2022年咨询工程师咨询实务教材章节考点重点知识精讲标注学霸总结配真题全

本章考情分析：

本章内容较杂，核心考点就是“逻辑框架法”、“层次分析法”、“SWOT分析法”、“PEST分析

法”这几种咨询方法的应用，预计有其中一种方法考到案例（10分左右）。需要大家在理解的基础上,

通过课堂练习题目去消化，做到能够熟练应用。

另外本章还有少量简答题会考到案例题中，需要大家进行靠前集中记忆。

本章预计占分10分左右。

基本步骤

第一节现代工程咨询方法概述

1.现代工程咨询服务范围

（1）政策咨询：

含国家、省（区、市）和县（区、市）（包括各类开发区、产业园区、高新区等）经济社会发展总

体规划、专项规划（包括产业发展规划、基础设施规划、生态环境保护规划等）和区域规划“三级三类”

规划以及企业发展战略规划的编制。

（2）项目咨询：含项目投资机会研究、投融资策划（商业计划书），项目建议书（预可行性研究

报告）等；

（3）评估咨询：政府部门委托项目上报材料的审核评估，并提出指导性意见；

（4）全过程咨询（决策、实施、运营）。

2.现代咨询方法的基本特点

（1）定性分析与定量分析（后面详细学习）

（2）动态分析与静态分析

（3）统计分析与预测分析

通过收集大量的数据、资料从而把握事物的发展方向；

通过预测办法，对事物或者数据进行科学的预测。

第二节逻辑框架法

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1.概念

是一种概念化论述项目的方法，即用一张简单的框图来清晰地分析一个复杂项目的内涵和各种逻辑

关系，以便给人们一个整体的框架概念。

逻辑框架矩阵从下到」一，分为投入、产出、具体目标和宏观目标四层;

从左到右则分别为各层次目标文字叙述、定量化指标、指标的验证方法和实现该目标的必要假设

及外部条件。

逻辑框架的基本模式

目标层次客观验证指标客观验证方法重要假设及外部条件

宏观目标宏观目标验证指标评价及监测手段和方法实现宏观目标的假设条件

具体目标具体目标验证指标评价及监测手段和方法实现具体目标的假设条件

产出成果产出成果衡量指标评价及监测手段和方法实现项目产出的假设条件

投入/活动投入方式及定量指标投入活动验证方法落实项目投入的外部条件

2.逻辑框架法中的逻辑关系

逻辑框架矩阵分为垂直和水平两种逻辑关系。

「宏观目标：宏观计划、规划、政策和方针等所指向目标

具体目标：指项目的直接效果，是项目立项的重要依据

垂直）

、产出：指出项目所完成的实际工程，或改善机构制度、政策法规等

'投入和活动：主要包括资源和时间等的投入

逻辑框架中水平逻辑关系

目标层次验证指标验证方法重要假设条件

资料来源：项目文件、统计资料、项

对宏观目标影响程度的评价

宏观目标目受益者提供的资料等

指标（包括预测值、实际值）

采用方法：调查研究、统计分析等

验证项目具体目标的实现程资料来源：项目受益者提供

具体目标

度采用方法：调查研究等

资料来源：项目记录、监测报告、项

产出成果产出成果衡量指标目受益者提供的资料等

采用方法：资料分析、调查研究等

投入/活资料来源：项目评价报告、项目计划

投入方式及定量指标

动文件、投资者协议文件等

验证指标应具备：

1.清晰的量化指标；

2.对项目主要目的突出重点指标；

3.验证指标与对应目标的关系明确；

4.验证指标与层次目标一一对应；

5.指标完整、充分、定义准确；

6.验证指标必须客观具体；

7.很难找到直接验证指标时可用间接的;

8.验证指标应准确。

3.逻辑框架矩阵的编制

表2—8逻辑框架矩阵编制步骤

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项目描述指标信息源假设

宏观目标(4)(9)(10)(8)

具体目标(3)(11)(12)(7)

结果(2)(13)(14)(6)

投入/活动(1)(15)(16)(5)

【案例分析】某地方政府准备修建乡村公路网，其宏观目标定位为：“改善当地基础设施条件，帮

助农民摆脱贫困”。该项目的可行性研究报告提出的项目目标层次包括下列因素：

(1)改善农副产品运输条件，沟通与外界的联系渠道。

(2)推动当地农副产品加工业的发展。

(3)上级政府财政拨款5000万元，以工代贩投入300万元。

(4)完善该地区乡村公路网的建设，实现村村通公路。

(5)预计用工5万人/月，用时3年。

(6)建成四级公路240km,各类桥涵50座。

(7)由省公路设计院勘察设计，县公路局负责建设管理。

(8)由乡村政府负责征地和拆迁安置。

(9)建立乡村管理机构。

(10)乡村全年农民人均收入由800元提高到1500元以上。

根据上述分析，为编制本项目的逻骞框架矩阵表，负责可行性研究工作的咨询工程师对本项目各层

次的目标进行了分析，并用“如果、那么”的逻辑关系自下而上对纵向逻料关系进行了检脸。

为了体现民主决策，当地政府要求采用参与式方法，征求有关社会成员对公路建设规划方案的意见。

组织者对参与人员提出如下要求：

(1)尽可能针对关键性社会问题发表意见，不要面面俱到。

(2)参与者要具有较高学历，以便发表专业见解。

(3)要求参与者以普通话作为交流语言，以便提高沟通效率。

(4)要求参与者是男性公民，更敢于表达不同意见。

问题：

1.列出逻辑框架法的目标分析中的层次，并将上述(1)〜(10)项因素分别列入相应的层次，列

入逻辑框架矩阵表的重要假设条件要具备什么样的特征？

2.为了编制一份完整的逻辑框架表,除上述咨询工程师已做的工作外,还需完成哪些工作？

『正确答案』

1.逻辑框架分析中的目标层次包括宏观目标、具体目标、产出、投入。

上述(1)〜(10)项因素属于项目具体目标的有(1)、(2)、(4)、(10)。属于项目产

出的有(6)、(9)o属于项目投入的有(3)、(5)、(7)、(8)o

列入逻辑框架矩阵表的重要假设条件要具备3个条件：对项目的成功很重要；项目本身无法对

之进行控制；有可能发生。

2.为了编制一份完整的逻辑框架表，除上述咨询工程师已做的工作外，还需完成的工作有：

(1)确定每一层次目标的实现所需要的重要假设和外部条件。

(2)依次确定项目的投入、产出成果、直接目标和宏观目标的可验证指标.

(3)确定指标的客观验证方法。

(4)对整个逻辑框架的设计迸行对照检查和核对。

【案例分析】

某项目位于国家重点扶贫的西部某贫困地区。为了尽快完成脱贫任务，本项目提出要进行水土优化

结合的异地移民开发扶贫工程，从改变恶劣的生存条件入手，把水利灌溉与扶贫结合起来，以灌源工程

为基础，通过大规模移民解决贫困问题，从根本上改变当地贫困人口的生存条件，加快该地区经济、社

会发展步伐。本项目计划结合水利灌溉工程的建设，用5年时间，投资40亿元，180万亩耕地，解决

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100万人的脱贫问题。

为了对该项目做出准确评价，该地区相关部门做了相应工作。有关部门组织了经济、环保、水利、

社会等有关专家进行座谈，专门深入全面地分析了该项目对社会带来的影响，认为该项目的建设，能够

促进本地区的经济社会发展，提高当地居民的物质生活水平；同时，相关部门组织力量，通过问卷调查,

向当地居民征求意见，结果发现，有95%的被调查者认为该项目的建设有利于当地经济的发展，3%的

被调查者认为该项目会对当地的生态环境带来严重不良影响，从而会阻止当地经济的发展，2%的被调

查者认为该项目建设与否没什么区别。通过充分研究和广泛征求意见，最后形成了对该项目的以下意见:

本项目的建设实施，将会达到下列效果：①对移民进行培训，使其掌握相应的生产技能；②实现移

民安置；③彻底摆脱贫困状况，促进本地区协调发展；④水利骨干工程的建设；⑤建成引水主干渠，开

发新的灌区；⑥灌区配套工程建设；⑦疔政管理机构的建设：⑧农业生产技术服务体系的建设；⑨使本

地区100万贫困人口能够摆脱经济贫困；⑩建设三大新的农业发展区，并建成配套的供电和通信工程。

问题：

1.简述逻辑框架法中垂直逻辑关系中的四个目标层次含义，并根据案例所给的条件分别列入该扶贫

项目的四个目标层次。

『正确答案』

1.逻辑框架法中垂直逻辑关系中的四个目标层次：

(1)宏观目标：通常指最终目标，即宏观计划、规划、政策和方针等。

(2)具体目标：指实施项目的动机，即项目要取得的直接效果、效益和作用。一般应考虑项

目为目标群体带来的效益，主要是社会和经济方面的成果和作用。

(3)产出：指项目的具体成果，即项目欲建设施的产出物。

(4)投入：指项目实施过程及内容，主要有资源投入量和时间等。

该扶贫项目的四个目标层次：

(1)本项目的宏观目标：③。

(2)本项目的直接目标：②和⑨。

(3)本项目的产出成果：①、④、⑤、⑥、⑦、⑧和⑩。

(4)本项目的投入或活动：用5年的时间，投资40亿元，开发180万亩耕地。

手写板图示

总结各自睑证指标批证方法假设

(客观)

宏观目标

具体目标

产出

投入

第三节层次分析法

一、层次分析法概述

层次分析法可以将无法量化的因素、行动、方案、项目指标等排出大小顺序，将其区别开来。

[就业效果]

如，一个项可收入分配效果，就业与收入分配效果

I地区间分配效果J

一、层次分析法的基本步骤

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(1)层次结构模型

两项目方案就业与收入分配效果评价

(2)因素两两比较标度

标度aij定义

1i因素与j因素同样重要

3i因素比j因素略重要

5i因素比j因素较重要

7i因素比j因素重要得多

9i因素比j因素重要得很多

2,4,6,8i与j两因素重要性比较结果处于以上结果的中间

倒数j与i两因素重要性比较结果是i与j两因素重要性比较结果的倒数

(3)判断矩阵

通过对“就业效果”、“收入效果”和“地区间分配效果”三因素两两比较。评价者从对“就业与

收入分配”贡献的角度，得到的结果写在下面3X3的判断矩阵中：

abc

a137

b1/315

c1/71/51

r137

A=1/315

1/51

(4)判断矩阵特征向量的计算

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0手写板囱1

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2.构造准则层判别矩阵C

3

5

1

3.求特征向量W

/1

(73

A=\15

为1

第四节SWOT分析

SWOT分析法，即优势（Strengths）s劣势（Weakness）、机会（Opportunities）威胁（Threats）

分析，亦称态势分析法。

一、SWOT分析法模型

机会（0）

扭转性战略增长性战略

劣势会优势（S）

（W）防御性战略多元化战略

威胁

（T）

S0战略（优势一机会）：是一种发展企业内部优势与利用外部机会的战略，是一种理想的战略模

式。当企业具有特定方两的优势，而外部环境又为发挥这种优势提供有利机会时，可以采取该战略。

W0战略（劣势一机会）：是利用外部外会来弥补内部劣势，使企业改劣势而获取优势的策略。存

在外部机会，但由于企业存在一些内部劣势而妨碍其利用机会，可采取措施先克服这些劣势。

ST战略（优势一威胁）：是指企业利用自身优势，回避或减轻外部威胁所造成的影响。

WT战略（劣势一威胁）：一种旨在减少内部劣势，回避外部环境威胁的防御性技术。

SWOT分析法在应用于企业展战略制定时，首先应根据企业优劣势分析和机会威胁分析，画出SWOT

分析图，然后根据SWOT分析结果，在SWOT分析图上找到企业相应的位置，从而进行相应的战略选择。

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企业拥有强大的内部

面临外部机会，机会优势和众多的机会：

但自身内部缺乏增加投资、扩大生产、

5<

条件：改变企业提高市场占有率

内部的永利条件/k)扭转型战略增长型战略

*-------------------------W0SO

☆

劣势------------优势

-55

防御型战略多元化战略

’既面临外部威胁>日ST

企业具有较大的内部优势党

自身条件也存在(

问题避开威胁、面临严峻的外部挑战：利用自

威胁-5

卜消除劣势J身优势，开展多元化经营，避

免或降低外部威胁打击，分散

汛险，寻找新的发展机会J

二、SWOT分析法的基本步骤

SWOT分析三大步骤：

(1)分析环境因素；

(2)构造SWOT矩阵;

(3)制定行动计划。

案例一

甲企业位于B地区，主要生产A产品。某咨询公司接受甲企业的委托，完成了下列咨询服务工作：

(3)甲企业的内部和外部影响因素评价：运用评价矩阵对甲企业的内部和外部因素进行了综合评

评价矩阵见表4一3。

表4一3甲企业的企业内部和外部因素评价

关键内部因素权重得分关键外部因素权重得分

研发能力强0.204政策扶持0.204

优势管理规范0.254机会信贷环境宽松0.153

产品性能处于行业中等水平0.153行业技术进步0.152

流动资金紧张0.10-3新的替代品出现0.25-2

劣势生产设备较落后0.10-2威胁

竞争对手结盟0.25-1

销售渠道不畅通0.20-3

问题:

4.根据对甲企业的内部及外部因素评价结果，画出SWOT分析图；指出甲企业应选择何种战略，并

说明理由。

『正确答案』

甲企业的优劣势得分

=(0.20X4+0.25X4+0.15X3-0.1X3-0.1X2-0.20X3)=1.15

甲企业的机会威胁得分

=(0.20X4+0.15X3+0.15X2-0.25X2-0.25X1)

=0.8

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机会(o)5

劣势(w)优势(S)

—55

威胁(T)-5

甲企业应采取增长性战略。

理由：根据SWOT分析，甲企业内部因索评分为1.15,有内部优势；外部因素评分为0.8,面

临一定外部机遇，所以应增加投资，扩大生产，提高市场占有率。

注意：

(1)看到SWOT分析，首先看优势劣势，机遇挑战评分，看处在哪个象限。

(2)牢记增长、扭转、防守、多元化策略对应的象限，以及应该怎么做。

案例二(2017年试题节选)

某大型国有炼油企业具有较强的研发能力，独特的生产技术和雄厚的技术人才实力。生产多种石油

化工产品。其中泗滑油产品独具特色，培育了一批稳定的客户群体，产品质量一直受到好评，产品在当

地有一定的影响。但是该企业作为生产型国有老企业，在传统体制影响下，产品的销售渠道比较单一,

专门负责市场销售的人员不足，销售人员没有真正面向市场，难以适应竞争激烈的市场环境。

企业目标市场泗滑油需求量均为每年一万吨，主要有A、B两种泗滑油产品，两种产品所处产品生

命周期的位置见图1一1。而竞争对手的这两种润滑油销量占市场份额的70%以上。造成这种局面的原因

除体制外，还有：企业的产品生产成本高。没有像其他企业一样进行全方位，大规模的广告宣传。产品

代销点设置也明显不足，单一规格的产品包装不能满足中小用户对适量油品购买的需求等。

销售额机会

★

劣势-----------------优势

威胁

图1-2SWOT分析图

问题：

1.运用SWOT分析法，分析该企业在目标市场中的优势。劣势、机会和威胁。

2.若该企业在SWOT分析图中所处位置如图1—2所示，说明企业针对目标应采取的战略选择和实施

措施。

3.根据图1-1,判断A、B两种泗潸油产品各处于生命周期的哪个阶段，请拟定相应的产品战略。

「正确答案』

1.该企业的优势是：研发能力强，独特的生产技术和雄厚的技术人才实力。

劣势是：专门负责市场销售的人员不足，没有真正面向市场。企业产品成本高，没有进行广告

宣传，代销点设置不足。

机会是：润滑油产品具有特色，有稳定的客户群体，产品质量深受好评，在当地有一定的影响。

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威胁是：该企业是国有老企业，在传统体制下，销售渠道单一；隽争对手销量所占市场份额

70%以上；产品包装不能满足中小用户的需求。

2.根据SWOT分析图，企业应当采取扭转性战略。在有外部有利机会的情况下，改变企业内部

不利条件。企业需要对市场的份额进行分析，对其中市场份额较低的见区，增加代销点数量；统筹

管理，降低企业生产成本；增加不同的包装规格，满足不同用户群的需求；对企业进行全方位的定

位，利用广告进行宣传，打破传统的推销方式。

3.A产品处于生命周期中的成长期，行业处于生命周期中的成长斑，产品有发展潜力，企业有

竞争实力。所以产品策喀是追加投资，进一步扩大业务。

B产品处于生命周期的成熟期，企业生产规模较大，有大量稳定的现金收益。企业应当采取的

产品策略是维持其稳定生产，不再追加投资，以便能尽快收回投资，获得利泗。

实例分析：

运用SWOT分析法大体上分成三个步骤：分析环境因素；构造SWOT矩阵；制定行动计划。

发挥优势因素，克服劣势因素，利用机会因素，化解威胁因素；考虑过去，立足当前，着眼未来；

运用系统分析的综合分析方法，将排列与考虑的各种环境因素相互匹配起来加以组合，得出一系列企业

或组织未来发展的可选择对策。

某大型计算机企业SWOT分析。

背景资料：

该企业是一家极富创新性的国际化的计算机公司，作为全球个人电脑市场的领先企业，主要生产台

式电脑、服务器、笔记本电脑、打印机、掌上电脑、主机板，手机等商品。从1996年开始，企业电脑

销量位居我国国内市场首位，近几年更是发展迅速，一越占据世界电脑销售量前列。

表1-10某企业内部和外部因素评价表

优势（S）劣势（W）

1）品牌领导力在中国超过众多竞争着，处

于行业领头羊的位置1）在国际市场影响力不足

内部

2）对本土小消费者需求把握准确2）公司员工众多，人力资源管理困难，人

条件

3）规模化生产，产品成本控制优势明显员效率有待提高

4）产品质量高，重视产品创新与研发3）盲目扩张，难以形成自己的核心技术

5）售后服务在行业中享有盛誉

机会（0）威胁（T）

1）国内电脑市场发展迅速，电脑市场空间1）国际著名品牌的进入，造成了一定的冲

比较大击。

外部

2）IT行业竞争加剧，未来可能继续扩大市2）PC厂商价格战频繁，导致整个行业利润

环境

场份额，提高市场占有率率下降

3）IT技术日新月异，将会刺激电脑更新换3）新兴科技公司逐渐进入PC市场，进一步

代的速度增强了市场的竞争程度

so战略一增长性战略ST战略一多元化战略

利用企业目前的品牌领导力池位，加大对从实际出发，在发展PC业务的同时，应向

产品的广告投放力度，同时噌加产品创新上游和下游产业进行延伸，上游要增强自身

与研发，增强产品的综合竞争力，结合不的软件服务能力，使得自身掌握网络生态系

同层次人群的需求，进行进一步的市场细统食物链的顶端，下游应进一步丰富产品

战略

分，从而不断扩大产品在国内的市场份额。线，走多元化的发展战略。

选择

W0战略一扭转性战略WT战略一防御性战略

对国内外各市场的份额进行分析，对其中

对相对成熟的市场和地区，应继续做好产品

市场份额较低的国家或地区，应采取相应

的售后和运维服务，提高顾客对产品的品牌

的策略，一方面，提供良好的产品体验，

忠实度。

另一方面，应加大优惠力度。

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从上述分析情况来看，该企业在PC市场的优势与劣势共存，虽然行业竞争日益加剧，但是企业已

经在PC市场占据领头羊位置，这种优势是行业新进入者所欠缺的，因此，该企业应采用防御性战略。

第五节PEST分析法

PEST分析是指宏观环境的分析，包拈政治(Politics)、经济(Economy)、社会(Society)和

技术(Technology)分析四个方面。

PEST分析法从不同角度全面地分析外部环境，从变动的因素上探求行业或企业可能的发展潜能，

对行业或企业的发展前景有一个大的整体把握，并制定出相应的对策，但因外部各种因素变化大，且行

业或企业的发展需要考虑各种因素，既包括外部环境，同时又要考虑内部条件，而PEST分析法只考虑

了宏观环境因素，故具有局限性，需要与SWOT方法等其他综合分析法结合使用。

(一)政治环境分析

政治环境是指一个国家或地区的政治制度、行政体制、法律法规等，具体指标包括政治体制、经济

体制、财政政策、税收政策、产业政策、投资政策、政府补贴水平、民众对政治的参与度等。

在制定企业发展战略或进行境外投资时，需要掌握大量的、允分的相关资料，对政治环境的长期性

和短期性的判断与预测十分重要。

(二)经济环境分析

经济环境主要包括宏观和微观两个方面的内容。

宏观经济环境主要指一个国家的人口数量及其增长趋势，国民收入、国民生产总值及其变化情况以

及通过这些指标能够反映的国民经济发展水平和发展速度。

微观经济环境主要指企业所在地区或所服务地区消费者的收入水平、消费偏好、储蓄情况、就业程

度等因素。这些因素直接决定着企业目前及未来的市场大小。

(三)社会自然环境分析

社会自然环境包括社会环境和自然环境。社会环境包括一个国家或地区的居民教育程度和文化水

平、宗教信仰、风俗习惯、审美观点、价值观念等。

(四)技术环境分析

技术环境对企业的生存和发展具有直接而重大的影响，不断的技术进步提高了生产效率，降低了生

产成本，极大地影响了市场竞争的格局。

【案例分析】

为了给X公司提供更加科学的咨询建议，Y咨询公司详细考察了近年来X公司所面临的外部环境因

素，主要包括：

(1)中国加入世贸组织5年过渡期已经结束，平均进口关税下降到9.9%。

(2)法律体系日益健全和完善。

(3)生产技术不断更新。

(4)中国国内生产总值连续4年佚持了10%以上的增长率。

(5)高等教育进入大众化阶段。

(6)银行存贷款利率上升。

(7)全社会的诚信观念进一步加强。

(8)《中华人民共和国专利法》颁布实施。

(9)风险投资资金来源多样化。

(10)新产品层出不穷，产品生命周期越来越短。

问题：

1.利用PEST分析方法对X公司面临的外部环境因素进行归类。

『正确答案』

1.PEST分析是从政治、经济、社会、技术四个方面进行外部环境因素分析。由此可得出：

(1)政治环境方面：(2)、(8)；

(2)经济环境方面：(1)、(4)、(6)、(9)：

(3)社会环境方面：(5)、(7)；

(4)技术环境方面：(3)、(10)o

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[2021年试题】(节选)

甲咨询机构了解到A企业主要产品的市场占有率和市场增长率都较高，这类产品极具发展潜力，A

企业是高速增长市场中的领先者之一，具有较强的竞争力。

甲咨询机构采用PEST分析方法分析了A企业所面临的税收政策、产业政策、投资政策以及民众的

政治参与度等政治环境，认为该环境对A企业的发展非常有利，建议A企业对同类产品生产企业采取并

购重组、战略联盟等方式实施一体化战略。

问题：

甲咨询机构采用的PEST分析方法，除了进行政治环境分析外，还需进行哪几个方面的分析？具体

的分析内容是什么？该分析方法有什么局限性？

『正确答案』

PEST分析是指宏观环境的分析，包括政治、经济、社会和技术分析四个方面。

经济环境主要包括宏观和微观两个方面的内容。

社会自然环境包括社会环境和自然环境。

技木环境对企业的生存和发展具有直接而重大的影响，不断的技术进步提高了生产效率，降低

了生产成本，极大地影响了市场竞争的格局。

PEST分析法只考虑了宏观环境因素，故具有局限性，需要与SWOT方法等其他综合分析法结合

使用。

第六节现代工程咨询信息数据与知识管理

1.现代工程咨询信息类型、来源、采集与管理

(1)工程咨询信息类型及来源

①信息类型

「法律、法规、规章

规划与政策

标准与规范

厂按属性分J自然与资源

行业统计

投资与项目

按来源不同L区域社会与经济状况

按媒介与形式不同

按原始信息与加工

按用途不同

按动态信息与静态

_按显性信息与隐性

②信息来源

一网络和出版物

-借闻与购买

_自有信息

(2)信息采集途径和方法

1)工程咨询信息采集途径

文案调查法、实地调查法、问卷调查法、实验调查法。

【小案例】

某介业了要坐产A、R两种产品，近期拟投资建设4产C产品的项目。该企业委托某工程咨询公司

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提供相关咨询服务。咨询公司工作过程中，甲咨询工程师提出如下观点：

（1）要获得市场相关数据，只能采用实地调查和问卷调查方法。

问题：

指出甲咨询工程师的各观点是否正确，并说明理由。

『正确答案』

甲的观点（1）不正确。

理由：市场调查的方法除了实地调查和问卷调查外，还有文案调查法和实验调查法。

2）网络信息搜索和提取方法

①关犍词索引

+的使用键入“电脑+计算”，则在查询“电脑”的结果中排除不含“计算”的结果

键入“电脑一计算”，“百度”提交给用户的查询结果中只含“电脑”不含“计

一的使用

算”

键入“（电脑一计算）+（程序设计）”来搜索包含“电脑”、不包含“计算”，

（）的使用

但同时包含“程序设计”的网站

*的使用键入“电*”后，查询结果可以包含电脑、电影、电视等内容

的使用要搜索引擎找到与关键字完全一样的内容

t：和U：的使t:搜寻引擎仅会查询网站名称；

用U：搜寻引擎仅会查询网址URL

②缩小范围

分类式搜索

用逻辑条件限制“和”、“或”、“非”

2.现代工程咨询数据分析与挖掘

（1）数据统计分析

数据分析的工作（阶段）有哪些？

1）选择数字特征；

2）收集并整理数据；

3）计算数字特征；

4）建立模型；

5）检验模型误差；

6）利用模型预测；

7）评价统计与预测结果。

记忆：

选择、整理、计算、建模、检验、预测、评价

（2）时间数据分析方法

是按时序排列的一组来自同一现象的观察值。

1）时间序列成分

「趋势：长期持续向上或持续向下的倾向。

I季节变动：实际过程受各种影响而呈现的周期性波动。

1规则波动：周期不等的变动，呈涨落交替之状。

〔不规则波动：除去趋势、季节变动和周期波动之后的波动。

2）时间序列建模的步骤

①取得时间序列样本。

②将样本点画成图，进行相关分析。

③模式识别与拟合。

④预测未来。

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时间序列常用模型：

（1）ARMA模型

（2）回归模型

3.大数据挖掘

（1）数据挖掘与数据分析的区别

数据挖掘与数据分析不同，区别在于：

1）处理工作量；（多与少的区别）

2）制约条件；（数据挖掘不做假设，自动建立方程）

3）处理对象；（数据挖掘对象类型繁多）

4）处理结果。（数据挖掘的结果不易解释，着眼于预测未来，并提出决策建议）

（2）数据挖掘步骤

按照挖掘对象，数据挖掘分为数据库与数据仓库挖掘和网络挖掘两种。

数据挖掘一般有信息收集、数据集成、数据规约、数据清理、数据变换、数据挖掘、模式评估和

知识表示8个步骤。

网络信息挖掘具体步骤如下（2019）：

1）确立目标样本。

2）提取特征信息。

3）网络信息获取。

4）信息特征匹配。

例：网络信息挖掘的具体步骤有哪些？（4分）

4.现代工程咨询知识管理

（1）工程咨询知识及其特点

「数量多，种类庞杂；

特点隐性知识难以提炼；

1〔保留要求高。

2.工程咨询企业知识管理

1）知识管理原则

①积累原则。

②共享原则。

③交流原则。

2）知识管理成效的评估

咨询企业知识管理的好坏与成效，可从以下几个方面评估：

①人力资源:培训费用、员工向心力与经验；

②创新成果:研发费用、员工创新态度与比率、咨询业务的更新、知识产权；

③客户态度:服务质量、合作时间、咨询次数、销售额等。

3）建立知识管理系统步骤

①认知:企业管理者提出知识管理策略。

②规划:认知基础上，制订详细实施规划。

③试点:选取适当部门和业务试行知识管理。

④投入使用:试点并经完善后，全面推广。

⑤建立新制度:自我完善的过程。

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本章考情分析：

本章对于建设工程大类专业的考生来讲，属于难度比较大的章节，其中资金成本分析的知识属于传

统知识点（近三年都和投资分析合并考察），而后面资产证券化分析及企业并购及债务重组的章节属于

金融领域的知识，但从核心上来说，需要用到第六章所学的内容。本章学习须具有第六、七章的基础,

学习理解难度不大，但资金成本分析及企业并购中收入法、成本法、市场法要理解为主，容易考到计算,

尤其是收入法中的公允价值计量需要在理解的基础上有一定量的练习题。

本章应重点关注“普通股资金成本”、“债务资金成本”、“加权平均资金成本”、“息税前利润

一每股利润分析法”、“收入法计量企业公允价值”这几个知识点。今年考试中会涉及1〜2个小问题。

2021年在此考了一整道20分的大题。

本章的学习应以理解各类融资分析的主导思想为主，计算方面的理论本质上还是“A、P、F”的关

系，相对于前两章来说，基本是换汤不换药。重点是把教材中几个案例题的分析思路及方法理解清楚,

再做几个题目熟练（注重从设备工器具购置费-工程费用-工程建设其他费-预备费-融资方案-综合资金

成本-建设期利息-融资的主线思维）。

什么是融资方案研究？

是在已确定建设方案，并完成投资估算的基础上，结合项目实施组织和建设进度计划，根据项目的

需求和实际情况研究确定项目融资方案，进而作为融资后财务分析的基础。

第一节资金成本分析

1.资金成本的构成

（1）资金成本的基本概念

资金成本=资金占用费+资金筹集费

资金成本通常以资金成本率来表示。

资金成本率：

指能使筹得的资金同筹资期间与资金使用期间发生的各种费用和向资金提供者支付的各种代价等

值时的收益率或贴现率。

资金成本率公式：

Q+i)'

资金成本率实际是使整个过程现金流折现后=0的折现率。

+"一4

(々-Co)

d+0(i+/r

式中：

艮一一各年实际筹措资金流入额。

G一一各年实际资金筹集费和对资金提供者的各种付款，也包括贷款、债券等本金的偿还。

i一资金成本率。

n一资金占用期限。

（2）资金成本的作用（简答）

①资金成本是选择筹资方式、拟定筹资方案的重要依据；

②资金成本是评价投资项目可行性的主要经济标准；

③资金成本是评价企业经营成果的依据。

2.权益资金成本分析

（1）优先股资金成本

优先股有固定的股息，股息用税后净利润支付：股票一般是不还本的，故可将它视为永续年金。

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优先股资金成本=优先股股息/（优先股发行价格一发行成本）

0手写板图H

营收（销项税）

I所得税＜寸蝌泅X25%

1＜=1殛a（税前加怵I）

经营成本（进项税）

一、有股无权二＞固定股息

利润--------

分配J

普通股

偿还利息二》J

I＜二税前利润（利润总额）

【小案例】

某优先股面值100元，发行价格98元，发行成本3%,每年付息一次，固定股息率5%。计算该优先

股资金成本。

『正确答案』

该优先股的资金成本为：

资金成本=5/（98-3）=5.26%

该项优先股的资金成本约为5.26%„

优先股股票债券

资本属性权益（股债双属性）权益债券

清偿顺序其次最后最先

表决权否有否

利息抵税否否是

利率方面（i）稳定不稳定稳定

（2）普通股资金成本

普通股资金成本可以采用：

①资本资产定价模型法

＜②税前债务成本加风险溢价法

.③股利增长模型法等也可

1）资本资产定价模型法

式中：

&=R/+0（R『R"

（一普通股资金成本：

Rf-社会无风险投资收益率；

B一项目的投资风险系数；

电一市场投资组合预期收益率。

【小案例】

设社会无风险投资收益率为3%（长期国债利率），市场投资组合预期收益率为12%,某项目的投资

风险系数为1.2,采用资本资产定价模型计算普通股资金成本。

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「正确答案』

普通股资金成本为：

%=%+以凡-0）

=3%+1.2（12%-3%）=13.8%

2）税前债务成本加风险溢价法

—RPc

式中：

K«普通股资金成本；

Kh税前债务资金成本；

RPe——投资者比债权人承担更大风险所要求的风险溢价。（通常采用4%的平均风险溢价。）

3）股利增长模型法

假定股票投资的收益率不断提高，且以固定的增长率递增，则普通股资金成本的计算公式为：

式中：

&=4+G

8

K，一普通股资金成本；

口一预期年股利额；

P。一普通股市价；

G-普通股利期望年增长率。

【小案例】

某上市公司普通股目前市价为16元，预期年末每股发放股利0.8元，投利年增长率为6%,计算该

普通股资金成本。

「正确答案』

该普通股资金成本为：

A：=^+G=—+6%

R16

=5%+6%=11%

【案例分析】

某上市公司拟投资新建一个生产项目，委托甲咨询公司开展可行性研究。公司目前股票市价为16

元，预计年末每股发放股利0.4元，并以每年6%的速度增长。

问题：

1.利用股利增长模型计算项目所用资金的权益资金成本。

2.除股利增长模型法外，普通股资金成本的计算还可采用哪些方法？

『正确答案』

1.项目所用资金的权益资金成本：

=0.4/16+6%

=8.5%

2.还可采用资本资产定价模型法和税前债务成本加风险溢价法。

3.债务资金成本分析

（1）所得税前的债务资金成本分析

1）借款资金成本计算

指向银行及其他金融机构以借贷方式筹措的资金。

【小案例】

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期初向银行借款100万元，年利率为6%,按年付息，期限3年，到期一次还清贷款，资金筹集费

为贷款额的5%。计算借贷资金成本。

（为一切丁妗川/卜…/匕1。

0。La+mLa+ojLo+o"J

『正确答案』

本题中，期限3年，所以n=3,

（F「JK一GIJWYL』[o居T一。T/r]_-0

Fo=100,Co=Ci=100X5%,FI=FZ=F3=0,

C3=1004-100X6%=106

因此，计算得出：i=7.94%

手写板图示