股东增减持的信息显示吴厚刚自2011年-2016年间以各种理由减持套现了近4亿元，行政处罚决定也只罚了30万，占不到其套现金额的0.1%。违法成本远远低于违法所得，铤而走险进行造假的可能性高。五、我国企业会计信息披露失真的影响及对策（一）我国企业会计信息披露失真的影响对企业自身造成不利影响：企业的发展离不开筹资，扩大企业规模需要有稳定的筹集资金的来源。稳定的资金来源来自投资者们，要让投资者购买本公司的股票就必须得保障企业在投资者看来是有好的发展前景的。投资者判断公司是否值得投资的依据是企业披露出来的会计信息，一旦会计信息失真投资者的利益收到损害对企业产生信任危机就会阻碍筹集活动的进行，2014年6月獐子岛发布公告计划定增融资十几亿后遇到“冷水团”事件爆发，融资计划只能暂时叫停。獐子岛此后又发生了好几次扇贝跑路事件，以然失去了投资者的信任就此十几亿的定增融资计划再无后续。造成税收和国有资产的巨大损失：企业会计信息披露造假的方法有很多，但最后的结果往往是使国有资产本应该反馈到人民群众的资产归小集体或个人所有。例如,一些企业在会计报表中多记支出,虚增费用,少记收入,用来降低自己的利润所得进行偷税漏税;再比如獐子岛在粉饰会计信息的同时还在收着政府下发的补助浪费国有资产。国家税收收入减少损害的是国民的利益，原本该用于支持农业公司的发展的补助却被用来进行会计信息粉饰美化用来投入到证券市场不健康的循环中，这造成了国有资产的巨大损失，损害了国家经济利益。影响政府的宏观调控能力：会计信息渗透在生产经营的全过程如融资、投资、利润分配和计划控制方面。国家的发展离不开经济，国民经济运行良好国家发展会更加顺利。然而市场的经济资源是有限的，披露失真的会计信息会导致市场优质资源的分配出错，将稀缺的优质市场资源分配给了一个收益差的公司或项目上造成优质资源的浪费，扰乱了市场的秩序。错误的会计信息披露导致投资者利益损害，对投资失去信心对证券市场失去信心从而影响投资的判断力渐渐的会导致证券市场动荡不安使国家经济发展需求错误反应，最后造成国家在对经济进行宏观调控是出现方向性错误使得随之制定的经济政策、货币政策以及经济计划出现错误，阻碍社会经济平稳发展重则导致经济发展停滞，损害国家、人民的利益。虚假的会计信息会导致经济犯罪：企业会计信息造假一般是由会计人员来操作，这很可能增加财会人员为了个人利益通过伪造发票，虚增费用，隐藏收入等方法进行资产的套现甚至挪用公款等造成经济犯罪的风险；除此之外还有在前面有讲到的虚假的会计信息最后导致金融大危机致使许多人失业，由于没有经济来源而进行抢劫等犯罪行为。破坏国家出台的相关法律法规的威信，毕竟在真正完善的法律法规的监督控制下是不会有那么多的会计信息造假事件发生的。（二）解决我国企业会计信息披露失真的对策1.完善公司治理体系据王曼曼（2014）在文章中的分析表明我国深交所农业上市公司半数以上存在企业实际控制人是国有法人，国有股一股独大的现象[27]。獐子岛公司也存在着国有股一股独大的问题，其实际控制人本质上是獐子岛镇人民政府。余荣（2015）认为股权的集中度和会计信息披露的质量之间的关系是负相关的[26]，所以要治理会计失真问题那么改变上市公司一股独大的现象就是必然的。出现一股独大的公司股权结构缺陷问题的主要原因还是因为公司的治理结构存在缺陷，首先对股权结构进行调整，改变一股独大的局面，使得国有控股适当减少。然后建立一套完善的公司内部治理结构，明确董监高的职责分工达到三者相互制衡的目的，建立有效的内部控制完善企业反舞弊制度可以提高会计信息质量，是防止会计信息失真的根本，要使得内部控制有效首先要保证内部监督制度的有效性。具体实行方法如下：将公司内部审计以及监督部门完全独立，以保障会计信息的真实完整和可靠，如企业的独立董事可以是由国家设立的专门机构进行薪资发放以保证独董是真正的独立，行使监督职权可以不在受限。完善公司的内部治理，明确公司所有者与经营者之间的关系，即确定股权与经营权的分离，重新确立股东对经营者的约束，建立双向的监管机制，聘请专业经理人并其在保障公司的独立性，制定职业经理人的标准和惩罚制度，如果出现违规的情况，将会受到相应的惩罚，甚至是剥夺职业经理人的资格。建立相互举报的反舞弊制度，有奖有罚。2.加强会计职业道德的建议会计信息披露的造假违反会计职业道德，加强公司会计人员会计职业道德修养对减少信息披露违规有一定作用。以下是针对加强会计职业道德提出来的几点建议：上市公司在聘请会计人员既要考虑财务人员的专业能力也要对财务人员的会计道德追求进行要求，设立财务人员试用期，建立完善的财务举报制度，形成财务部门的内部监督机制（2）定期进行会计人员职业道德方面的教育，可以通过讲座或者员工自行演讲的方法来进行除此之外还要记得定时考核。（3）进行相关法律知识的培训增强财务人员法律意识（4）会计人员岗位的设置要严格遵循《会计法》中不相容岗位分离的原则如出纳人员不能负责稽核严格与其他会计人员职责分离。3.提高审计人员的职业素质和专业能力审计机构承接业务活动,要提高自身职业道德素质，在进行审计时应牢记对被审计单位报以质疑的态度，而不是为了利益双方合作为被审计单位背书担保；明确认识自己的责任，拒绝利益相关方的利益诱惑，不得与被审计单位合作帮助其进行违法披露信息等违规行为。要加强审计机构注册会计师的专业技能培训，提高审计能力,促进工作效率。审查信息披露违法违规行为时相关部门要严格审查会计机构的资质.保证审计的合法合规。现如今的审计机构在工作时大多存在“形式重于实质”的问题，这导致审计机构审计质量不过关，不利于造假事件的发现。国家应该规范对审计人员的工作要求，规范审计程序，严禁敷衍、走形式的审计行为发生，要求审计人员要对被审计单位的风险区域进行深入调查，涉及非专业领域要联合相关专家开启工作，披露的信息要是真实的客观的，并针对公司暴露出的问题提出整改意见督促公司及时进行整改，以更好达到投资者的要求。农业上市公司的特性：消耗性生物资产的存货盘点困难、不可控因素繁多，导致审计难度大。聘请农业方面的专家对审计过程进行指导，如此从专业的角度看问题发现更多公司隐匿的问题可以提高审计工作的质量，提高审计的有效性。4.加强社会监督的可靠性我国审计的现状是审计机构的费用都是由被审计单位支付，这样的方式使得审计机构在对其被审计单位进行审计工作时会受到一定的桎梏和影响，审计机构的独立性大大下降。从某方面来讲第三方审计机构也有业绩要求也需要赚钱，在加上行业竞争审机构会采用降低审计费用的方式来拉拢客户，相应的收入低了就要降低审计成本，那么审计成本降低审计的质量就得不到保障会提高审计风险。我们可以向上市公司收取一笔审计费用通过国家建立机构来进行审计机构费用的发放，建立奖励机制，对发现公司漏洞的审计机构进行奖励，可以按照上市公司造假罚款按比例作为奖励发放。5.加大涉案主体的处罚力度中国证券监督管理委员会于2020年就獐子岛公司的信息披露违法问题做出了行政处罚和禁止上市的判决并发布公告，称对獐子岛公司予以了警示并处以最高60万元的罚金，对其他总计15人的相关责任人处以3万到30万元的罚金，对4位重要责任人实施5年至终身市场禁入。60万元的罚款就已经是最高罚款了，但相对于獐子岛所造假的数据而言就真的不值一提。在2020年3月开始实施的《新证券法》相关规定中虚假信息披露的罚款金额从顶格60万元提高到了1000万元，但是对于上市公司动辄几十亿几百亿的造假金额来说处罚的力度还是太低了。我国对违反会计法律法规行为多以行政处罚和刑事处罚为主。虽然大多数情况下，执法机关对那些作假的公司，都会给予一定的行政处罚，比如罚款、通报批评等，但是很少会被追究刑事责任。行政处罚难以达到预期的处罚目的和效果，无法有效地惩处违法者和起到警示其他企业的目的。根据2017年《刑法》量刑规定违规披露、不披露重要信息罪由之前的处三年以下有期徒刑，罚金两万以上20万以下。根据有关资料显示獐子岛事件中其董事长吴厚刚先后减持套现近4亿元然而量刑结果最高仅仅3年，罚金违法成本低远远和造假带来的利益相差甚远。虽然《刑法》最新规定将量刑由3年提高至十年但是相对于造假带来的危害以及造假者得到的利益来说这样的惩罚还是不尽人意。最有效的方法就是不断规范相关法律法规根据需要持续加强监管机构对信息披露违法违规的惩罚力度。上市公司造假主要是为了维护公司的业绩，公司的业绩与企业市值相关，市值代表着股东的财富，所以公司的股东就会为了自己的利益主动性的向公司会计人员授权造假，由会计人员执行造假行动。据了解我国在对造假类违规违法事件的处罚上多是以行政处罚为主且将处罚的重点更多的放在公司本身,对于涉案人员的处罚反而比较轻。要知道造假在一定程度上是为人谋福利,对比进行造假后所能得到的巨额利益相比造假行为被发现所要付出的代价就显得不值一提了，在这样处罚机制下对造假行为策划者的威慑力远远不够，策划者为利益挺而走险的可能性仍旧非常大。因此加强对相关人员的处罚力度可以有效防范会计信息披露失真的发生。6.完善维护投资者权益相关制度上市发生违规披露信息的案件时，股价全面崩盘受伤害和影响最大的是投资者们，2020年3月1日开始实行的新《证券法》确立了中国版的集体诉讼制度，只要受50名投资者的委托投资者保护机构就可以作为代表人提起诉讼要求上市赔偿，这在很大程度上维护了投资者的利益，也表明了我国对违法披露会计信息等“零容忍”的态度，以震慑上市公司杜绝造假行为。但是就目前而言证券市场上散户还是较多的，他们的力量有限。且制度还处于完善阶段，机构的资源也会更倾向于社会影响重大的案件,例如和獐子岛时间一样的康得新、康美药业等影响广泛、恶劣的事件。新《证券法》的实行给证券市场带来了新的风气，但是相对于发展了一百多年的美国证券市场而言我们要不断进步改善的还有很多，但是就我国仅仅30年的发展来说已经是相当不错的了。结论综上所述，会计信息失真将对公司的经营造成一定的冲击；会影响投资者对股市的判断做出错误的投资决策，从而损害投资者的经济效益，使投资者失去对证券市场的信心，使股票市场出现动荡，对证券市场的健康发展产生负面的作用进而对我国的经济发展造成不利影响。所以在深刻地认识到会计信息披露失真的危害后，身处在会计失真问题仍时有发生的大环境下，研究分析会计信息披露失真的问题，找到减少甚至根除会计失真现象，真实客观的会计信息的披露对企业以及其披露信息的使用者乃至国民经济都会带来积极影响。獐子岛造假事件的时间跨度长，国民关注度高，以他为例研究会计信息失真具有代表性，且其中消耗性生物资产审计局限性的研究也会是文章更加有深度更饱满。通过研究獐子岛会计舞弊事件，分析其会计舞弊的动机和运用的方法，以及会计信息披露失真所带来的影响并提出对策。得到如下启示：企业内部，上市公司应该建立强有力的公司治理结构，制定一套完整的内部控制制度，调整股权结构，杜绝“一股独大”。确保内部监督的有效性，令公司的所有权和经营权分离。拒绝任人唯亲，建立一个完善的、公平公正的企业制度，强化公司治理是预防和彻底解决会计信息失真的基本途径。企业外部：提高违法成本加大惩罚力度，加强审计机构的专业能力，将审计机构与公司分离开来提高审计报告的可靠性可以从根本上杜绝会计信息披露违法违规的事件发生。这次的论文写作，让我再不断翻阅资料以及阅读许多文献的同时学到了很多知识，并积累了很多的经验，不过可能还是学的不够深不够多的原因在许多内容的表述上总会比较不顺畅，逻辑不够严谨，可能与老师期望的还有一定差别，还有许多问题我还需要更加深入研究学习。论文中所提到的建议可能会由于执行成本、执行时间以及大环境的限制下导致在实际操作时会存在限制，所以为了进一步促进会计失真问题的解决我会持续关注这类问题争取在未来的工作中进一步发现问题，从实际出发找到更符合实际执行更方便的解决方法。参考文献[1]扎比霍拉哈・瑞扎伊.财务报表舞弊:预防与发现[M].中国人民大学出版社,2005.[2]霍华德M.施利特,杰里米·皮勒.财务诡计[M].机械工业出版社,2012.[3]NoorulAzwinMdNasirandHafizaAishahHashim.Corporategovernanceperformanceandfinancialstatementfraud:evidencefromMalaysia[J].JournalofFinancialCrime,2020,28(3):797-809.[4]JeffreyE.MichelmaAccount